互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)制——以余額寶為研究對(duì)象

韋俊男 王思敏 李雪嬌

四川師范大學(xué)法學(xué)院，四川 成都610066

一、互聯(lián)網(wǎng)金融基本特點(diǎn)帶來(lái)的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融核心功能領(lǐng)域的融合與延伸，因此其相關(guān)產(chǎn)品生來(lái)就具有互聯(lián)網(wǎng)的基本特點(diǎn):技術(shù)化、信息化、虛擬化、集中化。

(一)技術(shù)化帶來(lái)的資金安全問(wèn)題

技術(shù)化是指互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為根基，依托網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金的支付、轉(zhuǎn)讓、收益等，涉及技術(shù)環(huán)節(jié)較多。在這個(gè)過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)容易受到惡意攻擊，一旦遭遇技術(shù)上的挑戰(zhàn)，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得以運(yùn)轉(zhuǎn)的金融產(chǎn)品將面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，用戶在購(gòu)買(mǎi)、使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品過(guò)程中，有相當(dāng)一部分人均遭遇或分別遭遇過(guò)網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬被騙導(dǎo)致賬戶資金丟失，被不法分子技術(shù)攻擊盜取密碼導(dǎo)致金錢(qián)損失等問(wèn)題。相較于傳統(tǒng)銀行存款和傳統(tǒng)金融理財(cái)產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融存在的技術(shù)問(wèn)題更多也更難。資金安全問(wèn)題也是廣大用戶在購(gòu)買(mǎi)相關(guān)產(chǎn)品時(shí)關(guān)心的因素之一。

(二)信息化帶來(lái)的信息安全問(wèn)題

信息化是指隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品推廣，越來(lái)越多的用戶參與到互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中，相關(guān)個(gè)人信息也越來(lái)越多的在互聯(lián)網(wǎng)中被公開(kāi)甚至交易。在2014年5月28日《人民公安》雜志的《盤(pán)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)金融安全十大事件》中，支付寶個(gè)人賬戶信息被谷歌抓取問(wèn)題更是名列榜首。

根據(jù)《余額寶服務(wù)協(xié)議》第二項(xiàng)第三款之規(guī)定，支付寶有權(quán)將用戶的個(gè)人信息包括姓名、身份證號(hào)、手機(jī)號(hào)、郵箱、聯(lián)系地址、支付寶賬號(hào)等基本信息提供給相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)。相關(guān)金融機(jī)構(gòu)也有權(quán)將客戶個(gè)人信息包括金融機(jī)構(gòu)的賬戶、交易信息、資產(chǎn)狀況等信息提供給支付寶。這意味著從消費(fèi)喜好到資產(chǎn)狀況，支付寶掌握著大量個(gè)人信息，并進(jìn)行自由處理，因此泄露個(gè)人隱私事件不斷發(fā)生，對(duì)客戶的利益造成嚴(yán)重侵害。隨著個(gè)人信息的泄露，各種安全威脅，諸如短信詐騙、釣魚(yú)網(wǎng)站等情況越發(fā)普遍，比如:今年的“紅包熱”中出現(xiàn)了搶紅包外掛軟件，根據(jù)電子信息安全專(zhuān)家反饋，搶紅包軟件會(huì)記錄微信賬號(hào)、密碼等重要信息并保存在后臺(tái)，為不法分子提供了可乘之機(jī)。

由于互聯(lián)網(wǎng)金融本身的虛擬化和跨行業(yè)性導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全體系的建設(shè)和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展脫軌，互聯(lián)網(wǎng)上的漏洞和陷阱無(wú)處不在，信息安全問(wèn)題突出，這一方面對(duì)廣大用戶辨別風(fēng)險(xiǎn)能力和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)水平提出了更高的要求。另一方面，支付寶有義務(wù)對(duì)客戶信息進(jìn)行保密。然而實(shí)際上，我們很難知道支付寶把我們那么多的個(gè)人信息帶到何方。在個(gè)人信息安全保障上，幾份協(xié)議對(duì)雙方的權(quán)利義務(wù)，法律責(zé)任、舉證責(zé)任分配不清，一旦出現(xiàn)糾紛，問(wèn)題很難得以解決。

