網(wǎng)絡(luò)小貸可以解開小微企業(yè)融資難死扣

陸岷峰　陸順

編者按：金融支持小微企業(yè)發(fā)展的重要性以及商業(yè)銀行作為金融支持小微企業(yè)融資主體已形成共識，但小微企業(yè)貸款難、商業(yè)銀行難貸款仍是兩難的現(xiàn)實(shí)問題，兩者難以耦合的根本原因還是小微企業(yè)貸款風(fēng)控難度大、經(jīng)營成本高、管理效率低，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入將對這三個(gè)主要問題的解決產(chǎn)生顛覆性影響，為徹底解決小微企業(yè)融資難、融資貴提供了技術(shù)可能性。當(dāng)然，要使之完全成為現(xiàn)實(shí)，還需要一定外部條件，加快推進(jìn)金融制度創(chuàng)新、積極開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、研究新環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)管理等是不可或缺的基本條件。

網(wǎng)絡(luò)小貸的涵義

無論是在何種經(jīng)濟(jì)體制下，融資活動(dòng)都體現(xiàn)著各種經(jīng)濟(jì)成分之間的內(nèi)在的、本質(zhì)的、必然的聯(lián)系，但不同的經(jīng)濟(jì)形態(tài)會催生不同的融資模式。在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的突飛猛進(jìn)為融資活動(dòng)提供技術(shù)可能性，同步創(chuàng)造著數(shù)字化的網(wǎng)絡(luò)融資模式，立足于網(wǎng)絡(luò)電子中介服務(wù)平臺的企業(yè)與銀行或者企業(yè)與其他第三方之間進(jìn)行資金融通。網(wǎng)絡(luò)融資將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入到小微企業(yè)，滿足小微企業(yè)“短、小、頻、急”的融資需求便被形象地描述為網(wǎng)絡(luò)小貸。實(shí)際上網(wǎng)絡(luò)小貸是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的基本特征設(shè)置的小微貸款的整個(gè)流程。目前小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的市場需求和電子商務(wù)、供應(yīng)鏈金融的成熟為網(wǎng)絡(luò)小貸的發(fā)展奠定基礎(chǔ)，而社會上出現(xiàn)的P2P、B2C、C2C、B2B、020、直銷銀行等典型融資模式都是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在小貸業(yè)務(wù)中運(yùn)用的典型形式。2015年1月18日深圳前海微眾銀行試營業(yè)開啟了完全以網(wǎng)絡(luò)銀行為特征網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)?？v觀網(wǎng)絡(luò)小貸的演變與發(fā)展軌跡，飽受社會爭議，概括起來主要有三種觀點(diǎn)：

肯定論?？隙ㄕ撜J(rèn)為，由于以信息集合及處理能力為基礎(chǔ)的融資、信息分解及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管功能的正常運(yùn)轉(zhuǎn)使得互聯(lián)網(wǎng)金融得到發(fā)展空間。從帕累托分布的“需求曲線”理論看，互聯(lián)網(wǎng)金融正是以其普惠性，積極挖掘“長尾市場”中的小微企業(yè)的潛力，并以極強(qiáng)的技術(shù)滲透力成為小微企業(yè)融資新渠道。目前，依托互聯(lián)網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)資金融通的方式無論是采用直接方式還是間接方式，成功的網(wǎng)絡(luò)小貸為商業(yè)銀行支持小微企業(yè)貸款提供了可參考藍(lán)本，同時(shí)也對商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式與服務(wù)形式形成巨大的挑戰(zhàn)，網(wǎng)絡(luò)小貸添補(bǔ)了商業(yè)銀行小額信貸空缺，倒逼商業(yè)銀行引進(jìn)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，盡可能地解決小微企業(yè)貸款難、融資貴問題。

