P2P網(wǎng)絡借貸平臺運營中的問題

□文/黃莉娟

（江蘇經(jīng)貿職業(yè)技術學院 江蘇·南京）

一、P2P網(wǎng)絡借貸平臺運作原理及操作流程

P2P 網(wǎng)絡借貸平臺原理就是有資金并且有投資理財想法的個人，通過中介機構的牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。在此過程中，專業(yè)的金融服務平臺（P2P 平臺）充當中介機構，負責對借款方的經(jīng)濟效益、經(jīng)營管理水平、發(fā)展前景等情況進行詳細的考察，并收取賬戶管理費和服務費等收入。而借貸過程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過網(wǎng)絡實現(xiàn)，它是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起而發(fā)展起來的一種新型金融服務模式。

目前，國內P2P 網(wǎng)絡借貸平臺越來越多，截至2014年底，平臺已達1，575 家，這個數(shù)據(jù)還在隨著時間的推移而不斷上升，雖然各個網(wǎng)絡借貸平臺都會有自己突出的特點，但是其基本的交易操作流程大致都是相同的，見圖1所示。（圖1）

圖1

雖然網(wǎng)絡借貸發(fā)展速度非?？?，使眾多小額借貸得以滿足，但是目前其規(guī)模都不大，行業(yè)發(fā)展不規(guī)范、監(jiān)管缺位、內部風險控制不夠等問題亟待解決，因此網(wǎng)絡借貸在我國的發(fā)展中不可避免地面臨著極大的風險。

二、P2P網(wǎng)絡借貸平臺運營中存在的問題及其風險

（一）P2P網(wǎng)絡借貸平臺運營存在的法律風險。P2P 平臺作為一種中介，承擔的是信息公布、信用認定、法律手續(xù)和投資咨詢等服務，收取一定服務費，并不參與到借貸的實質經(jīng)濟利益中，本身既不是債權人，也不是債務人，所以P2P 平臺作為民間融資的一種新型形式并不存在法律障礙，只要平臺運營商不參與借貸活動，基本上無法律風險可言。但是，如果平臺運營商參與借貸活動就有可能涉嫌“非法集資”，面臨諸如像非法吸收公眾存款、非法經(jīng)營、集資詐騙、洗錢等法律風險。

1、非法吸收公眾存款。如果P2P 平臺運營商把投資人的錢借出去形成債權，再將債權轉讓出去，這就與銀行存款放款本質上沒什么區(qū)別，這就有被司法部門認定“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”的可能。另如P2P 運營商通過將借款需求設計成理財產品出售給放貸人，或者先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人資金進入平臺的中間賬戶，產生資金池，這種模式同樣也涉嫌“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”。

2、非法經(jīng)營。如果P2P 平臺運營商在借貸活動通過投資理財產品形式融募資金，或充當融資性擔保人，由于P2P 運營商大部分不具備“融資、理財”經(jīng)營范圍且所涉業(yè)務又是特管行業(yè)，這就很容易被扣上“非法經(jīng)營”的罪名。

3、集資詐騙。如果P2P 平臺運營商發(fā)布虛假的高利“借款標”募集資金，短期內募集大量資金后用于自己生產經(jīng)營，有的經(jīng)營者甚至卷款潛逃，這種行為是集資詐騙罪的典型案例。

4、洗錢。就是指將毒品犯罪、黑社會性質的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪或者其他犯罪的違法所得及其產生的收益，通過各種手段掩飾、隱瞞其來源和性質，使其在形式上合法化的行為。一來，平臺主體沒有主動進行信息披露和交易記錄上報的機制，也不會主動承擔交易記錄保存和可疑交易報告等反洗錢責任；二來，平臺主體對貸后資金使用情況審核力度不夠，只要客戶能按時還款，對其用途與申報用途是否一致也不深究；最后，由于在平臺轉賬過程中是通過網(wǎng)絡平臺及第三方支付形式實現(xiàn)的，資金并不是由出借人賬戶直接劃入借款人賬戶，因此洗錢分子能夠瞬間實現(xiàn)轉移非法所得，達到洗錢目的。

