家族信托登記制度的不足及完善

陳 婧

中國政法大學中歐法學院，北京102249

當下中國經濟飛速發(fā)展，眾多企業(yè)如雨后春筍發(fā)展起來，同時，家族財產也迅速積累。然而，在經濟積累的同時，問題也隨之產生:前一代人辛苦創(chuàng)業(yè)，后代卻對公司經營沒有興趣，家族企業(yè)面臨“后繼無人”的境地;人有生老病死，上一代的財富如何向子孫后代傳遞也是核心問題;近年來，出臺遺產稅一直在醞釀之中，如何合理避稅、節(jié)稅是市場上熱烈關注的問題……。

2013年初，平安信托發(fā)售了國內第一款家族信托產品，從此，一石激起千層浪，家族信托成為突破家族企業(yè)困境的又一顆新星。通過信托的方式解決家族企業(yè)面臨的一系列問題的確有其不同于傳統(tǒng)方式的優(yōu)勢，但是在我國當下情況下，實現(xiàn)家族信托還面臨著重重困難，其中的瓶頸即家族信托的登記制度，此將制約著家族信托在內地的實現(xiàn)和發(fā)展。因此，本文選擇家族信托登記制度進行研究，著重介紹其不足及提出完善意見。

一、家族信托的概念及優(yōu)勢

家族信托基于信托，只是是信托的一種類型，因此具有信托的全部特點和優(yōu)勢。對于家族信托的概念，目前在學界仍然存在一定爭議。通說認為:“家族信托是一種有效的財富傳承方式，是高凈值人士首選的一種管理家族資產的載體”①，是指“以家族財富的管理、傳承和保護為目的的信托，在內容上包括以資產管理、投資組合等理財服務實現(xiàn)對家族資產負債的全面管理，更重要的是提供財富轉移、遺產規(guī)劃、稅務策劃、子女教育、家族治理、慈善事業(yè)等多方面的服務?！雹?/p>

(一)信托的核心優(yōu)勢

信托的核心優(yōu)勢即實現(xiàn)信托資產隔離保護。英美法系通過將信托財產的“所有權轉移”來實現(xiàn)隔離。然而，我國《信托法》卻沒有將信托財產的所有權轉移給受托人，《信托法》第二條規(guī)定:“本法所稱信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為?！币簿褪钦f，我們的信托法將財產權“委托給”受托人，而不是轉移給受托人。這一關鍵區(qū)別將影響法律移植的效果，不利于信托資產的隔離和保護，受益人后期收益權的實現(xiàn)也得不到保障。而家族信托的優(yōu)勢正是基于信托的這一核心優(yōu)勢，將資產實現(xiàn)隔離。

(二)家族信托的優(yōu)勢

目前，學者對家族信托優(yōu)勢的列舉主要有如下方面:

1.合理避稅。20 世紀初以來，高昂稅務對信托產生很大的影響，使之不斷增強，財務的考慮在實務中占主導地位。而家族信托的成立可以在合理范圍內規(guī)避稅務;

2.照料家人。家族信托的設定很多都是為了未能年子女，殘疾家人等，從而保證遺產找到合適的遺產管理人，按照遺囑人的心愿為繼承人管理遺產;

3.財產關系。設立家族信托使信托財產具有獨立性，可以通過合同約定多樣化、個性化的傳承條件，確保子孫衣食無憂。③

也就是說，家族信托在財富管理和財富傳承兩方面發(fā)揮著重要的功能。然而考察家族信托優(yōu)勢發(fā)現(xiàn)，這些優(yōu)勢均來自于信托財產的獨立性，即沒有信托財富的獨立性無法實現(xiàn)這些價值。我國《信托法》規(guī)定的財產權“委托給”受托人無法實現(xiàn)該價值，轉移財產所有權才是解決之道。轉移所有權，首先為信托財產的登記，然而我國信托財產登記制度并不完善，設立家族信托的第一步即受到阻礙。

二、家族信托登記在我國的現(xiàn)狀

我國《信托法》第十條規(guī)定:“設立信托，對于信托財產，有關法律、行政法規(guī)規(guī)定應當辦理登記手續(xù)的，應當依法辦理信托登記。未依照前款規(guī)定辦理信托登記的，應當補辦登記手續(xù);不補辦的，該信托不產生效力?！倍段餀喾ā返诰艞l規(guī)定:“不動產物權的設立、變更、轉讓和消滅，經依法登記，發(fā)生效力;未經登記，不發(fā)生效力，但法律另有規(guī)定的除外?！钡诙臈l也規(guī)定了特殊動產物權變動也需要進行登記來對抗第三人?！豆镜怯浌芾項l例》第三十四條規(guī)定:“有限責任公司變更股東的，應當自變更之日起30日內申請變更登記”，即股權變動需要登記。也就是說，不動產、股權設立家族信托的，必須進行登記，特殊動產要對抗第三人，也需要進行登記。然而，我國對信托登記制度沒有具體的規(guī)定。雖然我們針對不動產設計了一些家族信托方案，使不動產家族信托得以實現(xiàn)，但是登記制度的缺失使得客戶要承擔相應的稅費④。