否定論。以大數(shù)據(jù)應(yīng)用為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融，但互聯(lián)網(wǎng)本身不具有識別信息真?zhèn)文芰Γ鞣N格式、口徑和制式數(shù)據(jù)信息經(jīng)過收集整理后并未進(jìn)入信息篩選和配置環(huán)節(jié)而是直接進(jìn)入數(shù)據(jù)分析階段，部分?jǐn)?shù)據(jù)因?yàn)轱@示性差異并不能有效解決信息不對稱問題。相對于互聯(lián)網(wǎng)金融的超速發(fā)展，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)立法相對緩慢，監(jiān)管方式和手段還比較落后，法律監(jiān)管缺失，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融在為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的同時(shí)，其服務(wù)模式也隱藏著各類潛在的風(fēng)險(xiǎn)。從互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)看，網(wǎng)絡(luò)小貸風(fēng)險(xiǎn)并不會偏離信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)范疇。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的產(chǎn)生和發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)小貸做為一種新的模式和工具的創(chuàng)新存在的問題很多，風(fēng)險(xiǎn)隱患巨大，很難取得小微企業(yè)的信任，網(wǎng)絡(luò)小貸的客戶粘稠度與忠誠度并不高，考慮到借貸成本，客戶對其并不會保持長期的良好合作態(tài)度。網(wǎng)絡(luò)小貸只能作為傳統(tǒng)銀行小微貸款的一種補(bǔ)充手段。從各家銀行推出的網(wǎng)絡(luò)貸款來分析，主要仍依賴于傳統(tǒng)的銀行管理模式來管理，是傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化而已，對商業(yè)銀行引用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能根本上解決小微貸款難與貴的問題持懷疑態(tài)度。

條件論。從網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的脈絡(luò)看，互聯(lián)網(wǎng)涉透到金融各個(gè)環(huán)節(jié)已是大勢不可逆轉(zhuǎn)，但商業(yè)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持小微企業(yè)融資發(fā)展才剛剛起步。因?yàn)橥獠織l件還不能支撐商業(yè)銀行完全通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)貸款的全面管理，只有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)一步成熟，小微企業(yè)金融消費(fèi)習(xí)慣進(jìn)一步改善，信貸管理水平的進(jìn)一步提升，社會環(huán)境的進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，商業(yè)銀行才能通過網(wǎng)絡(luò)將金融生態(tài)邊界大大拓寬，將長期徘徊在傳統(tǒng)信貸邊緣的小微企業(yè)融入互聯(lián)網(wǎng)金融市場中，實(shí)現(xiàn)低成本服務(wù)覆蓋并使服務(wù)訂單化、信貸規(guī)?；?，所以大規(guī)模地運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是網(wǎng)絡(luò)銀行支持小微企業(yè)發(fā)展成為現(xiàn)實(shí)的必要條件。

本文從制約商業(yè)銀行多年來難以有效地支持小微企業(yè)貸款三大主要障礙入手，探究網(wǎng)絡(luò)小貸契合小微企業(yè)融資需求特點(diǎn)解困小微企業(yè)融資問題的可能性。首先，從技術(shù)上來講，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步一定程度上鏟除了商業(yè)銀行支持小微企業(yè)貸款主要障礙，而且這一最關(guān)鍵步驟已經(jīng)得到了歷史性突破。其次，完全通過網(wǎng)絡(luò)小貸解困小微企業(yè)融資難題，還必須進(jìn)一步深化各方面改革，積極創(chuàng)造利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的條件與環(huán)境。再者，網(wǎng)絡(luò)小貸尚且存在風(fēng)險(xiǎn)管理難度大等問題，但互聯(lián)網(wǎng)金融也提供了新的風(fēng)險(xiǎn)識別方法；同傳統(tǒng)商業(yè)銀行無法逾越支持小微貸款的門檻相比，存在的問題屬非本質(zhì)性，況且隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)水平的提高，這些問題都可以借助技術(shù)工具處理。

小微企業(yè)傳統(tǒng)融資的障礙

就商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資而言，除了法律層面、政策層面的宏觀制度保障，其經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略存在專門針對客戶配置的營銷服務(wù)指引，同時(shí)具有相當(dāng)規(guī)模的小微企業(yè)信貸需求刺激商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新，增強(qiáng)市場競爭力。理論上，商業(yè)銀行支持小微企業(yè)貸款不僅是社會責(zé)任，更是其生存和發(fā)展的需要；現(xiàn)實(shí)中，小微企業(yè)貸款難、商業(yè)銀行難貸款的困局始終未得到解決；究其根源，在現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)金融體制下，商業(yè)銀行與小微企業(yè)之間信息不對稱問題始終未得到根本解決，信息傳遞機(jī)制缺失，導(dǎo)致小微企業(yè)傳統(tǒng)融資的經(jīng)營成本高、風(fēng)控難度大、管理效率低，而這又與商業(yè)銀行的根本屬性相對立，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入商業(yè)銀行之前，這些問題的解決一直停滯不前。

