我國中小企業(yè)財務預警系統(tǒng)分析

摘 要：我國加入世界貿(mào)易組織后市場經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了很大的變化。企業(yè)的財務運行及管理環(huán)境和內(nèi)容也發(fā)生的相應的調(diào)整。在經(jīng)濟全球化的背景下，我國的企業(yè)面臨著更多的競爭和投資經(jīng)營的風險。而我國企業(yè)在風險預警及防范機制上的缺陷成為了限制企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的主要因素。為提高中小企業(yè)的市場競爭力及風險防范能力，必須建立科學有效的財務預警系統(tǒng)，并制定相應的應對措施。

關鍵詞：中小企業(yè)；財務預警；系統(tǒng)分析

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟體制中發(fā)揮了越來越重要的作用。當前，在我國所有登記注冊的企業(yè)中，中小型企業(yè)占到了90%以上，為我國創(chuàng)作了近60%的生產(chǎn)總值。此外，中小型企業(yè)還是解決就業(yè)問題的主要力量，為全國許多地區(qū)都提供了大量的就業(yè)機會，帶動了地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展。但中小企業(yè)的自身發(fā)展卻面臨著較大的危機。據(jù)有關資料顯示，我國的中小型企業(yè)中有近80%會在注冊五年內(nèi)就破產(chǎn)倒閉。從財務的角度來分析，中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中主要存在兩個方面的問題，即企業(yè)盈利能力的不足及資金運轉不穩(wěn)定。本文試圖從財務預警的角度來解決這兩個方面的問題，并從財務預警的基本概念、內(nèi)涵出發(fā)，探討了構建中小企業(yè)財務預警系統(tǒng)的方法。

一、中小企業(yè)的地位和作用

1.中小企業(yè)的地位

當前我國登記在冊的中小企業(yè)已經(jīng)占到全國企業(yè)總數(shù)的90%以上，中小企業(yè)對我國國民生產(chǎn)總值的貢獻達到了60%左右，并且為近75%的城鎮(zhèn)居民創(chuàng)造力就業(yè)崗位。中小型企業(yè)的蓬勃發(fā)展是經(jīng)濟體制變革和發(fā)展的必然結果，對于提高市場經(jīng)濟活力、促進企業(yè)良性競爭、提高經(jīng)濟運行效率等都具有重要的作用。

事實上，中小型企業(yè)已經(jīng)成為促進我國經(jīng)濟增長及有效發(fā)展的主要因素，并逐漸成為了我國生產(chǎn)體系中的關鍵性力量。中小企業(yè)的發(fā)展打破了國有企業(yè)對市場的壟斷局面，使市場經(jīng)濟體制的運行變得更為靈活多變，進一步促進了我國經(jīng)濟的快速發(fā)展。

2.中小企業(yè)的作用

中小企業(yè)是促進經(jīng)濟增長的關鍵因素。近年來，中小企業(yè)對我國國民經(jīng)濟增長所作出的貢獻明顯上升。據(jù)資料顯示，我國中小企業(yè)的年生產(chǎn)值增長率一直保持在30%上下，要遠遠高于總的生產(chǎn)值增長速度。在個別年份，中心型企業(yè)的生產(chǎn)值甚至占到了總量的近80%，成為了推動國民經(jīng)濟發(fā)展的不容忽視的力量。

中心型企業(yè)還創(chuàng)作了更多的就業(yè)崗位，對于維護社會穩(wěn)定和諧做出了極大的貢獻。我國的工業(yè)化程度相對較低，而龐大的人口基數(shù)給就業(yè)帶來了較大的困難。解決就業(yè)問題是維護社會穩(wěn)定的根本途徑，中小型企業(yè)在這一方面擔負起了重要的責任。據(jù)統(tǒng)計，我國城鎮(zhèn)生產(chǎn)力有近80%在中心型企業(yè)中工作，在工業(yè)領域，我國的中心型企業(yè)解決了1.1億人的就業(yè)問題。中小型企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展不僅推動了我國的經(jīng)濟發(fā)展，還通過創(chuàng)造就業(yè)機會的方式維護了社會的穩(wěn)定和國家的長治久安。

