美國頁巖油氣開發(fā)陷困境

□ 楊國豐

美國頁巖油氣開發(fā)陷困境

□ 楊國豐

低位徘徊的國際油價(jià)使得美國頁巖油氣開發(fā)困難重重。

年初以來，國際油價(jià)繼續(xù)了2014年的低迷形勢(shì)，一直在低位徘徊，甚至跌破了40美元/桶。為應(yīng)對(duì)低油價(jià)帶來的沖擊，油公司普遍采取了削減投資的措施，有分析認(rèn)為這將使得全球范圍內(nèi)大量高成本的和尚未確定最終投資計(jì)劃的項(xiàng)目面臨推遲或取消的危險(xiǎn)，初步估計(jì)所涉及的總金額2000億美元，美國的頁巖油氣，特別是頁巖油也將難以幸免。但就其現(xiàn)狀來看，在諸多因素的支撐下，盡管目前美國頁巖油氣的產(chǎn)量開始出現(xiàn)一定程度下滑，但整個(gè)行業(yè)仍具備一定的增長潛力，低油價(jià)對(duì)美國頁巖油氣行業(yè)的影響并沒有人們之前預(yù)計(jì)的那樣嚴(yán)重，而且隨著油價(jià)逐漸企穩(wěn)，美國的頁巖油氣生產(chǎn)也將很快結(jié)束頹勢(shì)恢復(fù)增長。

作業(yè)鉆機(jī)數(shù)大幅下滑

目前，美國頁巖油氣行業(yè)最顯著的一個(gè)特征是作業(yè)鉆機(jī)數(shù)量的大幅下滑，這在頁巖油方面表現(xiàn)得尤為明顯。根據(jù)貝克休斯的統(tǒng)計(jì)，在美國的巴肯、伊格爾福特、奈厄不拉勒等9大頁巖區(qū)帶從事頁巖油鉆探的鉆機(jī)數(shù)在2014年10月達(dá)到歷史最高的486臺(tái)，之后由于油價(jià)持續(xù)走低，作業(yè)鉆機(jī)數(shù)量大幅下滑，截至今年6月底，在這9大頁巖區(qū)帶進(jìn)行頁巖油鉆探的鉆機(jī)數(shù)量為199臺(tái)，減少了近60%。作為美國頁巖油主力產(chǎn)區(qū)的巴肯和伊格爾福特頁巖區(qū)也是鉆機(jī)數(shù)量降幅最大的，分別從去年初的185臺(tái)和203臺(tái)降到了76臺(tái)和86臺(tái)，其他地區(qū)從事頁巖油鉆探的鉆機(jī)數(shù)量也有不同程度的下降。今年初以來，在美國從事頁巖氣鉆探的鉆機(jī)數(shù)量也在下降，但降幅明顯低于頁巖油。這主要是美國的氣價(jià)不與油價(jià)掛鉤，因此頁巖氣鉆機(jī)數(shù)量的變化完全是由其氣國內(nèi)氣價(jià)決定的。美國能源信息署稱，決定美國氣價(jià)的主要因素是生產(chǎn)成本，2014年下半年的油價(jià)暴跌迫使一些公司通過技術(shù)創(chuàng)新降低生產(chǎn)成本，美國的頁巖氣生產(chǎn)商也因此受益，頁巖氣生產(chǎn)成本的下降使得今年初以來美國的氣價(jià)處于相對(duì)較低的水平，導(dǎo)致鉆機(jī)數(shù)量小幅減少。截至6月底，美國主要頁巖區(qū)帶的頁巖氣作業(yè)鉆機(jī)數(shù)量為139臺(tái)，僅比年初少了51臺(tái)。

