城建投資公司會(huì)計(jì)問(wèn)題的成因與應(yīng)對(duì)措施淺析

溫州市名城建設(shè)投資集團(tuán)有限公司 滕惜惜

城建投資公司就是城市建設(shè)投資公司，它主要從事城市中基礎(chǔ)建設(shè)的資金籌措及流轉(zhuǎn)，輔助城建的部分資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與項(xiàng)目管理工作。城建投資公司出現(xiàn)于上世紀(jì)末，對(duì)于當(dāng)時(shí)的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金管理和財(cái)權(quán)與事權(quán)的分離問(wèn)題都起到了較好的改善作用。也正是因?yàn)樗?，城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)作與融資能力都有所提高，但進(jìn)入21世紀(jì)以后，許多城建投資公司出現(xiàn)了內(nèi)部運(yùn)作問(wèn)題，而問(wèn)題的主要源頭就是會(huì)計(jì)體制。

一、城建投資公司會(huì)計(jì)體系發(fā)展現(xiàn)狀

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入快速上升期，城市基礎(chǔ)建設(shè)也在物質(zhì)基礎(chǔ)逐漸豐富的環(huán)境下得到迅速發(fā)展,城市化水平與城市基礎(chǔ)建設(shè)都有了顯著的成就。此時(shí)的城建投資公司在發(fā)展上也有了長(zhǎng)足的進(jìn)步，建立了成熟的市場(chǎng)融資行為約束激勵(lì)體制以及較為清晰的出資人制度。

現(xiàn)如今，城建投資公司跟隨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)化改革也逐漸豐富了自己的制度體系。但在這種環(huán)境下，新制度的建立與改革必將影響到企業(yè)對(duì)解決融資問(wèn)題、完善融資平臺(tái)的行為實(shí)施路徑。僅從會(huì)計(jì)體系的發(fā)展角度來(lái)看，它的發(fā)展現(xiàn)狀有兩種可能。首先就是在會(huì)計(jì)體系的運(yùn)作下，公司自身實(shí)現(xiàn)了利益的最大化；其次就是整個(gè)資金出現(xiàn)嚴(yán)重缺口。無(wú)論是盈是虧，只要市場(chǎng)中出現(xiàn)多個(gè)競(jìng)爭(zhēng)主體和更多的利益分成，就會(huì)產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)，此時(shí)會(huì)計(jì)體系的關(guān)鍵性就得以體現(xiàn)。英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Hayek就認(rèn)為“無(wú)論資源怎樣配置，它都是某些基于特定信息下的特定決策所產(chǎn)生的結(jié)果?！彼詮倪@句話我們可以看出，資源配置并不重要，重要的是投資人與債權(quán)人手中的信息和他們的想法。在不了解市場(chǎng)資金流動(dòng)現(xiàn)狀和企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況的前提下，投資者就無(wú)法進(jìn)行企業(yè)資源的最優(yōu)配置，所以說(shuō)，建立一個(gè)優(yōu)秀的融資平臺(tái)，豐富平臺(tái)中的信息，無(wú)論與投資方、與債權(quán)人、與城市基礎(chǔ)建設(shè)都有好處。

二、城建投資公司會(huì)計(jì)體系存在的問(wèn)題成因分析

城建投資公司會(huì)計(jì)體系缺乏健全性需要通過(guò)對(duì)制度的調(diào)整，并且靠大量的成本和時(shí)間加以轉(zhuǎn)變。但究其根本，會(huì)計(jì)體系中各科目不能體現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的真實(shí)內(nèi)容才是最關(guān)鍵的成因。而再深一層次挖掘就會(huì)發(fā)現(xiàn)，問(wèn)題出在出資人本身，我國(guó)目前還沒(méi)有較為健全的出資人制度，而出資人的主體缺位也是根本要因。

