中小企業(yè)融資對策研究

摘要：中小企業(yè)最難的事是融資，中小企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸也是融資。本文通過分析我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，以及造成中小企業(yè)融資難的原因，提出了切實解決中小企業(yè)融資難的對策措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資金融結(jié)構(gòu)

1中小企業(yè)融資背景

改革開放以來，我國的中小企業(yè)逐漸呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢，在促進市場競爭、活躍市場氛圍、革新生產(chǎn)技術(shù)、緩解就業(yè)壓力等方面發(fā)揮了重要作用，并且受到地方政府的高度關(guān)注。由于我國中小企業(yè)發(fā)展較晚，程度不高，受國家扶持、重視程度不夠等問題特別是在世界經(jīng)濟危機浪潮席卷之下，企業(yè)間競爭加劇，中小企業(yè)面臨更多的不利因素去面對融資困難的問題。由于中小企業(yè)規(guī)模小、自有資金少、可供抵押資產(chǎn)少、抗風險能力弱及信用等級偏低等原因，銀行不愿冒險放貸，由此形成了“融資難”。中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模決定了它無法進入股市或債市融資，歷史原因?qū)е率車曳龀?、重視程度不夠，自身信譽不好，融資渠道缺乏，資金來源沒有保障，整個融資體系存在諸多弊端。因此，中小企業(yè)的融資問題在當前表現(xiàn)得更為復(fù)雜。

2中小企業(yè)融資的方式

中小企業(yè)“融資難”、“融資貴”的問題在于信用不對稱，融資方式不合理，加上對流動性過剩和貨幣超發(fā)的誤判，使得宏觀調(diào)控左右為難。

金融的基礎(chǔ)是信用，信用的基礎(chǔ)是產(chǎn)權(quán)。中國是以國有產(chǎn)權(quán)為主體的經(jīng)濟，國有企業(yè)融資可以用土地、礦山等國有資產(chǎn)，民營企業(yè)則不可以。這就導(dǎo)致了民營企業(yè)和國有企業(yè)存在明顯的信用不對稱。因此，中小企業(yè)所采用的融資方式主要有兩種：直接籌資方式和間接籌資方式。直接融資方式的優(yōu)點是資金流動比較迅速，成本低，受法律限制少；缺點是對交易雙方籌資與投資技能要求高，而且有的要求雙方會面才能成交。間接融資相對于直接融資，間接融資則通過金融中介機構(gòu)，可以充分利用規(guī)模經(jīng)濟，降低成本，分散風險，實現(xiàn)多元化負債。但直接融資又是發(fā)展現(xiàn)代化大企業(yè)、籌措資金必不可少的手段，故兩種融資方式不能偏廢。

由于中國金融體系、中小企業(yè)自身發(fā)展等條件造成中國中小企業(yè)融資難的問題，所反映的問題已超出了經(jīng)濟規(guī)律和中小企業(yè)本身的范疇，是關(guān)系到中國整個金融體系和國民經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的問題，只有將這些問題解決了才能徹底解決中小企業(yè)融資難的問題。因此，我們只有結(jié)合本國國情，有針對性地借鑒西方發(fā)達國家的成功經(jīng)驗用以改革本國的金融機制，合理調(diào)整宏觀政策和配套的制度，才能從根本上獲得好轉(zhuǎn)。

3解決我國中小企業(yè)融資困難的對策

3.1政府要更新思想觀念，及時出臺政策措施，在市場準入、金融支持、稅費政策等方面對中小企業(yè)予以重點扶持；鼓勵各銀行機構(gòu)加大對中小微企業(yè)的信貸支持；為中小企業(yè)上市掛牌提供政策支持，為企業(yè)按期還貸續(xù)貸提供短期資金支持。加大對中小企業(yè)融資的支持力度。

3.2推進金融機構(gòu)及平臺建設(shè)，完善中小企業(yè)融資服務(wù)組織體系。加大政策引導(dǎo)，在中小企業(yè)融資建設(shè)中堅持引入民生、中信、招商、浦發(fā)等股份制銀行等金融機制。鼓勵有條件的銀行推行機構(gòu)轉(zhuǎn)型和流程再造，部分銀行設(shè)立了小企業(yè)專營中心、中小企業(yè)部等小企業(yè)專營服務(wù)機構(gòu)，提高了中小企業(yè)貸款審批效率和服務(wù)質(zhì)量。以建設(shè)金融創(chuàng)新發(fā)展試點和民間融資規(guī)范引導(dǎo)試點為契機，著力培育發(fā)展地方金融機構(gòu)，合理有序引導(dǎo)民間資本流向?qū)嶓w經(jīng)濟，支持中小企業(yè)發(fā)展。規(guī)范促進小額貸款公司做大做強做優(yōu)，積極建設(shè)有政府參股的融資性擔保體系，穩(wěn)步推進民間資本管理公司、融資租賃公司、資金互助專業(yè)合作社、民間借貸服務(wù)中心等試點平臺建設(shè)，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。

