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    金融工具國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的演進(jìn)及對(duì)銀行業(yè)的影響

    2015-05-11 06:55:20金曉春周慶怡
    金融與經(jīng)濟(jì) 2015年12期
    關(guān)鍵詞:套期金融工具金融資產(chǎn)

    ■金曉春,周慶怡

    自2008年以來(lái),國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(IASB)致力于簡(jiǎn)化及改進(jìn)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,對(duì)《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則39號(hào)——金融工具:確認(rèn)和計(jì)量》(以下簡(jiǎn)稱IAS39)按分類與計(jì)量、金融工具減值和套期會(huì)計(jì)三個(gè)階段進(jìn)行修訂,每個(gè)階段的結(jié)果分別取代IAS39的相應(yīng)部分。IASB歷時(shí)5年六易其稿,最終于2014年7月發(fā)布了第9號(hào)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則(IFRS9),并規(guī)定將從2018年開始實(shí)施IFRS9。按照2010年財(cái)政部發(fā)布的《中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖》,IFRS9的變動(dòng)將引起中國(guó)金融行業(yè)會(huì)計(jì)處理的重大改變,影響范圍延伸至風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)據(jù)管理、IT系統(tǒng)建設(shè)、資產(chǎn)配置等銀行經(jīng)營(yíng)中的關(guān)鍵領(lǐng)域。

    一、IFRS9的演進(jìn)和主要內(nèi)容

    (一)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類

    IFRS9 IAS39 CAS22①分類原則對(duì)金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式和合同現(xiàn)金流的判斷②對(duì)持有意愿和能力的判斷 管理層意圖類別1.攤余成本計(jì)量類;2.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益類(FVTPL);3. 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益類(FVTOCI)1.以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn);2.可供出售的金融資產(chǎn);3.貸款和應(yīng)收款項(xiàng);4.持有至到期投資1.以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn);2.可供出售的金融資產(chǎn);3.貸款和應(yīng)收款項(xiàng);4.持有至到期投資計(jì)量基礎(chǔ)前一類以攤余成本計(jì)量,后兩類以公允價(jià)值計(jì)量前兩類以公允價(jià)值計(jì)量;后兩類以攤余成本計(jì)量。若權(quán)益工具公允價(jià)值無(wú)法獲取,以成本計(jì)量前三類初始確認(rèn)時(shí)以公允價(jià)值計(jì)量,第2類若無(wú)法取得公允價(jià)值則按成本計(jì)量;最后兩類后續(xù)計(jì)量按攤余成本重分類第 1類與第 2、3類間在一定條件下允許,但第2類和第3類之間不允許。第1類不允許重分類為其他三類, 未規(guī)定 3、4類之間是否可以重分類,在一定條件下第2類和第4類可重分類一定條件下,第4類可重分類為第2類,其他類別不得重分類。

    分類與計(jì)量是IFRS9修訂的第一階段,也是后續(xù)減值和套期的重要基礎(chǔ)。整個(gè)過(guò)程幾次征詢意見和激烈爭(zhēng)論,從IAS39的金融資產(chǎn)四分類,修改為2009年7月征求意見稿中的資產(chǎn)兩分類,最終修訂表1 IFRS9、IAS39和CAS22中金融資產(chǎn)的分類與計(jì)量情況為2012年11月修訂稿中的資產(chǎn)三分類。從表1可以看出,2006年財(cái)政部發(fā)布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(CAS22)與IAS39是趨同的,IFRS9簡(jiǎn)化了IAS39的分類,兩者最終相似地歸于攤余成本、公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益、公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益三種結(jié)果。但實(shí)際上在IAS39中除持有至到期金融資產(chǎn)有較強(qiáng)的可操作性和可驗(yàn)證性,其他三類金融資產(chǎn)的分類較為含糊,而IFRS9圍繞“合同現(xiàn)金流”和“商業(yè)模式”兩條標(biāo)準(zhǔn),一層層嚴(yán)格的路徑判斷,為會(huì)計(jì)主體在實(shí)務(wù)操作中提供了清晰的邏輯依據(jù),進(jìn)一步縮小管理層盈余管理的空間。

