中小型企業(yè)有關(guān)民間融資問(wèn)題分析

鄧紅征 萬(wàn)子章

引言

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，時(shí)代的不斷進(jìn)步，中小型企業(yè)在新時(shí)期不僅面臨著前所未有的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也受到各方面的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，其中融資問(wèn)題就是中小型企業(yè)當(dāng)前所面臨的一個(gè)非常重要的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。資金是企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展的基礎(chǔ)、保障和推動(dòng)力。然而，我國(guó)相關(guān)部門(mén)一直淡漠中小型企業(yè)所面臨的融資難問(wèn)題，導(dǎo)致中小型企業(yè)資金來(lái)源不足，融資渠道不暢，從而使得企業(yè)陷入了融資困境，這對(duì)于其可持續(xù)發(fā)展造成了嚴(yán)重影響。由此可見(jiàn)，在中小型企業(yè)的發(fā)展中，融資問(wèn)題已經(jīng)成為一種制約性因素。近幾年，中小型企業(yè)融資難的問(wèn)題引起了我國(guó)各界關(guān)注，相關(guān)學(xué)者和專(zhuān)家也對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行了深入分析和研究，但是造成這一問(wèn)題的原因是多樣的，因此應(yīng)當(dāng)不斷加大對(duì)中小型企業(yè)有關(guān)融資，尤其是民間融資方面的探究。

一、我國(guó)中小型企業(yè)民間融資的可行性分析

(一)中小型企業(yè)的民間資金來(lái)源非常豐厚

我國(guó)中小型企業(yè)民間融資并不是由國(guó)有企業(yè)或者政府等提供的，其大部分來(lái)源于城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄存款，主要集中于我國(guó)民間的閑置資金?；谖覈?guó)民間傳統(tǒng)的角度而言，居民向來(lái)習(xí)慣將資金節(jié)省下來(lái)并進(jìn)行儲(chǔ)蓄以備不時(shí)之需。這種資金儲(chǔ)蓄習(xí)慣促進(jìn)了我國(guó)社會(huì)閑置資金的增長(zhǎng)，從而使得中小型企業(yè)的民間融資來(lái)源得到了充足保障。另外，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，居民的個(gè)人收入和生活質(zhì)量不斷提高，從而積累了大量個(gè)人財(cái)富，使得中小型企業(yè)資金來(lái)源得以穩(wěn)定。下表為我國(guó)民間資本增長(zhǎng)情況表:

表1 民間資本增長(zhǎng)情況統(tǒng)計(jì)表

從上表可以看出，我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款的趨勢(shì)是不斷上升的，其余額逐年增長(zhǎng)，尤其是近幾年的增長(zhǎng)勢(shì)頭更顯猛烈。由此可以看出，我國(guó)民間金融受到城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額增長(zhǎng)趨勢(shì)的影響，在不遠(yuǎn)的將來(lái)，其發(fā)展會(huì)越來(lái)越快，這也為其提供了更為廣闊的資金來(lái)源。

(二)中小型企業(yè)的發(fā)展促進(jìn)了民間資金的流動(dòng)

中小型企業(yè)和農(nóng)戶(hù)是我國(guó)民間資金的主要針對(duì)對(duì)象。對(duì)于農(nóng)戶(hù)來(lái)說(shuō)，其對(duì)于資金的需求量不大且其需求浮動(dòng)變化也相對(duì)較小。而對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，其在近幾年得到了迅猛發(fā)展，刺激了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展并成為其重要驅(qū)動(dòng)力，因此中小型企業(yè)對(duì)于資金的需求量呈上升趨勢(shì)。然而事實(shí)上，我國(guó)中小型企業(yè)缺乏一個(gè)順暢的融資通道，這逐漸成為其可持續(xù)發(fā)展的絆腳石。針對(duì)這一問(wèn)題，我國(guó)給予了重視和關(guān)注，并作出了一系列具體措施來(lái)解決中小型企業(yè)融資困難和民間金融規(guī)范的問(wèn)題。因此，我國(guó)中小型企業(yè)在當(dāng)前背景下，能夠利用民間資金這一融資渠道來(lái)實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展，這不僅為我國(guó)中小型企業(yè)融資難的問(wèn)題找到了合適的解決途徑，而且還極大的促進(jìn)了我國(guó)民間資金的流動(dòng)，并為其提供了合理的投資方向，最終為中小型企業(yè)和民間資金二者實(shí)現(xiàn)共贏提供了一定促進(jìn)條件。

