我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風險管理及對策建議

許 可

（安徽大學 經(jīng)濟學院，安徽 合肥 230601）

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是指依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，為更好的實現(xiàn)資金融通、理財支付和信息中介等業(yè)務而興起的一種新興金融模式.互聯(lián)網(wǎng)金融是金融參與者通過結合互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，在傳統(tǒng)金融業(yè)務基礎上衍生的一種透明度更強、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更為便捷的新興金融業(yè)務.目前互聯(lián)網(wǎng)金融在貨幣融通、支付以及理財業(yè)務領域具有越來越重要的地位.在貨幣支付領域，第三方支付行業(yè)迅速發(fā)展，伴隨著網(wǎng)上銀行的開通，一系列諸如“支付寶”“財付通”等第三方支付方式打破了傳統(tǒng)銀行借貸的單一局面，有效拓寬了客戶的融資渠道.在理財業(yè)務方面，由余額寶帶動的付融寶、微信支付等各類理財業(yè)務迅速擴張，使得眾多的普通民眾能夠自己選擇理財方式，參與自己的財務規(guī)劃.在貨幣融通領域，P2P借貸和眾籌融資都已經(jīng)成為廣為歡迎的融資方式，這種互聯(lián)網(wǎng)金融的存在使得小微企業(yè)家能夠迅速低廉的籌集到資金，對新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了一定程度的推動作用.

2 互聯(lián)網(wǎng)金融風險的特點

互聯(lián)網(wǎng)金融效率高，覆蓋范圍廣，極大的降低了金融交易所需要的時間和成本，同時也增加了金融風險.互聯(lián)網(wǎng)金融不僅產(chǎn)生傳統(tǒng)金融所面臨的信用風險、流動性風險、操作性風險等，同時還具有其自身的風險特點.

2.1 高瞬時性

互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)給人們帶來更方便快捷的生活方式，互聯(lián)網(wǎng)金融也推動交易的快速高效運作，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部，資金流動速度變快，范圍變廣，支付清算更加便捷有效，由于互聯(lián)網(wǎng)的極高瞬時性，若是在交易中出現(xiàn)“失誤”，錯誤會被迅速放大，傳播的相對更快因而相比較傳統(tǒng)金融所需要花費更大的補救成本.

2.2 快聯(lián)動性

互聯(lián)網(wǎng)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)作為網(wǎng)絡平臺，互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、普惠、協(xié)作、分享”的特點決定了信息的傳播更為迅速，范圍更廣，局部與整體之間的聯(lián)動性更強.由于網(wǎng)絡節(jié)點交互聯(lián)動，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的風險積聚能力增強，一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問題若無法及時解決將迅速波及整個網(wǎng)絡，甚至導致整個系統(tǒng)的癱瘓.

2.3 強虛擬性

互聯(lián)網(wǎng)本身是一個虛擬世界，其操作過程使用的都是虛擬化的信息，因此交易對象、目的、過程顯得更為不透明.而互聯(lián)網(wǎng)金融不受時間地點限制的特點，使得信息具有隱蔽與不對稱性，從而加大金融風險的多樣化與復雜化.

2.4 超復雜性

互聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)龐大而復雜，盤根錯節(jié)，多重的信息交叉會增加信息資源的共享性，同時擴大信息資源的傳播和使用范圍.在增加便利的同時，網(wǎng)絡的安全信任度降低，一些保密信息可能會因此存在失密、泄密的可能性.同時互聯(lián)網(wǎng)金融的兼容性使得金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營成為可能，與單一的傳統(tǒng)金融不同，互聯(lián)網(wǎng)金融風險融合銀行、證券、保險業(yè)務風險，因此表現(xiàn)的更為復雜.

3 互聯(lián)網(wǎng)金融風險的類型

3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融存在技術風險

互聯(lián)網(wǎng)金融，在傳統(tǒng)金融業(yè)務的基礎上依托發(fā)達的計算機網(wǎng)絡作為中介渠道，因此需要先進的技術設備等硬件環(huán)境作為平臺支撐業(yè)務的順利完成，計算機網(wǎng)絡技術成為互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的技術風險.互聯(lián)網(wǎng)金融依賴的網(wǎng)絡平臺被計算機病毒、黑客等攻擊，將給交易主體雙方帶來較大的損失，嚴重的會導致整個網(wǎng)絡體系癱瘓.目前我國大部分的金融機構技術系統(tǒng)與客戶終端軟件的兼容性差，技術更新以及專業(yè)化程度難以及時有效的滿足最新的技術要求，導致錯過正確的交易時間因此延誤客戶交易時機，產(chǎn)生資金損失，金融服務相對低效，無形造成了技術風險的存在.