產(chǎn)量降幅有限

盡管作業(yè)鉆機(jī)數(shù)量大幅下滑，但今年上半年美國的頁巖油氣產(chǎn)量仍保持了一定幅度的增長，雖然6月份開始頁巖油產(chǎn)量出現(xiàn)下滑，但幅度并不大。以巴肯和馬塞勒斯這兩個(gè)主要頁巖油氣產(chǎn)區(qū)為例。美國北達(dá)科他州礦產(chǎn)資源部7月初公布的數(shù)據(jù)顯示，雖然低油價(jià)導(dǎo)致作業(yè)鉆機(jī)數(shù)急劇減少，但該州巴肯頁巖油區(qū)的石油產(chǎn)量仍保持穩(wěn)定，其5月份的石油產(chǎn)量為123萬桶/日，較4月份增加了3.2萬桶/日，而同期的作業(yè)鉆機(jī)數(shù)只有80~90臺(tái)，遠(yuǎn)低于其今年初預(yù)計(jì)的維持120萬桶/日石油產(chǎn)量所需的120~130臺(tái)鉆機(jī)數(shù)量。自2014年9月以來，在該州巴肯頁巖區(qū)進(jìn)行鉆探作業(yè)的鉆機(jī)數(shù)量已減少了60%，但該州的頁巖油產(chǎn)量并未因此停止增長，只是月均產(chǎn)量增幅從之前的3.3%降至0.7%。美國能源信息署稱，今年6月份開始巴肯頁巖區(qū)帶的石油產(chǎn)量出現(xiàn)小幅下滑，預(yù)計(jì)該區(qū)7月和8月的產(chǎn)量會(huì)小幅下降至120萬桶/日和181萬桶/日，這一趨勢(shì)可能會(huì)持續(xù)到2016年6月左右，之后將恢復(fù)增長。馬塞勒斯是目前美國頁巖氣主產(chǎn)區(qū)，自2012年以來美國頁巖氣產(chǎn)量增長的近80%來自該頁巖區(qū)。美國能源信息署的統(tǒng)計(jì)顯示，自2014年1月以來，該區(qū)的頁巖氣生產(chǎn)并未受低油價(jià)和氣價(jià)的影響，產(chǎn)量一直保持穩(wěn)定增長，截至6月已增至165億立方英尺/日的歷史最高水平，是全美最大的頁巖氣產(chǎn)區(qū)。

公司經(jīng)營策略調(diào)整

美國頁巖油氣產(chǎn)量在油價(jià)持續(xù)低迷的情況仍保持總體穩(wěn)定有三個(gè)重要因素。

一是油公司通過對(duì)經(jīng)營策略的調(diào)整確保了產(chǎn)量的相對(duì)穩(wěn)定，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。一是通過減少鉆井?dāng)?shù)，推遲完井作業(yè)，維持公司資金鏈的穩(wěn)定。減少工作量是油公司應(yīng)對(duì)低油價(jià)的重要手段之一，頁巖油氣公司也不例外。以巴肯頁巖油區(qū)帶為例，2014年前6個(gè)月，該區(qū)帶內(nèi)的平均單月新增鉆井?dāng)?shù)均保持在200口的水平，完井?dāng)?shù)與鉆井?dāng)?shù)相當(dāng)或略高，但7月份開始，單元新鉆井?dāng)?shù)大幅下滑，至2015年6月，單月新鉆井?dāng)?shù)基本保持在100~150口的水平，減少了一半以上，完井?dāng)?shù)量更是大幅減少至50~100口。在頁巖油氣勘探開發(fā)的成本構(gòu)成中，鉆完井費(fèi)用約占50%。

二是通過將作業(yè)重點(diǎn)向甜點(diǎn)區(qū)轉(zhuǎn)移確保作業(yè)量減少不會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)量大幅下滑。一般來說，作業(yè)量的減少會(huì)帶來產(chǎn)量下滑，美國的頁巖油氣產(chǎn)量卻并未因作業(yè)量減少下降，這主要?dú)w功于油公司將作業(yè)重點(diǎn)向甜點(diǎn)區(qū)集中的做法。還是以巴肯頁巖油區(qū)帶為例，在油價(jià)下跌之前，幾乎全區(qū)都有作業(yè)鉆機(jī)分布，但隨著油價(jià)大幅下滑且在低位徘徊，作業(yè)公司逐漸將重點(diǎn)向生產(chǎn)條件更好的甜點(diǎn)區(qū)集中，這樣做的一個(gè)結(jié)果就是該區(qū)的作業(yè)鉆機(jī)數(shù)量從2014年9月的194臺(tái)減少到2015年6月的76臺(tái)，其間的單井產(chǎn)量卻從469桶/日增加到642桶/日，單井產(chǎn)量增幅基本與鉆機(jī)數(shù)量降幅相當(dāng)，整個(gè)巴肯頁巖區(qū)的產(chǎn)量也基本穩(wěn)定在120萬桶/日的水平。

