我國(guó)銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀與對(duì)策

華南理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院 劉夢(mèng)麟

在世界經(jīng)濟(jì)一體化、市場(chǎng)化、信息化的發(fā)展趨勢(shì)下，在金融領(lǐng)域當(dāng)中，越來(lái)越多的新技術(shù)得到了十分廣泛的應(yīng)用。隨之而來(lái)的，使金融機(jī)構(gòu)之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。它們不斷改變傳統(tǒng)的界限，將保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、銀行業(yè)務(wù)等進(jìn)行融合與交叉，使得金融行業(yè)逐漸朝著金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的方向發(fā)展。然而，銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)在我國(guó)的發(fā)展時(shí)間較短，相關(guān)經(jīng)驗(yàn)比較薄弱。因此在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，不斷的暴露出了很多的弊端和問(wèn)題。對(duì)于這些問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)?shù)膶?duì)策和措施，來(lái)解決這些問(wèn)題。

一、我國(guó)金融業(yè)的概述

改革開(kāi)放以來(lái)，隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展和國(guó)際間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)往來(lái)的逐漸頻繁，我國(guó)金融業(yè)也在不斷的發(fā)展與進(jìn)步，金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)從業(yè)人員的數(shù)量也在不斷上升。在日益激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，我國(guó)金融業(yè)所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)也越來(lái)越大。隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展和經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，在全國(guó)各個(gè)省市和地區(qū)都遍布著各類性質(zhì)不同的銀行機(jī)構(gòu)，分別發(fā)揮著貸款、取款、存款等多種功能，為人們提供多種多樣優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

近年來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)的服務(wù)能力正在不斷的提高，相應(yīng)的監(jiān)管體制也在不斷的進(jìn)行改革，使得保險(xiǎn)業(yè)在金融領(lǐng)域當(dāng)中所處的地位越來(lái)越重要，并且取得了很大的改變和進(jìn)步。而證券機(jī)構(gòu)從無(wú)到有經(jīng)歷了很大的發(fā)展和改變，面對(duì)諸多難題和困境，得到了十分迅速的發(fā)展和進(jìn)步。這是基于以上的顯示情況，才逐漸形成了綜合性金融體系，集合了保險(xiǎn)、證券、銀行等金融功能。這些金融功能和金融機(jī)構(gòu)之間的共同發(fā)展，更為有效的對(duì)保險(xiǎn)資源進(jìn)行共同優(yōu)化，對(duì)于社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的改革進(jìn)步來(lái)說(shuō)，作用十分重大。

二、我國(guó)銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀

(一)銀行為證券機(jī)構(gòu)提供資金托管

在銀行的不斷發(fā)展過(guò)程中，逐漸改變了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的中介化模式，銀行過(guò)去只進(jìn)行存取貸款的服務(wù)，已經(jīng)不能滿足當(dāng)前金融行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。在這種情況下，銀行加大中間業(yè)務(wù)的發(fā)展力度?；鹜泄茉谏虡I(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)當(dāng)中，是一項(xiàng)十分重要的構(gòu)成部分。銀行與證券機(jī)構(gòu)之間主要環(huán)節(jié)和步驟也是進(jìn)行業(yè)務(wù)合作。銀行穩(wěn)定收入主要來(lái)源是基金托管的費(fèi)用。因此，利用代銷基金的業(yè)務(wù)，銀行可以來(lái)獲取更大的利潤(rùn)。所以，取得證券機(jī)構(gòu)的基金托管資格是當(dāng)前絕大多數(shù)的銀行的計(jì)劃和預(yù)期。一項(xiàng)十分重要的業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行當(dāng)中，就是對(duì)基金進(jìn)行開(kāi)發(fā)和管理。在很多規(guī)模較大的商業(yè)銀行當(dāng)中，都專門設(shè)有負(fù)責(zé)對(duì)銀行的基金業(yè)務(wù)進(jìn)行管理的基金管理部門。

(二)銀行為證券機(jī)構(gòu)提供融資服務(wù)

當(dāng)前，在證券機(jī)構(gòu)與銀行之間，合作關(guān)系十分良好，這種合作關(guān)系能夠更加全面、有效的為提供融資服務(wù)給證券公司。合作是銀行和證券機(jī)構(gòu)之間為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)提供更為有效的資金渠道。隨著國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行向證券機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的批準(zhǔn)，證券機(jī)構(gòu)從銀行取得融資支持和幫助，相應(yīng)的制度和政策會(huì)予以支持。因此，良好的解決了證券機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源問(wèn)題。

