物流企業(yè)的物流金融開展業(yè)務(wù)模式設(shè)計——以盛豐物流為例

□ 鄒裔忠 牛 蕾

一、引言

目前，我國的物流行業(yè)逐漸朝著綜合一體化的方向蓬勃發(fā)展，客戶需求多元化，而物流企業(yè)大多從事運(yùn)輸、儲存、裝卸搬運(yùn)、流通加工等基礎(chǔ)物流服務(wù)，服務(wù)內(nèi)容同質(zhì)化嚴(yán)重，低價競爭導(dǎo)致利潤率低。需要物流企業(yè)積極開發(fā)高附加值的服務(wù)內(nèi)容，為客戶提供個性化服務(wù)，提高企業(yè)自身的核心競爭力。物流金融作為一個金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在我國發(fā)展迅速，已成為物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)拓展發(fā)展空間、增強(qiáng)競爭力的一個重要領(lǐng)域，也為中小企業(yè)提供了新的融資渠道。［1］物流企業(yè)是開展物流金融的核心，其在商品貨物生產(chǎn)流通中起著樞紐的作用，掌握企業(yè)貨物的走向、產(chǎn)量、價值等一系列企業(yè)信息，這些信息又能夠作為評價一家企業(yè)的參考因素，積極主動為銀行、中小企業(yè)牽線，解決了銀行對中小企業(yè)貸款中的信息不對稱問題。

二、物流企業(yè)開展物流金融服務(wù)的優(yōu)勢

(一)物流的優(yōu)勢。物流企業(yè)的物流優(yōu)勢即可實現(xiàn)有效地對質(zhì)物的監(jiān)管。物流金融是利用中小企業(yè)的貨物進(jìn)行質(zhì)押以獲得貸款，是建立在動產(chǎn)可監(jiān)管、有保障的基礎(chǔ)上。物流企業(yè)為其客戶提供的物流服務(wù)可掌握客戶貨物位置、數(shù)量、體積、價值、流通等所有的情況，因此對于流動性強(qiáng)的貨物可實現(xiàn)有效監(jiān)管，解決了中小企業(yè)動產(chǎn)不足、信用不高產(chǎn)生的借貸的問題，也確保了銀行的質(zhì)押物的安全、完整?，F(xiàn)在的物流企業(yè)一般都建立了自己的信息系統(tǒng)，主要包含了倉儲管理系統(tǒng)與運(yùn)輸與配送管理系統(tǒng)，這兩個系統(tǒng)保證了對貨物在庫和在途信息的掌握。

(二)信息流的優(yōu)勢。物流企業(yè)的信息優(yōu)勢即能夠?qū)蛻暨M(jìn)行有效的甄選，以確定物流金融服務(wù)的對象。在物流企業(yè)的信息系統(tǒng)中保存著客戶大量的交易數(shù)據(jù)，例如，客戶的產(chǎn)品銷售信息和客戶的產(chǎn)品銷售對象，物流企業(yè)通過對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行收集與整理，就可以分析出客戶的產(chǎn)品構(gòu)成情況，哪些產(chǎn)品的銷售情況較好，哪些產(chǎn)品的銷售情況不容樂觀，針對銷售情況好的某一類產(chǎn)品開展金融服務(wù);第三方物流還能對客戶的下游客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行掌控，通過客戶自身的服務(wù)對象、服務(wù)范圍，可以按照規(guī)模大小對不同的客戶進(jìn)行分類，從而就可以針對不同類型的客戶開展不同模式的物流金融服務(wù)。這樣既為自己的客戶提供了個性化服務(wù)，同時也幫助銀行和自己降低了開展物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

(三)資金流的優(yōu)勢。物流企業(yè)的資金優(yōu)勢即能夠有效控制還款風(fēng)險。物流企業(yè)掌握了融資企業(yè)的交易數(shù)據(jù)還控制了融資企業(yè)的貨物，當(dāng)融資企業(yè)因各種因素不能及時還款時，物流企業(yè)在銀行的授權(quán)下對貨物進(jìn)行變賣、回購等手段，將貨物折合成資金，以保證銀行和自身的資金安全。

三、物流企業(yè)的客戶情況分析

物流企業(yè)的客戶主要分為兩類，一類是合同客戶，另一類是零擔(dān)客戶。合同客戶，是與物流企業(yè)簽訂一定期限的物流合同，在物流企業(yè)的服務(wù)范圍內(nèi)，將貨物全部交給盛豐物流來運(yùn)輸，并給予相應(yīng)的運(yùn)費(fèi)折扣。零擔(dān)客戶，即零散的客戶，這類客戶的發(fā)貨不穩(wěn)定，貨物比較零散、發(fā)貨周期沒有規(guī)律，于是，運(yùn)費(fèi)沒有優(yōu)惠，貨主或是個人或是小企業(yè)或是其他物流公司的客戶。開展物流金融活動主要是針對穩(wěn)定的、發(fā)貨量較大的合同客戶。