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融存在操作風險

操作風險涉及互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶的授權使用、互聯(lián)網(wǎng)金融的風險管理系統(tǒng)以及金融機構與客戶的信息交流等，這些系統(tǒng)的設計缺陷都有可能引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的操作風險[1].從交易主體的角度看，機構的業(yè)務人員專業(yè)能力不足，對于操作規(guī)范和業(yè)務理解不到位，都容易在交易過程中產(chǎn)生偏差或中斷，這種失誤無論對客戶還是互聯(lián)網(wǎng)金融機構，都會形成風險隱患，對交易雙方可能造成難以估計的損失.互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融而言，更為聯(lián)動，更為統(tǒng)一，沒有地域的限制性，局部的交易偏差可能對整個交易系統(tǒng)形成風險累積，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來巨大的操作風險.

3.3 互聯(lián)網(wǎng)金融存在法律風險

互聯(lián)網(wǎng)金融目前存在的法律風險主要是由金融機構違反違規(guī)與法律體系自身不健全兩個方面構成.同傳統(tǒng)金融業(yè)務不同，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務具有虛擬性，互聯(lián)網(wǎng)金融機構在進行業(yè)務拓展過程，擅自突破業(yè)務范圍，觸碰法律底線的現(xiàn)象時有發(fā)生卻難以被及時發(fā)現(xiàn).現(xiàn)有的銀行法、證券法、保險法等法律法規(guī)都是在傳統(tǒng)金融法體制下發(fā)展和完善的，互聯(lián)網(wǎng)金融是新興金融，而且發(fā)展迅速，法律法規(guī)對于存在的漏洞難以進行及時有效的補充完善.互聯(lián)網(wǎng)金融存在的潛在的法律風險，對于建立互聯(lián)網(wǎng)金融完善的制度，以互金融市場的健康、有序發(fā)展存在一定的的負面影響[2].

3.4 互聯(lián)網(wǎng)金融存在安全風險

互聯(lián)網(wǎng)是更新?lián)Q代飛快的時代，信息技術瞬息萬變，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務也在積極拓展與延伸，但其本質(zhì)仍屬于金融業(yè)務范圍，金融信息仍具有保密性與安全性.互聯(lián)網(wǎng)是一個開放兼容的網(wǎng)絡系統(tǒng)，我國目前采用的傳輸協(xié)議是TCP/IP協(xié)議族，由于密鑰管理及加密技術不完善，信息在傳輸過程中容易被窺探和截獲，將給客戶資金造成損失.而黑客入侵供給系統(tǒng)終端以及計算機病毒通過網(wǎng)絡快速擴散與傳染，大量的金融信息的泄露都將給整個互聯(lián)網(wǎng)金融交易帶來不可估量的損失[3].

3.5 互聯(lián)網(wǎng)金融存在信息不對稱風險

互聯(lián)網(wǎng)金融的主體是互聯(lián)網(wǎng)金融機構和客戶，依托互聯(lián)網(wǎng)作為交易平臺，在虛擬世界中進行的金融交易.由于客戶和服務提供者都具有顯著的虛擬性，因此互聯(lián)網(wǎng)金融存在著信息不對稱.一方面，客戶為實現(xiàn)自身利益最大化存在可能刻意將不利消息隱藏的情況，金融機構在選擇服務對象時對于客戶真實資產(chǎn)狀況、信用記錄不清楚，從而影響金融機構做出合理的決策；另外一方面客戶對于機構的實際運行能力、盈利能力也不了解，在選擇機構時偏向與選擇價格相對較低的機構，而這就有可能導致價格低，但服務質(zhì)量相對較差的互聯(lián)網(wǎng)金融服務提供者更容易被客戶接受，而高質(zhì)量的互聯(lián)網(wǎng)金融服務提供者卻因價格偏高被排擠出互聯(lián)網(wǎng)金融市場，也在某種意義上加大了互聯(lián)網(wǎng)金融的信息不對稱風險.

4 解決互聯(lián)網(wǎng)金融風險的對策建議

互聯(lián)網(wǎng)金融風險綜合了金融風險與互聯(lián)網(wǎng)風險，這無疑加大其風險的復雜與多變性.將互聯(lián)網(wǎng)技術滲透進入金融行業(yè)，具有效率高、成本低、客戶覆蓋面廣的特點，但互聯(lián)網(wǎng)金融由于其虛擬化、高科技化、地域跨度廣的特點，加上互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的發(fā)展機制尚未完善，都加劇了金融管理部門調(diào)控和監(jiān)管的難度，對維護我國金融穩(wěn)定也提出更大的挑戰(zhàn).

4.1 加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法進程，完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)

互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展的必要條件是需要法律的強制性規(guī)范，但目前互聯(lián)網(wǎng)金融尚未形成完善的法律法規(guī)體系.完善互聯(lián)網(wǎng)金融體系，首先應加快互聯(lián)網(wǎng)立法進程，以法律形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)和法律地位，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融主體行為，建立涵蓋機構形式、法律地位、資格條件、業(yè)務范圍、法律責任等內(nèi)容的法律法規(guī)體制.其次應當對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系進行補充，對現(xiàn)有的商業(yè)銀行法、保險法、證券法和銀行監(jiān)督管理法等法律進行修訂，應當在原有的基礎上補充進入有關互聯(lián)網(wǎng)金融的新興內(nèi)容[4].最后應當制定互聯(lián)網(wǎng)的公平交易平臺，盡快形成完整的交易規(guī)則.使得互聯(lián)網(wǎng)金融交易在識別數(shù)字簽名、保存電子交易憑證、保護消費者個人信息、明確交易主體的責任等方面有章可循，以保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的有序進行.

