跨國(guó)財(cái)務(wù)活動(dòng)視角下企業(yè)經(jīng)營(yíng)稅務(wù)籌劃——基于KJ企業(yè)的案例

茂名職業(yè)技術(shù)學(xué)院 馮 萍

KJ企業(yè)具有獨(dú)立的法人資格，是一間規(guī)模龐大的石油能源類(lèi)集團(tuán)公司，已經(jīng)掛牌上市。公司業(yè)務(wù)范圍遍布全球，業(yè)務(wù)種類(lèi)幾乎涵蓋了原油以及天然氣的所有開(kāi)采、加工與銷(xiāo)售，是業(yè)內(nèi)頗具影響力的綜合性大型集團(tuán)企業(yè)。集團(tuán)公司所涉及的跨國(guó)業(yè)務(wù)會(huì)產(chǎn)生一系列的稅項(xiàng)，不過(guò)因?yàn)椴煌瑖?guó)家的稅制和稅收計(jì)算方式存在很大不同，所以具體的稅務(wù)籌劃工作也會(huì)存在一定差異。

一、KJ跨國(guó)籌資的稅務(wù)籌劃

（一）KJ跨國(guó)資本弱化 KJ希望能夠在美國(guó)市場(chǎng)籌集到10億美元的資金，用來(lái)建設(shè)母國(guó)使用的石油生產(chǎn)線(xiàn)，有兩種籌資方式可選：一是在美國(guó)發(fā)行新股進(jìn)行籌資；二是通過(guò)借款籌資。當(dāng)前的借款年利率是8%，KJ集團(tuán)繳納所得稅的稅率是25%。KJ的息稅前總利潤(rùn)是5億美元，具體有3種可行的操作方案：

方案a：KJ在美國(guó)發(fā)行新股，籌集資金10億美元，總計(jì)5億股，定價(jià)為2美元/股。

方案b：KJ在美國(guó)發(fā)行新股，籌集資金8億美元，總計(jì)4億股，定價(jià)為2美元/股；另外2億美元通過(guò)借款籌資。

方案c：KJ在美國(guó)發(fā)行新股，籌集資金4億美元，總計(jì)2億股，定價(jià)為2美元/股；另外6億美元通過(guò)借款籌資。

KJ跨國(guó)負(fù)債籌資與權(quán)益籌資具體方案見(jiàn)表1。

表1 KJ的負(fù)債籌資與權(quán)益籌資具體方案（單位：億美元）

表1的數(shù)據(jù)表明，隨著負(fù)債籌資所占比例的提升，KJ的總稅額不斷減少，稅負(fù)有所減輕，從1.25億降到了1.13億，共減少了0.12億稅款。另外，KJ的稅后利潤(rùn)也有了一定程度的提升，由3.75億升到了3.87億。用債權(quán)籌資的方式來(lái)替換股權(quán)籌資的方式，實(shí)際上就是通過(guò)資本弱化進(jìn)行稅務(wù)籌劃，這樣能夠減少KJ的稅負(fù)，提升KJ的稅后利潤(rùn)，最佳的方案是方案c。

（二）KJ創(chuàng)立國(guó)際金融公司 KJ在英國(guó)有一間全資子公司B，因?yàn)橐獢U(kuò)大經(jīng)營(yíng)企業(yè)，所以需要向國(guó)外的一間銀行Q借款500萬(wàn)歐元，該項(xiàng)借款的年利率是8%，利息需繳納的預(yù)提稅率是5%，Q銀行有明文規(guī)定這筆預(yù)提稅銀行不負(fù)責(zé)，借款人必須自付。不過(guò)，如果款項(xiàng)可以通過(guò)“美國(guó)—荷蘭—貸款銀行所在地”的匯轉(zhuǎn)方式流動(dòng)，就可以不繳納預(yù)提稅。基于此，B公司的選擇有兩種：