（二）P2P網(wǎng)絡借貸平臺監(jiān)管缺失。P2P 網(wǎng)絡借貸平臺是最近幾年才發(fā)展起來的，僅僅是一種金融理財?shù)闹薪槠脚_，最多只能算是從事金融理財服務的準金融機構，究竟是由中國人民銀行進行統(tǒng)管還是第三方進行監(jiān)管還不確定。目前，國內P2P網(wǎng)絡借貸平臺大部分都是掛靠在以某投資咨詢、電子信息發(fā)展和高科技發(fā)展等字樣名稱注冊的公司經(jīng)營的，根據(jù)工商注冊管理相關規(guī)定，只有通信管理部門和工商行政管理機關能對P2P網(wǎng)絡借貸平臺進行設立審批注冊管理，卻不能對其從事的金融服務業(yè)進行監(jiān)管。在現(xiàn)行的法律法規(guī)中，P2P 網(wǎng)絡借貸平臺在其設立中所需要的資質、技術、人員、收費標準、收費方式以及中介行為所享有的權利和義務都沒有明確規(guī)定；在其運營過程中，缺乏有效的動態(tài)檢查和跟蹤措施；對其中介行為的事后監(jiān)管沒有任何規(guī)定，一旦借款人大面積違約將對平臺的運營造成毀滅性的打擊，甚至對整個網(wǎng)絡借貸行業(yè)也將產生巨大的影響。總而言之，P2P 網(wǎng)絡借貸平臺在設立、運營及事后管理方面均缺乏相應監(jiān)管。

（三）P2P網(wǎng)絡借貸平臺運營存在信用風險。信用風險防范一直以來都是包括P2P 在內的小額貸款機構的一塊短板，這不僅是影響其自身做大做強的關鍵因素，也是普通投資者對其安全性充滿疑慮的癥結所在。

1、平臺與借款人之間的信用風險分析。在P2P 平臺和借款人之間，信用審核尤為重要。P2P 平臺一般通過網(wǎng)絡或電話獲取借款人的身份證、戶口本、學歷證明、資產狀況、結婚證等相關信息，并對借款人基本信息進行調查、審核。但這些審核標準對借款人的信用、實際經(jīng)營狀況及貸款用途很難跟蹤調查，平臺難以把握借款人信息的真實性。出于利己的目的，借款人必然會隱瞞對自己不利的信息，甚至提供虛假信息，誤導網(wǎng)絡借貸平臺做出不真實的信用評級，導致風險系數(shù)大的借款人獲得貸款，從而產生逆向選擇問題。當借款人取得貸款之后，為了獲得超額收益，他們可能不按借貸合同規(guī)定使用貸款，或者從事高風險活動，如果投資成功，借款人可以獲得全部額外風險收益，如果投資失敗，甚至進行欺詐、洗錢、非法集資等犯罪行為，對平臺的可持續(xù)發(fā)展會造成致命打擊。

2、平臺與出借人之間的信用風險分析。在平臺（擔保方）和出借人之間，信用風險比較突出。目前，大多數(shù)平臺不僅僅是作為一個中介，而是充當不同的角色，比如審核方、擔保方、資金管理者等。一是平臺有可能利用出借人的資金自融，將觸犯非法集資底線；二是出借人的資金通過第三方支付轉到P2P 平臺賬戶，因為第三方支付沒有資金監(jiān)管權力，資金流向不明，平臺卷錢跑路風險加大。