經(jīng)營成本高。根據(jù)成本—收益理論，現(xiàn)代商業(yè)銀行是以獲得利潤為經(jīng)營目標(biāo)具有綜合功能的金融區(qū)域，獲利的本質(zhì)決定其對經(jīng)營成本的關(guān)注度以及信貸活動(dòng)中的思維、行為和態(tài)度。根據(jù)美國會計(jì)學(xué)會所屬成本概念與成本解釋，商業(yè)銀行開展小微企業(yè)信貸的成本就是為獲得貸款收益而付出的現(xiàn)在的與預(yù)期的代價(jià)。小微企業(yè)自身固有的缺陷與融資需求特點(diǎn)決定，與大中型企業(yè)、消費(fèi)金融及其他產(chǎn)品的直接成本相比商業(yè)銀行支持小微企業(yè)貸款的成本相對較高。資金成本方面，商業(yè)銀行為支持小微企業(yè)信貸單列資金規(guī)模需要承擔(dān)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格、資金占有和使用所支付的利息；管理成本方面，由于小微企業(yè)自身運(yùn)作并不規(guī)范，商業(yè)銀行在對企業(yè)進(jìn)行貸前、貸中、貸后等連續(xù)性跟蹤調(diào)查中投入大量的人力、物力；風(fēng)險(xiǎn)成本方面，小微企業(yè)普遍缺乏優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)與技術(shù)開發(fā)力，財(cái)務(wù)連續(xù)性難以保證，商業(yè)銀行所承擔(dān)的信貸風(fēng)險(xiǎn)成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大企業(yè)、大項(xiàng)目；執(zhí)行成本方面，因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)自身資金少負(fù)債高，一旦無法歸還銀行貸款可用于清償?shù)馁Y產(chǎn)有限，執(zhí)法力度弱，在問題貸款處置中商業(yè)銀行所承擔(dān)的執(zhí)行費(fèi)用高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，商業(yè)銀行正常的小微貸款成本約高于公司類貸款成本40%～50%。在信貸資金緊張以及對公業(yè)務(wù)尚未飽和的情況下，面對不同的融資方案，中高端客戶往往是商業(yè)銀行博弈后的優(yōu)選決策。

風(fēng)控難度大。商業(yè)銀行支持小微企業(yè)的貸款的風(fēng)險(xiǎn)明顯高于大中型企業(yè)、個(gè)貸及其他產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。由于小微企業(yè)規(guī)模相對較小，技術(shù)含量不高，管理水平相對較差，據(jù)調(diào)查50%以上的小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理不健全，缺乏足夠的財(cái)務(wù)審計(jì)部門承認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的連續(xù)經(jīng)營記錄。在小微企業(yè)信用擔(dān)?；鸷驮贀?dān)保機(jī)構(gòu)并不完善的信用擔(dān)保體系中，抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力相對較差，特別是在市場不穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)下行的情況下，因?yàn)槿鄙僮銐虻膿?dān)保措施，風(fēng)險(xiǎn)管控的難度明顯加大。從當(dāng)前商業(yè)銀行不良貸款情況來分析，從企業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)來看，小微企業(yè)的不良率約為大中型企業(yè)不良率的二倍以上，有些地方或個(gè)別銀行這一比例更高。由于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)考核過于嚴(yán)格，在小微不良高于大中型企業(yè)是個(gè)大概率情況下，任何商業(yè)銀行都不會不顧風(fēng)險(xiǎn)的拓展小微業(yè)務(wù)。從近年來不斷做大的中小銀行客戶結(jié)構(gòu)來分析，隨著其規(guī)模的增大，資本金進(jìn)一步充塞，原有的支持中小企業(yè)的市場定位逐步淡化，超配大中型客戶成為其轉(zhuǎn)型升級、跨越發(fā)展的重要戰(zhàn)略措施。

管理效率低。商業(yè)銀行支持小微企業(yè)的貸款管理效率顯然比其他貸款種類低。根據(jù)規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論，商業(yè)銀行通過合理安排內(nèi)部各項(xiàng)生產(chǎn)要素的比例與數(shù)量從而控制整體規(guī)模而節(jié)約經(jīng)營成本或提高經(jīng)濟(jì)效益。由于商業(yè)銀行高層人力、物力、財(cái)力管理部門不可能隨著基層業(yè)務(wù)員工的擴(kuò)充而無限制增加，從信貸管理一般規(guī)律分析，一個(gè)客戶經(jīng)理管理單戶11～13個(gè)客戶較為合理，既能符合管理的要求，也不浪費(fèi)人力資源，但目前管戶客戶經(jīng)理所要維護(hù)的客戶數(shù)量多是超過這個(gè)界限，其結(jié)果可能會造成管理環(huán)節(jié)上的真空，管理效率低下，易引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)。相對于各家商業(yè)銀行現(xiàn)有小企業(yè)客戶經(jīng)理隊(duì)伍而言，其管戶已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過人均30戶，有些支行甚至超過百戶，顯然，商業(yè)銀行不可能認(rèn)同為小微貸款而無限制增加客戶經(jīng)理人數(shù)。此外，小微貸款貸后管理、占用計(jì)算機(jī)等資源、不良管理清收涉及面、小微目標(biāo)客戶的選擇如果在技術(shù)方面沒有大的突破，不可能成為該行的主流業(yè)務(wù)。

