互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及防范對策研究

張力多

(棗莊學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，山東棗莊277160)

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及防范對策研究

張力多

(棗莊學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，山東棗莊277160)

本文在介紹互聯(lián)網(wǎng)金融主要風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，對具體的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入細(xì)化的剖析，并提出了富有針對性的行業(yè)監(jiān)管策略和風(fēng)險(xiǎn)防范對策。

互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險(xiǎn);防范策略①

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與傳統(tǒng)金融業(yè)相互結(jié)合、相互滲透而逐漸產(chǎn)生的前沿領(lǐng)域。它的出現(xiàn)并不是互聯(lián)網(wǎng)完全顛覆傳統(tǒng)的金融業(yè)，而是互聯(lián)網(wǎng)為金融業(yè)拓展了更大的發(fā)展空間，金融機(jī)構(gòu)可以通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為客戶更好的提供金融服務(wù)。與此同時(shí)，金融業(yè)也為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供了新型的金融盈利模式，使得互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從職能上向金融機(jī)構(gòu)靠攏。通常情況下，行業(yè)的初期階段往往是爆炸性的飛速發(fā)展，并且伴隨著行業(yè)的極不成熟和不穩(wěn)定，各種風(fēng)險(xiǎn)逐漸積累并隨時(shí)釋放，負(fù)面影響不斷增大，加上相關(guān)監(jiān)管制度的缺失和法律的空白，使得風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與防范方面的工作面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融主要風(fēng)險(xiǎn)類型

(一)監(jiān)管制度風(fēng)險(xiǎn)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)以及信息技術(shù)等多種行業(yè)交叉產(chǎn)生的復(fù)合產(chǎn)業(yè)，涉及到的領(lǐng)域多而復(fù)雜，這樣給相關(guān)的金融監(jiān)管部門帶來了極大的管理難度。涉及到互聯(lián)網(wǎng)金融的可以是金融機(jī)構(gòu)，也可以是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，而國家目前所設(shè)立的銀行法、證券法和保險(xiǎn)法等法律監(jiān)管的主客體及相關(guān)職責(zé)僅限于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展需要。由于該行業(yè)的直接監(jiān)管主體仍沒有明確，其后果是在監(jiān)管缺位的背景下，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)規(guī)模瘋狂擴(kuò)張、有關(guān)企業(yè)的無序競爭、產(chǎn)品種類和數(shù)量呈幾何數(shù)增長，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)逐漸聚集并隨時(shí)爆發(fā)。

(二)法律缺失風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是近兩年出現(xiàn)的新興產(chǎn)業(yè)，由于行業(yè)歷史太短，以至于目前的法律監(jiān)管層面近似于“三無”狀態(tài)，即無監(jiān)管、無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)。由于監(jiān)管主體涉及到多個(gè)政府部門，最直接的監(jiān)管主體還未明確，以至于一套有效的約束互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的法律制度無法及時(shí)有效的出臺，目前更多的還是停留在調(diào)研立法階段。正是由于法律約束的缺失，造成了不少互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及其相關(guān)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品游走于“合法”與“非法”之間。對于網(wǎng)上的權(quán)利和義務(wù)，有關(guān)規(guī)定的并不清晰、合理和完善，甚至于有些互聯(lián)網(wǎng)金融合同上的法規(guī)形同虛設(shè)，一旦出現(xiàn)違約的情況，極易出現(xiàn)權(quán)責(zé)糾紛。

(三)信息安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融最明顯的優(yōu)勢是交易高效率、信息化和成本低，不受時(shí)空的限制，但與此同時(shí)也存在著多種信息安全風(fēng)險(xiǎn)。除了容易遭受一些常見信息安全問題外，由于業(yè)務(wù)交易雙方無法現(xiàn)場確認(rèn)對方合法身份，一方面，有些客戶采用非實(shí)名應(yīng)對實(shí)名制，另一方面，企業(yè)對客戶身份識別不到位，對交易記錄也不妥善保存，對交易情況也不進(jìn)行系統(tǒng)管理，同時(shí)也缺少對客戶真實(shí)信息的安全保護(hù)機(jī)制，加上互聯(lián)網(wǎng)金融的高度虛擬化，從而導(dǎo)致部分交易的真實(shí)性無從考察驗(yàn)證。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式具體風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)第三方支付風(fēng)險(xiǎn)