方案a：B公司直接向銀行Q借入500萬(wàn)歐元，B公司應(yīng)支付的利息預(yù)提稅=500*8%*25%=10萬(wàn)歐元。KJ因?yàn)楣綛的這項(xiàng)業(yè)務(wù)而需要承擔(dān)的稅負(fù)是10萬(wàn)歐元。

方案b：美國(guó)的金融公司A先通過(guò)銀行Q借入500萬(wàn)歐元，B公司再向金融公司A借款500萬(wàn)歐元，該項(xiàng)借款的年利率是10%。

金融公司A和公司B應(yīng)支付的利息預(yù)提稅=0

金融公司A需要繳納稅款的所得額=（10%-8%）*500=10萬(wàn)歐元

金融公司A需要繳納的所得稅=2.5*20%+（6-2.5）*23.5%+（10-6）*25.5%=2.3425萬(wàn)歐元

KJ因?yàn)楣綛的這項(xiàng)業(yè)務(wù)也需要承擔(dān)總額是2.3425萬(wàn)歐元的稅款。

計(jì)算發(fā)現(xiàn)，公司B通過(guò)金融公司A借款的方案較之直接向銀行借款，能夠?yàn)镵J減少7.6575萬(wàn)歐元的稅負(fù)，還把一部分資金暫存在了需繳稅率較低的A金融公司，為后續(xù)發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。因此，B公司的最佳選擇是方案b。

（三）KJ國(guó)際融資租賃 KJ有一間全資子公司C，為了進(jìn)行生產(chǎn)線(xiàn)技術(shù)的升級(jí)，計(jì)劃借助融資租賃的形式引入一套先進(jìn)的石油加工設(shè)備，該設(shè)備的原始價(jià)值是600萬(wàn)元人民幣，符合其本身的市場(chǎng)價(jià)值，租賃期是8年，我國(guó)稅法對(duì)這類(lèi)資產(chǎn)的折舊年限要求最少為10年，預(yù)計(jì)的設(shè)備凈殘值率是5%，租賃期結(jié)束后設(shè)備的歸屬待定，需要進(jìn)一步協(xié)商。

（1）選擇出租人所在的國(guó)家。雖然有很多國(guó)家的出租人可以選擇，但是權(quán)衡了所有的利弊之后，公司C認(rèn)為美國(guó)是最佳的選擇，因?yàn)閷?duì)于這類(lèi)跨國(guó)租賃的財(cái)務(wù)操作方面，美國(guó)提供了更多的優(yōu)惠。因?yàn)槎惙ǚ矫娴膮^(qū)別，美國(guó)的出租人可以通過(guò)融資租賃享受到一定程度的稅收優(yōu)惠，經(jīng)過(guò)與承租人協(xié)商之后，可以協(xié)調(diào)這部分優(yōu)惠的共享方式；出租人也可以獨(dú)享優(yōu)惠，但向承租人提供一定的租金優(yōu)惠。

（2）入境的關(guān)稅計(jì)算。C公司是租賃設(shè)備的收貨人與使用人，所以需要負(fù)擔(dān)關(guān)稅。不過(guò)，因?yàn)樽赓U的實(shí)際價(jià)格會(huì)低一些，因此關(guān)稅完稅價(jià)格就有降低的空間，公司也可以因此受益，從而減少一部分關(guān)稅。另外，融資租賃支付租金的方式是分期支付，這樣可以形成分期繳納關(guān)稅而產(chǎn)生的資金時(shí)間價(jià)值。

（3）入境后的計(jì)提折舊。收到設(shè)備之后，如果已經(jīng)投入使用，那么就要對(duì)其進(jìn)行計(jì)提折舊的財(cái)務(wù)處理，因?yàn)镃公司無(wú)法預(yù)知租賃期結(jié)束之后設(shè)備的歸屬，所以就按照國(guó)家限定的最短年限來(lái)計(jì)提折舊，時(shí)長(zhǎng)為8年，這其實(shí)變相縮短了相應(yīng)資本的回收期，減小了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、KJ跨國(guó)投資的稅務(wù)籌劃