三是通過技術(shù)創(chuàng)新降低頁巖油氣生產(chǎn)成本。在美國頁巖油氣行業(yè)的發(fā)展過程中，技術(shù)創(chuàng)新起到了重要的推動(dòng)作用，也是美國頁巖油氣產(chǎn)量在低油價(jià)時(shí)保持穩(wěn)定的重要因素之一。在具體技術(shù)方面，作業(yè)者將頁巖油氣開發(fā)中使用的井工廠的概念引入大鉆井中，提出了工廠式鉆井的理念，通過在頁巖油氣鉆井現(xiàn)場采用工廠式的井口實(shí)現(xiàn)多口井的同步鉆探和壓裂，同時(shí)配備高度自動(dòng)化且可移動(dòng)的配套設(shè)備以及更先進(jìn)的驅(qū)動(dòng)方式，最大限度地減少頁巖油氣鉆井過程中的非生產(chǎn)時(shí)間，可將單口井的成本降低10萬~20萬美元。與此同時(shí)探索將低成本的成熟技術(shù)與新技術(shù)結(jié)合使用，提高鉆井效率。如在伊格爾福特頁巖區(qū)，將常規(guī)導(dǎo)向鉆井與旋轉(zhuǎn)導(dǎo)向鉆井相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)了一趟式完鉆，將鉆井時(shí)間縮短了2.5天，但經(jīng)費(fèi)用減少了8萬美元。另外，頁巖油氣公司還將工廠化的概念引入到資產(chǎn)管理中，通過集約化管理來提高資產(chǎn)的價(jià)值，幫助應(yīng)對(duì)低油價(jià)。

增長潛力仍在

國際能源署8月稱，需求量激增和供應(yīng)量增長放緩仍無法在年底前消化市場上過剩的石油，預(yù)計(jì)供應(yīng)過剩局面將持續(xù)到2016年四季度，如果對(duì)伊朗原油的限制迅速解除則過剩局面持續(xù)的時(shí)間會(huì)延長。國際油價(jià)在2017年之前都將維持在60~70美元/桶的水平也已基本在業(yè)界取得共識(shí)，因此短期內(nèi)美國頁巖油氣行業(yè)仍將面臨低價(jià)格的壓力。鑒于頁巖油氣井初始產(chǎn)量遞減速度很快，如果公司為應(yīng)對(duì)低油價(jià)而持續(xù)減少鉆完井?dāng)?shù)量，那么美國頁巖油氣的產(chǎn)量下滑也將是很難避免的。與此同時(shí)，外部經(jīng)濟(jì)條件的不景氣帶給美國頁巖油氣行業(yè)的并不全是壞影響。例如在伊格爾福特頁巖區(qū)作業(yè)的Swift公司稱，其在目前情況下某些運(yùn)營成本比之前預(yù)計(jì)的要少得多，其中包括每桶油的土地租賃費(fèi)用從之前的8.48美元降到6.21美元，運(yùn)輸與處理費(fèi)用從1.8美元/桶降到1.74美元/桶，利息從6.27美元/桶降至5.95美元/桶，平均運(yùn)營成本由50.62美元/桶降到21.99美元/桶。因此總體來看，美國的頁巖油氣產(chǎn)量短期內(nèi)難以改變產(chǎn)量下滑的局面，但幅度應(yīng)該不會(huì)很大，而且保證其產(chǎn)量增長的資源和技術(shù)潛力仍在發(fā)揮作用，待油價(jià)穩(wěn)定在一定水平后其恢復(fù)產(chǎn)量增長也將是很迅速的。

新合作模式或助力美國頁巖油氣

油價(jià)暴跌著急的不只是油氣生產(chǎn)商，服務(wù)公司也在想辦法應(yīng)對(duì)油價(jià)下滑。大型油田服務(wù)公司開始為北美的頁巖油氣公司提供新的服務(wù)模式，即先服務(wù)后付款。斯倫貝謝和哈利伯頓正通過與客戶采取新的合作模式確保其業(yè)務(wù)和收入的穩(wěn)定，它們通過資金或技術(shù)支持的方式參與到生產(chǎn)環(huán)節(jié)，與生產(chǎn)商分享收益。哈利伯頓7月份從貝萊德資產(chǎn)管理公司籌集了5億美元資金用于幫助公司推行這種新的服務(wù)模式；斯倫貝謝則是除此之外還提出了由服務(wù)公司負(fù)責(zé)前期建設(shè)費(fèi)用，然后分享生產(chǎn)商銷售利潤的合作模式。另外，金融機(jī)構(gòu)與頁巖油氣公司間的合作也正從傳統(tǒng)的資金借貸轉(zhuǎn)為股權(quán)與資產(chǎn)交換。這些新的合作和交易模式都有助于頁巖油氣公司應(yīng)對(duì)油價(jià)持續(xù)低迷，也正成為推動(dòng)美國頁巖油氣產(chǎn)業(yè)繼續(xù)發(fā)展的重要?jiǎng)恿Α?/p>

（作者單位：石勘院）