論對(duì)外直接投資與發(fā)展援助的互動(dòng)發(fā)展*

黃 寧◎

論對(duì)外直接投資與發(fā)展援助的互動(dòng)發(fā)展*

黃 寧**◎

在我國(guó)對(duì)外直接投資和對(duì)外發(fā)展援助規(guī)模大和增速快的背景下，分析我國(guó)對(duì)外發(fā)展援助正外部性對(duì)降低對(duì)外直接投資沉沒(méi)成本的效應(yīng)，有利于加強(qiáng)認(rèn)識(shí)我國(guó)對(duì)外發(fā)展援助與對(duì)外直接投資互動(dòng)發(fā)展中的利益所在。論文基于對(duì)外發(fā)展援助的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，分析了對(duì)外直接投資和對(duì)外發(fā)展援助發(fā)展互動(dòng)關(guān)系，通過(guò)我國(guó)對(duì)外直接投資與對(duì)外發(fā)展援助時(shí)間縱向和地區(qū)橫向互動(dòng)關(guān)系的實(shí)證以及對(duì)外發(fā)展援助與對(duì)外直接投資的典型“混合體”——替代種植案例分析，驗(yàn)證了對(duì)外發(fā)展援助與對(duì)外直接投資的互動(dòng)發(fā)展關(guān)系的存在，提出我國(guó)加快“走出去”步伐的政策含義。

替代種植 對(duì)外直接投資 對(duì)外發(fā)展援助

一、問(wèn)題的提出

自新中國(guó)成立以來(lái)，我國(guó)就開始了對(duì)發(fā)展中國(guó)家提供援助，從建國(guó)初期直接向這些國(guó)家提供貸款和物資援助，到現(xiàn)在越來(lái)越多地提供發(fā)展項(xiàng)目性的資助，我國(guó)向這些國(guó)家提供發(fā)展援助的步伐從未停止。對(duì)外發(fā)展援助是服務(wù)于援助國(guó)的國(guó)家利益的，不同時(shí)期不同類型的對(duì)外發(fā)展援助有不同的動(dòng)機(jī)(刁莉和何帆，2009)*刁莉、何帆：《中國(guó)的對(duì)外發(fā)展援助戰(zhàn)略反思》，載《當(dāng)代亞太》，2008年第6期，第120頁(yè)。。在60多年對(duì)外發(fā)展援助中，我國(guó)對(duì)外援助的目的和方式在改革開放前后發(fā)生了較大變化。援助的目的從做貢獻(xiàn)和盡義務(wù)的對(duì)外援助轉(zhuǎn)變成為基于經(jīng)濟(jì)和政治角度的對(duì)外發(fā)展援助，對(duì)外援助方式逐步從單純的外援，逐步向與對(duì)外直接投資、對(duì)外承包工程和外貿(mào)相結(jié)合過(guò)渡(王迎新，2012)*王迎新：《中國(guó)對(duì)外援助與外貿(mào)、對(duì)外投資的協(xié)調(diào)發(fā)展》，載《經(jīng)濟(jì)研究參考》，2012年第56期，第56頁(yè)。。我國(guó)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的改革對(duì)我國(guó)對(duì)外援助的目的改變產(chǎn)生了重要影響(周弘，2009)*周弘：《中國(guó)援外六十年的回顧與展望》，載《外交評(píng)論(外交學(xué)院學(xué)報(bào))》，2010年第5期，第3頁(yè)。，經(jīng)濟(jì)因素在我國(guó)對(duì)外援助中的作用不斷增大(黃梅波，2007)*黃梅波：《中國(guó)對(duì)外援助機(jī)制:現(xiàn)狀和趨勢(shì)》，載《國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作》，2007年第6期，第4頁(yè)。，經(jīng)濟(jì)利益是我國(guó)對(duì)外發(fā)展援助謀求的目標(biāo)之一(沈丹陽(yáng)，2005)*沈丹陽(yáng)：《官方發(fā)展援助:作用、意義與目標(biāo)》，載《國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作》，2005年第9期，第30頁(yè)。。經(jīng)濟(jì)因素在我國(guó)對(duì)外援助中的作用不斷加大,對(duì)外援助政策的制定越來(lái)越注重援外的經(jīng)濟(jì)效益(黃梅波和劉愛(ài)蘭，2013)*黃梅波、劉愛(ài)蘭：《中國(guó)對(duì)外援助中的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)和經(jīng)濟(jì)利益》，載《國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作》，2013年第4期，第62頁(yè)。。周寶根(2010)*周寶根：《援外帶動(dòng)互利合作的六大效應(yīng)》，載《國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作》，2010年第9期，第51頁(yè)。、刁莉和何帆(2009)*刁莉、何帆：《中國(guó)的對(duì)外發(fā)展援助戰(zhàn)略反思》，第122頁(yè)。、沈丹陽(yáng)(2005)*沈丹陽(yáng)：《官方發(fā)展援助:作用、意義與目標(biāo)》，第30頁(yè)。、Sanjeev and Shyam(2007)*K.Sanjeev，N.Shyam，“Aid Motivation and Donor Behavior”, American Review of Political Economy, Vol. 5， No.1， June 2007，pp.1-13.等分析認(rèn)為通過(guò)對(duì)外發(fā)展援助，援助國(guó)可獲得的經(jīng)濟(jì)利益包括擴(kuò)大商品服務(wù)和技術(shù)出口、保障穩(wěn)定的能源和原材料進(jìn)口以及促進(jìn)對(duì)受援國(guó)的投資等。同時(shí)，對(duì)外援助項(xiàng)目的特點(diǎn)決定了項(xiàng)目所提供的商品或服務(wù)具有明顯的公共產(chǎn)品或準(zhǔn)公共產(chǎn)品屬性，即對(duì)外援助項(xiàng)目有明顯的正外部效應(yīng)。對(duì)外援助項(xiàng)目的正外部效應(yīng)程度主要是通過(guò)對(duì)外援助項(xiàng)目的有效性來(lái)說(shuō)明的。對(duì)外援助項(xiàng)目對(duì)受援國(guó)有效性的研究結(jié)論雖然有分歧，但大多數(shù)學(xué)者的研究結(jié)論還是支持有效。研究結(jié)論認(rèn)為無(wú)效的學(xué)者主要有Boone(1996)*Boone，“Politics and the effectiveness of foreign aid”，European Economic Review， vol. 40，No. 2， February1996， pp. 1289-329.、David&Easterly(1999)*D.David and W.Easterly， “The Search for the Key: Aid， Investment， and Policies in Africa”， Journal of African Economies， No.8， August1999， pp. 546-577.和Martinussen&Pedersen(2001)*J.Martinussen，P.Pedersen，Aid：Understanding Development Cooperation， New York： Zed Books， 2003，p.143.等；認(rèn)為有效的學(xué)者主要有Levy(1988)*Levy，“Aid and growth in Sub-Saharan Africa: The recent experience”，European Economic Review，vol. 32， No.9， November1988， pp.1777-1795.、Morrissey(2004)*Morrissey，“Recipient Governments’ Willingness and Ability to Meet Aid Conditionality: The Effectiveness of Aid Finance and Conditions”，Working Paper Series UNU-WIDER Research Paper ， World Institute for Development Economic Research，2002，p.2.、Irandoust et al.(2005)*Irandoust，Ericsson，“Foreign aid， domestic savings， and growth in LDCs: An application of likelihood-based panel cointegration”， Economic Modelling， vol. 22，No. 4， July2005， pp. 616-627.、Gomanee et al(2005)*Gomanee， Morrissey，Mosley，Verschoor，“Aid， Government Expenditure， and Aggregate Welfare”， World Development， vol. 33，No. 3， March 2005， pp.355-370.等；另外還有一類結(jié)論是條件有效或無(wú)效的，如Burnside and Dollar(2004)*Burnside， C.，Dollar，David. “Aid， policies， and growth: revisiting the evidence”， The World Bank Policy Research Working Paper Series. NO.3251 .April 2004， p.37.、Karakaplan and Sayek(2005)*M. Karakaplan and S.Sayek， “Aid and Foreign Direct Investment: International Evidence”， Departmental Working Papers 0505，Bilkent University， Department of Economics，2005，p.7.、Selaya and Sunesen(2008)*Selaya P.，Sunesen E.R.， “Does Foreign Aid Increase Foreign Direct Investment”， Discussion Papers No.08， Department of Economics， University of Copenhagen. September 2008，p.1.等。對(duì)外發(fā)展援助的有效意味著對(duì)外援助項(xiàng)目提供的公共產(chǎn)品或準(zhǔn)公共產(chǎn)品外部效應(yīng)較大。