就目前的政策行為來(lái)看，城市基礎(chǔ)建設(shè)的城建融投資體系中，無(wú)論是資本注冊(cè)、出資行為，它的主體都由政府擔(dān)任主要責(zé)任和義務(wù)。而在這些諸如融資、建設(shè)、決策和經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中，城建投資公司并沒(méi)有起到任何關(guān)鍵作用，僅僅負(fù)責(zé)籌集與支付資金，并不算直接參與到城市的建設(shè)與管理進(jìn)程中。甚至有些投融資平臺(tái)上的管理人也是由政府指派的，具有很強(qiáng)的臨時(shí)性，這就是本文在上述中所提到的“事權(quán)”與“財(cái)權(quán)”的分離，這種分離所帶來(lái)的結(jié)果就是會(huì)計(jì)機(jī)制管理層面與職責(zé)層面的脫節(jié)與分割。同時(shí)，職責(zé)的分工不清也讓城市建設(shè)管理責(zé)任方不明，許多相關(guān)責(zé)任無(wú)法落到實(shí)處。所以筆者認(rèn)為，正是如今在城建工程中政府與城建投資企業(yè)之間的責(zé)任不清、雙方監(jiān)管不力、產(chǎn)權(quán)不明、管理主體的缺乏才造成了企業(yè)中會(huì)計(jì)科目出現(xiàn)核算混亂、政出多門(mén)等亂象，讓城建過(guò)程中產(chǎn)權(quán)與債權(quán)之間糾纏不清，嚴(yán)重的影響了城建的發(fā)展力度。

三、基于會(huì)計(jì)體系問(wèn)題成因的政策性建議

（一）設(shè)計(jì)科學(xué)的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)制度

首先，要設(shè)計(jì)完善的會(huì)計(jì)管理制度。健全完善的會(huì)計(jì)管理制度不但要得到政策的支持，也要在程序系統(tǒng)層面加以技術(shù)性改善。對(duì)于城建投資項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)體系應(yīng)該從項(xiàng)目一開(kāi)始的考察論證階段就參與其中，而結(jié)束于資本變現(xiàn)。換言之，完善的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)該貫穿于城建投資公司的資金、資本化以及資金長(zhǎng)循環(huán)這一完整的流程當(dāng)中。

再者，增加投資企業(yè)的動(dòng)態(tài)財(cái)會(huì)管理。城建投資公司不但要著眼于新項(xiàng)目，也要對(duì)已投資的項(xiàng)目進(jìn)行管理，因?yàn)檫@也是一種對(duì)外投資的保值增值行為。從會(huì)計(jì)審核與監(jiān)督這兩個(gè)角度來(lái)看，對(duì)財(cái)會(huì)管理約定的設(shè)定是有必要的，這其中就包括了城建投資企業(yè)委派財(cái)會(huì)負(fù)責(zé)人與出納之間的約定。而約定的內(nèi)容就包含了會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)約定以及股東定期公布的財(cái)務(wù)信息情況約定。這些約定下的法律文件都應(yīng)該在會(huì)計(jì)制度上保證城建投資公司的管理監(jiān)控權(quán)，從而促進(jìn)城建投資公司的企業(yè)收益權(quán)。

（二）改善會(huì)計(jì)制度的執(zhí)行力度，統(tǒng)一會(huì)計(jì)科目

在《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念》一書(shū)中就規(guī)定“財(cái)務(wù)呈報(bào)的目的就是提供對(duì)投資者與信貸人有用的信息，以便于讓他們進(jìn)行例行的投資與信貸[3]?！边@一句話就證明了會(huì)計(jì)制度應(yīng)該具備趨向于投資者的價(jià)值取向，應(yīng)該提高對(duì)所提供信息的技術(shù)性要求和真實(shí)準(zhǔn)確性。所以對(duì)城建投資公司來(lái)說(shuō)，建立新的會(huì)計(jì)制度。加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)體系執(zhí)行力的監(jiān)督，整理和統(tǒng)一目前較為凌亂的會(huì)計(jì)科目是有必要的。會(huì)計(jì)體系應(yīng)該為投資者與信貸人服務(wù)，始終提供理性的建議與信息，如果不能做到，必要時(shí)也應(yīng)該采取行政手段予以強(qiáng)制干涉。