雖然商業(yè)銀行不能有效地支持小微貸款與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)有一定的沖突性，但這三個(gè)問題的存在卻與商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)處于絕對相沖突的狀態(tài)，也是這些年來商業(yè)銀行不能有效地支持小微企業(yè)發(fā)展根本原因所在。而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將對這三個(gè)問題產(chǎn)生顛覆性改變，已經(jīng)從技術(shù)上為商業(yè)銀行支持小微企業(yè)貸款提供了可能性。

網(wǎng)絡(luò)小貸解除障礙的優(yōu)勢

較之于傳統(tǒng)信貸融資，基于網(wǎng)絡(luò)平臺構(gòu)建面向小微企業(yè)融資模式，無論是在成本節(jié)約、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和信貸效率方面都具有明顯的優(yōu)勢，契合小微企業(yè)融資特點(diǎn)的網(wǎng)絡(luò)小貸對緩解小微企業(yè)融資困境具備天然優(yōu)勢。

網(wǎng)絡(luò)小貸的主要模式

目前，開展網(wǎng)絡(luò)小貸的機(jī)構(gòu)主要有三種大的類型，一種是商業(yè)銀行自己提供網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)。商業(yè)銀行依托原有的客戶群體，通過在小微業(yè)務(wù)中引入互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，創(chuàng)新小微企業(yè)網(wǎng)貸產(chǎn)品，線下業(yè)務(wù)延伸至線上，打造網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺、手機(jī)移動(dòng)銀行、微信銀行等將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)植入小貸業(yè)務(wù)整個(gè)流程；另一種模式主要是以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為主體，通過與第三方電子商務(wù)平臺或利用自有線上信用行為數(shù)據(jù)，搭建互聯(lián)網(wǎng)融資平臺為小微企業(yè)提供低門檻、小額資金支持，主要有阿里小貸和眾籌等模式；還有一種是完全以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為支撐的網(wǎng)絡(luò)銀行，如深圳市前海微眾銀行。

網(wǎng)絡(luò)小貸的主要特點(diǎn)

盡管各種網(wǎng)絡(luò)小貸的運(yùn)營方式各有差別，但無論是采用直接融資還是間接融資，其共同點(diǎn)基本一致，都是在解決傳統(tǒng)銀行支持小貸業(yè)務(wù)中的三大障礙而設(shè)計(jì)，形成以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托的小微貸款業(yè)務(wù)。

客戶選擇系統(tǒng)化。傳統(tǒng)融資模式所涉法律、法規(guī)甚多，無形中抬高了小微企業(yè)融資門檻，由于信息不完整或者資質(zhì)不達(dá)標(biāo)而被拒絕的小微企業(yè)數(shù)量多。網(wǎng)絡(luò)小貸在客戶選擇上更多依賴供應(yīng)鏈上下游企業(yè)、平臺內(nèi)客戶、園區(qū)及市場管理方推薦客戶，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行鏈?zhǔn)介_發(fā)，批量選擇。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行則通過已有的存量客戶來鎖定自己的目標(biāo)客戶，如中國銀行的“網(wǎng)絡(luò)通寶”業(yè)務(wù)向第三方電子商務(wù)平臺上經(jīng)營的小微企業(yè)提供綜合金融服務(wù)方案。純粹的網(wǎng)絡(luò)銀行只通過原有的支付系統(tǒng)、電子商務(wù)系統(tǒng)拓展客戶，一些平臺公司則通過第三方電子交易平臺、信息共享平臺開發(fā)客戶。如阿里小貸是為阿里巴巴認(rèn)證會員提供小額、分散、短期、無抵押、無擔(dān)保的資金需求。網(wǎng)絡(luò)小貸通過鏈?zhǔn)介_發(fā)、平臺對接、精準(zhǔn)營銷的方法攻破首要難題，批量化的降低客戶開發(fā)成本，控制小微企業(yè)信貸管理成本。