（一）KJ跨國(guó)投資國(guó)家的確定 KJ在選擇投資國(guó)的時(shí)候，會(huì)先進(jìn)行科學(xué)的調(diào)研與對(duì)比，詳細(xì)對(duì)比不同國(guó)家的資源、原料、人力、技術(shù)、制度等，如果是硬件條件差別不大的國(guó)家，就要認(rèn)真比較國(guó)家之間稅收制度的區(qū)別，選擇那些更低稅負(fù)、更多稅收優(yōu)惠，而且和中國(guó)簽署相關(guān)征稅合作協(xié)議的國(guó)家。綜合考慮了各方面因素之后，KJ將哈薩克斯坦選為了投資國(guó)。哈薩克斯坦是油氣儲(chǔ)備非常豐富的國(guó)家，而且其海岸線(xiàn)周邊的其他國(guó)家也擁有大量的油氣資源。KJ在哈薩克斯坦組建了全資子公司D，主要進(jìn)行與集團(tuán)公司大體相同的能源類(lèi)業(yè)務(wù)。公司D擁有合法的權(quán)利在哈薩克斯坦從事投資，取得經(jīng)濟(jì)收益；還可以獲得很多稅收優(yōu)惠以及更大的稅務(wù)籌劃空間，有助于KJ最大化自身的利潤(rùn)。

（二）KJ跨國(guó)投資形式的選擇 KJ在中國(guó)的采礦E子公司，受限于能源的儲(chǔ)量，業(yè)務(wù)擴(kuò)展無(wú)法正常開(kāi)展，因此計(jì)劃到韓國(guó)投資，將其作為進(jìn)一步的能源開(kāi)發(fā)基地，組建分支機(jī)構(gòu)F，韓國(guó)和中國(guó)繳納的所得稅率均是25%，而且韓國(guó)和中國(guó)有相關(guān)的稅收協(xié)定。E公司預(yù)期每年需要繳納稅項(xiàng)的所得額是1000萬(wàn)元人民幣。假定分支機(jī)構(gòu)F開(kāi)始經(jīng)營(yíng)的時(shí)候，會(huì)出現(xiàn)一定的虧損，前5年需要繳納稅項(xiàng)的所得額分別是（單位：萬(wàn)元人民幣）：第1年-200；第2年-70；第3年60；第4年100；第5年120。如果分支機(jī)構(gòu)F分別以分公司與子公司的形式組建，那么其對(duì)E公司需要繳納的稅額產(chǎn)生的影響見(jiàn)表2。盡管分支機(jī)構(gòu)F開(kāi)始經(jīng)營(yíng)的時(shí)候會(huì)出現(xiàn)一定的虧損，而且把分支機(jī)構(gòu)F組建為分公司或者子公司的形式，公司E需要繳納的稅額總數(shù)是一樣的，不過(guò)分公司的形式可以在開(kāi)始經(jīng)營(yíng)的兩年里繳納更少的稅額，從而產(chǎn)生稅收的延遲效應(yīng)，所以，母公司如果預(yù)期新成立的海外分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)初期不但沒(méi)有盈利，還會(huì)有虧損的情況下，組建分公司對(duì)集團(tuán)更加有好處。不過(guò)，如果預(yù)期海外機(jī)構(gòu)開(kāi)始經(jīng)營(yíng)的時(shí)候會(huì)有一定的盈利，而且其對(duì)所在國(guó)的稅率比母國(guó)的稅率低，那么子公司的組建形式對(duì)集團(tuán)更加有好處。