盛豐物流集團(tuán)是國家5A級綜合物流企業(yè)，擁有全國的運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)，擁有的合同客戶主要有:冠捷、華映科技、日立、冠城大通、中鋁瑞閩、三星、福耀玻璃、神州數(shù)碼、康奈集團(tuán)、實達(dá)、蒙牛、LG電子、唯品會、東碧、東南汽配、麗珠、嘉達(dá)紡織等34家，其業(yè)務(wù)量約占盛豐總業(yè)務(wù)量的60%。盛豐物流對物流、信息流和資金流等信息掌握情況比較全面，信息記錄連續(xù)、詳細(xì)。盛豐物流開展物流金融服務(wù)擁有良好的客戶和信息基礎(chǔ)，從企業(yè)角色和業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類，可將物流金融服務(wù)的客戶分為三類。

(一)上游供貨商。這一類客戶多為生產(chǎn)中的中小企業(yè)，為下游規(guī)模較大的企業(yè)提供產(chǎn)品，面臨著流動資金不足、下游企業(yè)回款期長等問題，導(dǎo)致原材料購買資金短缺。以明鴻為例，從其注冊資本和從業(yè)人員來看，其屬于中小企業(yè)范圍，為雅馬哈等大客戶提供配件，本身資金有限再加上大企業(yè)規(guī)范財務(wù)制度下的結(jié)算方式，使得其生產(chǎn)、原料購買以及運(yùn)費(fèi)等款項屬于先投入再回收的狀態(tài)，這樣，就產(chǎn)生了資金周轉(zhuǎn)的問題，后續(xù)資金不足或者是資金覆蓋不全，影響其發(fā)展后力。具有代表性的客戶有:麗珠福興有限公司、福建常盛食品有限公司、明鴻(福州)金屬工業(yè)有限公司、福州翁財記食品有限公司、福建天誠電子科技開發(fā)有限公司、福州鉅全金屬工業(yè)有限公司、福州福光橡塑有限公司等。

(二)上游出口商。這一類客戶既有商貿(mào)企業(yè)也有生產(chǎn)企業(yè)，作為中小企業(yè)型的出口商，沒有話語權(quán)，先要接受訂單，再組織生產(chǎn)和運(yùn)輸，貨物驗收合格后，才可以收到國外企業(yè)的貨款，回款周期長，造成先期的資金不足，帶來原料購買和生產(chǎn)困難問題。具有代表性的客戶有:福建新代實業(yè)有限公司、福州福華紡織印染有限公司等。

(三)下游制造企業(yè)。這一類客戶主要是生產(chǎn)企業(yè)，雖然為大企業(yè)，但面臨供應(yīng)商的選擇問題，其產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率要求高，對于原材料的供應(yīng)和選擇也是相應(yīng)的高要求，因此供應(yīng)商選擇、變更的成本高、時間長，其需要的是長期的合作伙伴。這一類企業(yè)可利用自身的信譽(yù)為其上游供應(yīng)商做擔(dān)保進(jìn)行融資，保證其供應(yīng)商的資金，也保證自身的需求。具有代表性的客戶是冠捷，其合作伙伴是聯(lián)想、戴爾這樣的品牌企業(yè)，因此，其產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率要求高，對于原材料的供應(yīng)和選擇也有相應(yīng)的高要求，其上游供應(yīng)商，要通過層層篩選，才擁有供應(yīng)商的資格。價值范圍內(nèi)可隨意置換、提取，較為靈活，可應(yīng)用倉單質(zhì)押的動態(tài)質(zhì)押模式。具體見圖2。