    (二)減值

    作為IFRS9修訂的第二階段,減值部分是IFRS9較IAS39的最大突破和最具爭(zhēng)議的地方,即引入了預(yù)期信用損失減值(ECL)模型替代已經(jīng)發(fā)生損失(IL)模型,要求會(huì)計(jì)主體在初始確認(rèn)時(shí)預(yù)估信用損失,并且在金融資產(chǎn)的全部生命周期內(nèi)及時(shí)確認(rèn)預(yù)期損失的變動(dòng),也是此次修訂準(zhǔn)則的出發(fā)點(diǎn)——解決IL模型的“順周期性”問(wèn)題。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)與IASB一直無(wú)法就撥備計(jì)量的方法達(dá)成一致意見。根據(jù)IFRS9規(guī)定,ECL模型適用于攤余成本計(jì)量類、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益類金融資產(chǎn),初始確認(rèn)時(shí)預(yù)估12個(gè)月內(nèi)的信用損失,以賬面總額乘以實(shí)際利率計(jì)算利息收入,再分三個(gè)階段對(duì)應(yīng)不同的會(huì)計(jì)處理(如表2)。

    表2 預(yù)期信用損失模式三階段會(huì)計(jì)處理

    (三)一般(或微觀)套期會(huì)計(jì)

    目前,IFRS9下的套期會(huì)計(jì)適用的是除了針對(duì)金融資產(chǎn)或負(fù)債組合利率風(fēng)險(xiǎn)敞口的公允價(jià)值套期(宏觀套期會(huì)計(jì))以外的所有套期關(guān)系。對(duì)這個(gè)階段的修訂總體上保留了IAS39中的公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和凈投資套期三種套期會(huì)計(jì)模型。但在被套期項(xiàng)目、套期保值工具的資格、套期有效性和披露要求進(jìn)行了刪除或擴(kuò)展,為會(huì)計(jì)主體提供了更多應(yīng)用套期會(huì)計(jì)的機(jī)會(huì)。在套期有效性要求方面,取消了量化界限標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)變?yōu)楦鼮槎ㄐ灶愶L(fēng)險(xiǎn)管理策略說(shuō)法,靈活性更高。在套期工具和被套期項(xiàng)目的資格方面,擴(kuò)展以公允價(jià)值且其變動(dòng)計(jì)入損益的非衍生金融工具以及只要求非金融資產(chǎn)和非金融負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)組分滿足“可單獨(dú)識(shí)別”和“可靠計(jì)量”兩個(gè)條件,也可被指定為被套期項(xiàng)目,這對(duì)意圖對(duì)沖非金融風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告主體非常有利。

    (四)宏觀(或組合)套期會(huì)計(jì)

    宏觀套期會(huì)計(jì),原本屬于《套期會(huì)計(jì)》修訂階段的一部分。因?yàn)橐话闾灼跁?huì)計(jì)未提供針對(duì)開放式組合(或宏觀套期)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略設(shè)立特定的核算方法,IASB在2014年4月向公眾發(fā)出討論稿。在該項(xiàng)目完成前,采用IRFS9下套期會(huì)計(jì)的主體可繼續(xù)采用IAS39中關(guān)于公允價(jià)值宏觀套期會(huì)計(jì)規(guī)定。

    二、IFRS9對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響

    按照財(cái)政部關(guān)于中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同的路線圖,國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的發(fā)展也必然會(huì)影響中國(guó)金融工具準(zhǔn)則的未來(lái)發(fā)展。在國(guó)內(nèi),財(cái)政部已經(jīng)開始著手準(zhǔn)備IFRS9對(duì)應(yīng)中國(guó)準(zhǔn)則的起草工作。IFRS9中,無(wú)論是金融工具分類和計(jì)量,還是金融資產(chǎn)減值的相關(guān)要求,都與目前的準(zhǔn)則迥然不同,對(duì)我國(guó)銀行業(yè)和金融監(jiān)管產(chǎn)生重大影響。