《2013年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，2013年我國(guó)對(duì)外直接投資流量達(dá)到了1078.4億美元，同比增長(zhǎng)22.8%，已連續(xù)多年進(jìn)入全球三大對(duì)外投資國(guó)，我國(guó)在境外設(shè)立的對(duì)外直接投資企業(yè)達(dá)到了2.54萬(wàn)家。而同時(shí)，2011年的《中國(guó)的對(duì)外援助白皮書》顯示我國(guó)對(duì)外援助資金保持快速增長(zhǎng)，2004年至2009年平均年增長(zhǎng)率為29.4%。2014年的《中國(guó)的對(duì)外援助白皮書》顯示，我國(guó)2010年至2012年的對(duì)外援助金額為893.4億人民幣，平均每年將近300億。可見，我國(guó)對(duì)外發(fā)展援助和對(duì)外直接投資的增長(zhǎng)速度和規(guī)模擴(kuò)展都達(dá)到了歷史的高點(diǎn)。并且，隨著我國(guó)“走出去”規(guī)模不斷擴(kuò)大，對(duì)外直接投資企業(yè)面臨的所在國(guó)政局變動(dòng)、外部因素干擾、企業(yè)國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)不足等風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)也在同步上升。這種風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)的同步上升增加了我國(guó)企業(yè)在對(duì)外直接投資過(guò)程中的環(huán)境不確定性。再加上，我國(guó)對(duì)外直接投資進(jìn)行資源尋求的特征明顯。2012年我國(guó)對(duì)外直接投資在采礦業(yè)上的投資額為135億美元，高于全部制造業(yè)的87億美元。2005年世界銀行對(duì)我國(guó)到海外投資的132家企業(yè)進(jìn)行的調(diào)查，有52家是為了尋求資源。李磊和鄭昭陽(yáng)(2012年)的研究表明，中國(guó)對(duì)外直接投資具有較強(qiáng)的資源尋求特質(zhì)，尤其在發(fā)展中國(guó)家表現(xiàn)得更加明顯。資源開發(fā)項(xiàng)目對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施等專用性資產(chǎn)的投資量較大，我國(guó)對(duì)外直接投資這種突出的資源尋求特征擴(kuò)大了我國(guó)企業(yè)在對(duì)外直接投資過(guò)程中的專用性資產(chǎn)投資*李磊、鄭昭陽(yáng)：《議中國(guó)對(duì)外直接投資是否為資源尋求型》，載《國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題》，2012年第2期，第146-157頁(yè)。。專用性資產(chǎn)投資的擴(kuò)大和環(huán)境不確定性的增強(qiáng)勢(shì)必增加投資決策中的預(yù)期沉沒(méi)成本，這將直接制約我國(guó)對(duì)外直接投資的進(jìn)一步發(fā)展。