風(fēng)險(xiǎn)評估工具化。大數(shù)據(jù)技術(shù)為網(wǎng)絡(luò)小貸謀得競爭力增添工具，能夠充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)挖掘、整合、處理、分析技術(shù)是各類網(wǎng)絡(luò)小貸共同具備的素質(zhì)。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助自身龐大的數(shù)據(jù)庫，通過去差異性的處理對同一口徑內(nèi)的小微企業(yè)數(shù)據(jù)整合，力圖通過計(jì)算機(jī)手段常握小微企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息，并綜合社會征信系統(tǒng)，準(zhǔn)確地判斷第一還款來源，通過適度的溢價(jià)貸款覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)，提升小貸業(yè)務(wù)決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。當(dāng)前日益完善的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)為信貸決策提供強(qiáng)有力的依據(jù)，為小貸業(yè)務(wù)的預(yù)警及信貸業(yè)務(wù)的全流程管理提供智能化管理工具，利于小貸業(yè)務(wù)的不良率的有效控制。 客戶管理智慧化。為了解決小微客戶不斷加大，而人力資源有限的局限性，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)多選擇運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)小貸頂層設(shè)計(jì)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行基于互聯(lián)網(wǎng)交互式可視化技術(shù)，建立小微業(yè)務(wù)的信貸工廠，實(shí)現(xiàn)小微信貸業(yè)務(wù)全流程智能化管理，而新興的網(wǎng)絡(luò)銀行更是充分引用大數(shù)據(jù)等高科技手段，對小貸業(yè)務(wù)進(jìn)行批量化、流程化、模塊化管理，從而有效地降低小貸業(yè)務(wù)的管理成本，極大地提高資源的利用率和金融生產(chǎn)力。例如微眾銀行通常利用客戶的登錄方式，經(jīng)客戶授權(quán)使用資料和數(shù)據(jù)，第一步就是使用人臉識別技術(shù)，提供與公安部的數(shù)據(jù)庫存對比識別借貸個(gè)體的真實(shí)性；經(jīng)過身份識別的客戶即可進(jìn)入第二模塊，用信用模型評判傳統(tǒng)銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，綜合行為數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)進(jìn)行終極信用判斷，最后確認(rèn)審批放款。可見，網(wǎng)絡(luò)小貸以數(shù)字化的創(chuàng)新方式實(shí)現(xiàn)貸款申請、審批、放款、還款等業(yè)務(wù)全流程的線上管理，大大地縮短融資周期。

經(jīng)營場所平臺化。信息技術(shù)優(yōu)化小微金融服務(wù)發(fā)展的另一個(gè)表現(xiàn)就是電子化、智能化、移動(dòng)化的創(chuàng)新渠道實(shí)現(xiàn)經(jīng)營場所的虛擬化、平臺化。網(wǎng)絡(luò)小貸申請貸款、辦理貸款整個(gè)流程等不再完全拘泥于傳統(tǒng)銀行實(shí)體場所完成，隨著監(jiān)管制度的創(chuàng)新和技術(shù)水平的提升，整個(gè)貸款流程客戶都可以依靠電腦、移動(dòng)通信工具等遠(yuǎn)程渠道完全可以足不出戶在搭建的網(wǎng)絡(luò)平臺上完成，而且多數(shù)流程還是自助實(shí)現(xiàn)，大幅度降低網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的管理成本，提高小微企業(yè)融資服務(wù)獲取方式的便捷性?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代，掌握互聯(lián)網(wǎng)入口的主體就擁有絕對的競爭力，而微眾銀行采取無營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、無營業(yè)柜臺、依托互聯(lián)網(wǎng)為目標(biāo)客戶群提供服務(wù)的模式正是從被動(dòng)的信息推送成功轉(zhuǎn)型為主動(dòng)的渠道溝通。截至2014年年底，我國網(wǎng)貸運(yùn)營平臺達(dá)1575家，相對2013年的爆發(fā)式增長，由于2014年問題平臺不斷涌現(xiàn)，正常運(yùn)營的網(wǎng)貸平臺增長速度有所減緩，月均復(fù)合增長率為5.43%，絕對增量已經(jīng)超過2013年。

