移動“芯”亂戰(zhàn)：業(yè)績下滑格局欲變 巨頭力拓新市場

本刊記者 | 右舍

移動“芯”亂戰(zhàn)：業(yè)績下滑格局欲變 巨頭力拓新市場

本刊記者 | 右舍

由于全球智能手機市場增長的放緩，與之密切相關(guān)的移動芯片及相關(guān)廠商也遭受了業(yè)績下滑的困擾，并導(dǎo)致芯片市場競爭格局的微妙變化。

全球知名分析機構(gòu)Gartner此前曾發(fā)布報告指出，全球智能手機增速降至21%，而2013年，這一數(shù)值為42%。而且到2016年該增速將降至10%，并且于2018年降至5%。此外，Gartner指出，2015年之后，占全球30%銷量的中國智能手機市場幾乎沒有增長。基于此，與之相關(guān)的移動芯片產(chǎn)業(yè)也迎來了業(yè)績的下滑。

手機芯片需求減緩廠商或降預(yù)期或謀出售

由于智能手機市場增速的減緩，在過去的第二季度，作為移動芯片主力廠商之一的聯(lián)發(fā)科經(jīng)歷了近3年來最糟糕的財季。即2015年二季度，聯(lián)發(fā)科收入470億新臺幣，約14.5億美元，環(huán)比下滑1%，同比減少13.1%。同時，公司凈利潤63.77億新臺幣，約1.97億美元，凈利潤環(huán)比下滑12.1%，同比減少49.2%。在此基礎(chǔ)上，凈利率也從去年的23.2%降至13.6%，為近3年最低。此外，聯(lián)發(fā)科毛利率也從去年的49.2%降至45.9%。

在經(jīng)歷最糟糕財季的同時，聯(lián)發(fā)科也迎來了近年來最慘烈的股價下跌。2015年7月1日，聯(lián)發(fā)科股價約427.5新臺幣，但是截至8月初，聯(lián)發(fā)科股價已跌至300新臺幣，跌幅30%。其后，公司股價繼續(xù)下滑，8月17日，聯(lián)發(fā)科股價跌至265新臺幣。一個半月時間，聯(lián)發(fā)科市值縮水38%。而聯(lián)發(fā)科第三季度和第四季度的發(fā)貨量增長預(yù)計也將減緩。

為此，聯(lián)發(fā)科總裁謝清江最近在一個致力于促進物聯(lián)網(wǎng)的公共論壇上，對今年下半年全球芯片市場發(fā)表了更加謹(jǐn)慎的預(yù)測。他聲稱，第三季度市場將尤其疲軟，這主要因為中國大陸市場的智能手機需求可能會減速。

眾所周知，聯(lián)發(fā)科在今年年初發(fā)力高端市場，欲搶占高通在高端市場的份額。為此，其在年初正式發(fā)布了面向高端手機市場的芯片品牌—Helio，而且還拋出100萬元人民幣，只為求Helio取一個響亮的中文名字，所以有了現(xiàn)在的“曦力”之名。隨后聯(lián)發(fā)科一口氣連推3款處理器，分別是8核Helio X10、10核Helio X20、10核Helio X30（后面兩款還未問世）。不幸的是，在諸多采用上述芯片的手機中，僅有定價高達4999元的HTC One M9+，其它幾款機型幾乎都在1000～2000元之間，而近期小米發(fā)布的紅米Note 2更是低至799元，這讓聯(lián)發(fā)科的高端夢似乎化為泡影。

與此同時，聯(lián)發(fā)科在自己最擅長的4G低端市場也被高通侵蝕。2014，高通發(fā)布了驍龍410芯片。在國內(nèi)，紅米2、榮耀暢玩4、聯(lián)想樂檬K3、大神F1等一批699元手機均采用了驍龍410芯片，此類手機的銷量均定位于千萬級。2015年以來，國內(nèi)采用驍龍410芯片的手機接近100款，成為高通最暢銷的芯片。

與聯(lián)發(fā)科業(yè)績下滑類似，作為主力芯片廠商的高通，2015年Q2其收入58億美元，比去年同期的68億美元下滑14%；凈利為11.84億美元，比去年同期的22億美元下滑47%。需要指出的是，2015年Q2，高通來自銷售芯片的收入為38.53億美元，同比下滑22%，芯片業(yè)務(wù)稅前利潤2.89億美元，同比減少74%。高通芯片業(yè)務(wù)稅前利潤率僅8%，而2015年Q1，高通芯片業(yè)務(wù)稅前利潤7.5億美元，利潤率為17%。高通的下滑幅度，甚至超過了聯(lián)發(fā)科。最近一月中，高通股價從65美元降至61.9美元，跌幅5%。

