試析如何構(gòu)建物流企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控體系

燕京理工學(xué)院 沈佳瑛 尹晶

當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)高速發(fā)展的趨勢，各類企業(yè)都面臨著來自各方面的風(fēng)險，然而企業(yè)要想在如此激烈的市場競爭中生存、發(fā)展下去，防控風(fēng)險就顯得愈加重要，可謂勢在必行。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，是企業(yè)面臨的諸多風(fēng)險中最重要的一類，因此，在風(fēng)險防控中財務(wù)風(fēng)險管理就被放在了首位。物流企業(yè)在社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有很重要的作用，它牽動著社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的神經(jīng)，所以，物流企業(yè)的風(fēng)險防控也是非常重要的。對于物流企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管控，不能只注重財務(wù)風(fēng)險管控的手段與方法，而應(yīng)該從理論的角度，借鑒并吸收深層戰(zhàn)略管控的原則與理論，根據(jù)企業(yè)具體情況，從其內(nèi)外部環(huán)境出發(fā)，從戰(zhàn)略設(shè)計與謀劃的高度，注重財務(wù)風(fēng)險管控，建立全面財務(wù)風(fēng)險管控體系、預(yù)算管理機(jī)制以及內(nèi)部管控體系。

1 物流企業(yè)的現(xiàn)狀

1.1 物流企業(yè)的概念

物流企業(yè)(Logistics Enterprise)是一種經(jīng)濟(jì)組織，它從事的是物流活動，最起碼要從事運輸或者倉儲中的一種經(jīng)營業(yè)務(wù)，運輸包含運輸代理、貨物快遞等。按照客戶物流的需求，來組織和管理運輸、配送、儲存、流通加工、包裝等基本功能，這種信息管理系統(tǒng)與自身業(yè)務(wù)相適應(yīng)的，并且能夠?qū)嵭凶孕歇毩⒑怂悖绫?所示。

表1 物流企業(yè)劃分類型及其功能

物流企業(yè)要進(jìn)行評估，其原則是能夠系統(tǒng)、全面反映企業(yè)綜合能力。對于三種類型的物流企業(yè)(它們都具備一定綜合水平的)，按照不同評估標(biāo)準(zhǔn)分為A、AA、AAA、AAAA、AAAAA五個等級。AAAAA級最高，依次降低。

1.2 物流企業(yè)的現(xiàn)狀

物流的本質(zhì)是服務(wù)，它將運輸、裝卸、倉儲、整理、加工等方面有機(jī)結(jié)合，形成完整統(tǒng)一的服務(wù)供應(yīng)鏈，為用戶提供綜合性的一體化服務(wù)。面對激烈的市場競爭，越來越多的企業(yè)開始把客戶服務(wù)作為關(guān)注的對象。因此，物流服務(wù)理所當(dāng)然就成為影響企業(yè)發(fā)展的重要性因素之一。圖1中是一些常見物流設(shè)備。

圖1 物流設(shè)備

隨著網(wǎng)絡(luò)時代的到來，傳統(tǒng)物流模式已不能完整擔(dān)負(fù)起這個重大的職責(zé)，當(dāng)前的物流企業(yè)，存在著嚴(yán)重的問題，物流企業(yè)的現(xiàn)狀不容樂觀。一方面，當(dāng)前的物流企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、落后、粗放、物流市場不健全不成熟。我國大部分物流企業(yè)規(guī)模比較小，一般不到500人，從事公路運輸?shù)倪\輸車輛比較少，難以承擔(dān)起比較大的運輸任務(wù)。企業(yè)規(guī)模小，因此，其運輸能力、倉儲能力、配送能力以及服務(wù)范圍都有一定的限制，從而造成成本相對較高，效益低下。另一方面，存在供需失衡、社會物流粗放的問題。我國的物流企業(yè)習(xí)慣自成體系、單干，大量潛在的物流需求不能轉(zhuǎn)化為有效的市場需求，對市場行情了解不夠，存在很大的盲目性。

2 物流企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控體系的建立

2.1 財務(wù)風(fēng)險

財務(wù)風(fēng)險是諸多風(fēng)險中的一種，是一種由財務(wù)引起的風(fēng)險，是公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)導(dǎo)致的，它的連帶反應(yīng)是使公司喪失償債能力、投資者預(yù)期收益下降。企業(yè)在財務(wù)管理過程中需要面對的問題很多，而財務(wù)風(fēng)險是比較重要的一個，它是企業(yè)風(fēng)險中固有的客觀存在。