（四）P2P網(wǎng)絡借貸平臺運營存在網(wǎng)絡系統(tǒng)風險。互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡具有開放性，平臺存在的安全漏洞也有被侵入破壞的可能。黑客侵入攻擊，一是可能造成網(wǎng)站癱瘓，信息無法及時更新，出現(xiàn)信息缺失，使數(shù)據(jù)的積累受到影響；二是數(shù)據(jù)庫可能受到篡改，使信息的真實有效性受到破壞。另外，即使不受到外來攻擊，系統(tǒng)本身也并非完全安全，由于設備損耗、系統(tǒng)故障，以及突發(fā)事件造成的系統(tǒng)崩潰，這些都使平臺的正常運轉面臨網(wǎng)絡系統(tǒng)風險。一旦平臺無法正常運轉，那么依托于平臺系統(tǒng)的數(shù)據(jù)收集與整理就會受到影響，間接增加平臺的運營風險。

三、P2P網(wǎng)絡借貸平臺發(fā)展路徑優(yōu)化

（一）加強法制建設。當前，國家鼓勵金融創(chuàng)新，也在幫助金融創(chuàng)新，定位信息中介的P2P 平臺只要不涉及“資金池、假標”，而使投資人的錢對接到借款人的手中，平臺作為通道獲取一定收益這些都是沒有問題的。由于行業(yè)進入門檻低、利益誘惑大，一些“線上中介模式”的P2P 網(wǎng)絡借貸平臺，也因為競爭激烈等原因紛紛由“線上”轉向“線下”，甚至存在從事非法金融業(yè)務活動的強烈沖動，個別不法分子更是渾水摸魚、集資詐騙。為有效防范和應對P2P 網(wǎng)絡借貸行業(yè)可能出現(xiàn)的非法或變相吸收公眾存款、非法集資、詐騙、洗錢等重大風險，可以依照《非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法》等相關法律法規(guī)，依托現(xiàn)有“打非”工作機制，充分發(fā)揮地方政府及部門、人民銀行、銀監(jiān)部門、相關銀行和第三方支付機構等多方工作合力，加強協(xié)調與配合，嚴厲打擊相關違法犯罪活動。對于從事資金池模式、債權轉讓和代理等線下業(yè)務的P2P 網(wǎng)絡平臺，鑒于其涉嫌違法違規(guī)、擾亂金融秩序，應予以嚴肅查處、直至依法予以取締。

（二）將P2P行業(yè)納入監(jiān)管。對國家來說，加強監(jiān)管、規(guī)范市場是完善金融體系、搞活民間小額信貸市場的必要條件。以往民間借貸并未被納入到我國的金融監(jiān)管體系，現(xiàn)在看來，民間借貸的形式是完善金融體系必不可少的一環(huán)。有必要將民間借貸納入監(jiān)管，給予民間金融活動合法的生存發(fā)展空間，明確參與民間金融活動相關當事人的權利、義務和責任，調整修訂現(xiàn)行法律中有關民間金融的法律依據(jù)，鼓勵民間金融陽光化發(fā)展。要求P2P 平臺必須經(jīng)過注冊后才可進入市場。有效注冊是合法經(jīng)營的基礎，以此將其納入監(jiān)管軌道，防范金融風險，保護投資者。

當前，我國民間借貸市場的活躍與民間借貸自身門檻低、方式靈活簡便、以信用為基礎進行借貸的形式有極大的關系，因此在將其納入監(jiān)管的同時，也不可以完全等同于對銀行業(yè)金融體系的監(jiān)管，以防止掩蓋民間借貸本身的優(yōu)勢。具體可以參照英國行業(yè)協(xié)會的方式，鼓勵P2P 市場的參與者組成行業(yè)協(xié)會，制定行業(yè)規(guī)則。