(三)銀行與證券機(jī)構(gòu)系統(tǒng)進(jìn)行資金清算

在商業(yè)銀行當(dāng)中，資金清算是一個(gè)十分重要的功能。在證券機(jī)構(gòu)的資金清算中，商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)和清算的幫助很大。目前，一些證券機(jī)構(gòu)規(guī)模較大，在進(jìn)行資金清算的時(shí)候，都會(huì)對(duì)銀行的清算系統(tǒng)進(jìn)行利用，以此進(jìn)行清算。還會(huì)有銀行專門指派的工作人員在一些證券機(jī)構(gòu)當(dāng)中進(jìn)行駐點(diǎn)辦公，以清算其股票等資金。銀行與證券機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，能夠很好的滿足證券投資客戶對(duì)于資金清算方面的需求。同時(shí)，在資金存款方面，還增大了自由度，對(duì)于銀行和證券機(jī)構(gòu)合作發(fā)展的長(zhǎng)期性十分有利。

(四)銀行資產(chǎn)證券化發(fā)展

銀行資產(chǎn)證券化發(fā)展，指的就是將銀行流動(dòng)性較差的信貸資產(chǎn)通過(guò)證券市場(chǎng)進(jìn)行交易進(jìn)行轉(zhuǎn)讓處理，通過(guò)一種有效的融資形式，換取可流動(dòng)的現(xiàn)金。針對(duì)銀行的實(shí)際情況，證券機(jī)構(gòu)專門為其設(shè)計(jì)和發(fā)行相應(yīng)的資產(chǎn)證券，以及提供一些其它的服務(wù)。在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行重組之后資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)讓或流動(dòng)資產(chǎn)，同時(shí)，也能夠有效的集中資產(chǎn)權(quán)益。銀行與證券機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)證券化的發(fā)展過(guò)程中，相互合作的關(guān)系長(zhǎng)期保持。而國(guó)家為了處理不良銀行資產(chǎn)，也明確的規(guī)定銀行的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的權(quán)利。

三、我國(guó)銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)

(一)銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)

銀行證券的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，使資源共享更為有效，使銀行和證券機(jī)構(gòu)的運(yùn)作效率得到極大的提升。在各類不同的金融機(jī)構(gòu)當(dāng)中，對(duì)于客戶信息的需求在很多方面都是相似或相同的。而銀行和證券在混業(yè)經(jīng)營(yíng)之后，能夠有效的精簡(jiǎn)客戶信息收集和市場(chǎng)調(diào)查的人員，實(shí)現(xiàn)信息資源的有效共享，降低機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)行的成本和費(fèi)用。

同時(shí)，銀行和證券進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)之后，二者之間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系由過(guò)去的外部競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部競(jìng)爭(zhēng)，這對(duì)于提高銀行和證券機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)水平具有十分良好的作用。銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)能夠?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)整體規(guī)模的提高起到一定的推動(dòng)作用，同時(shí)也能有效的降低金融方面的風(fēng)險(xiǎn)在大型混業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)當(dāng)中。并購(gòu)?fù)瓿芍蟮你y行，具有更加廣闊的存款來(lái)源，進(jìn)一步的拓展了融資渠道。因此，可以說(shuō)，更為可觀的經(jīng)濟(jì)效益可以從銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生。

此外，一些大型銀行的資產(chǎn)規(guī)模在銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)當(dāng)中也能夠推動(dòng)和促進(jìn)資金的流動(dòng)，從而擴(kuò)大銀行的市場(chǎng)份額，提供更加豐富的客戶資源給銀行。這些客戶資源的利用，能夠帶來(lái)更多的資金來(lái)源給銀行。在一些金融機(jī)構(gòu)當(dāng)中，實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的使得業(yè)務(wù)領(lǐng)域在其中都存的不同很多。如果這些金融機(jī)構(gòu)當(dāng)中的一些部門運(yùn)營(yíng)效率和工作質(zhì)量較低，也不會(huì)對(duì)其它的部門造成很大的影響。而且，在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式下，整個(gè)機(jī)構(gòu)當(dāng)中也十分有效的完善了內(nèi)部調(diào)整機(jī)制。

(二)銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)的劣勢(shì)

銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)雖然具有很多優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也存在著一定的劣勢(shì)。首先，對(duì)于銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管存在著很大的難度。銀行在并購(gòu)之后，其經(jīng)營(yíng)規(guī)模將會(huì)得到擴(kuò)大。在規(guī)模得到擴(kuò)大之后，更多的金融市場(chǎng)將被銀行占有。對(duì)于金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，這種形式極大的影響了公平性。同時(shí)也會(huì)加大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融市場(chǎng)的管理難度。

其次，就目前情況來(lái)看，銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)仍然不夠明朗。雖然在世紀(jì)范圍內(nèi)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)逐漸成為一種發(fā)展趨勢(shì)，到那時(shí)對(duì)于金融領(lǐng)域中的混業(yè)經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)，其發(fā)展模式還十分不成熟?；谖覈?guó)特殊的市場(chǎng)情況，無(wú)法確定銀行在并購(gòu)之后，是否能夠?qū)鹑谛袠I(yè)更高的發(fā)展起到良好的促進(jìn)和推動(dòng)作用。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的過(guò)于集中，也會(huì)形成行業(yè)壟斷的現(xiàn)象，給金融行業(yè)帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)。