“分析高通業(yè)績下滑的原因，主要是因為三星今年新的旗艦機型Galaxy S6和Galaxy S6 Plus采用了自家的芯片；而采用自家芯片的蘋果大屏iPhone6和iPhone6 Plus的熱銷；加之其旗艦級芯片驍龍810存在的所謂過熱問題等；均對依賴高端芯片市場的高通造成了負(fù)面影響。”某手機廠商負(fù)責(zé)人告訴記者。

如果說上述主力移動芯片廠商業(yè)績下滑背后是芯片產(chǎn)業(yè)走向頹勢的話，那么另外一家移動芯片廠商更是曝出了可能出售的傳聞，那就是Marvell。

據(jù)記者了解，2006年Marvell出資6億美元收購了英特爾的移動通訊芯片業(yè)務(wù)，組建其手機業(yè)務(wù)部門，并于當(dāng)年推出其首款產(chǎn)品PXA935，該產(chǎn)品最早用于黑莓的3G手機。2010年，Marvell還為中國市場開發(fā)了TD-SCDMA單芯片PXA 920，一度占據(jù)90%市場份額。2013年底，中國4G牌照發(fā)放之時，Marvell搶在競爭對手聯(lián)發(fā)科、展訊之前推出了首款適用于千元智能手機的4G芯片，成功搶占了4G窗口。

不過，隨著高通4G芯片出貨量趨于穩(wěn)定，聯(lián)發(fā)科、展訊4G芯片逐步面世，Marvell的市場地位開始迅速下滑。2014年，美國投行JMP Securities分析師Alex Gauna指出：“Marvell的基帶芯片雖有好轉(zhuǎn)，但長期獲利前景有所疑慮，Marvell應(yīng)該考慮出售該部門，開啟更多投資價值?！?014年全年，Marvell 4G芯片出貨量超過2000萬，但聯(lián)發(fā)科的4G芯片出貨量接近3000萬，反超Marvell。而相關(guān)財報顯示，在2014年Q3、Q4及2015年Q1的三個季度中，Marvell手機芯片業(yè)務(wù)收入分別為2.51、2.06、1.81億美元，每季度分別縮水13%、19%、13%。只用了一年時間，Marvell手機業(yè)務(wù)收入下滑了44%，并拖累Marvell總收入下滑24.5%，手機業(yè)務(wù)占總收入比也從最初的33%下降至25%。

國產(chǎn)“芯”崛起國外芯片廠商持續(xù)承壓

當(dāng)高通、聯(lián)發(fā)科等專業(yè)移動芯片廠商業(yè)績下滑之時，由于華為和小米智能手機出貨量的支撐，有業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，華為和小米旗下智能手機品牌對各自自主開發(fā)的ARM架構(gòu)AP(應(yīng)用處理器)采用率將大幅度提高。華為旗下子公司IC設(shè)計商海思（HiSilicon Technologies）已經(jīng)提升了自己的技術(shù)能力，而小米已經(jīng)獲得大陸廠商聯(lián)芯科技（Leadcore Technology）有關(guān)開發(fā)自用AP的許可權(quán)。

近日曾有媒體報道稱，小米正在從事基于ARM芯片架構(gòu)的移動處理器的開發(fā)，并且預(yù)計其首個自主開發(fā)手機芯片將在明年初推出。該報道表示小米已經(jīng)獲得授權(quán)使用ARM處理器技術(shù)，但沒有說明小米是否擁有自主芯片設(shè)計團隊。而ARM最近也透露，它同中國大陸一家重要OEM簽署了一份全新的使用授權(quán)協(xié)議，而這家OEM將會提升ARM未來授權(quán)收入增長。而小米被認(rèn)定為ARM的新OEM合作伙伴。

“小米和華為的戰(zhàn)略將對聯(lián)發(fā)科和高通等AP供應(yīng)商產(chǎn)生直接影響。在全球前五強智能手機銷售商中，蘋果、三星電子公司、華為、小米和LG電子公司合計出貨量占全球智能手機出貨量超過60%，這五強中的四家公司已經(jīng)采用內(nèi)部開發(fā)的AP或者在積極地提高自主開發(fā)AP的采用率，這可能嚴(yán)重?fù)p害獨立ARM-AP供應(yīng)商們以及基于x86的解決方案供應(yīng)商英特爾?！蹦硺I(yè)內(nèi)分析師告訴記者。