在這樣的背景下，十分有必要分析對(duì)外發(fā)展援助和對(duì)外直接投資之間的關(guān)系，即需要分析對(duì)外發(fā)展援助提供的公共產(chǎn)品或準(zhǔn)公共產(chǎn)品正外部性效應(yīng)與對(duì)外直接投資中的預(yù)期沉沒(méi)成本是否能形成互補(bǔ)，也需要分析對(duì)外發(fā)展援助的正外部性效應(yīng)能否減少對(duì)外直接投資中的預(yù)期沉沒(méi)成本，對(duì)外直接投資項(xiàng)目又能否提高對(duì)外發(fā)展援助的有效性？顯然，對(duì)這些關(guān)系的分析，有助于我們認(rèn)識(shí)對(duì)外發(fā)展援助在推進(jìn)我國(guó)對(duì)外直接投資進(jìn)程的政策含義。

二、文獻(xiàn)綜述

根據(jù)不同性質(zhì)，李慎明(2002)把對(duì)外援助分為發(fā)展援助、人道主義援助和軍事援助等類別*李慎明:《對(duì)外援助與國(guó)際關(guān)系》，載《人民日?qǐng)?bào)》，2002年6月17日，國(guó)際周刊。。李育良(1999)認(rèn)為對(duì)外發(fā)展援助是國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作和實(shí)現(xiàn)世界經(jīng)濟(jì)一體化的方式之一，與國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易一起構(gòu)成了國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的三大領(lǐng)域*李育良：《世界經(jīng)濟(jì)一體化中的中國(guó)對(duì)外援助》，載《北京第二外國(guó)語(yǔ)學(xué)院學(xué)報(bào)》，1999年第4期，第91頁(yè)。。2002年聯(lián)合國(guó)發(fā)表的“蒙特雷共識(shí)”指出對(duì)外發(fā)展援助對(duì)國(guó)際投資的補(bǔ)充作用是不可或缺的。張漢林等(2010)*張漢林、袁佳、孔洋：《中國(guó)對(duì)非洲ODA與FDI關(guān)聯(lián)度研究》，載《世界經(jīng)濟(jì)研究》，2010年第11期，第69頁(yè)。、Selaya and Sunesen(2008)*Selaya P.，Sunesen E.R.， “Does Foreign Aid Increase Foreign Direct Investment”， 2008，p.1.、Harms and Lutz (2006)、Karakaplan et al. (2005)*M. Karakaplan and S.Sayek， “Aid and Foreign Direct Investment: International Evidence”，p.2.等認(rèn)為對(duì)外援助有條件地促進(jìn)了國(guó)際直接投資。并且，張漢林等(2010)*張漢林、袁佳、孔洋：《中國(guó)對(duì)非洲ODA與FDI關(guān)聯(lián)度研究》，第69頁(yè)。和Karakaplan et al. (2005)*M. Karakaplan and S.Sayek， “Aid and Foreign Direct Investment: International Evidence”，p.2.認(rèn)為對(duì)外發(fā)展援助與受援國(guó)吸收國(guó)際直接投資在規(guī)模上是互補(bǔ)的。Kimura and Todo(2010)*H. Kimura and Y.Todo，“Is Foreign Aid a Vanguard of FDI? A Gravity-Equation Approach”，World Development， Elsevier，vol. 38，No.4， April2010， pp.482-497.直接總結(jié)了發(fā)展援助促進(jìn)施援國(guó)向受援國(guó)進(jìn)行對(duì)外直接投資的兩大效應(yīng)：“基礎(chǔ)設(shè)施效應(yīng)”和 “先鋒效應(yīng)”?！盎A(chǔ)設(shè)施效應(yīng)”是指官方發(fā)展援助可以改善受援國(guó)當(dāng)?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施水平,為國(guó)際直接投資的流入創(chuàng)造良好的基礎(chǔ)?！跋蠕h效應(yīng)”則是指施援國(guó)通過(guò)向某受援國(guó)提供雙邊官方發(fā)展援助,從而得到了該受援國(guó)相關(guān)的投資環(huán)境和政府行為的信息,并且利用援助,將自身企業(yè)特定的管理制度,管理方式輸入受援國(guó),從而促進(jìn)該施援國(guó)對(duì)受援國(guó)的國(guó)際直接投資流入。Harms and Lutz(2004)*Philipp Harms，MatthiasLutz，“The Macroeconomic Effects of Foreign Aid: A Survey”，University of St. Gallen Department of Economics working paper series 2004，No.11，p. 1.、Kimura and Todo(2009)*H. Kimura and Y.Todo， “Is Foreign Aid a Vanguard of Foreign Direct Investment? A Gravity-equation Approach”，World Development Vol.38， No.4， April 2009， pp. 482-497.和巴文(2011)*巴文：《外國(guó)直接投資和國(guó)際援助的有效性分析》，華中科技大學(xué) 2011年博士論文，第2頁(yè)。的研究也證實(shí)了對(duì)外發(fā)展援助對(duì)于對(duì)外直接投資流入“基礎(chǔ)設(shè)施效應(yīng)”的存在。Harms and Lutz(2004)研究認(rèn)為對(duì)外援助投入到受援國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施、人力資本、其他基礎(chǔ)補(bǔ)充要素上將會(huì)有助于受援國(guó)吸引國(guó)際直接投資*Philipp Harms，MatthiasLutz，“The Macroeconomic Effects of Foreign Aid: A Survey”，p. 27.。Kimura and Todo(2009)分析了1990-2002年日本、德國(guó)、法國(guó)、美國(guó)和英國(guó)進(jìn)行的對(duì)外發(fā)展援助與國(guó)際直接投資的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)了日本投入到基礎(chǔ)設(shè)施的對(duì)外援助能夠顯著地帶動(dòng)日本對(duì)受援國(guó)的直接投資*Kimura H and Todo Y.， “Is Foreign Aid a Vanguard of Foreign Direct Investment? A Gravity-equation Approach”，pp. 482-497.。巴文(2011)在把對(duì)外發(fā)展援助明確分為基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)外援助和非基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)外援助的基礎(chǔ)上，對(duì)巴基斯坦、印度、孟加拉國(guó)、斯里蘭卡等南亞4國(guó)進(jìn)行實(shí)證分析表明了基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)外發(fā)展援助有效地促進(jìn)受援國(guó)吸引國(guó)際直接投資，而非基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)外發(fā)展援助與國(guó)際直接投資的關(guān)系較弱*巴文：《外國(guó)直接投資和國(guó)際援助的有效性分析》，第22頁(yè)。。Asieduet al.(2009)*Asiedu，Jin，Nandwa，“Does Foreign Aid Mitigate the Adverse Effect of Expropriation Risk on Foreign Direct Investment”， Working Papers Series in Theoretical and Applied Economics， University of Kansas， Department of Economics，May 2009，p. 12.、Kimura and Todo(2009)*H. Kimura and Y.Todo， “Is Foreign Aid a Vanguard of Foreign Direct Investment? A Gravity-equation Approach”，pp. 482-497.等的研究也證實(shí)了對(duì)外援助對(duì)于對(duì)外直接投資流入“先鋒效應(yīng)”的存在。Asieduet al.(2009)*Asiedu，Jin，Nandwa，“Does Foreign Aid Mitigate the Adverse Effect of Expropriation Risk on Foreign Direct Investment”，p.54的研究認(rèn)為通過(guò)對(duì)外發(fā)展援助的先期進(jìn)入，可降低國(guó)際直接投資進(jìn)入的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)外援助可以通過(guò)降低風(fēng)險(xiǎn)來(lái)促進(jìn)國(guó)際直接投資的流入。Kimura and Todo(2009)實(shí)證分析認(rèn)為日本的對(duì)外援助有助于了解受援國(guó)的相關(guān)信息，從而決定國(guó)際直接投資是否流入*H. Kimura and Y.Todo， “Is Foreign Aid a Vanguard of Foreign Direct Investment? A Gravity-equation Approach”，pp. 482-497.。