最后，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)，將會(huì)造成傳遞風(fēng)險(xiǎn)的情況。銀行證券的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，一方面缺失能夠良好的額共享資源，但與此同時(shí)，在交易的過(guò)程中，也會(huì)將金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行傳遞。銀行證券的混業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行交易的過(guò)程中，會(huì)將資金在機(jī)構(gòu)整體當(dāng)中進(jìn)行蔓延，進(jìn)而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)傳入到金融市場(chǎng)當(dāng)中。

四、我國(guó)銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)的對(duì)策

(一)建立健全的金融監(jiān)管體系

在金融行業(yè)當(dāng)中，最為基本的安全保障就是金融監(jiān)管體系。針對(duì)銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的各種問(wèn)題，我國(guó)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建立和健全，使金融監(jiān)管體系更加完善，有效的監(jiān)管銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，利用金融監(jiān)管制度的嚴(yán)格，金融監(jiān)管形式的合理，從而降低和避免金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，根據(jù)我國(guó)金融行業(yè)當(dāng)前的發(fā)展?fàn)顩r和未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，應(yīng)當(dāng)建立和完善金融方面的相關(guān)法律法規(guī)，避免混業(yè)經(jīng)營(yíng)演變?yōu)閴艛嘈问?，?duì)金融市場(chǎng)中不公平的交易行為進(jìn)行嚴(yán)格的管理和控制。同時(shí)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)利用先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)，有效的管理金融機(jī)構(gòu)信息，透明化縣官管理和監(jiān)督。另一方面，在內(nèi)部結(jié)構(gòu)當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)恼{(diào)整金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，嚴(yán)格的管理監(jiān)管系統(tǒng)的工作人員，讓這些工作人員對(duì)于當(dāng)前金融行業(yè)發(fā)展的新形勢(shì)進(jìn)行良好的了解和適應(yīng)。

(二)穩(wěn)定金融市場(chǎng)的發(fā)展

社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)使我國(guó)當(dāng)前的競(jìng)技模式，在此環(huán)境下，中國(guó)特色明顯的體現(xiàn)在我國(guó)發(fā)展金融行業(yè)當(dāng)中。為了使適應(yīng)我國(guó)金融市場(chǎng)實(shí)際狀況更加深入和透徹，需要科學(xué)、合理的改革銀行系統(tǒng)，利用運(yùn)行機(jī)制改變銀行內(nèi)部，對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)需求的滿足提供條件。如果銀行系統(tǒng)穩(wěn)定，金融市場(chǎng)中的金融風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降低，有助于維持金融市場(chǎng)的正常秩序。隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展和進(jìn)步，在混業(yè)經(jīng)營(yíng)當(dāng)中，也應(yīng)當(dāng)加大對(duì)先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用力度。這樣能夠使銀行的內(nèi)部運(yùn)行效率大大提高，促進(jìn)銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展。此外，金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)優(yōu)化和完善市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制和市場(chǎng)退出機(jī)制，提高金融市場(chǎng)的活力。

(三)借鑒國(guó)外先進(jìn)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)

在我國(guó)，目前只有很多的時(shí)間給銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，很缺乏先關(guān)的理論知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。所以，以實(shí)際上的金融市場(chǎng)為基礎(chǔ)，在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展過(guò)程中，在國(guó)外金融領(lǐng)域當(dāng)中，對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的相關(guān)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行吸收和借鑒，為我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展提供基礎(chǔ)和借鑒。可以利用國(guó)外金融領(lǐng)域的相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)我國(guó)的法治制度進(jìn)行完善[9]。同時(shí)，國(guó)外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的把握和控制，也能夠?yàn)槲覈?guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供充足的經(jīng)驗(yàn)。此外，還可以與國(guó)外相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)或混業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)展開(kāi)戰(zhàn)略合作，向?qū)Ψ綄W(xué)習(xí)先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)和管理經(jīng)營(yíng)，使我國(guó)銀行證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)不斷完善。

五、結(jié)束語(yǔ)

隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的不斷發(fā)展和深入，全球金融化也得到了極為迅速的發(fā)展。在此背景之下，我國(guó)的金融行業(yè)也取得了很大的進(jìn)步。在國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境當(dāng)中，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為金融行業(yè)的一大發(fā)展趨勢(shì)。我國(guó)銀行和證券的混業(yè)經(jīng)營(yíng)正是在這種情況下誕生的。混業(yè)經(jīng)營(yíng)具有很大的優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也存在很多的問(wèn)題，對(duì)此，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)?shù)膶?duì)策，不斷的對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行發(fā)展和完善，以使其在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中，發(fā)揮出更大的作用。

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