表2 不同條件下的稅額 （單位：萬(wàn)元人民幣）

三、KJ跨國(guó)日常經(jīng)營(yíng)的稅務(wù)籌劃

（一）KJ跨國(guó)采購(gòu) 因?yàn)橛蜌赓Y源是非可再生資源，而且各國(guó)的總儲(chǔ)量都非常有限，所以如果單純依賴(lài)本國(guó)國(guó)內(nèi)的供應(yīng)，無(wú)法滿(mǎn)足KJ生產(chǎn)以及經(jīng)營(yíng)的需要，巨大的油氣原料需求使得KJ必須進(jìn)行跨國(guó)采購(gòu)。跨國(guó)采購(gòu)涉及到巨額資金的往來(lái)，KJ出于降低跨國(guó)采購(gòu)成本、減少有關(guān)稅負(fù)的考慮，在巴拿馬設(shè)立了國(guó)際采購(gòu)中心公司G，負(fù)責(zé)統(tǒng)一采購(gòu)KJ生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)需要的海外物資。之所以將采購(gòu)中心設(shè)在巴拿馬，主要的原因是：首先，巴拿馬周邊的國(guó)家都擁有非常豐富的油氣資源，而且很多是KJ的主要采購(gòu)國(guó)；其次，巴拿馬現(xiàn)行的是單一地域管轄，可以有效規(guī)避?chē)?guó)外貨物需要征收的稅項(xiàng)，對(duì)很多資源都有免稅的優(yōu)惠；再次，巴拿馬對(duì)公司要求的注冊(cè)資金門(mén)檻不高，基本上在1000美元至1200美元之間，年檢費(fèi)用也只需要100美元左右；最后，巴拿馬政府還有特別的財(cái)務(wù)保密機(jī)制，如果公司沒(méi)有在巴拿馬進(jìn)行業(yè)務(wù)操作，那么就可以不向巴拿馬政府提交財(cái)務(wù)報(bào)表，這就極大地保護(hù)了公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的信息。

KJ在巴拿馬的采購(gòu)中心G與資源供應(yīng)商約定合同中資源的收貨國(guó)不是巴拿馬，而是直接發(fā)到KJ集團(tuán)中需要相應(yīng)資源的機(jī)構(gòu)，可能是在母國(guó)也可能在其它國(guó)家。G公司將采購(gòu)到的資源轉(zhuǎn)賣(mài)給KJ的下屬機(jī)構(gòu)，這個(gè)過(guò)程中需要按照獨(dú)立交易的根本原則進(jìn)行操作，提升出售的價(jià)格。G公司通過(guò)該業(yè)務(wù)流程取得的經(jīng)濟(jì)收益，因?yàn)槭请x岸交易，所以不用在巴拿馬繳稅。由于G公司沒(méi)有在中國(guó)境內(nèi)組建分支機(jī)構(gòu)，所以如果銷(xiāo)售資源到KJ在中國(guó)的機(jī)構(gòu)，就需要繳納的企業(yè)所得稅；如果銷(xiāo)售KJ到在其它國(guó)家的機(jī)構(gòu)，就可以獲得一定程度的稅收優(yōu)惠。至于關(guān)稅，假設(shè)認(rèn)為海關(guān)認(rèn)定的關(guān)稅完稅價(jià)格會(huì)比自己核算的完稅價(jià)格低，那么KJ就應(yīng)該盡量減少或者交易結(jié)束后再補(bǔ)交進(jìn)口貨物的報(bào)關(guān)資料，從而用海關(guān)認(rèn)定的價(jià)格作為完稅價(jià)格，降低繳納的關(guān)稅額。關(guān)稅的稅率則和貨物的原產(chǎn)地有直接的關(guān)系，通過(guò)公司G進(jìn)行海外采購(gòu)的業(yè)務(wù)操作不會(huì)影響到貨物的關(guān)稅稅率，另外，KJ還可以享受到自由貿(mào)易協(xié)定國(guó)的相關(guān)關(guān)稅優(yōu)惠?？傊?，KJ通過(guò)設(shè)立公司G獲得了一舉兩得的收效，即減輕了稅負(fù)，又獲得了豐厚的利潤(rùn)，公司后續(xù)的再投資能夠進(jìn)一步降低自身的稅負(fù)。采購(gòu)中心業(yè)務(wù)運(yùn)作流程如圖1。

