民營企業(yè)融資風(fēng)險及控制措施探討

黃蘇洲

民營企業(yè)融資風(fēng)險及控制措施探討

黃蘇洲

民營企業(yè)近年來發(fā)展勢頭迅猛，對國內(nèi)經(jīng)濟建設(shè)也做出了積極貢獻。本文重點談?wù)劽駹I企業(yè)在融資方面的風(fēng)險問題，以及如何采取有效措施來最大限度降低融資風(fēng)險，推動企業(yè)發(fā)展。

民營企業(yè)；融資；風(fēng)險控制

一、民營企業(yè)融資重要性

民營企業(yè)，是國家經(jīng)濟建設(shè)的主力軍，同時在現(xiàn)代化市場經(jīng)濟環(huán)境下，民營企業(yè)也以其充滿活力的姿態(tài)逐漸占據(jù)了更為重要的市場份額。企業(yè)發(fā)展，對資金的需求必不可少，作為具有一定程度上先天不足的民營企業(yè)，快速而有效的融資不僅是企業(yè)維持并發(fā)展的根本，同時也直接影響著我國整個國內(nèi)經(jīng)濟建設(shè)的總體質(zhì)量。

二、民營企業(yè)面臨的融資風(fēng)險

融資，簡單來說就是籌錢，有了錢才能發(fā)展生產(chǎn)擴大規(guī)模，才能把企業(yè)發(fā)展得更好。民營企業(yè)需要融資，但融資過程中也會產(chǎn)生相應(yīng)的風(fēng)險，這些風(fēng)險如果無法得到及時有效的解決，不僅直接影響企業(yè)的當(dāng)前發(fā)展，甚至還會關(guān)系到企業(yè)的安危與存亡。而想要尋找到有效的管控措施來最大限度抑制風(fēng)險發(fā)生，首先就要就民營企業(yè)在融資過程中所可能遭受到的風(fēng)險進行歸納與分析。

1.由單一化內(nèi)源融資造成的融資風(fēng)險

內(nèi)源融資顧名思義，大部分融資資金來源于企業(yè)內(nèi)部的自有資金，雖然內(nèi)源融資能夠讓民營企業(yè)更少的因為外部資金左右而在運作過程中受到影響，但內(nèi)源融資比例過大，也會讓企業(yè)疲于應(yīng)付利潤分成、內(nèi)部權(quán)益協(xié)調(diào)等問題，從而影響到企業(yè)的總體管理，規(guī)模擴大以及市場綜合競爭實力的提升。

2.單一化的外源融資造成的融資風(fēng)險

外源融資，就是外部資金注入，能夠獲得大量的外源融資也是企業(yè)實力的一種體現(xiàn)，但是如果外源融資的比例過大，將讓企業(yè)受到更大的市場變化波及。同時，由于民營企業(yè)從實力到社會影響力都弱于國有企業(yè)以及一些實力雄厚的大型企業(yè)，所以在外源融資方面也較少能夠從大型商業(yè)銀行獲得充足資金，因此許多民營企業(yè)選擇了民間融資、私人借貸融資等，此種外源融資比例過大往往會因為無法獲得穩(wěn)定融資、無法實現(xiàn)長期融資以及融資利息高、信用度低等，產(chǎn)生一系列的不可控風(fēng)險，甚至有些民營企業(yè)因為長期依靠民間融資而逐漸增大利息償還壓力，最終掉進了以債養(yǎng)債的惡性循環(huán)，給企業(yè)造成無法估計的經(jīng)濟損失，甚至危及企業(yè)存亡。

三、融資風(fēng)險控制的措施研究

1.樹立正確的融資風(fēng)險管控意識

管理工作離不開正確的管理意識，對于民營企業(yè)融資風(fēng)險管控來說，科學(xué)管理意識更為重要。具體來說，首先就要明確融資的作用及目的，融資是為了提升企業(yè)自身的生產(chǎn)運作能力，融資只是一個過渡，最終企業(yè)還是需要依靠自身的能力來發(fā)展壯大，所以在融資活動中，切忌貪多，任何融資行為都必須從企業(yè)的實際需要出發(fā)。其次，要加強成功案例的學(xué)習(xí)，同時結(jié)合自身，這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)理論與實踐的有機結(jié)合，避免盲目照搬，讓融資反而成為了企業(yè)的負擔(dān)。