此外，中小型企業(yè)在推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展上也功不可沒。我國的中小型企業(yè)大多屬于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)或私營企業(yè)。這些企業(yè)的建立和發(fā)展將農(nóng)村的生產(chǎn)資料和勞動力有效的聚集了起來，并形成了一定的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，實現(xiàn)了生產(chǎn)的集約化和科技化，并吸納了大量的農(nóng)村勞動力。中小型企業(yè)也是地方財政稅收的主要來源，我國各級地方政府的財政來源有近80%都是由中小型企業(yè)提供的。

二、中小企業(yè)財務風險的主要特征

企業(yè)運行過程中產(chǎn)生的財務風險是由多種因素綜合作用而形成的。在這些風險因子的作用下，企業(yè)的收益與預期發(fā)生偏差，導致企業(yè)的生產(chǎn)管理秩序遭受一定程度的破壞，企業(yè)受到一定的經(jīng)濟損失，并且在償債能力上也有所下降。一旦企業(yè)的償債能力受到破壞，企業(yè)就有可能陷入破產(chǎn)的危機。造成這些問題的因素主要有六個方面。第一是中小企業(yè)外部融資的風險較大。中小企業(yè)運行的資金成本本身就較低，在生產(chǎn)運行過程中流動的資金也相對較少。無論是進行融資上市還是發(fā)行企業(yè)債券，中小企業(yè)很難與大型企業(yè)及國有企業(yè)等競爭，因此中小企業(yè)在獲得外部資金投入時難度較大，而融資的風險又很高。第二是中小企業(yè)過于依賴內(nèi)源投資。中小企業(yè)在融資模式上通常更多的是內(nèi)源融資。這種融資模式的信用程度差，難以獲得銀行等金融機構的信任，因此只能依靠企業(yè)內(nèi)部員工及業(yè)主的投資來獲取生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金。這種投資方式不僅規(guī)模較小，并且投資的風險也較高。第三點是中小企業(yè)長期投資比率低下。由于中小企業(yè)自身的資金實力不強，因此在生產(chǎn)過程中很少有大量的閑置資金可以用于長期的投資。此外，中小企業(yè)自身生產(chǎn)運行的靈活性較大，資金的用途廣泛，難以劃分出一部分固定的資金用于投資。因此，與大企業(yè)相比，中心型企業(yè)的投資比率較低，負債程度較高。第四點是中小企業(yè)運營資金管理水平較低，資本結構不合理。中小企業(yè)對于資金的管理很少制定詳細的計劃，往往是通過經(jīng)驗來進行的。在這種情況下，企業(yè)資金的管理隨意性大，風險規(guī)避的能力低，極易造成投資的失誤。此外，中小企業(yè)對于資金管理的流程監(jiān)管力度低，在許多環(huán)節(jié)都存在操作不規(guī)范的問題，容易導致資金的浪費和流失，給企業(yè)的運行帶來更大的風險。第五點是中小企業(yè)對財務風險利用較為單一。中小企業(yè)的管理者通常缺乏應有的風險規(guī)避意識，在制定投資決策時時常忽視對潛在風險的預估，因此決策的科學性較低。最后一個因素是中小企業(yè)財務風險的成因較為復雜。造成中小企業(yè)財務風險的因素有很多，例如企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營存在一定的問題，還有市場環(huán)境因素的影響等。在這些影響因素中，有一部分是可以通過科學的手段進行估計和預防的，而有一部分因素的變化性較大，難以做到提前的預防。在所有的影響因素，中小型企業(yè)自身在投資經(jīng)營上的單一性是最主要的影響因素。但企業(yè)的投資生產(chǎn)方式較為單一時，資金的來源也十分單一有限，一旦某一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，整條資金鏈就會發(fā)生運作上的障礙，從而破壞了企業(yè)正常的生產(chǎn)秩序。因此，在中小型企業(yè)的生產(chǎn)過程中人，任何一個小的投資失誤都有可能引起企業(yè)的財務危機，并最終導致企業(yè)的破產(chǎn)。