（三）力爭(zhēng)多方向的投融資渠道

現(xiàn)如今，政府已經(jīng)開(kāi)始以弱化城建傳統(tǒng)的壟斷特性，在擴(kuò)大非競(jìng)爭(zhēng)性基礎(chǔ)設(shè)施的范圍上做文章，希望通過(guò)降低資本進(jìn)入城建門(mén)檻的手段來(lái)吸引更多的外部資本，從而實(shí)現(xiàn)融資的多元化。

如果我們把城建項(xiàng)目作為一種產(chǎn)品，那么利用會(huì)計(jì)體系中的可經(jīng)營(yíng)系數(shù)α并將它的經(jīng)營(yíng)屬性量化，就可以得到項(xiàng)目的可經(jīng)營(yíng)系數(shù)為α=V/C。其中V表示城建項(xiàng)目的全壽命周期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)收益折現(xiàn)值，而C表示項(xiàng)目投資成本的折現(xiàn)值，所以根據(jù)這個(gè)公式就可以再利用可經(jīng)營(yíng)系數(shù)的特征屬性對(duì)城建項(xiàng)目分類(lèi)。

當(dāng)α=0時(shí)，說(shuō)明項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)收益為0，該項(xiàng)目沒(méi)有市場(chǎng)融資資格，其屬性也應(yīng)該為非經(jīng)營(yíng)性。比如城市廣場(chǎng)、綠地、照明系統(tǒng)等等。

如果0＜α≤1,就說(shuō)明該項(xiàng)目是具有收益的，但是其收益卻低于投資成本，該項(xiàng)目也無(wú)法具備融資資格，但是它具有潛力和融資潛在性，其屬性應(yīng)該為準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性。該種項(xiàng)目類(lèi)型包括了城市的公園及交通道路等等。

如果α＞1,則說(shuō)明該項(xiàng)目具有經(jīng)營(yíng)收益，而且明顯大于投資成本，該項(xiàng)目可以從市場(chǎng)融資，其屬性為可經(jīng)營(yíng)性。城市中的水利公司、電力公司、煤氣公司都屬于這種類(lèi)型。

在對(duì)上述城建項(xiàng)目類(lèi)型定位之后，就可以以正確的經(jīng)營(yíng)屬性來(lái)試圖打破目前存在的壟斷，將投資主體放開(kāi)并多元化。上述三種類(lèi)型中，非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目應(yīng)該由政府進(jìn)行資金扶持，以推進(jìn)城市的公益事業(yè)；準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目應(yīng)該通過(guò)項(xiàng)目稅收、貼息等補(bǔ)償政策來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)投資方對(duì)社會(huì)的投入，政府只作為輔助角色出現(xiàn)，投入少量的資金作為項(xiàng)目貼息，并且承諾一定的年息，這樣就可以做到以少量的政府財(cái)政資金引導(dǎo)巨大的企業(yè)投資行為，帶動(dòng)城建的快速發(fā)展；而可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目則鼓勵(lì)放開(kāi)市場(chǎng)，由市場(chǎng)化自由運(yùn)籌決定，讓企業(yè)來(lái)決定誰(shuí)來(lái)坐投資主體這個(gè)位置。這就是會(huì)計(jì)體系對(duì)投資項(xiàng)目所進(jìn)行的詳細(xì)分類(lèi)。

四、結(jié)束語(yǔ)

在現(xiàn)有的市場(chǎng)化環(huán)境中，城建投資公司應(yīng)該規(guī)范和統(tǒng)一自身的會(huì)計(jì)體系，做到按照政策操作，利用法律監(jiān)督，時(shí)刻保證資本的活躍性與高效多元化的投資回收機(jī)制，從而讓會(huì)計(jì)體系變得嚴(yán)謹(jǐn)、負(fù)責(zé)、有約束性，讓資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、收益分離現(xiàn)象消失，促進(jìn)投融資渠道與主體的多元化。

[1]于憶驊.對(duì)城建投資公司運(yùn)行模式的思考[J].硅谷,2013,（16）：192-192

[2]馬文琦.試論以財(cái)務(wù)管理為核心構(gòu)建投資公司會(huì)計(jì)體系[J].經(jīng)營(yíng)管理者,2013,（16）：211-213

[3]曹云麗.試析投融資企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表審核方法和內(nèi)容[J].現(xiàn)代商業(yè),2013,（6）：271-272