(三)虛擬化帶來(lái)的資金監(jiān)管問(wèn)題

虛擬化是指互聯(lián)網(wǎng)金融上的交易都在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)得以實(shí)現(xiàn)，通過(guò)非面對(duì)面的方式，我們能迅速進(jìn)行資金支付、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)。以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，其創(chuàng)新在于通過(guò)第三方支付平臺(tái)在金融業(yè)務(wù)中的介入，簡(jiǎn)化傳統(tǒng)程序，節(jié)省交易時(shí)間和成本，同時(shí)減少買(mǎi)賣(mài)雙方的接觸。正是在這樣的特點(diǎn)下，互聯(lián)網(wǎng)面臨著虛擬化帶來(lái)的諸多風(fēng)險(xiǎn)。

其一，由于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上主體間信息不對(duì)稱(chēng)，投資風(fēng)險(xiǎn)處于隱匿狀態(tài)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，與傳統(tǒng)金融業(yè)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)在信息披露方面履行條件完全不同。銀行在客戶購(gòu)買(mǎi)某種產(chǎn)品時(shí)需要客戶謄寫(xiě)抄關(guān)鍵話語(yǔ)，保險(xiǎn)業(yè)需要簽字表明知曉協(xié)議關(guān)鍵內(nèi)容。相反，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品平臺(tái)的宣傳導(dǎo)向明顯。根據(jù)調(diào)查情況，大多數(shù)人并真正了解協(xié)議內(nèi)容。在這樣的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)管理者很容易用協(xié)議內(nèi)容來(lái)為自己免責(zé)，一旦發(fā)生法律糾紛，客戶顯然處于不利地位。因此，要對(duì)現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)提示做出改變，以使銷(xiāo)售者能充分履行風(fēng)險(xiǎn)提示義務(wù)，真正保障用戶權(quán)益。

其二，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品各主體之間權(quán)利義務(wù)責(zé)任分擔(dān)明顯失衡。在我們調(diào)查研究中分析的余額寶的5份協(xié)議中都沒(méi)有對(duì)權(quán)利義務(wù)還有基金管理費(fèi)用做出明確的規(guī)定，并將管理費(fèi)用的計(jì)算方式在協(xié)議之外單獨(dú)說(shuō)明，掌握著制定協(xié)議的主導(dǎo)權(quán)。而協(xié)議的內(nèi)容缺少《證券投資基金法》規(guī)定的部分必備條款，過(guò)于模糊，一旦遇到糾紛，即使商家先期承諾了客戶資金被盜后履行全額賠付擔(dān)保責(zé)任，但舉證困難、救濟(jì)不易的用戶也只能處于劣勢(shì)地位，很難在協(xié)議中找到救濟(jì)的依據(jù)。在相關(guān)協(xié)議的分析中，《天弘增利寶貨幣市場(chǎng)基金余額理財(cái)申購(gòu)業(yè)務(wù)協(xié)議》中甚至直接規(guī)定天津仲裁委員會(huì)的裁決為終局裁決。這一點(diǎn)顯然與現(xiàn)行《證券投資基金法》第四十七條第六款之規(guī)定“基金份額持有人享有對(duì)基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟”相違背。

其三，交易情況無(wú)法得到有效的監(jiān)管，可能會(huì)為金融賄賂等違法犯罪打開(kāi)新的途徑。比如今年春節(jié)大熱的“微信紅包”“支付寶紅包”，在資金轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)入的過(guò)程中，通過(guò)紅包瞬間轉(zhuǎn)賬的方式，很難把握資金流向，而且同時(shí)段大量的資金來(lái)往，對(duì)第三方支付平臺(tái)也提出了新的挑戰(zhàn)。金額不受限制，且轉(zhuǎn)進(jìn)與轉(zhuǎn)出余額寶的這部分錢(qián)無(wú)法受到法律的監(jiān)管，可能為洗錢(qián)犯罪提供了簡(jiǎn)易的“一進(jìn)一出”余額洗錢(qián)模式。而行業(yè)內(nèi)部并沒(méi)有完善的自我監(jiān)管的體系，對(duì)利用監(jiān)管漏洞、謀取灰色利益的經(jīng)營(yíng)者沒(méi)有相關(guān)處理懲處措施。

