中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制

季嵐

摘 要：隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展與完善，企業(yè)與企業(yè)之間的競爭也變得更為激烈。在這樣一個充滿競爭的大環(huán)境下，由于中小企業(yè)的資本實力比較薄弱，因而面臨的財務(wù)風(fēng)險也就比較嚴(yán)重。如何對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行妥善的防范和控制并提高經(jīng)營效益，已經(jīng)成為中小企業(yè)目前亟需解決的重大問題。本文在簡單介紹財務(wù)風(fēng)險相關(guān)概念和特點的基礎(chǔ)上，著重分析現(xiàn)階段中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理方面面臨的具體問題，并探討有效的對策進(jìn)行防范與控制。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；防范

一、財務(wù)風(fēng)險相關(guān)概念及特點

所謂財務(wù)風(fēng)險，是指企業(yè)由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不當(dāng)、融資結(jié)構(gòu)不合理以及財務(wù)戰(zhàn)略定位不明等因素，而致使企業(yè)的財務(wù)收益低于預(yù)期，從而對企業(yè)造成不利影響的可能性。按照這個定義，財務(wù)風(fēng)險對于企業(yè)來說是一種負(fù)擔(dān)，是每個企業(yè)都想要避免的。同時，在社會主義市場經(jīng)濟(jì)的條件下，危險和機(jī)遇是并存的，大多數(shù)企業(yè)都把負(fù)債經(jīng)營作為一項財務(wù)戰(zhàn)略。當(dāng)企業(yè)持續(xù)虧損而無法償還債務(wù)時，就會面臨倒閉破產(chǎn)的問題，這種問題對于中小企業(yè)來說更為致命?？梢哉f，財務(wù)風(fēng)險是每個企業(yè)在經(jīng)營管理過程中都無法避免的，它是市場競爭的必然結(jié)果，約束著企業(yè)更好地發(fā)展。

財務(wù)風(fēng)險的特點概括而言包括四個方面。首先，財務(wù)風(fēng)險具有雙面性。通常來說，風(fēng)險與收益是同時存在的，風(fēng)險越高，收益也就越大。因而，中小企業(yè)可以評估自身面臨的風(fēng)險與收益的比例關(guān)系，運(yùn)用財務(wù)風(fēng)險使企業(yè)獲得最佳的收益；其次，財務(wù)風(fēng)險具有或有性。這就要求企業(yè)必須正視財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性，以積極的心態(tài)、穩(wěn)健的措施預(yù)防風(fēng)險的發(fā)生，而不能置之不理；再者，財務(wù)風(fēng)險具有客觀性。財務(wù)風(fēng)險是必然存在的，它不可能被人為地消除，企業(yè)只能通過有效的應(yīng)對措施降低它發(fā)生的可能性，盡可能減少企業(yè)可能面臨的損失；最后，財務(wù)風(fēng)險具有全方位性。企業(yè)在進(jìn)行融資活動、經(jīng)營活動、投資活動等過程中都有可能發(fā)生財務(wù)風(fēng)險，它貫穿于企業(yè)日?；顒拥娜^程。

二、中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理方面面臨的具體問題

1.資金有限，籌資所需要的成本過高

與大企業(yè)相比，中小企業(yè)償還貸款的能力較低，信用保證不足，很難向銀行借得足夠的資金來維持企業(yè)的運(yùn)行。同時，中小企業(yè)的自有資金非常有限，籌資所需要的成本又過高，這就造成中小企業(yè)的整體資金短缺。一旦企業(yè)的資金不足，那么中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程就會存在很多問題，所面臨的財務(wù)風(fēng)險也會大大增加。

2.投資項目過多，且缺乏科學(xué)的投資分析和論證

一方面，很多中小企業(yè)把利潤最大化作為其根本的經(jīng)營目標(biāo)，將有限的資金投入到過多的項目，試圖通過多元化的投資來降低財務(wù)風(fēng)險，卻沒有充分考慮到自身的資金實力、經(jīng)營狀況以及市場條件，最后反而使財務(wù)風(fēng)險變得更高；另一方面，中小企業(yè)在投資過程中缺乏科學(xué)的投資分析和論證，沒有結(jié)合自身資金實力選擇最為合適的資金項目，到最后投入了大筆資金，收效卻甚微，甚至面臨破產(chǎn)的尷尬局面。

3.內(nèi)部控制不夠嚴(yán)密，資本運(yùn)營不暢通

中小企業(yè)在經(jīng)營管理活動中，沒有建立完善系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度來應(yīng)對市場環(huán)境的多變性，從而導(dǎo)致資本運(yùn)營不夠暢通，財務(wù)風(fēng)險較大。具體來說，中小企業(yè)在內(nèi)部控制方面主要存在以下三個問題：首先，中小企業(yè)不能充分的控制現(xiàn)金支出，導(dǎo)致企業(yè)存在資金閑置或者資金短缺的情況；其次，中小企業(yè)對應(yīng)收賬款的控制不夠嚴(yán)密，經(jīng)常出現(xiàn)一些壞賬無法處理；最后，中小企業(yè)對于存貨的周轉(zhuǎn)比較遲緩。這三個問題導(dǎo)致中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險大大增加。

4.經(jīng)營管理人員的管理能力不足，觀念老化

在很多中小企業(yè)中，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)并沒有很好的分離，管理者往往充當(dāng)著經(jīng)營者的角色，這在企業(yè)日常經(jīng)營管理活動中會造成不好的后果；同時，這些管理人員的管理能力不足，管理素質(zhì)不高，觀念也跟不上時代的發(fā)展，導(dǎo)致企業(yè)的資本運(yùn)營出現(xiàn)障礙，財務(wù)風(fēng)險增大。

三、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范與控制的對策

1.取得銀行的信任與支持，籌集到足夠的資金

中小企業(yè)若想要更好的維持自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動，就必須有足夠的資金支持，而銀行等金融機(jī)構(gòu)的借款利息較低，資金也比較充裕，是中小企業(yè)主要的籌資渠道。因此，中小企業(yè)必須取得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信任，才能獲得足夠的資金。具體來說，中小企業(yè)必須維持良好的財務(wù)狀況，樹立起良好的企業(yè)形象，并盡量避免任何負(fù)面信息的干擾才能取得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信任，籌集到足夠的資金。

2.進(jìn)行科學(xué)的投資分析和論證，避免投資過多的項目

一方面，中小企業(yè)在投資之前，必須充分分析投資項目之間的關(guān)聯(lián)性，并結(jié)合自身的資金實力，盡可能選擇那些投入資本少、取得效益高的投資組合；另一方面，中小企業(yè)應(yīng)該提高自身投資分析和論證的能力，引進(jìn)這方面的人才，建立科學(xué)的投資分析體系，使得計劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)、控制等投資環(huán)節(jié)緊密聯(lián)系、環(huán)環(huán)相扣。

3.建立完善的內(nèi)部控制制度，充分管理好現(xiàn)金支出

首先，中小企業(yè)在設(shè)置財務(wù)崗位時，必須要堅持權(quán)責(zé)明確、合理分工的原則，使每個崗位之間能夠相互制衡、相互監(jiān)督；其次，中小企業(yè)必須建立起科學(xué)的庫存結(jié)構(gòu)，控制庫存商品周轉(zhuǎn)的速度；最后，中小企業(yè)必須充分管理好現(xiàn)金的支出，建立起周期性、滾動性的現(xiàn)金流動機(jī)制，盡量避免資金閑置或資金短缺現(xiàn)象的發(fā)生，從而降低財務(wù)風(fēng)險，提高財務(wù)效益。

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