第三方支付的主要風(fēng)險(xiǎn)來自三個(gè)方面:一是主體資格和經(jīng)營范圍風(fēng)險(xiǎn)。雖然它的定位是網(wǎng)絡(luò)代收代付的中介，但從實(shí)際業(yè)務(wù)來看，其業(yè)務(wù)更像是結(jié)算業(yè)務(wù)，通過提供擔(dān)保的同時(shí)在平臺上聚集了大量的臨時(shí)資金，這種功能類似于銀行吸收存款。與此同時(shí)，除去少數(shù)幾個(gè)大平臺具備專用賬戶，不直接經(jīng)手往來資金外，其它都可以直接支配臨時(shí)資金，這很容易造成資金脫離監(jiān)管，甚至產(chǎn)生越權(quán)挪用的可能。二是在途資金和虛擬賬戶資金沉淀風(fēng)險(xiǎn)。在支付過程中，第三方支付機(jī)構(gòu)從事資金吸存并形成資金沉淀，當(dāng)達(dá)到一定規(guī)模后，如果缺乏有效的流動(dòng)性管理，就會(huì)產(chǎn)生資金安全和支付風(fēng)險(xiǎn)。三是洗錢風(fēng)險(xiǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易大多是通過互聯(lián)網(wǎng)和電話的非現(xiàn)場交易，具備迅速、隱蔽、便捷的特點(diǎn)，銀行無法全面深入的了解客戶，決定了對客戶身份和可疑交易識別、交易信息的獲取、資金活動(dòng)的檢測分析等日常反洗錢工作無法有效落實(shí)，更無法對資金流向進(jìn)行真正的追蹤，極易引發(fā)洗錢風(fēng)險(xiǎn)。

(二)互聯(lián)網(wǎng)信貸風(fēng)險(xiǎn)

P2P互聯(lián)網(wǎng)信貸風(fēng)險(xiǎn)主要是信用風(fēng)險(xiǎn)，此風(fēng)險(xiǎn)是由監(jiān)管制度風(fēng)險(xiǎn)和法律缺失風(fēng)險(xiǎn)派生出來的。P2P平臺數(shù)量2014年迎來爆炸式增長，但與此同時(shí)也迎來倒閉和跑路的高峰，截至2014年7月，在可查的超過1200家P2P機(jī)構(gòu)中，跑路的有150家，這種極端情況的出現(xiàn)，正是由于行業(yè)門檻過低、監(jiān)管的空白和法律的缺失造成的。從實(shí)際情況來看，有不少P2P平臺不但沒有很好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，還盲目的進(jìn)行業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張，一旦網(wǎng)絡(luò)貸款逾期，就會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)大量借款未收，公司資金周轉(zhuǎn)困難，無法按時(shí)兌付投資人，甚至于有些平臺設(shè)立的初衷就是為了網(wǎng)絡(luò)詐騙。

(三)眾籌模式風(fēng)險(xiǎn)

眾籌常見的風(fēng)險(xiǎn)有三種:一是“回饋”風(fēng)險(xiǎn)。簡單的講，眾籌提供了一個(gè)展示平臺，只要你能在這個(gè)平臺找到足夠多志同道合的人為你的創(chuàng)意買單，那么你的需求就能被滿足，你的理想就會(huì)實(shí)現(xiàn)。然而問題的關(guān)鍵就在于創(chuàng)意可能實(shí)現(xiàn)，也可能僅僅是“烏托邦”而已，如果籌資者的創(chuàng)意或產(chǎn)品失敗，那就意味著無法兌現(xiàn)當(dāng)初給投資者的承諾，從而使“回饋”風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。二是“侵權(quán)”風(fēng)險(xiǎn)。侵權(quán)有侵權(quán)和被侵權(quán)的雙向含義，一方面，發(fā)起者的項(xiàng)目可能本身就帶有侵犯其它專利的嫌疑，但信息的不對稱性讓投資者很難深入了解創(chuàng)意或產(chǎn)品的真實(shí)狀況，這種“侵權(quán)”風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)產(chǎn)生的權(quán)責(zé)糾紛很難估計(jì);另一方面，在眾籌相關(guān)專利知識產(chǎn)權(quán)法律制度缺失的前提下，發(fā)起者的項(xiàng)目一旦在眾籌平臺上展示，其無保護(hù)的創(chuàng)意也很容易被他人剽竊，導(dǎo)致喪失新穎性，從而喪失競爭力。三是“欺詐”風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目發(fā)起者本身的動(dòng)機(jī)就不純，通過眾籌項(xiàng)目融資成功后跑路的案例并不鮮見，目前有些眾籌網(wǎng)站很難提供監(jiān)管保證和風(fēng)險(xiǎn)控制，只能事先“免責(zé)聲明”。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范策略

(一)行業(yè)監(jiān)管的基本策略

1.構(gòu)建統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式會(huì)使得互聯(lián)網(wǎng)金融游離于目前的“一行三會(huì)”監(jiān)管體系之外。