因此，從理論上說，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為商業(yè)銀行解決了小微貸款的致命性弱點(diǎn)，而從實(shí)踐來看，網(wǎng)絡(luò)小貸不僅是可能的，更是可行的。另一方面，網(wǎng)絡(luò)小貸解決商業(yè)銀行支持小微企業(yè)并未達(dá)到藥到病除的效果，網(wǎng)絡(luò)小貸也有其局限性。此外，網(wǎng)貸公司前期投入巨大，需要較長時(shí)間的消化期，管理水平參差不齊，行業(yè)性盲目競爭仍然存在。受經(jīng)濟(jì)和金融大環(huán)境影響，借款人逾期、展期現(xiàn)象頻繁，加之一系列平臺倒閉引發(fā)投資人紛紛撤出資金，網(wǎng)貸行業(yè)面臨高兌付壓力，個(gè)別公司出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)、跑路等現(xiàn)象，2014年全年問題平臺達(dá)275家，是2013年的3.6倍，僅12月單月問題平臺就高達(dá)92家，超過2013年全年問題平臺數(shù)量，但這只能說明管理中存在很大缺陷，并不否定網(wǎng)絡(luò)小貸的本來意義。

網(wǎng)絡(luò)小貸解困小微企業(yè)融資的措施

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入小貸業(yè)務(wù)，為商業(yè)銀行解決小微企業(yè)貸款難提供技術(shù)性條件，盡管網(wǎng)絡(luò)小貸中還存在諸如跑路等高風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，這只能說明管理彈性空間仍很大，并不能否認(rèn)網(wǎng)絡(luò)小貸的科學(xué)性及解決小微企業(yè)融資難的根本性。因此，將網(wǎng)絡(luò)小貸放大成為解決小微融資難、融資貴的主要抓手，成為現(xiàn)實(shí)并成為一種正能量的融資工具還必須進(jìn)行多方面改革。

引入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。傳統(tǒng)銀行要大膽引入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在小微企業(yè)貸款中運(yùn)用。傳統(tǒng)銀行不僅有較為系統(tǒng)的渠道網(wǎng)絡(luò)，更有強(qiáng)大的資金實(shí)力作支撐，并有較為豐富的小微貸款管理經(jīng)驗(yàn)，傳統(tǒng)銀行仍然是小微融資的主力軍。而要克服傳統(tǒng)小貸業(yè)務(wù)中的障礙，傳統(tǒng)銀行要將網(wǎng)絡(luò)小貸成功植入現(xiàn)有的業(yè)務(wù)當(dāng)中并成為戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)配置，加大互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在商業(yè)銀行經(jīng)營中的運(yùn)用。第一，引用最先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)小貸技術(shù)，構(gòu)建小微貸款業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺，并適時(shí)進(jìn)行及時(shí)升級與流程優(yōu)化再造，保證網(wǎng)貸公司的小額貸款業(yè)務(wù)傳統(tǒng)銀行都能完成。第二，將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入小微企業(yè)貸款全部流程，有計(jì)劃的將存量小微客戶移植到網(wǎng)絡(luò)上，加大拓展新的網(wǎng)絡(luò)小貸客戶。第三，充分發(fā)揮傳統(tǒng)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管控、風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)、良好信用度等優(yōu)勢，穩(wěn)步涉足P2P、020，重點(diǎn)做強(qiáng)做好直銷銀行的特色產(chǎn)品開發(fā)與運(yùn)用。第四，積極主動(dòng)地培育聯(lián)動(dòng)營銷機(jī)制，促進(jìn)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)與網(wǎng)絡(luò)小貸的聯(lián)動(dòng)發(fā)展，取長補(bǔ)短的挖掘傳統(tǒng)銀行與純粹網(wǎng)絡(luò)銀行辦理網(wǎng)絡(luò)小貸的相對比較優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)兩者的有機(jī)結(jié)合。

完善征信系統(tǒng)。在信息爆炸時(shí)代，信息無疑是最有價(jià)值的資源，網(wǎng)絡(luò)小貸的集中優(yōu)勢也是在數(shù)據(jù)的集中收集與處理，完善數(shù)據(jù)庫建設(shè)，加大社會征信系統(tǒng)的深度與廣度以及開放力度。目前，對小微企業(yè)的評級評信仍局限于“一企一行一標(biāo)”，結(jié)果各行間不能共享，同時(shí)，社會征信系統(tǒng)范圍較小，開放度較低不利于網(wǎng)絡(luò)小貸的批量化發(fā)展，因此完善數(shù)據(jù)庫建設(shè)，超大容量共享數(shù)據(jù)信息十分必要。首先，擴(kuò)大征信主體范圍。人民銀行要加強(qiáng)對所有貸款主體（含企業(yè)及個(gè)人）的征信系統(tǒng)建設(shè)，擴(kuò)大入庫主體范圍。其次，擴(kuò)大主體征信內(nèi)容。建立囊括貸款信用、納稅憑證、違法備案、網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)記錄、電子交易流水等各方面內(nèi)容。第三，擴(kuò)大征信開放范圍。信息共享系統(tǒng)的開發(fā)與利用是相輔相成的，開發(fā)范圍越廣，采集的信息越豐富，信息共享平臺不僅要對傳統(tǒng)銀行的開放，還要對所有網(wǎng)絡(luò)銀行開放，同時(shí)也可以適當(dāng)對有資質(zhì)的第三方平臺開發(fā)，但首要前提是要加強(qiáng)信息管理保密制度的建設(shè)。