三、中小企業(yè)財務風險的分類

將企業(yè)的財務風險根據(jù)財務管理的內(nèi)容來分，主要可以分為籌資風險、投資風險、經(jīng)營風險、流動性風險這四個方面。

1.籌資風險

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金主要有兩個方面的來源，分別是自有資金和外部投資。外部投資相當于企業(yè)借入的資金，需要企業(yè)在一定的時間內(nèi)進行歸還。還款的法方式、時間、金額等通常都會有明確的規(guī)定。當企業(yè)借入的資金沒有很好的轉化為企業(yè)的收益時，企業(yè)的還款能力就會受到一定的減損，一旦企業(yè)不能按時還清所借的款項，就相當于產(chǎn)生了違約的行為，企業(yè)必須為此付出更為沉重的代價。在這種情況下，企業(yè)的生產(chǎn)運行就會形成一個惡性循環(huán)，若沒有有效的解決途徑，企業(yè)將面臨破產(chǎn)的危機。這種籌資風險主要是由于企業(yè)不合理的籌資方式、籌資模式或債務期限所導致的。企業(yè)必須根據(jù)自身的生產(chǎn)狀況和還款能力在制定合理的籌資規(guī)模和結構，一旦企業(yè)的籌資規(guī)模超過了企業(yè)自身的還款能力就將導致還債能力的下降。

2.投資風險

中小企業(yè)的投資風險主要是由于企業(yè)投資策略失誤，導致投資收益沒有達到預期效果而產(chǎn)生的。企業(yè)的投資分為對內(nèi)投資和對外投資這兩個方面。造成企業(yè)投資風險的主要是對外投資這一形式。對外投資的方式較多，投資規(guī)模也較大，許多企業(yè)在進行投資時沒有做到良好的規(guī)劃的分析，投資行為存在很大的隨意性，在投資前也沒有進行信息的有效收集和分析，從而導致了投資的失誤，給企業(yè)帶來了很大的經(jīng)濟損失。

3.經(jīng)營風險

企業(yè)的經(jīng)營風險主要是在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中在某些環(huán)節(jié)出現(xiàn)了管理上的失誤，導致整個生產(chǎn)鏈受到了破壞，影響了資金、生產(chǎn)等環(huán)節(jié)的正常秩序。經(jīng)營風險包括采購風險、生產(chǎn)風險、存貨變現(xiàn)風險、資金使用風險等。采購的風險主要是由于原材料在市場價格上的不斷變動而引起的。原材料的價格變動將直接引起企業(yè)資金運行狀況的變化，從而對企業(yè)的整體生產(chǎn)管理產(chǎn)生影響。生產(chǎn)風險主要是由于生產(chǎn)設備、生產(chǎn)人員的變動而導致的風險因素。存貨風險是由于貨物難以及時的進行流通而被長期積壓在倉庫中而導致的。存貨不僅降低了企業(yè)生產(chǎn)的活力，還會占用較大的空間資源，并且還需要專門設置人員進行管理，是對資源的一種浪費。

4.流動性風險

企業(yè)產(chǎn)品售出后，就從成品資金轉化為結算資金，再從結算資金轉化為貨幣資金。這兩個轉化過程在時間上和金額上的不確定性，就是資金流動性風險。許多的企業(yè)在信用銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠，當客戶不遵循交易規(guī)則，故意拖欠貨款或無力清償貨款時，造成大量應收賬款失控，不能及時收回貨款，導致資金周轉困難，財務風險加大。

四、中小企業(yè)財務預警系統(tǒng)的構建

由于風險預防意識淡薄、管理體制不完善、風險衡量機制的不足等，我國中小企業(yè)的發(fā)展面臨著較大的風險。為了提高中小企業(yè)生產(chǎn)運行的安全穩(wěn)定性，必須建立起一個完善的財務預警系統(tǒng)，對產(chǎn)品經(jīng)營、物流管理等多個方面進行監(jiān)管和調(diào)控。由于各個地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展狀況及產(chǎn)業(yè)規(guī)模都有所不同，因此在進行財務預警體系的構建時并沒有一個統(tǒng)一的標準，在從其內(nèi)容和核心上來看，中小企業(yè)財務預警系統(tǒng)的構建主要可以從以下幾個方面進行展開。

1.短期財務預警系統(tǒng)的建立

中小型企業(yè)的資金流動性大，因此制定短期的財務預警系統(tǒng)是最為高效的預警模式。短期的財務預警體系應當以企業(yè)生產(chǎn)所需的資金流動量為依據(jù)，當生產(chǎn)所需的資金量大于企業(yè)生產(chǎn)的收益時，就應當引起經(jīng)營管理者的一定重視，因為這種現(xiàn)象的出現(xiàn)往往是企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題的預兆。在這種情況下，企業(yè)應當適量減少生產(chǎn)投入，將更多的精力放到解決庫存問題上來。對于前期的生產(chǎn)款項必須進行及時的清算和償還，防止企業(yè)的債務壓力進一步的擴大。企業(yè)的資金流動量是企業(yè)風險預防的重要依據(jù)。通過資金流量的計算，管理者能夠更加直觀的了解企業(yè)生產(chǎn)運行的狀況，從而制定出合理的生產(chǎn)計劃。當資金流動量出現(xiàn)異常時，企業(yè)管理者應當引起高度的重視，并通過合理的資金規(guī)劃和投資計劃等方式來控制企業(yè)的生產(chǎn)狀況。同時，企業(yè)還應做好對未來生產(chǎn)計劃的規(guī)劃，建立起長遠的投資目標。