除華為、小米外，展訊在2G時代處于領(lǐng)先地位，但3G時代因發(fā)力太晚，錯過最佳發(fā)展機會。但隨著通信技術(shù)在4G的穩(wěn)定成熟，展訊逐漸追趕上。在通信領(lǐng)域，移動通信標(biāo)準(zhǔn)商用黃金期一般在5～8年。目前4G移動通信應(yīng)用的黃金期至少可延續(xù)至2020年，支撐4G商用的28nm工藝芯片生命周期也達4～5年，這就給了國產(chǎn)芯片廠商追趕的機會。

眾所周知，2013年～2014年之間，紫光集團先后收購了展訊和銳迪科兩家芯片企業(yè)，并誓言打造出一個一個半導(dǎo)體芯片領(lǐng)域的世界級企業(yè)集團。因此，紫光給予了展訊巨大的財力支撐。紫光集團獲得國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金100億投資，展訊作為子公司自然受益。

“在時間上，展訊可以有充裕的時間縮小與世界領(lǐng)先水平的差距；在資金上，展訊有母公司紫光的雄厚實力支援，展訊的能量不容忽視”某業(yè)內(nèi)人士告訴記者。

據(jù)稱，展訊通信將在今年下半年推出兩款入門級的解決方案SC7731G和SC9830A，這將在低價位領(lǐng)域?qū)β?lián)發(fā)科和高通形成壓力。

另一家中國芯片廠商聯(lián)芯科技也在4G領(lǐng)域布局。聯(lián)芯科技總經(jīng)理錢國良表示，聯(lián)芯科技LTE Cat.9/10通信制式的八核64位芯片產(chǎn)品已進入產(chǎn)品布局階段，制程工藝上將達到14nm的水平。大唐電信集團對Marvell收購的消息，對聯(lián)芯科技來說也是個利好。畢竟Marvell在LTE-FDD和LTE-TDD方面有一定的技術(shù)積累，收購Marvell的無線業(yè)務(wù)可以彌補自身短板，穩(wěn)固市場地位。而聯(lián)芯科技給出的數(shù)據(jù)顯示，2015年搭載中國“芯”的智能手機有望占國內(nèi)20%的市場份額。

巨頭并購 開拓物聯(lián)網(wǎng)市場

當(dāng)移動芯片市場增長放緩之時，芯片巨頭并非坐以待斃，而是另辟蹊徑。

日前，全球最大智能手機芯片供應(yīng)商高通正式宣布以24億美元完成對英國芯片制造商CSR公司的收購，收購?fù)瓿珊?，CSR的間接全資子公司——Cambridge Silicon Radio Limited將更名為Qualcomm Technologies International Ltd，并且成為高通的子公司。

其實早在去年10月這筆交易就被提出，只是由于觸碰了反壟斷的紅線，監(jiān)管機構(gòu)對其展開了嚴(yán)格的審核，所以高通并沒有第一時間將CSR收購。據(jù)了解，CSR公司有豐富的產(chǎn)品線，例如GPS芯片、藍(lán)牙通信芯片以及物聯(lián)網(wǎng)芯片，其在藍(lán)牙、藍(lán)牙智能和音頻處理芯片領(lǐng)域擁有技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)地位，被認(rèn)為是高通進軍物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域最好的補充。

為此，高通CEO史蒂夫 莫倫科夫表示，CSR在連接、音頻技術(shù)和系統(tǒng)級芯片方面的互補性優(yōu)勢，將有助于加強高通在萬物互聯(lián)和汽車行業(yè)的地位，同時為廣泛且極其先進的產(chǎn)品組合提供補充。

其實高通早在2011年開始就著手進行物聯(lián)網(wǎng)的布局，以31億美元收購無線網(wǎng)絡(luò)芯片廠商創(chuàng)銳訊，隨后在其基頻處理器中搭載創(chuàng)銳訊的芯片，并開發(fā)出允許在蜂窩網(wǎng)和Wi-Fi熱點間切換通話的平臺AllJoyn。之后，高通不斷完善和擴展AllJoyn軟件開發(fā)項目，到2013年，AllJoyn已從“智能手機應(yīng)用”技術(shù)轉(zhuǎn)變?yōu)槟軌蛟诎ㄖ悄茈娨曉趦?nèi)的設(shè)備之間進行通訊的技術(shù)，主要應(yīng)用于家庭視頻、家庭音響和家電3個領(lǐng)域。