(四)互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的法律困境

根據(jù)國(guó)內(nèi)現(xiàn)行相關(guān)法律法規(guī)發(fā)展?fàn)顩r，在余額寶中涉及的主要法律關(guān)系受到現(xiàn)行的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》、《證券基金投資法》等法律調(diào)整。當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)制面臨著困境，一方面，現(xiàn)行的法律規(guī)定非常滯后，法律空白較多，另一方面，現(xiàn)行的補(bǔ)充辦法大多都是管理規(guī)定，內(nèi)容多從準(zhǔn)入、監(jiān)管等出發(fā)，很少涉及到用戶的權(quán)益保護(hù)和民事責(zé)任的追究，因此懲戒機(jī)制并不完善。如何將互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新納入法制軌道又不損害互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的積極性正是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)在面對(duì)的法律困境。

二、“余額寶”等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品法律規(guī)制辦法

(一)攻克網(wǎng)絡(luò)技術(shù)難題，提高安全防范水平

為了保證資金安全和信息安全，一方面有必要制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和應(yīng)急處置制度，一旦發(fā)生資金被盜事件，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品方能夠第一時(shí)間做出合理的舉措，最大限度地保證用戶資金的安全，另一方面應(yīng)該加大后臺(tái)技術(shù)、系統(tǒng)、數(shù)據(jù)處理、資金安全、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的投入力度，提高支付寶等互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)的安全等級(jí)。

(二)加強(qiáng)用戶信息管理，降低信息安全風(fēng)險(xiǎn)

為了對(duì)用戶的資金來(lái)往進(jìn)行必要的監(jiān)管，同時(shí)避免用戶重要信息的泄露，應(yīng)該加強(qiáng)建設(shè)信息平臺(tái)的管理。其一，應(yīng)該著手加強(qiáng)監(jiān)管信息化建設(shè)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)跟蹤鏈接，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品涉及的義務(wù)中交易的主體、過(guò)程、資金狀況進(jìn)行必要監(jiān)管，其二、互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)商必須明確保護(hù)用戶個(gè)人基本信息，建立糾紛解決機(jī)制，責(zé)任分配模式，保障交易主體的權(quán)益。

加強(qiáng)用戶信息管理，降低信息安全風(fēng)險(xiǎn)，一方面能夠使交易透明化，合法化，能夠規(guī)避用此工具進(jìn)行洗錢(qián)犯罪不法行為的出現(xiàn)。另一方面有助于用戶獲得必要的交易信息，了解交易情況，在權(quán)益受到侵害的時(shí)候也能夠取得有效證據(jù)，為保障合法權(quán)益創(chuàng)造條件。

(三)明確信息披露要求，督促風(fēng)險(xiǎn)提示執(zhí)行

經(jīng)過(guò)近段時(shí)間的發(fā)展，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的信息披露程度有明顯的提高，在余額寶的官方首頁(yè)上對(duì)于余額寶實(shí)質(zhì)介紹，相關(guān)問(wèn)題解答更為細(xì)致。但是，如前文所說(shuō)，所有的協(xié)議都相對(duì)分散，并不能主動(dòng)顯示出來(lái)，作為協(xié)議的一方當(dāng)事人，用戶并不清楚協(xié)議的具體內(nèi)容，也難以把控協(xié)議變動(dòng)的情況，因此，應(yīng)該對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金額產(chǎn)品中關(guān)鍵要件的披露進(jìn)行明確的要求，并且督促各產(chǎn)品充分履行風(fēng)險(xiǎn)提示的義務(wù)，避免夸大或誤導(dǎo)性宣傳。