2.長期財務預警系統(tǒng)的建立

在建立短期財務預警系統(tǒng)的基礎上，企業(yè)還應制定長期的財務預警系統(tǒng)，并通過這兩個系統(tǒng)的相互作用來提高企業(yè)應對危機的能力。為在激烈的市場競爭中保持優(yōu)勢，中小企業(yè)必須樹立長遠的發(fā)展目標，根據(jù)市場的未來走向來制定一定時期內(nèi)的生產(chǎn)規(guī)劃。企業(yè)的長期財務預警體系由幾個方面共同作用而成。首先是企業(yè)的獲利能力。獲得一定的生產(chǎn)效益是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的最終目的，因此企業(yè)的效益應當作為企業(yè)財務預警體系中的主要參考依據(jù)。其次是償債能力。企業(yè)在經(jīng)營的過程中都需要進行一定的融資，這些資金的注入為企業(yè)提供了生產(chǎn)、管理上的支持，是促進企業(yè)規(guī)?；l(fā)展的主要動力，但若不能對這些資金進行有效的利用，這些債務將成為導致企業(yè)破產(chǎn)的主要因素。因此在企業(yè)長期的財務預警體系中，必須將企業(yè)的償債能力充分的考慮進去。經(jīng)濟效益也是衡量企業(yè)運作狀況的有效依據(jù)。該指標反映公司生產(chǎn)成果為社會所承認的程度。若產(chǎn)銷平衡率過低，則說明產(chǎn)品銷路差。公司經(jīng)營者應及時查明原因，調(diào)整產(chǎn)品結構。最后是企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，發(fā)展?jié)摿Q定著企業(yè)未來的發(fā)展方向及投資方向，同時對企業(yè)當前的生產(chǎn)計劃制定也會產(chǎn)生較大的影響。企業(yè)的發(fā)展?jié)摿χ饕ㄟ^企業(yè)的銷售額和生產(chǎn)經(jīng)營方向體現(xiàn)出來。當企業(yè)當前的銷售額保持在較高的水平，且生產(chǎn)方向具有一定的先進性和前瞻性時，通常企業(yè)就具備較好的發(fā)展前景，因此可以加大生產(chǎn)投入和投資計劃。反之，企業(yè)應當加強內(nèi)部管理，并適當縮減生產(chǎn)投入。

3.樹立風險防范意識

中小企業(yè)籌資風險與一般意義上的籌資風險基本一致，也可以稱作籌資風險，是指企業(yè)籌資或籌資過程中所帶來的不利影響的可能性。一方面籌資會帶來預期收益的不確定性，另一方面也會帶來損失發(fā)生的可能性。鑒于我國中小企業(yè)管理基礎與資金實力薄弱的特點，投資風險預警系統(tǒng)的制定要以簡單實用為準則，選取容易計算與取得的指標，直觀的預警辦法，恰當?shù)念A警輸出方式，注意企業(yè)成本與效益的考慮。同時應將企業(yè)發(fā)展周期理論應用到投資風險預警系統(tǒng)的設計中去。

五、結語

中小企業(yè)置身于競爭激烈的經(jīng)濟社會中，由于客觀環(huán)境的復雜性以及市場的瞬變性和不可預見性，再加上決策者素質的局限性，使得風險成為一種客觀存在。中小企業(yè)財務預警系統(tǒng)的建立是防范危機、維持生存與發(fā)展的必然選擇。中小企業(yè)財務預警系統(tǒng)是中小企業(yè)管理系統(tǒng)的一個重要組成部分，特別是我國目前中小企業(yè)廣泛存在的流動資金管理混亂、籌資和投資風險的進一步加大，構建適合于中小企業(yè)特點的財務預警系統(tǒng)顯得尤為重要。

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作者簡介：劉思聰（1992- ），女，漢族，遼寧沈陽人，遼寧師范大學海華學院管理系會計專業(yè)本科生