首先，主體部門應(yīng)該建立以功能為導(dǎo)向的監(jiān)管分工體系，由傳統(tǒng)的“機(jī)構(gòu)型監(jiān)管”，逐漸向“功能型分業(yè)監(jiān)管”和“混業(yè)協(xié)調(diào)監(jiān)管“轉(zhuǎn)變，才能將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)有效的納入監(jiān)管體系。重新梳理相關(guān)企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，在此基礎(chǔ)上明確有關(guān)企業(yè)和業(yè)務(wù)的監(jiān)管部門，明確監(jiān)管主體，監(jiān)管的重點(diǎn)也要由資產(chǎn)負(fù)債管理為主轉(zhuǎn)向資金流動(dòng)性、金融交易安全性和客戶信息保護(hù)并重。

其次，要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融所涉及的領(lǐng)域，建立金融監(jiān)管部門與其它監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)機(jī)制，打造互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)一數(shù)據(jù)平臺，明確監(jiān)管分工及合作機(jī)制。

2.建立完善的法律體系，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。一是有關(guān)監(jiān)管主體部門應(yīng)盡快建立全面規(guī)范的法律法規(guī)，將P2P網(wǎng)絡(luò)信貸、眾籌融資等新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式納入法律監(jiān)管體系之內(nèi)，明確其法律地位，并嚴(yán)格規(guī)定業(yè)務(wù)范圍。二是完善互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)安全法律的建設(shè)，涉及電子商務(wù)的合法性、電子交易的安全性、個(gè)人隱私信息的保護(hù)、電子憑證和數(shù)字簽名的有效性等。三是加快制定互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的國家標(biāo)準(zhǔn)和有關(guān)規(guī)章制度，從而規(guī)范交易過程中所涉及到的第三方支付、客戶身份識別和驗(yàn)證等技術(shù)問題。

3.加強(qiáng)行業(yè)自律體系建設(shè)，強(qiáng)化行業(yè)自律。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展不能完全依靠政府監(jiān)督主體的強(qiáng)制管理和約束，行業(yè)自律可以成為政府監(jiān)管的有效補(bǔ)充和完善。2013年12月3日，由中國支付清算協(xié)會(huì)發(fā)起，75家機(jī)構(gòu)組建互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)。類似的行業(yè)協(xié)會(huì)成立后，一方面可以促進(jìn)同業(yè)交流、探索創(chuàng)新模式、推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展;另一方面可以進(jìn)一步完善自律機(jī)制，引導(dǎo)委員會(huì)成員加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，針對合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)管理、交易資金安全和投資者保護(hù)等方面進(jìn)行重點(diǎn)調(diào)控，維護(hù)公平有序的市場競爭秩序。

(二)加快發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)為基礎(chǔ)支撐的行業(yè)。首先，我國應(yīng)該以國際通用的互聯(lián)網(wǎng)安全標(biāo)準(zhǔn)為準(zhǔn)則，建立統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融信息技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系。其次，整合業(yè)務(wù)相關(guān)信息，建立以客戶有關(guān)交易信息為主體的數(shù)據(jù)庫，通過分析業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)對業(yè)務(wù)流程的全程監(jiān)控。最后，我國要大力發(fā)展自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)，力求在網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)方面有重大突破，降低對國外軟硬件的嚴(yán)重依賴。

以2013年出現(xiàn)的美國“棱鏡門”竊聽事件為例，該事件凸顯我國自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)研發(fā)的重要性和緊迫性。事件顯示美國有關(guān)安全部門直接進(jìn)入美國網(wǎng)際網(wǎng)路公司的中心服務(wù)器里挖掘數(shù)據(jù)、收集情報(bào)，要求各大計(jì)算機(jī)硬件和軟件公司的產(chǎn)品中留有“后門”，甚至強(qiáng)迫部分電信和網(wǎng)絡(luò)公司提供用戶有關(guān)個(gè)人資料和通信數(shù)據(jù)?！袄忡R門”事件主要結(jié)果之一是倒逼中國加快自主研發(fā)信息技術(shù)的步伐。

［1］徐慶煒，張曉鋒.從本質(zhì)特征看互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管［J］.金融理論與實(shí)踐，2014，(7):64－68.

［2］張行.互聯(lián)網(wǎng)金融:模式，風(fēng)險(xiǎn)及其防范［J］.金融理論與教學(xué)，2014，(4):14－16.

［3］李淼焱，呂蓮菊.我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及監(jiān)管策略［J］.經(jīng)濟(jì)縱橫，2014，(8):87－91.

［4］王國貞.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及防范對策［J］.河北企業(yè)，2013，(11):42.

［責(zé)任編輯:閆昕］

F832.1

A

1004－7077(2015)01－0097－03

2014－11－10

2014年棗莊學(xué)院校級科研基金“互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及防范對策研究”(項(xiàng)目編號:2014YB37)階段性成果。

張力多(1982－)，男，山東棗莊人，棗莊學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教師，澳大利亞莫納什大學(xué)銀行與金融專業(yè)碩士，主要從事金融理論與實(shí)踐應(yīng)用研究。