圖1 采購(gòu)中心業(yè)務(wù)運(yùn)作流程圖

（二）KJ跨國(guó)銷(xiāo)售 KJ投入大量資源生產(chǎn)的油氣成品以及設(shè)備要進(jìn)行海外銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)操作。不過(guò)，有些國(guó)家征收的稅項(xiàng)稅率很高，假設(shè)KJ直接將產(chǎn)品銷(xiāo)售到這些國(guó)家，就必須繳納巨額的稅款，另外，由于地理距離過(guò)于遙遠(yuǎn)的銷(xiāo)售渠道存在很多盲區(qū)，無(wú)法把貨物在短時(shí)間內(nèi)銷(xiāo)售出去，而且銷(xiāo)售價(jià)格也無(wú)法達(dá)到理想的水平，從而影響企業(yè)的銷(xiāo)售收入，所以，KJ設(shè)立了銷(xiāo)售中心H公司。KJ將銷(xiāo)售中心H也設(shè)在巴拿馬，主要是想要充分利用該國(guó)特有的稅收優(yōu)惠政策。H公司先買(mǎi)入KJ計(jì)劃銷(xiāo)售到海外的產(chǎn)品，這時(shí)的買(mǎi)入價(jià)格可以設(shè)得低一些，之后再將其賣(mài)到阿根廷的公司I以及J、美國(guó)的公司L以及M，還有一些其他企業(yè)。銷(xiāo)售中心業(yè)務(wù)運(yùn)作流程如圖2。

圖2 銷(xiāo)售中心業(yè)務(wù)運(yùn)作流程圖

上述操作過(guò)程中，KJ可以享受到出口貨物的退稅優(yōu)惠，H公司則雖然得到了銷(xiāo)售收益，但是由于巴拿馬政府的稅務(wù)豁免機(jī)制，也可以不繳納任何稅款，因此這部分利潤(rùn)公司可以留存，尋找合適的機(jī)會(huì)進(jìn)行再投資。該操作模式能夠建設(shè)高效的銷(xiāo)售通道，并降低KJ的稅負(fù)。

（三）KJ跨國(guó)非商品銷(xiāo)售 KJ有一項(xiàng)專(zhuān)利技術(shù)要銷(xiāo)售給子公司B，B公司設(shè)在稅率很高的英國(guó)。KJ出于減輕B設(shè)備公司稅負(fù)的考慮，不但向B設(shè)備公司收取了該項(xiàng)技術(shù)的轉(zhuǎn)讓費(fèi)，還收取了提供相關(guān)咨詢(xún)服務(wù)的勞務(wù)費(fèi)，這樣就令B設(shè)備公司需要支付更多的專(zhuān)利技術(shù)價(jià)款，提高了其可以稅前扣除的資金額度。盡管如此，KJ得到了更高的經(jīng)濟(jì)收益，可是中國(guó)的稅率較之英國(guó)低了很多，因此對(duì)于整體KJ集團(tuán)來(lái)說(shuō)，稅負(fù)是減輕的。這就是個(gè)整體與局部的利益總和問(wèn)題，就算個(gè)別分支機(jī)構(gòu)的稅額提升了，但是對(duì)于集團(tuán)母公司來(lái)說(shuō)總體的稅額仍然是降低的，可認(rèn)為這項(xiàng)籌劃是有效的。

（四）KJ跨國(guó)人力資源規(guī)劃

（1）薪酬管理。KJ因?yàn)槠淇鐕?guó)經(jīng)營(yíng)的性質(zhì)，因此員工遍布世界各地，而且不同國(guó)家的員工也有互相外派的情況，為了讓員工更加安心、高效率地為集團(tuán)服務(wù)，KJ進(jìn)行了薪酬管理的稅務(wù)籌劃，具體包括：合理安排KJ外籍工作人員在中國(guó)的居住時(shí)長(zhǎng)；科學(xué)制定不同國(guó)家員工的外派機(jī)制；科學(xué)制定員工的工資以及年底獎(jiǎng)金，總之，就是盡量降低員工的納稅基數(shù)。這樣科學(xué)的籌劃，自然使員工真正享受到了更高的薪水與福利，讓他們感受到集團(tuán)公司的貼心與溫暖，從而更加努力的工作，創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)薪酬激勵(lì)的目標(biāo)，進(jìn)而提升KJ的經(jīng)濟(jì)收益，為后續(xù)的發(fā)展做好鋪墊。