3.3切實加強金融監(jiān)管，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。加強企業(yè)資金風險監(jiān)測預(yù)警，制定企業(yè)資金風險防范處置工作預(yù)案，形成科學應(yīng)對處置金融突發(fā)事件、有效化解企業(yè)資金風險事件的聯(lián)動機制。加強地方金融機構(gòu)監(jiān)管，認真做好現(xiàn)場檢查、外部審計制度和分類評級工作，實現(xiàn)對地方金融機構(gòu)的差異化監(jiān)管和風險預(yù)警處置。強化風險排查，建立定期風險排查監(jiān)督運行機制，認真開展非法集資風險排查活動，提高各類違法違規(guī)行為風險監(jiān)測、評估、預(yù)警和處置水平。扎實開展“四德”工程，加強信用文化建設(shè)，暢通中小企業(yè)間接融資渠道，推進民間融資信用信息資源共享，維護規(guī)范、有序、競爭環(huán)境，保障金融生態(tài)安全。

3.4中小企業(yè)要有良好的信用，健全中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，健全財務(wù)制度，提高財務(wù)報告的真實性和準確性。要普及信用文化，創(chuàng)建誠實守信的社會文化環(huán)境。第一，嘗試通過各種渠道大力宣傳誠實信用的交易原則，廣泛開展信用道德培訓(xùn)和教育活動。第二，提高中小企業(yè)的法制意識和誠信水平，鼓勵企業(yè)積極抵制失信行為。第三，進行信用程度的社會評價，對于那些良好的信用和社會評價較高的企業(yè)，我們可以對其進行降低融資門檻，提供方便之門，對于信用差和社會評價低的企業(yè)，我們要嚴格審核，從而可以使企業(yè)自己努力提高自己的信用等級和社會評價。

3.5大力提高中小企業(yè)的管理能力（包括企業(yè)戰(zhàn)略管理、市場營銷管理、人力資源管理、企業(yè)質(zhì)量管理和信息化水平）、技術(shù)創(chuàng)新和成長機制，完善治理結(jié)構(gòu)和職業(yè)企業(yè)家和經(jīng)理人制度?！吨腥A人民共和國中小企業(yè)促進法》對資金支持、創(chuàng)業(yè)支持、技術(shù)創(chuàng)新、市場開拓和社會服務(wù)都有有關(guān)規(guī)定，關(guān)鍵要做好宣傳落實和健全配套法規(guī)和政策。更重要的是，要完善服務(wù)體系，如政府職能的轉(zhuǎn)變，部門之間的協(xié)調(diào)和配合，簡化審批手續(xù)，降低各類進入門檻，減少行政性收費，完善公共服務(wù)功能，提高辦事效率。努力改善創(chuàng)業(yè)環(huán)境，積極推動創(chuàng)辦中小企業(yè)的工作，杜絕亂收費、亂攤派、亂罰款的三亂現(xiàn)象?，F(xiàn)代化管理則強調(diào)授權(quán)、開放、培育能力和激情，組織的扁平化，人被視為一種人性化的知識工作者。面對新的生存考驗，提高中小企業(yè)的管理能力，進行企業(yè)再造成為中小企業(yè)生存發(fā)展的根本問題。

4結(jié)束語

綜上所述，我國中小企業(yè)在融資方面雖然面臨著諸多困難，但是通過中小企業(yè)自身發(fā)展經(jīng)驗的累積、相關(guān)機構(gòu)的積極研究和對國外中小企業(yè)融資經(jīng)驗的借鑒，在我國政府的大力重視和支持下，隨著社會主義市場法制環(huán)境和證券市場建設(shè)的逐步完善，中小企業(yè)融資難的問題會逐步得到解決。

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作者簡介：劉瑜（1964-），女，江蘇徐州人，江蘇建筑職業(yè)技術(shù)學院財務(wù)處，會計師，研究方向：財務(wù)管理。