在財務(wù)風(fēng)險的管控中，牽涉到很多具體計算公式，如短期償債能力指標(biāo)：

(1)流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

(2)速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債

(3)現(xiàn)金流動負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負(fù)債×100%

長期償債能力指標(biāo)：(1)資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額(4)產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益

企業(yè)經(jīng)營總風(fēng)險體現(xiàn)在很多方面，而在財務(wù)活動上，就集中體現(xiàn)為財務(wù)風(fēng)險，它是一種可能性，即未來結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果。財務(wù)風(fēng)險存在狹義財務(wù)風(fēng)險和廣義財務(wù)風(fēng)險，籌資風(fēng)險就是狹義的財務(wù)風(fēng)險，而且狹義的財務(wù)風(fēng)險只有這一種；廣義的財務(wù)風(fēng)險包括的內(nèi)容比較多，除了包括籌資風(fēng)險，還包括投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險、收益分配風(fēng)險等。

2.2 財務(wù)風(fēng)險管控的范圍

2.2.1 籌資風(fēng)險管理

新形勢下，現(xiàn)代企業(yè)在籌資的過程中，若想有效規(guī)避籌資風(fēng)險就應(yīng)該根據(jù)自身的實際情況，科學(xué)合理地安排資本結(jié)構(gòu)，合理安排籌資組合方式?；I資風(fēng)險管理主要是通過企業(yè)對不同籌融資工具的利用，來達(dá)到資本結(jié)構(gòu)的合理安排，盡量運用國家的財政杠桿以降低企業(yè)的資金成本，對企業(yè)的負(fù)債規(guī)模、銀行借款具體情況等要進(jìn)行重點監(jiān)測與管控，當(dāng)企業(yè)在籌資方面出現(xiàn)風(fēng)險問題時，要及時進(jìn)行合理調(diào)整，以保持資本結(jié)構(gòu)的合理性，從而把財務(wù)風(fēng)險降到比較低的程度。

2.2.2 投資風(fēng)險管理

投資風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險廣義含義中的一種，指的是企業(yè)在進(jìn)行投資的過程中，包括短期和長期，鑒于對未來的情況存在不了解或一知半解，具有一定的盲目性，或由于生產(chǎn)經(jīng)營不善，致使有投入沒有回報，從而降低了企業(yè)盈利、償債的能力，更甚者還會出現(xiàn)比較大的虧損。決策失誤導(dǎo)致的損失，將是不可估量的，因為它在時間上會產(chǎn)生久遠(yuǎn)的影響。因此，企業(yè)在投資時要非常慎重小心，必須要經(jīng)過好幾個環(huán)節(jié)，即預(yù)測、評估、決策等，而且對投資的項目必須進(jìn)行嚴(yán)格的審核與管理，以此使風(fēng)險所造成的損失降低到最小程度。在我國政府倡導(dǎo)的企業(yè)兼并、重組政策下，我國很多物流企業(yè)通過兼并、重組一些將被淘汰的落后企業(yè)，自身規(guī)模有所擴(kuò)大，效益也得到了提高。然而也存在一些企業(yè)依然冒險去投資那些對投資管理認(rèn)識不清，很多產(chǎn)權(quán)比較混亂的經(jīng)營項目，造成投資失敗，損失慘重。

2.2.3 資金回收管理

財務(wù)風(fēng)險廣義含義中包括資金回收風(fēng)險，它也是一個很重要的風(fēng)險管理內(nèi)容，因此，加強(qiáng)資金回收管理也是非常有必要的。物流行業(yè)雖然在應(yīng)收款項、應(yīng)付款項、存貨余額等方面額度并不高，但是資金回收在財務(wù)風(fēng)險管理中也是很重要的一方面。物流業(yè)也存在資金被占用的情況，而且也承擔(dān)一定的資產(chǎn)減值或者壞賬風(fēng)險，這些必不可少地帶來一定財務(wù)風(fēng)險。因此，有必要加大對資金回收管理的力度。在對資金回收管理時：一是要對應(yīng)收賬款按照事前、事中、事后三步來進(jìn)行預(yù)防、監(jiān)控、管理的模式進(jìn)行管理，這是很重要的一個環(huán)節(jié)，所以必不可少。事前，對客戶展開信用調(diào)查；事中，對客戶建立信用檔案；事后，通過賬務(wù)分析確定客戶的收款政策，有必要時展開催討工作。二是對存貨，建立科學(xué)合理的供、產(chǎn)、銷計劃體系，這必須嚴(yán)格結(jié)合生產(chǎn)和銷售的情況來定，這樣就可以在一定程度上合理安排采購，優(yōu)化庫存。