(三)我國(guó)民間資金具有狹窄的投向范圍

通過(guò)表1可以看出，我國(guó)城鄉(xiāng)居民擁有相當(dāng)豐厚的閑置資金。但是這些閑置資金的投向范圍卻十分狹窄，這與我國(guó)人們傳統(tǒng)的消費(fèi)習(xí)慣以及理財(cái)方式具有密切關(guān)系。與發(fā)達(dá)國(guó)家居民消費(fèi)觀念和理財(cái)方式不同，我國(guó)居民普遍選擇將錢(qián)存入銀行從而獲取利息。因此，在這種背景下，有的居民開(kāi)始利用閑置的資金來(lái)進(jìn)行國(guó)債的購(gòu)買(mǎi)，然而國(guó)債的收益率太低，并不能滿(mǎn)足居民需求;有的居民將閑置資金投入到基金、股票、證券等資本市場(chǎng)，但是資本市場(chǎng)具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，也不能滿(mǎn)足居民需求。因此，城鄉(xiāng)居民對(duì)于這兩種理財(cái)方式都不太滿(mǎn)意，而他們擁有的大量閑置資金卻沒(méi)有一個(gè)合適的投資渠道，從而也不能實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展和資本增長(zhǎng)。而中小型企業(yè)的發(fā)展急需這種閑置資金來(lái)進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展，因此民間資金狹窄的投向范圍就可以得到突破和解決。

二、我國(guó)中小型企業(yè)民間融資現(xiàn)狀分析

(一)我國(guó)中小型企業(yè)民間融資途徑由于受到官方壓制而得不到有效運(yùn)作

首先，在我國(guó)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府部門(mén)會(huì)對(duì)一切從事有關(guān)金融方面活動(dòng)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理和控制。也就是說(shuō)，要想進(jìn)行金融活動(dòng)，必須要經(jīng)過(guò)官方批準(zhǔn)和認(rèn)可之后才能夠進(jìn)行。雖然我國(guó)一直存在民間金融這一融資途徑，但是我國(guó)政府并沒(méi)有對(duì)其給予正式的認(rèn)可和批準(zhǔn)，反而一再對(duì)這種融資方式進(jìn)行控制和壓制;其次，民間融資的運(yùn)行存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，在人際關(guān)系較為密切的地區(qū)，僅憑一張收條或者借據(jù)，甚至是口頭約定就可以實(shí)現(xiàn)運(yùn)行，且民間融在這種地區(qū)具有相對(duì)較低的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。但是相反的，民間融資在流動(dòng)半徑較大、人員牽扯較多的地區(qū)，由于在這種關(guān)系下其資金信息透明度以及其保障制度會(huì)減弱，所以民間融資就容易出現(xiàn)問(wèn)題。因此對(duì)于民間融資，我國(guó)政府在2012年以前始終采取“一刀切”的壓制態(tài)度。但是這種行為不僅沒(méi)有降低民間融資的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，反而使得金融犯罪現(xiàn)象越來(lái)越多。而在這種情況下，我國(guó)中小型企業(yè)民間融資途徑也因受到官方壓制，而得不到有效運(yùn)作。

