對我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管的研究

李易宙　楊世超　焦子豪

摘要：全球性的金融危機(jī)的爆發(fā)，國際上愈加重視對銀行業(yè)的規(guī)范和約束。在這樣的背景下，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》就應(yīng)運(yùn)而生。本文將在《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的框架下，通過對資本充足率的系統(tǒng)性論述，針對我國銀行業(yè)和資本充足率監(jiān)管的現(xiàn)狀和面臨的問題進(jìn)行分析，并根據(jù)問題提出相應(yīng)解決方案。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》；資本充足率

眾所周知，金融監(jiān)管的松懈和滯后是2008年次貸危機(jī)爆發(fā)的主要原因之一。而面對全球化的金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品，舊有的監(jiān)管體系監(jiān)管力度弱、方法和指標(biāo)落后，甚至存在眾多監(jiān)管真空。巴塞爾協(xié)議作為被世界普遍接受的銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，在金融危機(jī)的沖擊下，暴露出其內(nèi)在的局限性。在這樣的背景下，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》就應(yīng)運(yùn)而生。

一、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的主要內(nèi)容和改進(jìn)

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》在原有的基礎(chǔ)上，對銀行業(yè)提出了更加嚴(yán)格和全面的資本要求。

首先，提高了資本的“量”與“質(zhì)”。普通股充足率最低要求比率由過去的2%上升為4.5%；一級資本充足率最低要求由原來的4%上升為6%，總資本充足率保持為8%以上。同時(shí)為了有效的應(yīng)對不穩(wěn)定的金融沖擊，要求計(jì)提2.5%的資本留存緩沖。

其次，引入了新的流動性指標(biāo)?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》引入了兩個(gè)流動性指標(biāo)來加強(qiáng)對銀行流動性的監(jiān)管，分別是凈穩(wěn)定融資比率以及流動性覆蓋比率。

最后，把杠桿率引入了銀行監(jiān)管的體系中。在《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中，杠桿比率就是銀行一級資本所占資產(chǎn)總額的比率，最低要求為3%。

二、我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管分析

在2003年我國只有8家商業(yè)銀行資本充足率超過了規(guī)定的8%，但到了2010年底有281家商業(yè)銀行資本充足率達(dá)到了標(biāo)準(zhǔn)，可以看出我國的商業(yè)銀行的資本充足率達(dá)標(biāo)狀況有了很大的進(jìn)步。而且自2009年至2012年底，商業(yè)銀行的資本充足率以及核心資本充足率雖然在2009年由于全球金融危機(jī)出現(xiàn)小幅下降，但仍然高于《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的最低要求。

由表1可知從2008年到2011年底，我國五大商業(yè)銀行的資本充足率均達(dá)到了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求的8%以上，但在2004年以前，我國的商業(yè)銀行的資本充足率大多遠(yuǎn)低于協(xié)議要求，且變化幅度大。為了解決當(dāng)時(shí)國有銀行面臨的困境，國家通過發(fā)行定向國債以及組建四大資產(chǎn)管理公司收購四大國有銀行的巨額不良資產(chǎn)，用來補(bǔ)充提高國有銀行的資本充足率。雖然此后我國商業(yè)銀行的資本充足率有了大幅提高，但實(shí)際上是政府注資和銀行主動剝離不良資產(chǎn)的結(jié)果。

三、我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管的問題分析

（一）業(yè)務(wù)模式和盈利模式單一，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)集中

一直以來，我國銀行業(yè)一直延續(xù)高資本消耗業(yè)務(wù)模式。這種業(yè)務(wù)模式的實(shí)質(zhì)是以規(guī)模換效益。這種過度依賴?yán)⑹杖氲挠Ｊ绞沟觅Y本充足率對存貸款利率存在高敏感性，即只要央行調(diào)整存貸款利率，則資本充足率也將發(fā)生明顯變化。在這種情況下，銀行的資本充足率會出現(xiàn)波動，不良資產(chǎn)增加，也增加了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（二）資本結(jié)構(gòu)不平衡，核心資本比率過高

這是由我國銀行長期以來形成的過度的依賴間接融資的體制造成的結(jié)果。我國經(jīng)濟(jì)飛躍式發(fā)展，使得社會對資金的需求巨大，從而讓銀行的信貸資產(chǎn)變得極易擴(kuò)張。但我國的商業(yè)銀行缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，并且由于商業(yè)銀行在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌期間承擔(dān)了重要的政策性功能，從資本質(zhì)量的角度看，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量不高，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和不良資產(chǎn)比例偏高且不穩(wěn)定，在這種情況下容易出現(xiàn)由于資本不足而制約銀行的經(jīng)營與發(fā)展。

四、對完善我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管的建議

（一）明確資本充足率監(jiān)管目標(biāo)，制定合適的資本充足率指標(biāo)

我國銀行資本充足率監(jiān)管更加重視保持銀行業(yè)的穩(wěn)定。但我國處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌期間，不能因?yàn)檫^度重視銀行業(yè)的穩(wěn)定而忽視了銀行業(yè)的效率。對因此，我國的銀行監(jiān)管應(yīng)加大銀行業(yè)開放程度，適當(dāng)降低銀行業(yè)準(zhǔn)入限制，推進(jìn)利率市場化，引入更多競爭機(jī)制，打破國內(nèi)銀行的壟斷，優(yōu)勝劣汰。同時(shí)，要確定一個(gè)最優(yōu)的資本充足率水平，如此可以有效降低銀行發(fā)生危機(jī)的概率。因此，銀行監(jiān)管部門要根據(jù)實(shí)際情況來確定一個(gè)合適的最優(yōu)資本充足率水平，力求將我國銀行業(yè)的穩(wěn)定與效率有機(jī)協(xié)調(diào)起來。

（二）銀行加大對資本質(zhì)量的重視程度，調(diào)整業(yè)務(wù)模式，提高盈利能力

過去銀行業(yè)和監(jiān)管部門都對資本數(shù)量過分關(guān)注，而對資本質(zhì)量關(guān)注缺乏重視，使得資本構(gòu)成存在許多質(zhì)量差的內(nèi)容。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》加大了對資本質(zhì)量的關(guān)注，在這種背景下，我國的銀行業(yè)一定要強(qiáng)化核心資本概念，積極尋找探求新的渠道來補(bǔ)充資本。我國銀行業(yè)應(yīng)主動放棄過去高資本消耗的業(yè)務(wù)模式。積極探索新的業(yè)務(wù)模式，改善盈利模式，追求多元的收入結(jié)構(gòu)。（作者單位：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)）

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