4.2 加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管合作

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融體系，金融監(jiān)管的力度與強度不夠，規(guī)范化的監(jiān)管機制一直未形成，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的合作監(jiān)管是目前急需解決的問題.我國金融監(jiān)管處于各司其職的狀態(tài)，中國人民銀行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會分別管轄所屬區(qū)域，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管處于薄弱環(huán)節(jié).首先應建立互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理機構，專職履行對互聯(lián)網(wǎng)風險的監(jiān)管.其次各監(jiān)管機構應在內(nèi)部設立針對互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理的部門，并配備相應的設施和人才.同時應建立數(shù)據(jù)信息庫，對于公布于互聯(lián)網(wǎng)信息平臺的內(nèi)容進行合法合規(guī)性檢查.

4.3 完善互聯(lián)網(wǎng)金融的消費者保護

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，其參與者越來越多，普通民眾加入互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的熱情高漲，而由于參與者的金融知識有限，缺乏對風險的準確判斷力，因此更應該完善互聯(lián)網(wǎng)金融的消費者保護.首先應該頒布消費者保護辦法，對交易過程中的風險分配、責任承擔、機構的信息披露、消費者個人信息保護等做出明確規(guī)定，使得參與者可以依據(jù)統(tǒng)一的流程來進行業(yè)務受理，方便監(jiān)管機構管理.其次可以建立消費者問詢平臺，監(jiān)管部門與消費者之間直接對話交流，監(jiān)管部門發(fā)布關于有效規(guī)避風險的知識，提高消費者的應對風險能力，同時消費者通過咨詢能夠更好的了解互聯(lián)網(wǎng)金融運行的特點，產(chǎn)品的特性，不會產(chǎn)生隨意購買金融新興產(chǎn)品的現(xiàn)象[5].最后應該加強對消費者的信息保護，尤其應注重對于交易過程中消費者的資產(chǎn)等不愿意公開透露信息的保護，提供一個相對安全的交易環(huán)節(jié)，嚴禁將消費者的投資信息隨意透露給相關機構.

4.4 推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)瞬息萬變，正式出臺的法律法規(guī)具有滯后性，而監(jiān)管體系也尚未完全形成，因此系統(tǒng)內(nèi)部自律就成為維護行業(yè)正常運行的重要法寶.對于互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)，首先應建立互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會，充分發(fā)揮協(xié)會的自律管理，維護互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)競爭秩序和共同利益，加強行業(yè)之間的合理交流，避免惡性競爭損害公共利益.其次應加快互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律規(guī)范的出臺，為互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)提供一個行業(yè)規(guī)范和標準[6].最后應該定期對從業(yè)人員進行培訓學習，加強其業(yè)務能力的同時加深其對于道德規(guī)范的責任感.

4.5 構建互聯(lián)網(wǎng)金融的安全體系

互聯(lián)網(wǎng)金融存在嚴重的安全性問題，存在被病毒入侵以及安全協(xié)議密鑰不穩(wěn)定性等特點，應該構建互聯(lián)網(wǎng)金融的安全體系.首先應該建立穩(wěn)定安全的數(shù)據(jù)庫，加大資金投入提高硬件設備的防攻擊、防病毒能力，提供一個相對穩(wěn)定可靠的外部環(huán)境；其次在提高硬件的基礎上加大對信息保密的力度，互聯(lián)網(wǎng)的兼容性導致易被入侵造成客戶信息泄露，因此應該大力開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)加密技術、密鑰管理技術及數(shù)字簽名技術，建設自主創(chuàng)新的安全監(jiān)管體系，降低我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的技術選擇風險，保護國家金融安全，保護安全信息不被泄露[7].

〔1〕楊群華.我國互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風險及防范研究[J].金融科技時代,2013(7):100-105.

〔2〕喬玉梅.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與風險管控研究[J].金融監(jiān)管,2014(3):47-84.

〔3〕閆真宇.關于當前互聯(lián)網(wǎng)金融風險的若干思考[J].浙江金融,2013(12):40-42.

〔4〕王興盛.互聯(lián)網(wǎng)金融：風險、影響及治理[J].青海金融,2014(10):30-34.

〔5〕李淼焱,呂蓮菊.我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險現(xiàn)狀及監(jiān)管策略[J].經(jīng)濟縱橫,2014(8):87-89.

〔6〕陳道煒.互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀、風險及防范對策[J].經(jīng)營管理,2014(10):67-71.

〔7〕饒越.互聯(lián)網(wǎng)金融的實際運行與監(jiān)管體系催生[J].財政金融,2014(3):57-59.