中小企業(yè)融資問題

◎馮聰

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中小企業(yè)融資問題

◎馮聰

研究背景。隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程日趨加速，市場競爭日趨激烈，中小企業(yè)發(fā)展的問題已經(jīng)成為一個世界性的研究課題，無論是西方發(fā)達(dá)國家還是新興工業(yè)化國家或地區(qū)，或是發(fā)展中國家，在對中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用的認(rèn)識過程中，都經(jīng)歷了一個由不夠重視到逐步加深認(rèn)識，引起重視的過程。就我國而言，中小企業(yè)的大量存在是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，也是市場競爭的內(nèi)在要求，是吸收就業(yè)，活躍市場氣氛，推動經(jīng)濟(jì)增長，維護(hù)市場活力，是國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，中小企業(yè)創(chuàng)造的GDP占據(jù)總量的“半壁江山”，所以，加快中小企業(yè)的發(fā)展，已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長的有力保障。

研究目的和意義。眾所周知，資金是企業(yè)發(fā)展的推動力，企業(yè)發(fā)展離不開資支持，而資金短缺是各國各地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展過程中普遍存在的難題，中小企業(yè)的發(fā)展是關(guān)系到國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會穩(wěn)定的一件大事，因此，有必要重新審視我國中小企業(yè)的融資問題，結(jié)合已經(jīng)出臺和即將出臺的措施，進(jìn)一步探討解決我國中小企業(yè)融資問題的方法。資金是任何產(chǎn)業(yè)得以發(fā)展的前提。企業(yè)為了取得資金、擴大規(guī)模，就不得不進(jìn)行融資。融資即是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程，也就是公司根據(jù)自身情況，從公司未來發(fā)展前途方面考慮，通過科學(xué)的預(yù)測和決策，采用一定的辦法，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金，以保證公司正常的發(fā)展。

國內(nèi)外研究現(xiàn)狀。國內(nèi)關(guān)于中小企業(yè)融資的研究動態(tài)：中小企業(yè)占我國企業(yè)數(shù)的99％以上，在國民經(jīng)濟(jì)中的地位極其重要，而企業(yè)融資是指企業(yè)所需資金不斷形成和被滿足的過程。

國外對本課題的研究動態(tài)：在國外，很多國家已經(jīng)由理論上升到了實踐的高度，找到了解決中小企業(yè)融資問題的辦法，采取了各種措施。

中小企業(yè)的現(xiàn)狀

中小企業(yè)在社會經(jīng)濟(jì)中的作用。中小企業(yè)是推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。特別是當(dāng)前，在確保國民經(jīng)濟(jì)適度增長、緩解就業(yè)壓力方面，均發(fā)揮著越來越重要的作用。目前，全國工商注冊登記的中小企業(yè)占全部注冊企業(yè)總數(shù)的99％。中小企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅分別占總量的60％、57％和40％；中小企業(yè)大約提供了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。由此可見，小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位。

中小型企業(yè)融資概念和特點。中小企業(yè)融資是指金融機構(gòu)針對中小企業(yè)推出的定制化融資解決方案。 融資，具體就是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程。也就是企業(yè)根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，通過科學(xué)的預(yù)測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金的行為。

中小企業(yè)融資存在的問題以及原因

中小企業(yè)融資存在問題

外需不足對中小企業(yè)發(fā)展的不利影響短期內(nèi)難有根本改觀。金融危機所帶來的市場需求不足、產(chǎn)品價格下降、出口受阻等問題。

發(fā)展環(huán)境仍需進(jìn)一步改善。不重視中小企業(yè)的觀念和做法在個別地方和領(lǐng)域仍然存在，造成中小企業(yè)較難引進(jìn)優(yōu)秀人才。有68％的調(diào)查企業(yè)認(rèn)為，制約企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素是“優(yōu)秀人才缺乏”；中小企業(yè)難以進(jìn)入壟斷行業(yè)和領(lǐng)域、實現(xiàn)公平準(zhǔn)入還存在一些障礙。

中小企業(yè)融資供需矛盾依然突出。有74％的調(diào)查企業(yè)認(rèn)為，制約企業(yè)發(fā)展的主要因素是“資金匱乏”。當(dāng)前有66％的調(diào)查企業(yè)急切需要解決融資擔(dān)保問題。

結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)變發(fā)展方式困難較大。受資金、人才以及市場等因素影響，中小企業(yè)自主調(diào)整能力不足，企業(yè)自身創(chuàng)新能力低,技術(shù)落后，新產(chǎn)品研發(fā)能力不強，產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)調(diào)整優(yōu)化升級難度大。

社會化服務(wù)體系還不完善。中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、管理咨詢、法律援助、技術(shù)推廣以及企業(yè)融資、信息、培訓(xùn)等社會服務(wù)體系不健全，公益性服務(wù)不足，而企業(yè)的咨詢需求旺盛，有咨詢需求的企業(yè)占比為86％。

政府對中小企業(yè)的扶持尚需進(jìn)一步加強。調(diào)查企業(yè)總數(shù)的95％希望政府主管部門和行業(yè)組織進(jìn)一步提供各種服務(wù)，希望政府給予中小企業(yè)更多的政策優(yōu)惠