2.完善融資分析機制

融資能夠為企業(yè)帶來新的資金與活力，能夠讓企業(yè)更好的開展活動及項目，但是融資有風(fēng)險，操作需謹慎。在融資行為實際執(zhí)行之前，我們應(yīng)該對自己和市場有一個充分的了解，這樣才能夠有效避免融資風(fēng)險，提升融資行為的有效性。融資分析機制應(yīng)該包括三方面內(nèi)容，首先是對企業(yè)自身進行分析，分析內(nèi)容應(yīng)該包括企業(yè)需要融資的項目的可行性與經(jīng)濟價值，同時近年來隨著企業(yè)對社會效益的重視程度不斷提高，所以在考量經(jīng)濟價值的同時也需要進行社會影響力及社會效益的考量分析，這樣不僅有利于項目建設(shè)與后續(xù)工作開展，同時也能夠為企業(yè)贏得更好的社會反響，提升企業(yè)的社會影響力與市場競爭力。最后還需要對企業(yè)的債務(wù)償還能力進行分析，從而確定融資周期、數(shù)額以及債務(wù)償還方式，避免償還過程中出現(xiàn)無序。其次，需要對市場進行分析，分析市場的接納度，同類型企業(yè)的融資狀況以及融資市場的活躍度等。最后，要切實對資方進行分析，建立數(shù)據(jù)庫，從財務(wù)狀況、歷史投資成績以及信譽度等多方面進行分析，避免不良資方的出現(xiàn)，為融資行為的安全性提供保障。

3.規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)

公司治理結(jié)構(gòu)對于任何企業(yè)的任何管理工作來說都是至關(guān)重要的，而民營企業(yè)想要有效融資、規(guī)避風(fēng)險，公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范就更加迫切。首先要切實加強對董事會的監(jiān)管力度，避免不良集權(quán)，影響對資金的科學(xué)使用。其次，要推行職業(yè)經(jīng)理人制度，利用專業(yè)人才的專業(yè)知識來指導(dǎo)融資及后續(xù)工作開展，幫助民營企業(yè)建立更加規(guī)范且科學(xué)的管理體系，提高企業(yè)的市場綜合競爭實力。

4.確立新的財務(wù)管理制度

財務(wù)管理制度是否先進、有效，直接影響到融資活動的有效與否，為了實現(xiàn)有效融資以及最大限度降低融資風(fēng)險發(fā)生幾率，我們應(yīng)該建立新的以融資風(fēng)險管控為核心的財務(wù)管理機制。首先，要全面提升現(xiàn)有財務(wù)管理隊伍的總體素質(zhì)，加強專門化人才引進，確保先進的制度能夠有高素質(zhì)的人才來推進及執(zhí)行。其次，要真正將各個環(huán)節(jié)的資金使用規(guī)范起來，并建立專門的賬戶進行管理（工資、固定資產(chǎn)、管理成本等），確保每一筆融資而來的資金都能夠得到有效利用。此外，要建立融資風(fēng)險管控的風(fēng)險預(yù)警機制，在每一個環(huán)節(jié)都設(shè)置24小時監(jiān)控點，確保風(fēng)險管控的精細化與規(guī)范化，降低風(fēng)險實際發(fā)生而給企業(yè)造成的實際經(jīng)濟損失。

5.強化審計

內(nèi)部審計是促使財務(wù)管理活動及金融活動有序規(guī)范的重要手段，民營企業(yè)想要提高融資風(fēng)險管控力度，加強內(nèi)部審計工作也是非常必要的。我們應(yīng)該加強融資活動的事前規(guī)劃、過程控制以及事后分析，同時需要真正把事后分析例會制度建立起來，分析例會不僅要關(guān)注當(dāng)期管理活動的成效及問題，更需要加大問題解決力度，從而下一期的管理活動提供指導(dǎo)意見，確保融資行為能夠不斷走向規(guī)范與科學(xué)，促進企業(yè)在融資風(fēng)險管控方面不斷提高自身水平。

6.政府方面

提高民營企業(yè)融資效益、降低融資風(fēng)險，一方面需要企業(yè)自身不斷努力完善管理及運作，另一方面也需要政府加大扶持力度，不斷出臺更多有利于維護民營企業(yè)基本權(quán)益的政策法規(guī)，并建立與之相適應(yīng)的一系列咨詢機構(gòu)與金融媒介，從而為民營企業(yè)的融資活動打造一個良好的外部環(huán)境。

總之，民營企業(yè)想要發(fā)展，必然需要涉足融資，但融資就猶如一把雙刃劍，用得好能夠給企業(yè)帶來無限生機與活力，一旦失控，則很可能給企業(yè)造成無法挽回的損失，甚至讓企業(yè)面臨破產(chǎn)、倒閉的絕境。雖然當(dāng)前民營企業(yè)在融資活動中有成功也有失敗，而要提升融資風(fēng)險管控能力也不是一朝一夕就可以達成，但相信只要不斷探索、研究，我們終將尋找到一條合適的管理路徑。

[1]廖愷.民營企業(yè)內(nèi)部管理及控制[J].企業(yè)家，2015.2.

[2]向榮.民間融資利弊分析[J].經(jīng)濟師，2014.8.

[3]劉佳瑞.民營企業(yè)與融資的博弈[J].企業(yè)管理，2013.12.

（作者單位：湖北職業(yè)技術(shù)學(xué)院）