（2）雇用管理。KJ在芬蘭組建了子公司K，負(fù)責(zé)提供工程技術(shù)支持服務(wù)。公司K是間小企業(yè)，因此經(jīng)營(yíng)過(guò)程中幾乎無(wú)法享受到任何的稅務(wù)優(yōu)惠，唯一減輕稅負(fù)的方式就是聘請(qǐng)當(dāng)?shù)匾欢ū壤氖I(yè)人員任職，這樣能享受到4%的降稅優(yōu)惠。K公司的雇用管理操作有效減輕了KJ總體的稅負(fù)。

四、KJ跨國(guó)收益分配的稅務(wù)籌劃

（一）海外分公司 KJ的分公司會(huì)定期將利潤(rùn)匯到母國(guó)，同時(shí)并入集團(tuán)的總利潤(rùn)，再以集團(tuán)作為獨(dú)立的納稅人進(jìn)行繳納稅項(xiàng)的計(jì)算。不過(guò)，雖然分公司并不單獨(dú)核算繳納的稅項(xiàng)，但是如果妥善處理好自身經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的籌劃，同樣可以減小集團(tuán)公司的納稅基數(shù)。

（二）海外子公司 KJ的子公司則以股息來(lái)提交收益，將股息匯到母國(guó)，具體的稅務(wù)籌劃主要有兩種形式：

（1）降低股利的實(shí)際支付率。KJ子公司進(jìn)行收益分配的時(shí)候，主要會(huì)產(chǎn)生兩種支出：提交股息產(chǎn)生的預(yù)提稅與母公司收到股息需要繳納的所得稅。子公司可以根據(jù)自身實(shí)際運(yùn)營(yíng)的情況，尋求最佳的股息支付模式。另外，有些子公司的產(chǎn)品并不是集團(tuán)需要的，但是集團(tuán)還是會(huì)低價(jià)買(mǎi)入，拖慢付款時(shí)間，從而享受到了時(shí)間價(jià)值。

（2）利用稅收協(xié)定。中德政府有這樣的稅收協(xié)定：假設(shè)中國(guó)公司擁有設(shè)在德國(guó)的子公司少于的控股權(quán)，那么就能享受預(yù)提稅的相關(guān)優(yōu)惠?；谶@種協(xié)定，KJ把原本打算全資組建的子公司N，轉(zhuǎn)為由多家境內(nèi)子公司共同投資組建，每間的控股權(quán)都少于25%，因此滿(mǎn)足稅收協(xié)定的要求，享受到了預(yù)提稅的相關(guān)優(yōu)惠。

綜上所述，集團(tuán)公司的結(jié)構(gòu)非常復(fù)雜，涉及的經(jīng)營(yíng)種類(lèi)也很多，不過(guò)具有相似的體系，基本上是母子公司關(guān)系的結(jié)合體，可以進(jìn)行多元化以及國(guó)際化的經(jīng)營(yíng)，因此，進(jìn)行跨國(guó)稅務(wù)籌劃不但具有重要的經(jīng)濟(jì)意義，也有重要的經(jīng)營(yíng)意義。

［1］何曉娟、雷鳴：《跨國(guó)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略中的稅收籌劃研究》，《網(wǎng)絡(luò)財(cái)富》2010年第6期。

［2］陳銀飛、趙銀德：《跨國(guó)公司的國(guó)際稅收籌劃探討》，《經(jīng)濟(jì)師》2004年第3期。