同時，如果沒有配套的信托登記制度，設立家族信托可能面臨雙重征稅的問題。家族信托的設立會被視為第三方之間的產權交易，在信托財產交付給受托人的時候面臨第一次征稅，將不動產或者股權原狀分配的話，還會面臨第二次征稅。比如，房產轉移時繳納印花稅、契稅，還可能繳納營業(yè)稅、個人所得稅，信托終止時還要繳納一次。然而事實上，我國信托稅收卻面臨著理論上雙重征稅，實踐中無人征稅的局面⑤。因此設立家族信托登記制度既要防止雙重征稅，又要防止稅收流失。

三、家族信托登記制度瓶頸的突破

信托登記制度實際上實現(xiàn)的是財產的非交易過戶，這樣即完成了所有權轉移，實現(xiàn)信托財產的獨立性，使委托人的合法財產有效地隔離起來。但是信托登記制度必須考慮稅收的流失問題，既要避免雙重征稅，又要避免稅收流失。如果在信托財產交付前端沒有任何稅費，在尾端對受益人進行分配的時候又繳納稅費，便導致了稅收的流失。尤其是關于不動產和股權的規(guī)定，更是考慮的重點。

美國在信托稅收方面的制度值得借鑒，不同的信托模式根據(jù)不同的要素實現(xiàn)不同的征稅方法。如受益人是美國稅務居民還是非美國稅務居民，信托是國內信托還是國外信托等，對不同信托要素的組合可以完成不同的稅收方式。雖然美國在具體制度方面的規(guī)定相當復雜，但是對于我國信托稅收的發(fā)展有一定意義。

我國建立的信托登記制度應該配備相應的信托稅收制度，保障信托稅收的完善。首先，在信托財產投入時的交付端是非過戶登記，因此不應當有稅收。信托財產投入的目的就是合理避稅、保護家族財富，如果在交付端進行征稅，不但不能實現(xiàn)家族信托的目的，而且會使家族信托行業(yè)凋零，不再受到家族企業(yè)的重視。其次，在信托運營端，對于信托財產的本金不需要進行征稅，道理同交付端。但是對信托財產的受益和增值應當進行交稅，因為委托人的財產用其他方式實現(xiàn)增值也會產生相應的稅收費用，如果不交稅將導致稅收的流失，因此對此部分受益應當交稅。最后，在信托受益分配端，是否征稅應該視受益人的情況而定。如果受益人是委托人本人，那么不必征稅，因為該本金仍是委托人的財產，而受益部分已經繳納了稅費;如果是委托人的直系親屬，也不必交稅，因為根據(jù)目前法律，遺產稅還沒有開始征收，根據(jù)繼承法，沒有稅收方面的規(guī)定，不必進行征稅;如果受益人是其他單位或者個人，則應當交稅。因為他們通過信托的到財產的所有權只是分配方式的一種，若不交納稅費則會造成國家稅收的流失。

對于信托登記及稅收制度的規(guī)定還有賴于法律進一步完善，需要從業(yè)者、立法者、學者等從更細致的方面進行設計，更有效地保護信托財產。

綜上所述，家族信托是解決當今家族企業(yè)面臨問題的方式之一，但是我國的相關法律還不太完善，其瓶頸就是信托的登記制度，登記制度不完善使信托無法成立，更難以談及其他。因此，要完善家族信托制度，必須完善信托登記制度及相關配套制度，防止國家稅收的流失。只有信托制度完善起來，家族信托才會有更好的發(fā)展。

[注 釋]

①中國信托業(yè)協(xié)會.2014年信托業(yè)專題研究報告.

②中國信托業(yè)協(xié)會.2014年信托業(yè)專題研究報告.

③陳勝，劉欣東.家族信托的功能實現(xiàn)與法律困境[J].中國銀行法學會信托法專業(yè)委員會會員通訊(第二期)，2014-12-20.

④吳政.國內家族信托的瓶頸與突破淺談[J].中國銀行法學會信托法專業(yè)委員會會員通訊(第二期)，2014-12-20.

⑤于霄.家族信托的法律困境與發(fā)展[J].南京大學法律評論，2014(01).

[1]中國信托業(yè)協(xié)會.2014年信托業(yè)專題研究報告.

[2]陳勝，劉欣東.家族信托的功能實現(xiàn)與法律困境[J].中國銀行法學會信托法專業(yè)委員會會員通訊(第二期)，2014-12 -20.

[3]吳政.國內家族信托的瓶頸與突破淺談[J].中國銀行法學會信托法專業(yè)委員會會員通訊(第二期)，2014-12-20.

[4]于霄.家族信托的法律困境與發(fā)展[J].南京大學法律評論，2014(01).

[5]呂晶晶.家族信托的“中國版圖”[J].金融博覽，2014 -9 -5.

[6]魯文龍.欲善其事，先利其器——評私人銀行部門開展家族信托業(yè)務[J].銀行家，2014(4).