    (一)金融資產(chǎn)分類的影響。新準(zhǔn)則要求主體需要評(píng)估其持有金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式。我國(guó)銀行業(yè)持有大量貸款、債券投資以及權(quán)益性投資等金融資產(chǎn),將需要投入更大量的工作以了解業(yè)務(wù)模式并考慮導(dǎo)致金融資產(chǎn)處置的動(dòng)機(jī),可能產(chǎn)生的影響包括:一是貸款業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)計(jì)量更為復(fù)雜。在我國(guó)現(xiàn)行利率體系下,我國(guó)商業(yè)銀行貸款的本金和利息之間普遍存在“修正的經(jīng)濟(jì)關(guān)系”,需進(jìn)行“基準(zhǔn)工具測(cè)試”,據(jù)以判斷是否采用FVTPL計(jì)量,如果采用公允價(jià)值計(jì)量貸款,將可能導(dǎo)致銀行利潤(rùn)出現(xiàn)大幅波動(dòng),無(wú)疑對(duì)銀行核算體系帶來(lái)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。二是允許重分類增加操作空間。在IFRS9中,銀行可根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債管理需要改變業(yè)務(wù)模式,將債券投資等業(yè)務(wù)重分類至其他類別,無(wú)疑提高了銀行在考慮監(jiān)管指標(biāo)的影響下操作資產(chǎn)的空間。

    (二)減值準(zhǔn)則的影響。減值準(zhǔn)則的影響主要體現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)對(duì)預(yù)期損失模型的應(yīng)用。一是預(yù)期損失方法將會(huì)導(dǎo)致主要貸款資產(chǎn)的準(zhǔn)備金提高,從而影響銀行主要貸款類別的定價(jià)策略。二是對(duì)金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)提出更高的要求。預(yù)期信用損失計(jì)算依靠預(yù)期減值模型,模型的創(chuàng)建與開發(fā)、違約概率和違約損失率的估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)量化流程的監(jiān)控以及驗(yàn)證能力都有賴于銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),雖然大型商業(yè)銀行一般通過(guò)調(diào)整現(xiàn)有的巴塞爾內(nèi)部評(píng)級(jí)模型實(shí)現(xiàn)構(gòu)建預(yù)期損失模型,但轉(zhuǎn)換可用數(shù)據(jù)、調(diào)整工作流程仍然需要大量的時(shí)間和資源,且對(duì)于中小型銀行和非銀行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)而言,其風(fēng)險(xiǎn)管理體系還處于初級(jí)階段,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的準(zhǔn)確性以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境的判斷能力還有待進(jìn)一步提高,準(zhǔn)則的實(shí)施將增加銀行成本,對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與估值能力提出嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

    (三)套期會(huì)計(jì)的影響。金融業(yè)面臨利率、外匯、信用等風(fēng)險(xiǎn),對(duì)套期保值有著更多和更高的訴求。我國(guó)商業(yè)銀行也都不同程度地使用利率或貨幣衍生金融工具對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)以及股票價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期以來(lái),IAS 39規(guī)則的復(fù)雜性被批評(píng)。IFRS 9簡(jiǎn)化了套期保值會(huì)計(jì)處理的方法,商業(yè)銀行能了解自身風(fēng)險(xiǎn)管理情況,更好地運(yùn)用套期會(huì)計(jì)工具(如遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約等)來(lái)盯住遠(yuǎn)期匯率,降低了匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量波動(dòng)的影響,使得財(cái)報(bào)使用者將獲得更高質(zhì)量的信息。

    三、應(yīng)對(duì)措施

    據(jù)普華永道的一份調(diào)查顯示,歐洲銀行普遍預(yù)計(jì)實(shí)施預(yù)期損失模型需要花費(fèi)1.5~3年的時(shí)間。目前,我國(guó)經(jīng)濟(jì)邁入新常態(tài),銀行業(yè)面臨不良貸款不斷增加的壓力,多年累積的撥備也將發(fā)揮巨大作用。如何應(yīng)對(duì)2018年IFRS 9落地帶來(lái)的挑戰(zhàn),銀行機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)需及早準(zhǔn)備。