中小企業(yè)融資存在問題的原因

我國中小企業(yè)融資難的原因：從銀行金融機構(gòu)方面看，無法滿足中小企業(yè)融資需要首先，國有商業(yè)銀行為防范金融風(fēng)險，上收貸款權(quán)限，大規(guī)模撤消基層網(wǎng)點，股份制商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用社等中小金融機構(gòu)信貸能力有限，國家金融資源分布與中小企業(yè)空間布局不相適應(yīng)。從中小企業(yè)本身看，企業(yè)自身融資能力不強。從政府的角度看，扶持力度不夠。沒有建立多途徑的中小企業(yè)融資渠道和完善的擔(dān)保體系；對中小企業(yè)的融資缺乏有力的政策扶持，只是下發(fā)一些指導(dǎo)性的文件，要求銀行機構(gòu)增加對中小企業(yè)的信貸投入、支持中小企業(yè)的合理資金需求；沒有建立一個完善的擔(dān)保體系。

加大政府扶植體系建設(shè)

政府應(yīng)提供全面的金融服務(wù)和強有力的政策支持。組建政策性中小企業(yè)銀行：從國際上的經(jīng)驗看，一些發(fā)達(dá)國家和地區(qū)一般都建立了相對獨立的政策性金融機構(gòu)，以優(yōu)惠條件專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。我國可以借鑒國外的經(jīng)驗，組建政策性中小企業(yè)銀行，其作用是對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息、低息貸款。制定強有力的金融扶持政策:政府在制定面向中小企業(yè)金融政策時，應(yīng)充分考慮以往政策的缺陷，在制度等方面真正給商業(yè)銀行松綁，改革某些不適于中小企業(yè)信貸服務(wù)的考核指標(biāo)，使商業(yè)銀行在沒有制度壁壘的情況下將政策要求落到實處。建立適合中小企業(yè)特征的直接融資體系:一方面創(chuàng)造條件開辟二板市場。應(yīng)積極創(chuàng)造條件開辟專門幫助高速成長的新興創(chuàng)新公司，特別是高科技公司籌集資金的二板市場。另一方面積極發(fā)展風(fēng)險投資。

完善金融體系.金融機構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，進(jìn)行信貸制度改革，銀行金融機構(gòu)應(yīng)不斷深化改革，以改革促發(fā)展，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場環(huán)境的變化，從轉(zhuǎn)變觀念開始，進(jìn)行以防范和化解金融風(fēng)險為核心的信貸制度改革，全面導(dǎo)入市場準(zhǔn)則和市場化的項目開發(fā)機制，面向市場選項目；建立“防火墻”，從源頭控制風(fēng)險；實行本息回收服務(wù)與項目貸款、評審、受理“三掛鉤”。

建立更加完善的信用體系和風(fēng)險轉(zhuǎn)移體系.企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)活動的主體，所以企業(yè)信用體系是社會信用體系的重要組成部分。企業(yè)信用體系的作用在于約束企業(yè)的失信行為，督促企業(yè)在市場上進(jìn)行公平競爭。企業(yè)信用體系的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，它動態(tài)地記錄了企業(yè)在經(jīng)濟(jì)交往中的信用信息。

加強中小企業(yè)內(nèi)部建設(shè)。企業(yè)要深化產(chǎn)權(quán)改革，規(guī)范內(nèi)部管理，增加技術(shù)含量，全面提高綜合素質(zhì)，積極規(guī)范地推進(jìn)中小企業(yè)改革。要立足現(xiàn)有基礎(chǔ)，通過發(fā)展與大專院校、科研機構(gòu)的科技聯(lián)營、合作，引進(jìn)專利和先進(jìn)技術(shù)等途徑，積極向信息產(chǎn)業(yè)、新型材料、生物工程等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的方向發(fā)展，逐步淘汰落后設(shè)備和落后工藝，提高企業(yè)在市場中的競爭力和知名度。實現(xiàn)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整。走集約經(jīng)營之路，突出自身的經(jīng)營特色和產(chǎn)品優(yōu)勢，合理定位產(chǎn)品市場，可以把發(fā)展重點放在與大企業(yè)的協(xié)作配套上，建立為大企業(yè)配套服務(wù)的中小企業(yè)體系，使中小企業(yè)在專業(yè)化合作與社會競爭中不斷提高其經(jīng)營效益。強化內(nèi)部管理，引進(jìn)科學(xué)的管理手段。運用科學(xué)的管理方法，實現(xiàn)對企業(yè)動作的全程化動態(tài)管理，確保生產(chǎn)經(jīng)營的正常運行。要規(guī)范企業(yè)財務(wù)制度，提高財務(wù)管理水平，充分利用現(xiàn)有的金融工具，提高資金使用效率。另外，要加強培訓(xùn)教育和引進(jìn)人才，從而使企業(yè)有強大的發(fā)展后勁，也更能得到銀行強有力的支持。

綜上所述，中小型企業(yè)以成為我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可代替的里重要力量，解決我國中小企業(yè)融資問題，促進(jìn)中小企業(yè)健康快速的發(fā)展，對促進(jìn)我國整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有巨大作用。

(作者單位：中國社會科學(xué)院研究生院)