王翚等(2013)把我國(guó)作為對(duì)外援助的受援國(guó)和國(guó)際直接投資的東道國(guó)，分析對(duì)外發(fā)展援助與國(guó)際直接投資的短期、中期和長(zhǎng)期關(guān)系，認(rèn)為在短期中發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)我國(guó)的發(fā)展援助擠出了這些國(guó)家對(duì)我國(guó)的直接投資，但在中期和長(zhǎng)期這些國(guó)家對(duì)我國(guó)的發(fā)展援助促進(jìn)了這些國(guó)家對(duì)我國(guó)的直接投資，并且時(shí)間越長(zhǎng)，促進(jìn)效應(yīng)越強(qiáng)*王翚、雷鵬飛、甘小軍：《官方發(fā)展援助對(duì)FDI的影響效果研究》，載《山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)》，2014年第1期，第13頁(yè)。。黃梅波(2007)*黃梅波：《中國(guó)對(duì)外援助機(jī)制:現(xiàn)狀和趨勢(shì)》，第4頁(yè)。、肖宗志和張德容(2002)*肖宗志、張德容：《中國(guó)五十多年來(lái)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)援助評(píng)析》，載《北京科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)》，2002年第4期，第80頁(yè)。和徐建平(1996)*徐建平：《論對(duì)外經(jīng)濟(jì)援助與互利合作相結(jié)合》，載《國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作》，1996年第3期，第14頁(yè)。等學(xué)者的文獻(xiàn)中也定性論述了我國(guó)對(duì)外援助對(duì)我國(guó)對(duì)外投資的促進(jìn)作用。周弘(2010)的研究指出：在投資實(shí)踐中，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,中國(guó)企業(yè)“走出去”,更多地參與全球經(jīng)濟(jì)合作,在海外發(fā)展自身實(shí)力的需要日益增強(qiáng),許多發(fā)展中國(guó)家作為我國(guó)長(zhǎng)期的提供官方發(fā)展援助的對(duì)象,與我國(guó)政府有長(zhǎng)期且穩(wěn)定的外交關(guān)系,且貿(mào)易往來(lái)也越來(lái)越密切,是我國(guó)企業(yè)向外發(fā)展,進(jìn)行海外投資的重要目標(biāo)國(guó)家*周弘：《中國(guó)援外六十年的回顧與展望》，第7頁(yè)。。黃梅波和劉愛(ài)蘭(2013)研究認(rèn)為對(duì)外援助成為為國(guó)內(nèi)企業(yè)“走出去”創(chuàng)造更多機(jī)會(huì)的重要工具,中國(guó)的對(duì)外援助對(duì)于加強(qiáng)與發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)貿(mào)關(guān)系發(fā)揮了重要作用*黃梅波、劉愛(ài)蘭：《中國(guó)對(duì)外援助中的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)和經(jīng)濟(jì)利益》，第62頁(yè)。。

通過(guò)相關(guān)文獻(xiàn)的梳理，可以看出，雖然關(guān)于對(duì)外發(fā)展援助對(duì)國(guó)際直接投資影響的結(jié)論存在不確定性，但支持對(duì)外發(fā)展援助對(duì)國(guó)際直接投資存在積極影響的研究視角主要集中在了對(duì)外發(fā)展援助投入方向。如果對(duì)外發(fā)展援助投入到具有正外部性的公共產(chǎn)品或準(zhǔn)公共產(chǎn)品領(lǐng)域，即對(duì)外發(fā)展援助是較為有效的，那么對(duì)外發(fā)展援助就能有效降低國(guó)際直接投資的風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大直接投資的流入；反之，影響就會(huì)較小，甚至是消極的。在目前對(duì)外發(fā)展援助與直接投資之間關(guān)系研究的文獻(xiàn)中，主要集中在對(duì)外發(fā)展援助對(duì)直接投資的影響方面，而對(duì)外直接投資對(duì)發(fā)展援助影響的文獻(xiàn)較少。假設(shè)對(duì)外直接投資對(duì)發(fā)展援助有效性的影響也是同樣存在，那么就會(huì)形成“對(duì)外發(fā)展援助有效→國(guó)際直接投資流入→對(duì)外發(fā)展援助更有效→國(guó)際直接投資流入更多”的對(duì)外發(fā)展援助與直接投資之間的良性互動(dòng)發(fā)展。本文試圖論述對(duì)外發(fā)展援助與直接投資互動(dòng)發(fā)展關(guān)系，通過(guò)我國(guó)對(duì)外發(fā)展援助與直接投資的實(shí)踐，驗(yàn)證這一關(guān)系，以期得到對(duì)外發(fā)展援助與直接投資之間更加客觀和全面的結(jié)論。