圖2 倉單質(zhì)押的動態(tài)質(zhì)押模式流程圖

四、物流金融的業(yè)務(wù)模式設(shè)計

現(xiàn)階段，典型的物流金融業(yè)務(wù)模式有倉單質(zhì)押模式、保兌倉模式和融通倉模式三種。［2］

(一)倉單質(zhì)押模式。倉單質(zhì)押模式，是指貨物的所有者將貨物存儲在物流企業(yè)的倉庫，由物流企業(yè)對貨物進(jìn)行監(jiān)管，貨主憑借存儲憑證(倉單)向銀行提出貸款申請，銀行根據(jù)貨物的實際情況為貨主提供相應(yīng)比例的貸款。倉單質(zhì)押主要是用貨物作為質(zhì)押獲得銀行的貸款，物流企業(yè)只負(fù)責(zé)監(jiān)管貨物，適用于貨物易儲存的企業(yè)。盛豐物流的第一類客戶為上游的供貨商，屬于中小企業(yè)，可以采用倉單質(zhì)押模式。各企業(yè)的產(chǎn)品特性有所不同，既有可長期儲存，不易損壞的金屬和塑料、橡膠制品，還有保質(zhì)期較短，要求快速周轉(zhuǎn)的食品類產(chǎn)品，由于貨物的屬性不同，儲存條件不同，因此相應(yīng)的物流金融模式也不同。對于明鴻、鉅全的金屬和天誠、福光的塑料橡膠制品以及麗珠的藥用原料可應(yīng)用倉單質(zhì)押的靜態(tài)質(zhì)押模式，具體見圖1。

圖1 倉單質(zhì)押的靜態(tài)質(zhì)押模式流程圖

對于常盛、翁財記來說，由于產(chǎn)品是保質(zhì)期較短，要求快速周轉(zhuǎn)的食品類產(chǎn)品，可應(yīng)用倉單質(zhì)押的變式，即在一定的倉單質(zhì)押的動態(tài)質(zhì)押模式與靜態(tài)質(zhì)押模式相比，事先確定質(zhì)押商品的最低要求值，在質(zhì)押期間超過最低要求值的部分可自由存入或提取，同時允許質(zhì)物按照約定方式置換、流動、補(bǔ)新出舊。主要優(yōu)勢是出貨限制較小，出貨更為靈活，對于食品類保質(zhì)期相同的同一批次貨物有利于執(zhí)行快速周轉(zhuǎn)、頻繁出貨的要求。

(二)保兌倉模式。保兌倉模式，是以客戶(買方)交納一定保證金，核心企業(yè)承諾回購為前提，銀行向中小企業(yè)提供融資，向核心企業(yè)(賣方)支付全額貨款，賣方出具全額提貨單作為授信的抵質(zhì)押物，客戶分次向銀行提交提貨保證金，銀行再分次通知賣方向客戶發(fā)貨。保兌倉則是以核心企業(yè)的信譽(yù)以及財務(wù)狀況作為主要參考，適用于為核心客戶服務(wù)的企業(yè)。第二類客戶屬于出口商，適用于保兌倉模式，但是由于條件不同，需要對該模式進(jìn)行稍微改變。其實上述的模式只是一種范例，不是將其作為一種固定的格式進(jìn)行套用，只要符合合作各方的利益，在法律允許的范圍內(nèi)都可應(yīng)用。具體見圖3。

圖3 保兌倉模式流程圖

圖4 融通倉模式的流程圖

(三)融通倉模式。融通倉模式，是銀行根據(jù)物流企業(yè)的經(jīng)營和信用等狀況發(fā)放一定額度的資金，全權(quán)委托物流企業(yè)向貨主進(jìn)行貸款。融通倉則是銀行更加倚重于物流企業(yè)的信譽(yù)，不僅靠物流企業(yè)來監(jiān)管，更是由物流企業(yè)來判斷借貸對象的模式，適用于規(guī)模大的物流企業(yè)及其客戶。第三類企業(yè)即類似于冠捷這樣的大客戶，像上海貝嶺作為其上游供應(yīng)商，是通過了層層篩選，才擁有了供應(yīng)商的資格。所以，冠捷的供應(yīng)商選擇、變更的成本高、時間長，其需要的是長期的合作伙伴。開展物流金融可以幫助冠捷的上游供應(yīng)商快速回籠資金，保證生產(chǎn)經(jīng)營的繼續(xù)。由于冠捷實力雄厚，業(yè)務(wù)量大，盛豐物流還可以幫助冠捷實現(xiàn)JIT等先進(jìn)的生產(chǎn)模式，減少庫存。應(yīng)用融通倉模式，可以使供應(yīng)商靈活生產(chǎn)，多批次少批量地供貨，減少資金限制。融通倉模式與以上模式相比，不同之處在于銀行將資金的審核發(fā)放授權(quán)給物流企業(yè)。具體見圖4。

［1］韓弢.物流金融業(yè)務(wù)模式及風(fēng)險管理研究［D］.北京交通大學(xué)，2011

［2］鄒裔忠.物流金融應(yīng)用教程［M］.杭州:浙江大學(xué)出版社，2014