建設(shè)大數(shù)據(jù)平臺。網(wǎng)絡(luò)小貸降低管理成本、有效控制風(fēng)險(xiǎn)、提高管理效率的基礎(chǔ)取決于大數(shù)據(jù)建設(shè)進(jìn)度及成熟的程度。網(wǎng)絡(luò)小貸一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理和信貸決策的重要前提條件是有完善的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)。目前，大數(shù)據(jù)建設(shè)還局限在一個(gè)行業(yè)或一個(gè)企業(yè)，因此，全社會的數(shù)據(jù)建設(shè)還處于分散和孤立狀態(tài)。首先，確立全社會大數(shù)據(jù)建設(shè)目標(biāo)。大數(shù)據(jù)建設(shè)是一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程，短期之內(nèi)很難立即成效，因此，當(dāng)建立長遠(yuǎn)規(guī)劃，有步驟有計(jì)劃地進(jìn)行。其次，加強(qiáng)現(xiàn)有數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通。數(shù)據(jù)的流通才能實(shí)現(xiàn)自身的價(jià)值，尤其是要加強(qiáng)存量資源的整合再利用，因?yàn)閿?shù)據(jù)的口徑標(biāo)準(zhǔn)變化不可預(yù)測，數(shù)據(jù)單位標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，在技術(shù)有限的條件下部分?jǐn)?shù)據(jù)無法顯示，而及時(shí)進(jìn)行系統(tǒng)升級是有效運(yùn)用大數(shù)據(jù)的重要前提。再者，重點(diǎn)做好涉及小微企業(yè)的數(shù)據(jù)庫建設(shè)。小微企業(yè)發(fā)展成為社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的難點(diǎn)與重點(diǎn)，信息的不對稱是小微企業(yè)的主要發(fā)展障礙，網(wǎng)絡(luò)小貸的突破性貢獻(xiàn)必然得到重點(diǎn)支持，有大數(shù)據(jù)的支撐，網(wǎng)絡(luò)小貸才能真正實(shí)現(xiàn)價(jià)值。所以，大數(shù)據(jù)建設(shè)要按照優(yōu)先性原則，加大對網(wǎng)絡(luò)小貸相關(guān)的大數(shù)據(jù)建設(shè)，為其發(fā)展提供科學(xué)的決策依據(jù)。

擴(kuò)充第三方服務(wù)。專業(yè)化的分工與合作是推動(dòng)社會進(jìn)步的基本力量，專業(yè)性機(jī)構(gòu)往往比非專業(yè)機(jī)構(gòu)對事項(xiàng)的判斷與處置更具有準(zhǔn)確性。純粹的網(wǎng)絡(luò)小貸公司其資源有限，因此，要通過大力發(fā)展第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)來為網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)提供良好的外部環(huán)境。一方面，積極發(fā)展信息咨詢機(jī)構(gòu)、資質(zhì)評估機(jī)構(gòu)，搭建由多方機(jī)構(gòu)組建的信息服務(wù)平臺，直接與網(wǎng)絡(luò)小貸公司或機(jī)構(gòu)的信貸系統(tǒng)對接，通過專業(yè)性的機(jī)構(gòu)的專業(yè)報(bào)告，為網(wǎng)絡(luò)信貸方向選擇、戰(zhàn)略布局、信貸決策提供佐證。另一方面，加強(qiáng)不良資產(chǎn)清收機(jī)構(gòu)的建設(shè)。網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、不良是大概率的事，一旦出現(xiàn)必然引發(fā)連鎖性傳染反映。此外，信貸資產(chǎn)質(zhì)量不完全取決于信貸管理水平，在整個(gè)經(jīng)濟(jì)下行的趨勢下，各家銀行產(chǎn)生不良貸款是一種新常態(tài)。一旦出現(xiàn)問題貸款，網(wǎng)絡(luò)小貸可以轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)清收機(jī)構(gòu)來承接服務(wù)，使網(wǎng)貸公司或機(jī)構(gòu)有更多的精力和資源發(fā)展和拓展業(yè)務(wù)。