(二)我國(guó)中小型企業(yè)民間融資渠道缺乏一個(gè)有力的監(jiān)管主體

首先，針對(duì)民間融資，我國(guó)當(dāng)前法律體系中尚未存在明確定位，因此我國(guó)政府也缺乏對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管的法律依據(jù)，導(dǎo)致對(duì)民間融資活動(dòng)的監(jiān)管工作得不到有效開(kāi)展，從而影響我國(guó)中小型企業(yè)的發(fā)展。其次，我國(guó)尚未成立相關(guān)的民間自律組織，如民間借貸行業(yè)協(xié)會(huì)等，從而使得民間資本因得不到合理引導(dǎo)和規(guī)范而出現(xiàn)盲目運(yùn)作和流向。如果我國(guó)在民間借貸方面存在一個(gè)完善的法律體系，也存在民間借貸自律會(huì)，那么這就能夠針對(duì)民間融資問(wèn)題構(gòu)建一系列規(guī)范性文件，從而使得我國(guó)民間融資得到合理引導(dǎo)，并按照法律進(jìn)行運(yùn)行和執(zhí)行，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)民間融資以及監(jiān)管主體行為的監(jiān)督和管理，從而有效避免民間融資出現(xiàn)犯法現(xiàn)象，為我國(guó)中小型企業(yè)民間融資的順利運(yùn)行提供法律和監(jiān)管基礎(chǔ)。

三、我國(guó)中小型企業(yè)民間融資問(wèn)題解決的途徑

(一)建立健全我國(guó)民間金融風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

1、建立健全民間金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

首先，針對(duì)區(qū)域內(nèi)外民間金融存在的危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建全國(guó)性的民間金融監(jiān)管體系對(duì)其進(jìn)行時(shí)刻監(jiān)測(cè)，其檢測(cè)內(nèi)容主要包括以下三個(gè)方面:(1)對(duì)借貸雙方的融資規(guī)模、融資方式進(jìn)行監(jiān)測(cè);(2)對(duì)貸款人的營(yíng)業(yè)水平和償債能力進(jìn)行監(jiān)測(cè)和分析;(3)對(duì)民間資金的具體流向和用途進(jìn)行監(jiān)測(cè)和分析。而民間金融監(jiān)管體系要對(duì)以上三個(gè)方面的監(jiān)測(cè)結(jié)果進(jìn)行及時(shí)分析和研究，從而判斷出其風(fēng)險(xiǎn)情況，然后針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)制定不同的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制;其次，民間融資監(jiān)管系統(tǒng)要對(duì)參與過(guò)參與借貸行為的企業(yè)或個(gè)人進(jìn)行備案登記，其主要內(nèi)容應(yīng)包括當(dāng)事人的資信條件、償債能力等。要將參與過(guò)非法借貸行為或者資信條件差的人或企業(yè)列入預(yù)警名單之中，從而有效避免這些個(gè)人或者企業(yè)再次進(jìn)行非法民間融資行為;另外，利用公共媒體等途徑加大對(duì)民間融資風(fēng)險(xiǎn)信息的傳遞，從而增強(qiáng)他們的自我保護(hù)能力以及風(fēng)范防范意識(shí)。

2、建立健全民間存款保險(xiǎn)機(jī)制

我國(guó)的民間融機(jī)構(gòu)與正規(guī)的融資機(jī)構(gòu)如銀行等相比，其沒(méi)有國(guó)家信用作保障。因此如果想要吸收更多的民間閑置資金，就必須建立健全民間存款保險(xiǎn)制度，即提供與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)相似的保險(xiǎn)制度，從而將民間融資提升到與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)相同、公平的競(jìng)爭(zhēng)地位。否則我國(guó)中小型企業(yè)的民間融資途徑就得不到有效資金保障。建立健全民間存款保險(xiǎn)機(jī)制不僅可以為民間金融提供一個(gè)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，而且還能夠防止民間金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)時(shí)產(chǎn)生的一系列社會(huì)不安問(wèn)題，從而使得債權(quán)人的利益得到有效保護(hù)。另外，建立健全民間存款保險(xiǎn)制度，從而不斷增加存款人對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的信任，使得隱性信用保障機(jī)制轉(zhuǎn)變?yōu)轱@性信用保證機(jī)制。