三、對(duì)外直接投資與對(duì)外發(fā)展援助的互動(dòng)發(fā)展關(guān)系

對(duì)外發(fā)展援助又稱國(guó)際發(fā)展援助或官方發(fā)展援助(ODA)，是指相對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家和高收入的發(fā)展中國(guó)家通過(guò)有關(guān)主體(包括其所屬機(jī)構(gòu)、國(guó)際有關(guān)部門組織、社會(huì)團(tuán)體)提供資金、物資、設(shè)備、技術(shù)或資料等方式，幫助發(fā)展中國(guó)家發(fā)展經(jīng)濟(jì)和提高社會(huì)福利的一種對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，是資本(有時(shí)候也會(huì)是其他生產(chǎn)要素)國(guó)際流動(dòng)的一種方式之一。把對(duì)外發(fā)展援助雙方分別稱為施援國(guó)和受援國(guó)，施援國(guó)是指提供資金、物資、設(shè)備、技術(shù)或資料等的國(guó)家或地區(qū)，受援國(guó)指接受資金、物資、設(shè)備、技術(shù)或資料等的國(guó)家或地區(qū)。對(duì)外直接投資是以追求經(jīng)濟(jì)利益為目的的外國(guó)私人投資，是資本國(guó)際流動(dòng)的最主要方式，對(duì)外直接投資的雙方分別稱為母國(guó)和東道國(guó)，母國(guó)為資本流出國(guó)，東道國(guó)為資本流入國(guó)。

根據(jù)對(duì)外發(fā)展援助的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，對(duì)外發(fā)展援助有補(bǔ)充、減貧和杠桿三大作用。在著名的哈羅德-多馬模型和“雙缺口模型”影響下，對(duì)外發(fā)展援助的基本作用是填補(bǔ)受援國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的資源缺口。一般認(rèn)為資本要素的積累是發(fā)展中國(guó)家特別是欠發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵。發(fā)展援助的這一補(bǔ)充作用就是通過(guò)向受援國(guó)提供用于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所需要的投資從而提高受援國(guó)的儲(chǔ)蓄率，進(jìn)而達(dá)到促進(jìn)受援國(guó)資本形成，最終達(dá)到加快經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目的。然而，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)踐證明，有了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)未必會(huì)自然地實(shí)現(xiàn)發(fā)展中國(guó)家人民生活水平的普遍提高，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的實(shí)惠并不會(huì)“自然降臨”到貧窮人民的身上。這樣，對(duì)外援助的另一個(gè)重要作用就是減貧，使受援國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與發(fā)展真正結(jié)合來(lái)。最后，從多國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)踐表明，在許多發(fā)展中國(guó)家，不適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)政策是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)落后的根本原因。在扭曲嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，對(duì)外發(fā)展援助和對(duì)外直接投資等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶來(lái)的追加資源都不可能較好地發(fā)揮應(yīng)有的效益。因此，發(fā)展援助的重要職能就是要起到杠桿的作用，支持發(fā)展中國(guó)家實(shí)行經(jīng)濟(jì)體制改革和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造有利的宏觀環(huán)境。

根據(jù)對(duì)外發(fā)展援助的功能和作用，施援國(guó)通過(guò)援助目的和方式的調(diào)整，利用援助主體實(shí)施對(duì)外發(fā)展援助項(xiàng)目，援助項(xiàng)目在受援國(guó)是有效的，引起生產(chǎn)能力和經(jīng)濟(jì)需求等變化產(chǎn)生直接經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，公用基礎(chǔ)設(shè)施得到改善，人力資源得到培訓(xùn)，相關(guān)技術(shù)得到一定開發(fā)和發(fā)展，相關(guān)制度得到完善，從而形成對(duì)外發(fā)展援助的正外部性效應(yīng)。對(duì)外發(fā)展援助的正外部性效應(yīng)將會(huì)明顯減少專用性資產(chǎn)投資和降低投資環(huán)境不確定性，降低對(duì)外直接投資的預(yù)期沉沒(méi)成本，提升對(duì)外直接投資主體對(duì)受援國(guó)的投資信心，促進(jìn)對(duì)外直接投資的擴(kuò)大。

母國(guó)通過(guò)實(shí)施對(duì)外直接投資戰(zhàn)略，鼓勵(lì)投資主體“走出去”，形成對(duì)東道國(guó)的直接投資，帶來(lái)直接投資效應(yīng)，彌補(bǔ)缺口，促進(jìn)普惠，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)體制改革和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，從而提升經(jīng)濟(jì)能力，降低東道國(guó)患“援助依賴癥”的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)對(duì)外發(fā)展援助的補(bǔ)充、減貧和杠桿效應(yīng)，從而提高對(duì)外援助的有效性。如果一國(guó)只是單純地進(jìn)行對(duì)外發(fā)展援助，而沒(méi)有與對(duì)外直接投資相結(jié)合，那么這種對(duì)外發(fā)展援助是不會(huì)持續(xù)下去的，也不會(huì)取得施援國(guó)與受援國(guó)在經(jīng)濟(jì)上的更大發(fā)展。因?yàn)橹灰揽繉?duì)外發(fā)展援助，不僅不可能使一個(gè)后進(jìn)國(guó)家真正從經(jīng)濟(jì)上趕超先進(jìn)國(guó)家，而且也不利于施援國(guó)與受援國(guó)的長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。當(dāng)施援國(guó)給受援國(guó)帶來(lái)發(fā)展資金援助時(shí)，還得同時(shí)帶來(lái)適用的新技術(shù)、新管理和新就業(yè)，受援國(guó)才會(huì)有更大的就業(yè)和貿(mào)易，才會(huì)有新的增長(zhǎng)，才會(huì)有可持續(xù)發(fā)展。