加大政策調(diào)控力?，F(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)小貸公司或機(jī)構(gòu)種類繁多，各地盲目重復(fù)投資現(xiàn)象普遍，因?yàn)槿狈φ畬用娼y(tǒng)一有效地管理，其內(nèi)部經(jīng)營管理也并不規(guī)范。針對網(wǎng)絡(luò)小貸存在的諸多需要從政策層面給予加強(qiáng)宏觀調(diào)控。一方面，分門別類地設(shè)立管控標(biāo)準(zhǔn)與管控主體，根據(jù)區(qū)域特點(diǎn)建立公共網(wǎng)絡(luò)資源平臺供各類網(wǎng)絡(luò)小貸公司或機(jī)構(gòu)運(yùn)用，各公司憑借資格準(zhǔn)入號定期公布服務(wù)方案或創(chuàng)新產(chǎn)品，鼓勵(lì)同業(yè)間相互學(xué)習(xí)相互競爭，客戶在比較中擇優(yōu)選擇，以市場規(guī)則實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)的優(yōu)勝劣汰。另一方面，設(shè)立財(cái)政資金專項(xiàng)資金保證網(wǎng)貸銀行或小貸業(yè)務(wù)提供資金來源有保障。加大再貸款力度，適度上調(diào)網(wǎng)絡(luò)小貸的定向再貸款規(guī)模；稅收政策方面適當(dāng)給予對小微網(wǎng)貸進(jìn)行稅收優(yōu)惠及不良核銷政策；銀監(jiān)部門對小微網(wǎng)貸業(yè)務(wù)在資本管理、存貸比、監(jiān)管指標(biāo)方面給予特殊考慮，單獨(dú)設(shè)立考核指標(biāo)體系。

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控力。網(wǎng)絡(luò)小貸的風(fēng)險(xiǎn)管理影響到整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。目前，在方便小微企業(yè)的同時(shí)，發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)也較多，網(wǎng)絡(luò)小貸風(fēng)險(xiǎn)越大，直接影響網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)能否持續(xù)發(fā)展，因此，要網(wǎng)絡(luò)小貸風(fēng)險(xiǎn)管理提升到能否保證小微企業(yè)融資難、融資貴問題解決的戰(zhàn)略高度來認(rèn)識。第一，嚴(yán)格網(wǎng)絡(luò)小貸企業(yè)的準(zhǔn)入，要規(guī)定網(wǎng)絡(luò)小貸企業(yè)準(zhǔn)入的基本條件，要對高管人員、內(nèi)控制度、會司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理體系規(guī)定基本的標(biāo)準(zhǔn)。第二，切實(shí)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)小貸公司日常業(yè)務(wù)的監(jiān)管，開展不定期的在線檢查，動(dòng)態(tài)監(jiān)督小額貸款流向，通過多方平臺信息跟蹤服務(wù)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的時(shí)時(shí)監(jiān)測，保證風(fēng)險(xiǎn)管理正?；?。第三，切實(shí)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)小貸公司的制度建設(shè)，完善內(nèi)部控制制度，使風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)立即啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，將風(fēng)險(xiǎn)隱患及時(shí)消滅在萌芽狀態(tài)。第四，組建跨行業(yè)、跨條線的專業(yè)人才團(tuán)隊(duì)，加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)小貸風(fēng)險(xiǎn)特征的專業(yè)研究，提升網(wǎng)絡(luò)小貸風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)水平，發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)管理工作指引，供整個(gè)行業(yè)借鑒與交流。

網(wǎng)絡(luò)小貸作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融信貸業(yè)務(wù)過程中極致的運(yùn)用，解決了商業(yè)銀行支持小貨業(yè)務(wù)長期以來無法解決的財(cái)務(wù)成本、風(fēng)險(xiǎn)識別與管理以及人力資源有限性的制約問題，帶有很強(qiáng)的生命力與成長性。隨著利率市場化的實(shí)行及金融脫媒的加劇，商業(yè)銀行及時(shí)進(jìn)行客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整，將小微客戶作為戰(zhàn)略性客戶配置是商業(yè)銀行生存大事，而這一天必將到來，無論是從社會效益，還是從自身利益出發(fā)，都必須開發(fā)利用好互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在小貸業(yè)務(wù)中的運(yùn)用，而網(wǎng)絡(luò)小貸也將成傳統(tǒng)商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)競爭制勝法高地，而要確保網(wǎng)絡(luò)小貸健康、快速發(fā)展，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)小貸內(nèi)外部環(huán)境的治理仍然十分必要。

（作者單位：南京財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，南京理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）