供應鏈金融融資模式分析及風險控制

摘 要：隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，金融界出現(xiàn)了一種全新的融資模式——供應鏈金融。供應鏈金融能夠有效地解決當前中小企業(yè)融資難的困境，為中小企業(yè)提供金融支持。供應鏈金融的出現(xiàn)與發(fā)展具備著強大的市場發(fā)展?jié)摿?，因而成為當前銀行業(yè)競爭的焦點所在。本文首先闡述了供應鏈金融的概念以及特點，然后分析了供應鏈金融融資模式，最后針對供應鏈金融融資模式所存在的風險提出相應的控制措施，以供參考。

關鍵詞：供應鏈金融；融資模式；風險控制

當前，供應鏈金融模式因其所具有的市場潛力，使我國各大銀行在這一領域展開了激烈的競爭，其已成為當前各銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新與增加利潤的新領域。與非供應鏈金融的融資方式相比，供應鏈金融不僅有效地拓寬了中小企業(yè)的融資渠道，還突破了因中小企業(yè)自身弱點所帶來的融資限制，進而有效地解決了我國中小企業(yè)融資難的問題，并且大大降低了信貸風險。因此，研究供應鏈金融融資模式與其相應的風險管理，是當前進一步促進供應鏈金融業(yè)務發(fā)展的關鍵所在。

一、供應鏈金融的概念與特點

供應鏈金融的概念：供應鏈金融是一種新型的融資方式，且可以為我國的中小企業(yè)提供理財?shù)认鄳慕鹑诜眨渫ㄟ^融資與企業(yè)進行合作，進而實現(xiàn)了銀行、企業(yè)以及商品之間的共贏。供應鏈融資在實現(xiàn)資金分配均衡的基礎上，提高了供應鏈的競爭力。供應鏈金融的特點：首先，供應鏈金融是基于供應鏈而產(chǎn)生的一種新的融資方式，有效解決了當前中小企業(yè)融資難的困境；其次，突破了傳統(tǒng)金融融資的局限，從而使中小企業(yè)突破自身弱點限制，獲得銀行的融資；最后，供應鏈金融的參與方式與傳統(tǒng)融資參與方式相比，更加多樣化。

二、供應鏈金融融資模式分析

1.供應鏈金融融資模式的相似與不同之處

供應鏈金融融資主要有以下三種模式：應收賬款融資模式、保兌倉融資模式和融通倉融資模式。以下對此三種模式的相似之處與不同之處進行了分析。

（1）相似之處

供應鏈金融融資的三種模式都將供應鏈金融的核心理念與特點表現(xiàn)出來，即為中小企業(yè)解決了融資難的問題。這不僅使中小企業(yè)在發(fā)展的過程中有充足的資金進行運轉，還有效地提高了供應鏈的運作效率，此外也使銀行業(yè)從中受益。從三種融資模式的整體作用出發(fā)，其都使銀行業(yè)擴大了服務范圍，進而就使中小企業(yè)突破了自身弱點所帶來的融資局限。當前，在供應鏈金融融資模式下，其對中小企業(yè)信用評估的方式由傳統(tǒng)的企業(yè)財務數(shù)據(jù)評估轉變成了供應鏈交易風險評估。這樣的融資方式有效地拓展了銀行業(yè)的業(yè)務范圍，也豐富了銀行業(yè)的信貸文化。

（2）不同之處

在整個供應鏈中，企業(yè)運作過程是各生產(chǎn)活動混合而成的，因此，企業(yè)既是債權方，同時也需要大量資金來維持自身的正常運轉，所以，在應收賬款融資模式與保兌倉融資模式中，企業(yè)可以以自身的實際情況來選擇。融通倉融資模式、應收賬款融資模式、保兌倉融資模式的抵押物分別為存貨、應收款和預付款。企業(yè)在使用供應鏈融資這一模式時，要結合自身的所處位置、交易關系和自身的優(yōu)勢等來選擇適合自身的供應鏈金融融資模式，以真正實現(xiàn)融資的目的，即解決短期資金周轉不開的問題，進而維持自身的正常運轉。

2.供應鏈金融融資模式所具備的優(yōu)勢

供應鏈金融融資的主要優(yōu)勢表現(xiàn)在：拓展銀行服務范圍以使中小企業(yè)獲得銀行的金融融資服務、提升銀行信息的對稱性。在拓展銀行業(yè)務以使中小企業(yè)獲得銀行金融融資方面，供應鏈金融的主要模式為中小企業(yè)提供了金融服務，銀行也就不再將風險評估方式局限于企業(yè)本身，進而實現(xiàn)了企業(yè)、商品以及銀行三者的共贏。在提升銀行信息對稱性方面，基于供應鏈金融融資模式下，銀行收集信息的成本降低。

三、供應鏈金融融資的風險控制對策

1.構建健全的風險管理制度體系

構建完善的供應鏈金融融資風險管理制度體系是實現(xiàn)對風險有效控制的基本?；诠溄鹑谌谫Y方式與傳統(tǒng)金融融資方式的不同，需要建立與其相適應的風險管理體系，且要確保此體系具備獨立性，從而在實現(xiàn)該體系有效運轉的基礎上，實現(xiàn)對供應鏈金融融資風險的有效控制。與此同時，基于評估方式的不同，供應鏈金融融資風險管理體系需要引入新風險評估體系。

2.引進專業(yè)人才

基于供應鏈金融融資模式下，需要引進專業(yè)人才的方式來強化對供應鏈金融融資模式的運用，進而將風險控制在最小程度。因此，這樣的人才不僅要掌握傳統(tǒng)金融融資方法與模式，還要具備供應鏈金融融資的經(jīng)驗與技能，從而才能實現(xiàn)對風險有效的分析與管理。

總結：綜上所述，供應鏈金融融資是一種新興的融資方式，這種融資方式憑借著自身的特點與優(yōu)勢，有效地緩解了當前我國中小企業(yè)在發(fā)展過程中所遇到的融資難問題，也拓展了銀行金融業(yè)務范圍，提升了銀行信息的對稱性。而要想充分地發(fā)揮供應鏈金融融資的優(yōu)勢，就需要針對其所存在的風險，建立完善的風險管理體系，并引進相應的人才，以實現(xiàn)對供應鏈金融風險的有效控制。

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作者簡介：高光輝（1991.12- ），男，云南省曲靖市人，本科，沈陽師范大學國際商學院，金融學專業(yè)