對(duì)外發(fā)展援助理論的受援國(guó)效應(yīng)和國(guó)際直接投資理論的東道國(guó)效應(yīng)都直指受援國(guó)(東道國(guó))的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)發(fā)展，并且對(duì)外直接投資和發(fā)展援助互動(dòng)發(fā)展的程度取決于受援國(guó)(東道國(guó))的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)發(fā)展，從而在受援國(guó)(東道國(guó))層面形成對(duì)外發(fā)展援助與直接投資互動(dòng)發(fā)展關(guān)系。對(duì)外發(fā)展援助實(shí)現(xiàn)了部分國(guó)際公共產(chǎn)品的供給，部分解決了國(guó)際直接投資中的外部性問(wèn)題，而對(duì)外直接投資能有效提高東道國(guó)的各種效率，部分解決了對(duì)外發(fā)展援助的有效性問(wèn)題，在母國(guó)(施援方)層面形成對(duì)外直接投資和發(fā)展援助互動(dòng)發(fā)展關(guān)系。最終，通過(guò)對(duì)外發(fā)展援助與對(duì)外直接投資之間的相互促進(jìn)作用，受援方(東道國(guó))與施援方(母國(guó))雙方實(shí)現(xiàn)“互利共贏，共同發(fā)展” (如圖1所示)。

其實(shí)，發(fā)展援助從來(lái)都不是單方面的給予，而是一種互利行為。一方面，對(duì)外援助的注入，可以提升受援國(guó)的包括基礎(chǔ)設(shè)施、人力資本和基本公共服務(wù)等方面的社會(huì)能力，總體上改善受援國(guó)對(duì)外部資源的吸收能力。另一方面，施援國(guó)也可以通過(guò)援助實(shí)現(xiàn)其三個(gè)方面的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)：一是通過(guò)援助幫助受援國(guó)增加援助國(guó)所需原料的生產(chǎn)，以獲取受援國(guó)安全穩(wěn)定的原料資源，或者用援助直接換取受援國(guó)的原料供應(yīng)。二是建立和維持與受援國(guó)良好的經(jīng)貿(mào)關(guān)系，擴(kuò)大本國(guó)商品出口市場(chǎng)，促進(jìn)就業(yè)。施援國(guó)借助援助他國(guó)之便為本國(guó)企業(yè)的商品擴(kuò)大銷路，甚至包含占領(lǐng)對(duì)方國(guó)家特定商品市場(chǎng)的企圖，對(duì)開拓受援國(guó)出口市場(chǎng)發(fā)揮重要作用。特別是當(dāng)受援國(guó)市場(chǎng)還比較封閉的時(shí)候，作用更加明顯。三是援助可以用來(lái)改善受援國(guó)的投資環(huán)境，以達(dá)到直接投資的目標(biāo)。正因?yàn)槿绱?，很多?guó)家對(duì)外直接投資大多數(shù)都是從發(fā)展援助開始的。對(duì)外發(fā)展援助的外部溢出效應(yīng)，客觀上會(huì)對(duì)進(jìn)行直接投資的企業(yè)產(chǎn)生節(jié)約外部性成本。

四、我國(guó)對(duì)外直接投資與對(duì)外發(fā)展援助的互動(dòng)發(fā)展

通過(guò)對(duì)外直接投資與對(duì)外發(fā)展援助時(shí)間縱向互動(dòng)情況、對(duì)外直接投資與對(duì)外發(fā)展援助地區(qū)橫向互動(dòng)情況以及替代種植案例，驗(yàn)證我國(guó)對(duì)外直接投資與對(duì)外發(fā)展援助的互動(dòng)發(fā)展關(guān)系。

(一)我國(guó)對(duì)外直接投資與對(duì)外發(fā)展援助時(shí)間縱向關(guān)系

我國(guó)對(duì)外直接投資與對(duì)外發(fā)展援助發(fā)展迅速，規(guī)模都不斷擴(kuò)大。我國(guó)對(duì)外直接投資流量由2002年的27.0億美元持續(xù)增長(zhǎng)到了2011年的746.5億美元，年平均增長(zhǎng)速度達(dá)到了44.60%；同期，我國(guó)對(duì)外援助金額由5.9億美元持續(xù)增長(zhǎng)到了26.2億美元，年平均增長(zhǎng)速度達(dá)到了17.95%。

資料來(lái)源:2003年至2012年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》。

2002年至2011年我國(guó)對(duì)外直接投資流量與對(duì)外援助金額的Pearson相關(guān)系數(shù)高達(dá)0.9833。進(jìn)一步進(jìn)行因果檢驗(yàn)。

從Granger因果檢驗(yàn)結(jié)果看，在對(duì)外發(fā)展援助不是對(duì)外直接投資Granger原因的原假設(shè)下，因果檢驗(yàn)結(jié)果是F=78.2911Sig.F=0.001171，拒絕原假設(shè)，說(shuō)明我國(guó)對(duì)外發(fā)展援助是對(duì)外直接投資的Granger原因；在對(duì)外直接投資不是對(duì)外發(fā)展援助Granger原因的原假設(shè)下，因果檢驗(yàn)結(jié)果是F=55.0257 Sig.F=0.002192，同樣也是拒絕原假設(shè)，說(shuō)明我國(guó)對(duì)外直接投資是對(duì)外發(fā)展援助的Granger原因。因此，我國(guó)對(duì)外直接投資與對(duì)外發(fā)展援助互為Granger原因。這樣，說(shuō)明我國(guó)對(duì)外直接投資與對(duì)外發(fā)展援助在時(shí)間縱向上是互動(dòng)發(fā)展的。