2.3 財務(wù)風(fēng)險管控體系的設(shè)計原則

2.3.1 以資本運營為核心

以資本運營為核心是財務(wù)風(fēng)險管控體系的一個非常重要的設(shè)計原則，在財務(wù)風(fēng)險管控體系的建設(shè)中有非常重大的作用，在企業(yè)財務(wù)管控中堅持資本運營的核心地位顯得尤為重要。財務(wù)計劃和控制是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的兩個主要作用，財務(wù)管控務(wù)必堅持以資本運營為核心的原則，這是非常關(guān)鍵的。在融資中，“杠桿陷阱”風(fēng)險的管控主要是由財務(wù)風(fēng)險管控實施的，資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控中的重要一環(huán)，企業(yè)籌資成本的多少取決于企業(yè)不同的籌資組合，進(jìn)一步來講，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本會受到很大的影響，從更長遠(yuǎn)來看企業(yè)的競爭地位也會受到影響。

2.3.2 集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合

集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合，是在政治上實行的策略，而如今也用在了經(jīng)濟(jì)上，成為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控體系的一個重要的設(shè)計原則。目前，在社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，出現(xiàn)了跨國家、跨地區(qū)、跨行業(yè)的企業(yè)，還有就是跨所有制，這些都是以企業(yè)為資本運營實體的，而且還出現(xiàn)了母公司、分公司、子公司等。這種企業(yè)發(fā)展機(jī)制要想既發(fā)揮集團(tuán)的戰(zhàn)略決策和協(xié)調(diào)作用，又想不使下屬公司只聽從上級的指導(dǎo)與安排，而沒有主見，而是要充分調(diào)動他們的積極性、主動性以及創(chuàng)造力創(chuàng)新意識，在財務(wù)管控上，采取集權(quán)和分權(quán)相結(jié)合的方法，這顯得非常有必要，而且也很重要，可以使集團(tuán)公司財務(wù)利益最大化得以實現(xiàn)。

2.4 建構(gòu)財務(wù)風(fēng)險管控體系的措施

2.4.1 建立全面財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系

財務(wù)預(yù)警是一種未雨綢繆、高瞻遠(yuǎn)矚的行為，它對預(yù)防財務(wù)風(fēng)險是非常重要的，也是必不可少的。想要建立科學(xué)合理的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控體系，財務(wù)預(yù)警體系作為這個體系的核心，占據(jù)著首要地位。它在財務(wù)風(fēng)險管控體系中有很重要的作用。它是一個動態(tài)信息平臺，在財務(wù)風(fēng)險管控體系中，這個動態(tài)信息平臺對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別、監(jiān)測和評價，在整個體系中具有舉足輕重的作用。全面財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系建立后，企業(yè)可用這一預(yù)警體系來監(jiān)測風(fēng)險信號。

2.4.2 建立內(nèi)部控制體系

內(nèi)部控制體系，對于整個財務(wù)風(fēng)險管控體系來說，也是必不可少的。內(nèi)部控制是一個過程，由公司相關(guān)部門根據(jù)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)來加以實施，旨在使控制目標(biāo)得以實現(xiàn)。公司相關(guān)部門主要有董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層等。依據(jù)公司有關(guān)規(guī)定，風(fēng)險管理委員會設(shè)在董事會門下，有其職責(zé)范圍、議事程序等，擔(dān)任全方位監(jiān)控公司風(fēng)險的職責(zé)。激勵約束機(jī)制是一種很好的管理機(jī)制，它的建立，使財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部管控可以利用績效考核的方法來對責(zé)任單位和全體員工進(jìn)行管理。

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