(四)完善現(xiàn)行法律規(guī)定，進(jìn)行產(chǎn)品分類(lèi)監(jiān)管

沉淀資金是第三方支付平臺(tái)參與金融業(yè)務(wù)的主要資金來(lái)源，應(yīng)從基本的法律關(guān)系出發(fā)，進(jìn)一步研究相關(guān)問(wèn)題。以微信紅包為例，本質(zhì)上仍然是基于財(cái)付通開(kāi)發(fā)的操作程序，第三方支付中的各方權(quán)利義務(wù)關(guān)系和法律性質(zhì)目前在法律上尚未做出明確界定。屬于基本的金融業(yè)務(wù)，使互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺(tái)都存在的問(wèn)題。其一，因此，有關(guān)部門(mén)必須加快互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)融法制建設(shè)腳步，應(yīng)盡快以立法的形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)和法律地位，對(duì)其組織形式、準(zhǔn)入資格、經(jīng)營(yíng)模式、風(fēng)險(xiǎn)防范、監(jiān)督管理和處罰措施等進(jìn)行規(guī)范。其二，從用戶權(quán)益保護(hù)角度完善民事責(zé)任，為用戶提供必要的法律救濟(jì)。

具體而言，監(jiān)管者應(yīng)該于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行合理分流，進(jìn)行分類(lèi)監(jiān)管。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)，將其納入現(xiàn)行的金融法律體系。以余額寶為例，雖然其是金融模式的創(chuàng)新，但其實(shí)質(zhì)仍然是代理購(gòu)買(mǎi)基金的資金增值服務(wù)。因此，其發(fā)展和創(chuàng)新也不能完全違背現(xiàn)行的證券投資基金法律規(guī)范，應(yīng)在現(xiàn)行法律基礎(chǔ)上給予該產(chǎn)品的必要監(jiān)管。同時(shí)，為了不壓制互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新與發(fā)展，可以再現(xiàn)行法律的基礎(chǔ)上，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新點(diǎn)進(jìn)行有效的補(bǔ)充，及時(shí)彌補(bǔ)法律的空白。

此外，還應(yīng)該從用戶權(quán)益保護(hù)的角度完善民事責(zé)任，應(yīng)該明確和要求互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的協(xié)議中明確各主體間的權(quán)利義務(wù)，完善協(xié)議內(nèi)容，對(duì)于必備的內(nèi)容不能夠有所遺漏，并且對(duì)于糾紛處理一項(xiàng)給出指導(dǎo)性意見(jiàn)，為糾紛出現(xiàn)時(shí)提供參考的依據(jù)。

三、結(jié)論

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融核心功能的不斷創(chuàng)新和深入發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融將不斷迎接新的挑戰(zhàn)和突破。在這個(gè)過(guò)程中，我們應(yīng)將其逐漸納入法治監(jiān)管，運(yùn)用法治的思維審視互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，其次用互聯(lián)網(wǎng)思維不斷創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融想要得到更好的發(fā)展，需要不斷的完善，一方面需要攻破技術(shù)難關(guān)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)進(jìn)行及時(shí)的檢測(cè)與管理，創(chuàng)造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融信譽(yù)。另一方面，完善金融產(chǎn)品披露的要求，包括收益、風(fēng)險(xiǎn)等基本內(nèi)容，保障互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的權(quán)益，建立良好的事故糾紛和責(zé)任分擔(dān)的處理系統(tǒng)，為用戶的權(quán)益保護(hù)和互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展創(chuàng)造條件。從法律關(guān)系構(gòu)成事前事后兩個(gè)方面加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)制，才能夠如謝平教授在2012年提出互聯(lián)網(wǎng)金融模式概念的時(shí)候所預(yù)計(jì)的，“互聯(lián)網(wǎng)金融模式20年后將逐漸成形”，真正實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的繁榮與發(fā)展。

［1］朱瑪．第三方支付機(jī)構(gòu)沉淀資金的權(quán)屬爭(zhēng)議及法律監(jiān)管——兼談“余額寶”的創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)［J］．西南金融，2013．

［2］曾毅，王曉麗．“余額寶”引發(fā)的相關(guān)法律問(wèn)題研究［J］．金融與經(jīng)濟(jì)，2013．

［3］吳君，吳業(yè)明．互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的邏輯起點(diǎn)與法律邊界［J］．金融與經(jīng)濟(jì)，2014．

［4］王春麗，王森堅(jiān)．互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)姆梢?guī)制——以阿里余額寶為視角［J］．上海政法學(xué)院學(xué)報(bào)(法治論叢)，2013．