(二)我國(guó)對(duì)外直接投資與對(duì)外發(fā)展援助地區(qū)橫向關(guān)系

我國(guó)對(duì)外直接投資的地區(qū)分布十分不均，各地區(qū)發(fā)展速度也存在較大差異。我國(guó)對(duì)外直接投資2009年至2012年在亞洲、非洲、歐洲、拉美和大洋洲的平均增長(zhǎng)速度分別為17.04%、20.49%、13.18%、7.69%和-0.88%；同樣，我國(guó)對(duì)外發(fā)展援助的地區(qū)分布也不均，各地區(qū)分布變化存在較大差異。我國(guó)對(duì)外發(fā)展援助2009年至2012年分布變化是亞洲和非洲分別提高了11.9和20.1個(gè)百分點(diǎn)，歐洲、拉美和大洋洲分別下降了5.8、2.8和3.3個(gè)百分點(diǎn)。

資料來(lái)源:2010年和2013年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、2011年和2014年《中國(guó)的對(duì)外援助白皮書》。

2009年至2011年我國(guó)對(duì)外直接投資各地區(qū)平均增長(zhǎng)速度與對(duì)外援助各地區(qū)分布變化的Pearson相關(guān)系數(shù)為0.7546(Sig.=0.0379)，相關(guān)系數(shù)雖然比時(shí)間縱向的有所下降，但仍然存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。進(jìn)一步進(jìn)行因果檢驗(yàn)。

從Granger因果檢驗(yàn)結(jié)果看，在對(duì)外發(fā)展援助地區(qū)分布變化不是對(duì)外直接投各地區(qū)增長(zhǎng)速度Granger原因的原假設(shè)下，因果檢驗(yàn)結(jié)果是F=8.3152Sig.F=0.027053，在5%的顯著水平下，拒絕原假設(shè)，說(shuō)明對(duì)外發(fā)展援助地區(qū)分布變化是對(duì)外直接投各地區(qū)增長(zhǎng)速度Granger原因。在對(duì)外直接投資各地區(qū)增長(zhǎng)速度不是對(duì)外發(fā)展援助地區(qū)分布變化Granger原因的原假設(shè)下，因果檢驗(yàn)結(jié)果是F=5.7345Sig.F=0.032847，同樣，在5%的顯著水平下也是拒絕原假設(shè)，說(shuō)明對(duì)外直接投資各地區(qū)增長(zhǎng)速度是對(duì)外發(fā)展援助地區(qū)分布變化Granger原因。因此，我國(guó)對(duì)外直接投資各地區(qū)增長(zhǎng)速度與對(duì)外援助地區(qū)分布變化之間互為Granger原因。這樣，說(shuō)明我國(guó)對(duì)外直接投資與對(duì)外發(fā)展援助在地區(qū)橫向上也是互動(dòng)發(fā)展的。

(三)替代種植：我國(guó)對(duì)外直接投資與對(duì)外發(fā)展援助的混合體

替代種植是從20世紀(jì)90年代開始我國(guó)在緬甸和老撾北部開展經(jīng)濟(jì)作物替代罌粟的種植，幫助罌粟種植區(qū)發(fā)展替代經(jīng)濟(jì)的一項(xiàng)對(duì)外發(fā)展援助，是按照平等有償、互利互惠、互通有無(wú)的原則，采取政府支持、企業(yè)經(jīng)營(yíng)、雙方平等協(xié)商的辦法，從資金、技術(shù)、市場(chǎng)、關(guān)稅等方面提供優(yōu)惠條件，推進(jìn)境外鄰國(guó)毒源地區(qū)替代種植、替代產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一項(xiàng)對(duì)外直接投資。替代種植是對(duì)外發(fā)展援助與對(duì)外直接投資的“混合體”，替代種植既是我國(guó)對(duì)緬甸和老撾北部的對(duì)外直接投資，又是我國(guó)通過(guò)資金、技術(shù)、市場(chǎng)、關(guān)稅等方面提供優(yōu)惠條件向緬甸和老撾北部提供的發(fā)展援助。替代種植雖源于禁毒，但已演變成為我國(guó)特別是云南省實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略的重要形式之一。經(jīng)過(guò)近20年的實(shí)施，替代種植項(xiàng)目在取得了較好禁毒效果的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了我國(guó)與緬甸老撾“互利共贏，共同發(fā)展”的目標(biāo)。云南省商務(wù)廳(2008、2009)資料顯示：替代種植向替代產(chǎn)業(yè)和替代經(jīng)濟(jì)更高層次轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)明顯，我國(guó)與緬甸和老撾的雙邊投資貿(mào)易增長(zhǎng)迅速，緬甸和老撾北部自生能力不斷提高。截至2011年底，我國(guó)已有超過(guò)180家替代企業(yè)在緬甸和老撾北部開展替代種植業(yè)務(wù)，已累計(jì)投資近16億元，開展替代項(xiàng)目200多個(gè)，替代種植面積達(dá)300多萬(wàn)畝。其中，中資企業(yè)在緬從事替代種植超過(guò)了100家，累計(jì)投資超過(guò)了10億人民幣，累計(jì)替代種植面積200多萬(wàn)畝，替代作物涵蓋橡膠、玉米、甘蔗、木薯和熱帶水果等40個(gè)品種。