(二)不斷完善我國(guó)有關(guān)民間金融市場(chǎng)方面的法律法規(guī)

首先，嚴(yán)禁不合法的民間金融活動(dòng)的存在，如高利貸等，并對(duì)其進(jìn)行取締。對(duì)于這類(lèi)非法的民間融資行為，國(guó)家要通過(guò)法律的形式進(jìn)行規(guī)范和禁止，從而使其受到法律的制裁，為我國(guó)中小型企業(yè)民間融資活動(dòng)提供良好的市場(chǎng)環(huán)境;其次，對(duì)非法的民間融資行為進(jìn)行禁止之后要制定相關(guān)法律規(guī)范，來(lái)對(duì)那些合法的民間融資活動(dòng)或組織加以引導(dǎo)，并采取一定的法律措施來(lái)保障民間融資主體的利益，從而使得民間融資風(fēng)險(xiǎn)得以降低，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)中小型企業(yè)民間融資的發(fā)展。另外，要對(duì)民間融資的法律地位給予明確的定位，可以從以下兩個(gè)方面來(lái)進(jìn)行:(1)針對(duì)民間融資活動(dòng)，我國(guó)要制定專(zhuān)門(mén)的法律條例，并據(jù)此來(lái)對(duì)民間融資活動(dòng)進(jìn)行引導(dǎo)和監(jiān)督，允許其進(jìn)入金融市場(chǎng)，使其成為正規(guī)金融的一種補(bǔ)充;(2)將現(xiàn)有法律中關(guān)于民間融資的法律條款進(jìn)行分析和整理，并促進(jìn)其統(tǒng)一從而形成一個(gè)完整的民間金融法律體系，最終為我國(guó)中小型企業(yè)的民間融資活動(dòng)提供一個(gè)良好的法律環(huán)境，促進(jìn)民間融資和中小型企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

(三)建立專(zhuān)門(mén)性的中小型民間金融機(jī)構(gòu)

首先，基于我國(guó)中小型企業(yè)快速發(fā)展對(duì)資金的極度需求，建立中小型投資機(jī)構(gòu)。一般要將這種機(jī)構(gòu)建立在經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)，其建立方式可以采取入股形式或者合伙形式。中小型投資機(jī)構(gòu)的主要資金來(lái)源是其他金融機(jī)構(gòu)的借貸或者自由資金的積累，也可以通過(guò)合法的組織進(jìn)行信托存款，吸收個(gè)人存款;其次，對(duì)于民間資金參與小額信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行積極引導(dǎo)和支持。我國(guó)民間存在大量閑置資金，我國(guó)民間金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)并支持民間閑置資金參與到小額信貸機(jī)構(gòu)中去，并積極促進(jìn)其與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的有效銜接，這樣不僅能夠提高民間貸款機(jī)構(gòu)向我國(guó)中小型企業(yè)提供融資服務(wù)的能力，而且還能促進(jìn)民間金融機(jī)構(gòu)以及小額貸款公司的規(guī)范發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

中小型企業(yè)在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中具有十分重要的作用，其不僅是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最為活躍的細(xì)胞，同時(shí)對(duì)于促進(jìn)就業(yè)、帶動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動(dòng)相關(guān)技術(shù)進(jìn)步、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定以及創(chuàng)新相關(guān)制度方面都發(fā)揮著舉足輕重的作用。然而，我國(guó)中小型企業(yè)在民間融資方面仍然存在一系列問(wèn)題，從而嚴(yán)重制約了其可持續(xù)發(fā)展，進(jìn)而影響了我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此必須加大對(duì)我國(guó)中小型企業(yè)民間融資問(wèn)題的分析和研究，從而促進(jìn)民間融資和中小型企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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