（三）建立并完善征信服務體系。市場經(jīng)濟是信用經(jīng)濟，征信市場的培育對市場經(jīng)濟的發(fā)展至關重要，英美兩國P2P 網(wǎng)絡借貸平臺之所以能夠迅速發(fā)展，基礎就在于國內有成熟的個人信用體系，良好的征信服務既有利于授信者業(yè)務發(fā)展，也有利于消費者更方便和快捷地獲得信貸服務。目前，我國的個人信用體系還沒有完全建立，個人的信用記錄難以完整的查找、沒有一個綜合的信用數(shù)據(jù)平臺、各類機構的信用資料不能共享、評級方法不完備，等等。對此，可以采取與第三方信息共享的方式來增強信息的證明力度。比如，身份證認證可以與全國統(tǒng)一的公安部系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，學歷認證可以與教育部系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，房屋產權證明可以與房屋產權登記機構合作，個人信用記錄可以和人民銀行征信系統(tǒng)對接等。建立完備和透明的個人信用體系，通過個人的信用記錄、社會保障號、個人稅號、銀行賬號等材料便可以驗證個人的真實信用等級。

同時，網(wǎng)貸平臺應和銀行或第三方支付機構進行合作，在銀行或第三方支付機構設立一個專門的資金托管賬戶，與平臺自身的自有資金賬戶分離開來。貸款人將資金通過網(wǎng)銀或第三方支付平臺直接打入這個托管賬戶，托管機構會對此賬戶內的資金流向進行監(jiān)督，限制借款人、貸款人和平臺對于該筆資金的提現(xiàn)或者劃賬，以保障資金安全。

當然，作為一名P2P 投資者，應有理性投資心態(tài)。P2P 投資本身就是一種“風險與收益并存”的投資行為，在投資過程中，投資人需要注意投資風險的控制，選好平臺，選好標的，注意投資分散性，并對于自身的投資決策需要有承擔一定風險的準備。對于無專業(yè)實力或者無時間精力進行投資選擇的投資者可以適當選擇優(yōu)秀的網(wǎng)貸基金類產品進行投資，通過第三方專業(yè)的風控手段來降低投資風險。

（四）加強P2P網(wǎng)絡借貸平臺自身系統(tǒng)安全防護。作為網(wǎng)絡借貸平臺方，必須加強自身系統(tǒng)安全防護級別，采用嚴格的認證與數(shù)據(jù)加密體系，并做好內部風險防范機制。作為網(wǎng)絡借貸平臺來說，平臺數(shù)據(jù)與資金數(shù)據(jù)應相互隔離，才能有效保障平臺數(shù)據(jù)安全。數(shù)據(jù)安全防護不能一勞永逸，需要不斷加強與升級更新軟硬件系統(tǒng)，才能切實保障用戶的核心利益不受損害。網(wǎng)絡借貸平臺要將客戶數(shù)據(jù)當作自己的生命線來對待。平臺的數(shù)據(jù)訪問采取嚴格分級制度，每個能訪問數(shù)據(jù)的人員訪問信息范圍僅限工作職責所需。另外，平臺各個應用之間有防火墻，僅限配置為信任的通道訪問。除此之外，還要定期請網(wǎng)絡安全公司進行滲透測試，防止開發(fā)人員的疏忽造成的漏洞。

同時，P2P 平臺要定期組織自查，對于經(jīng)營上存在的問題進行整頓和加強，從產品和運營的合規(guī)性開始，不斷強化自身。從法律上、從管理上、從產品本身不斷改進，這對企業(yè)的發(fā)展絕對是個良性循環(huán)。

最后，P2P 行業(yè)需要規(guī)范化發(fā)展，加大對P2P 行業(yè)的經(jīng)偵力度實屬必要，能進一步促進行業(yè)的進步。經(jīng)偵力度加大，跑路事件提前扼殺，于投資人而言減少了損失；對行業(yè)而言，惡性事件概率降低，中國P2P 行業(yè)的健康發(fā)展之路也就在眼前。

［1］吳曉光，曹一.論加強P2P網(wǎng)絡借貸平臺的監(jiān)管［J］.南方金融，2011.4.

［2］白浩.P2P網(wǎng)絡借貸平臺問題及解決對策［D］.河北大學碩士論文，2013.

［3］林蔚.完善P2P網(wǎng)貸平臺風險防范的法律思考［J］.華南師范大學學報（社會科學版），2015.3.