替代種植的受援國(guó)(東道國(guó))效應(yīng)明顯。替代種植項(xiàng)目緬甸北部直接受益人群超過(guò)13萬(wàn)人，替代項(xiàng)目實(shí)施區(qū)內(nèi)的人均年收入，從過(guò)去的約200元增加到2009年的1000元左右，其中勞動(dòng)力的年收入增加到3000元左右。老撾波喬省2009年人均收人達(dá)到了425美元。2007年緬甸果敢縣財(cái)政收入達(dá)到了1．97億元人民幣，老撾豐沙里省財(cái)政收入達(dá)到了0.12億元人民幣。緬甸和老撾對(duì)云南的出口分別從2000年的1.65億美元和0.07億美元擴(kuò)大到了2012年的7.43億美元和1.95億美元，年平均增長(zhǎng)速度分別達(dá)到了21.76%和33.66%。緬甸對(duì)云南貿(mào)易逆差雖然在擴(kuò)大，但逆差額占貿(mào)易總額的比重在快速下降，由2000年的61.43%下降到了2012年的34.59%。老撾對(duì)云南貿(mào)易，由2000年0.07億美元的逆差轉(zhuǎn)變成了2012年的0.43億美元的順差。項(xiàng)目還帶動(dòng)并改善了緬甸和老撾北部的道路、橋梁、房屋、飲水、學(xué)校、衛(wèi)生所等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。云南省商務(wù)廳(2011)資料顯示，2006年-2010年替代種植企業(yè)在緬甸、老撾北部修建簡(jiǎn)易公路逾3000公里、架設(shè)橋梁18座、修建水渠逾500公里、修建水池30多座、新建變電站6個(gè)、新建學(xué)校18所、新建衛(wèi)生院和衛(wèi)生室13所。緬甸和老撾北部當(dāng)?shù)卣畬?duì)替代種植項(xiàng)目的態(tài)度由消極正轉(zhuǎn)向積極，開始出臺(tái)一系列政策配合替代種植項(xiàng)目的實(shí)施。

替代種植的施援國(guó)(母國(guó))效應(yīng)顯著。我國(guó)開始對(duì)對(duì)外直接投資進(jìn)行統(tǒng)計(jì)之后，2004年云南全部對(duì)外直接投資不到0.07億美元。2007年云南對(duì)緬甸和老撾的直接投資分別為0.68億美元和0.14億美元，2013年分別為1.16億美元和3.26億美元，2007年至2013年累計(jì)投資分別達(dá)到了10.07億美元和7.49億美元，分別占到了云南的31.25%和23.26%。云南與緬甸和老撾的進(jìn)出口總額分別從2000年的3.63億美元和0.19億美元擴(kuò)大到了2012年的22.72億美元和3.47億美元，年平均增長(zhǎng)分別達(dá)到了16.51%和27.39%。在替代種植農(nóng)產(chǎn)品返銷國(guó)內(nèi)方面，云南德宏州境外罌粟替代種植2009年返銷國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品16．96萬(wàn)噸，返銷金額3275萬(wàn)美元。云南鎮(zhèn)康南華大幫東糖業(yè)有限公司2012/2013年榨季替代種植返銷國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品甘蔗產(chǎn)量41.1萬(wàn)噸。從源頭消除毒品方面也起到了明顯的效果。緬甸和老撾北部罌粟栽種面積已從歷史最高年份的16.53萬(wàn)公頃，下降到2006-2007年度的1.86萬(wàn)公頃，罌粟種植面積占世界總量的份額從1998年的66%下降到2006年的12%。替代種植是對(duì)外發(fā)展援助與對(duì)外直接投資“混合體”的典型。

嚴(yán)格而言，種植替代并不是通過(guò)發(fā)展援助促進(jìn)直接投資的典型，其具有特殊性。但是，它展示的事實(shí)表明，沒(méi)有發(fā)展援助的先期進(jìn)入，后來(lái)的貿(mào)易和連續(xù)性投資也不可能發(fā)生。替代種植“混合體”效應(yīng)表明了對(duì)外發(fā)展援助與對(duì)外直接投資是可以互動(dòng)發(fā)展的。

五、結(jié)論和政策含義

對(duì)外發(fā)展援助通過(guò)“先鋒效應(yīng)”和“基礎(chǔ)設(shè)施效應(yīng)”等手段提供一些國(guó)際公共產(chǎn)品，能有效降低對(duì)外直接投資的預(yù)期沉沒(méi)成本，促進(jìn)對(duì)外直接投資的擴(kuò)大；反之，對(duì)外直接投資效應(yīng)能夠有效降低東道國(guó)患“援助依賴癥”的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)對(duì)外發(fā)展援助的補(bǔ)充、減貧和杠桿效應(yīng)，提高對(duì)外援助的有效性。從而形成“對(duì)外發(fā)展援助有效→國(guó)際直接投資流入→對(duì)外發(fā)展援助更有效→國(guó)際直接投資流入更多”的對(duì)外發(fā)展援助與直接投資之間的良性互動(dòng)發(fā)展。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng)，我國(guó)對(duì)外發(fā)展援助的規(guī)模在不斷擴(kuò)大。雖然我國(guó)對(duì)外發(fā)展援助與對(duì)外投資互動(dòng)發(fā)展關(guān)系已有顯現(xiàn)，但仍需進(jìn)一步加強(qiáng)。在此基礎(chǔ)上，需要我們更加重視我國(guó)與受援國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性，做好對(duì)外發(fā)展援助規(guī)劃，提高我國(guó)對(duì)外發(fā)展援助對(duì)受援國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)的有效性，突出對(duì)外發(fā)展援助與我國(guó)能源資源戰(zhàn)略、對(duì)外貿(mào)易發(fā)展戰(zhàn)略和走出去戰(zhàn)略的緊密聯(lián)系，以便確保我國(guó)對(duì)能源資源產(chǎn)品的安全進(jìn)口需求。

* 本文系云南省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目“我國(guó)對(duì)外發(fā)展援助與對(duì)外直接投資的發(fā)展互動(dòng)——基于正外部性和沉沒(méi)成本的研究”(項(xiàng)目號(hào)YB2014023)的研究成果

區(qū)域合作

F06

A

53-1227(2015)01-0096-13

**黃寧：云南大學(xué)發(fā)展研究院副教授