    (一)商業(yè)銀行應(yīng)做好預(yù)先評(píng)估、積極規(guī)劃

    一是恰當(dāng)評(píng)估IFRS 9對(duì)自身的影響。根據(jù)德勤第4次就IFRS9及其相關(guān)變化對(duì)全球大銀行進(jìn)行的調(diào)查報(bào)告顯示,一半以上的銀行認(rèn)為預(yù)期損失方法將會(huì)導(dǎo)致銀行在所有貸款資產(chǎn)類別上的準(zhǔn)備金提高,最高的增幅可高達(dá)50%。對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)而言,其目前較為審慎的監(jiān)管環(huán)境和較高的貸款撥備,面臨著IFRS 9實(shí)施后貸款準(zhǔn)備金提高的影響相對(duì)較小。但隨著國(guó)際業(yè)務(wù)的不斷拓展,相關(guān)產(chǎn)品線準(zhǔn)備金提高也不容忽視。同時(shí),作為IFRS9減值評(píng)估的重要數(shù)據(jù)源,對(duì)于預(yù)期信用損失的評(píng)級(jí),不同銀行間也存在差距。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)利用國(guó)外銀行成功實(shí)施IFRS 9的經(jīng)驗(yàn),根據(jù)準(zhǔn)則落地時(shí)間表控制成本,做好評(píng)估。

    二是早做規(guī)劃。IFRS9于2018年生效,3年的實(shí)施時(shí)間需要調(diào)整升級(jí)財(cái)務(wù)、信用風(fēng)險(xiǎn)和IT等多個(gè)方面。金融機(jī)構(gòu)需要投入大量資源,重新建立會(huì)計(jì)政策、工作流程和內(nèi)部控制體系,以確保提供相關(guān)的原始數(shù)據(jù)以支持對(duì)信用損失的估計(jì)、確保持續(xù)復(fù)核對(duì)信用損失的估計(jì)并滿足信息披露的要求等等。同時(shí),登錄國(guó)際資本市場(chǎng)的中資銀行,可能會(huì)因?yàn)樘崆笆褂肐FRS 9而遇到一些需要特別應(yīng)對(duì)的問(wèn)題。

    (二)加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者與金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)

    會(huì)計(jì)目標(biāo)強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、公允、可靠,以此合理引導(dǎo)投資決策。金融監(jiān)管目標(biāo)注重審慎監(jiān)管,以此維護(hù)金融系統(tǒng)安全與穩(wěn)定。IFRS 9的演進(jìn)過(guò)程突出展現(xiàn)了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的互動(dòng)。

    目前,與IFRS 9相關(guān)的最直接表現(xiàn)為中國(guó)銀行業(yè)貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提政策繁多,可能包括IAS 22、《金融企業(yè)準(zhǔn)備金計(jì)提管理辦法》(財(cái)經(jīng)[2012]20號(hào))、《商業(yè)銀行資本管理辦法》(中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令2012年第1號(hào))等等。面對(duì)如此紛繁復(fù)雜的政策約束,必須梳理現(xiàn)有的政策,如有必要,建立一套有效的機(jī)制來(lái)協(xié)調(diào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與監(jiān)管要求。央行應(yīng)發(fā)揮積極影響,在現(xiàn)有制度和規(guī)定的基礎(chǔ)上保留關(guān)鍵,進(jìn)行有機(jī)整合,建立一套統(tǒng)一、有效的減值準(zhǔn)備政策體系,給予商業(yè)銀行恰當(dāng)?shù)闹敢?/p>

    [1]楊偉中.金融工具減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革對(duì)我國(guó)銀行業(yè)和金融監(jiān)管的影響[J].金融會(huì)計(jì),2015,(1).

    [2]普華永道.國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——套期會(huì)計(jì),2015,(4).

    [3]普華永道.國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則實(shí)務(wù)指南——2014 年的變化,2014,(7).

    [4]德勤.德勤會(huì)計(jì)聚焦,2014,(8).

    [5]王守海,李塞北,劉瑋.金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的國(guó)際進(jìn)展、評(píng)價(jià)與研究啟示[J].會(huì)計(jì)研究,2014,(6).

    [6]王菁菁,劉光忠.金融工具減值預(yù)期損失模型的演進(jìn)與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系變遷——兼評(píng)IASB《金融工具:預(yù)期信用損失》征求意見稿[J].會(huì)計(jì)研究,2014,(5).

    [7]IFRS 9(2009)http://www.iasplus.com/en/publications/global/ifrs-in-focus/2009/ias-plus-newsletter-2014-ifrs-9-financial-instuments

    [8]IFRS 9(2010)http://www.iasplus.com/en/publications/global/ifrs-in-focus/2010/ifrs-9-revisions

    [9]IFRS 9(2013)http://www.iasplus.com/en/publications/global/ifrs-in-focus/2013/hedging

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