總的來看，高通物聯(lián)網(wǎng)布局是以AllJoyn平臺為基礎(chǔ)，將數(shù)字眼鏡、兒童跟蹤器、智能手表等物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備串聯(lián)起來。同時，通過與傳統(tǒng)廠商的合作積極拓展車聯(lián)網(wǎng)、智能家居、可穿戴設(shè)備等領(lǐng)域。

與高通相比，英特爾在進軍移動芯片進展緩慢之時，也加強了在物聯(lián)網(wǎng)市場的布局和發(fā)展。

英特爾對物聯(lián)網(wǎng)的定義是通過各種各樣的智能終端器件，傳感到高端的智能器件，通過互聯(lián)網(wǎng)的方式互聯(lián)，產(chǎn)生的數(shù)據(jù)通過智能分析的方式提取終端用戶所需要的價值，通過這些價值能夠提供可持續(xù)的商業(yè)模式。

對此，英特爾物聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部中國區(qū)總經(jīng)理陳偉告訴記者：“在智能物聯(lián)領(lǐng)域，英特爾具有3點強力優(yōu)勢：第一是英特爾具備世界上頂級的生產(chǎn)制造能；第二是英特爾幾十年來基于英特爾X86架構(gòu)芯片設(shè)計的長久沉淀，通過英特爾X86的架構(gòu)繼續(xù)延伸，向物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)拓展；第三是在軟件能力方面，英特爾有超過一萬人的軟件工程師共同努力。因而也有相當(dāng)多的積淀?！?/p>

據(jù)記者了解，目前英特爾在智能零售、智能交通、智能安全、智能樓宇等與物聯(lián)網(wǎng)密切相關(guān)的領(lǐng)域已經(jīng)有所斬獲。

例如在智能零售領(lǐng)域，基于英特爾最新Bay Trail系列處理器，56iq推出了創(chuàng)新一代物聯(lián)網(wǎng)數(shù)字標(biāo)牌智慧解決方案，即56iq數(shù)字標(biāo)牌解決方案和微信照片打印機解決方案是兩款數(shù)字標(biāo)牌領(lǐng)域的智能應(yīng)用。56iq數(shù)字標(biāo)牌廣泛應(yīng)用于傳媒、零售、物流、政府、金融、通信、醫(yī)療、賓館酒店、企業(yè)工廠、教育機構(gòu)等領(lǐng)域，其安裝數(shù)量在業(yè)內(nèi)遙遙領(lǐng)先。該數(shù)字標(biāo)牌融合了先進的通信及播放技術(shù)，可全面兼容Windows和Android終端，支持海量終端應(yīng)用，同時可免費開放API開發(fā)平臺，幫助用戶快速搭建精彩易用的數(shù)字標(biāo)牌系統(tǒng)。56iq微信照片打印機解決方案則是56iq業(yè)內(nèi)首推的Android微信照片打印機，將人性化的用戶體驗和先進的技術(shù)完美融合，帶給消費者“照片上屏+極速打印”的暢快體驗。

在智慧樓宇方面，基于英特爾Quark處理器的LED智能照明控制系統(tǒng)主要應(yīng)用于商務(wù)和公共設(shè)施領(lǐng)域，比如酒店、會展場所、市政工程、道路交通，辦公建筑等。該控制系統(tǒng)利用網(wǎng)絡(luò)通訊、自動控制、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)實現(xiàn)照明集中控制，大大提高了照明控制的效率，節(jié)省了能源和人力成本，實現(xiàn)可自動調(diào)光，延長了燈具使用壽命，并通過數(shù)據(jù)功能增強用戶體驗。

值得一提的是，為了增強在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的實力，不久前英特爾以167億美元并購了FPGA巨頭Altera。英特爾首席執(zhí)行官布萊恩 科再奇在談到這項收購交易時說：“通過這項收購，我們將運用摩爾定律讓下一代解決方案更優(yōu)秀、更強大。不管大型云數(shù)據(jù)中心或物聯(lián)網(wǎng)能否實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的新增長，我們的客戶希望能以更低的成本實現(xiàn)更高的性能?！?/p>