利率市場(chǎng)化條件下我國(guó)商業(yè)銀行改革發(fā)展研究

程雅婷

摘 要：十八大的成功召開(kāi)標(biāo)志著以利率市場(chǎng)化為核心內(nèi)容的我國(guó)金融體制改革進(jìn)一步深入。在我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展過(guò)程中，利率市場(chǎng)化是把雙刃劍，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響既有積極的一面，也有消極的一面。如何應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的消極影響，在利率市場(chǎng)化條件下實(shí)現(xiàn)改革發(fā)展成為我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)階段最主要的問(wèn)題。

本文通過(guò)介紹利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的積極、消極影響，對(duì)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化條件下的改革和發(fā)展提出了一些建議，希望可以對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)改革有所幫助。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；改革發(fā)展對(duì)策

一、利率市場(chǎng)化及其對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

利率市場(chǎng)化指貨幣管理當(dāng)局完全或部分放棄對(duì)利率的直接管制，由市場(chǎng)主體自主的決定利率水平，使利率在市場(chǎng)資金供求關(guān)系作用下按照價(jià)值規(guī)律自發(fā)進(jìn)行調(diào)節(jié)。其對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行是一把雙刃劍。

1.有利影響：（1）商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品上擁有一定的自主定價(jià)權(quán)，增強(qiáng)了商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。（2）規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為，為商業(yè)銀行創(chuàng)造相對(duì)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。隨著利率市場(chǎng)化程度的增強(qiáng)，金融市場(chǎng)得到了進(jìn)一步的完善。在完善的金融市場(chǎng)中，我國(guó)城市商業(yè)銀行能夠獲得各種先進(jìn)的工具和制度，這主要包括：齊全的融資工具；完善、科學(xué)的市場(chǎng)信息披露制度；健全的法律和經(jīng)濟(jì)手段監(jiān)管體制等，為我國(guó)商業(yè)銀行創(chuàng)造了一個(gè)良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。（3）完善商業(yè)銀行管理機(jī)制，促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的拓展，提高經(jīng)營(yíng)能力。（4）商業(yè)銀行金融創(chuàng)新能力增強(qiáng)。

2.不利影響：（1）商業(yè)銀行利差收入減少，競(jìng)爭(zhēng)壓力加大，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)體系受到較大沖擊。（2）商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)大大增加。利率市場(chǎng)化之后，我國(guó)城市商業(yè)銀行雖然獲得了利率定價(jià)的自主權(quán)，但是必然也使利率預(yù)期具有更大的波動(dòng)性，使得利率風(fēng)險(xiǎn)成為我國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化過(guò)程中面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。（3）商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)大大增加。我國(guó)整個(gè)社會(huì)的信用體系的建設(shè)仍然比較落后，在金融業(yè)，集中表現(xiàn)在商業(yè)銀行的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)較大。隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，利率的頻繁的變動(dòng)也無(wú)形之中加大了我國(guó)商業(yè)銀行領(lǐng)域的信用風(fēng)險(xiǎn)。

二、面對(duì)利率市場(chǎng)化不利影響我國(guó)商業(yè)銀行的對(duì)策

（一）建立科學(xué)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系

利率風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化過(guò)程中面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步完善，我們可以運(yùn)用金融衍生工具進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理。主要包括：（1）利用利率互換管理利率風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行通過(guò)利率互換不僅可以降低成本，而且可以減小利率風(fēng)險(xiǎn)。（2）利用利率期貨管理利率風(fēng)險(xiǎn)。作為一種衍生金融工具，商業(yè)銀行可以用利率期貨來(lái)對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，從而減小利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其的沖擊。用利率期貨來(lái)減少利率風(fēng)險(xiǎn)的方法主要是套期保值。（3）利用遠(yuǎn)期利率協(xié)議管理利率風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期利率協(xié)議是一份非標(biāo)準(zhǔn)化合約，交易雙方根據(jù)自身情況確定一個(gè)協(xié)定利率，并約定在一定期限后履約。城市商業(yè)銀行可以通過(guò)遠(yuǎn)期利率協(xié)議來(lái)減少利率風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加大金融創(chuàng)新力度，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，加強(qiáng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)重整

金融機(jī)構(gòu)要逐步改善利潤(rùn)來(lái)源主要依靠存貸款凈利差收入的局面，不斷加大金融創(chuàng)新力度，大力開(kāi)拓中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)，不斷豐富中間業(yè)務(wù)品種，做大做強(qiáng)中間業(yè)務(wù)，不斷增加中間業(yè)務(wù)收入在利潤(rùn)中的占比，以防止利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)給金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)收入造成的重大影響，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)重整。

（三）加強(qiáng)金融監(jiān)管，完善金融法規(guī)，為商業(yè)銀行發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境

1.加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，加大我國(guó)金融市場(chǎng)的構(gòu)建和規(guī)范工作力度。

對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其利率風(fēng)險(xiǎn)的管理是最重要的內(nèi)容，主要包括：

（1）在監(jiān)管內(nèi)容上，應(yīng)對(duì)城市商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制制度、利率風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l例的合理性、近期財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)部管理計(jì)劃進(jìn)行檢查。

（2）在監(jiān)管方式上，應(yīng)將現(xiàn)場(chǎng)檢查同非現(xiàn)場(chǎng)檢查二者相結(jié)合。

（3）在監(jiān)管過(guò)程中，應(yīng)建立監(jiān)管報(bào)告體系及信息披露制度。

2.進(jìn)一步優(yōu)化金融監(jiān)管，實(shí)行差異化監(jiān)管，差異化發(fā)展

對(duì)大型銀行，應(yīng)以防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，保持監(jiān)管政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，降低大型銀行轉(zhuǎn)型期的監(jiān)管壓力，引導(dǎo)其加大金融創(chuàng)新力度。對(duì)中型銀行，應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，對(duì)精細(xì)化、專(zhuān)業(yè)化、特色化銀行的資本充足率、存貸比、不良貸款率、存款準(zhǔn)備金和業(yè)務(wù)資格及市場(chǎng)準(zhǔn)入等方面給予一定優(yōu)惠，鼓勵(lì)中型銀行選擇合理的市場(chǎng)定位。對(duì)小型銀行，同樣在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，對(duì)其服務(wù)科技型小企業(yè)、農(nóng)村金融、社區(qū)銀行等在資本充足率、存款準(zhǔn)備金率、市場(chǎng)準(zhǔn)入等方面予以特殊照顧，加快社區(qū)金融服務(wù)組織體系建設(shè)，促進(jìn)地方中小商業(yè)銀行更加專(zhuān)注于本地社區(qū)居民和小微企業(yè)金融服務(wù)。

3.進(jìn)一步健全、完善商業(yè)銀行監(jiān)管法律

（1）完善存款保險(xiǎn)法律制度

在商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)中，有必要按照市場(chǎng)機(jī)制建立存款保險(xiǎn)制度。改善存款保險(xiǎn)法律制度，首先，建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。存款保險(xiǎn)制度的建立是離不開(kāi)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的。該機(jī)構(gòu)是一種公益性質(zhì)的政策機(jī)構(gòu)，具有很強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)性，主要用于賠付以及征收存款保險(xiǎn)基金，參與清算金融機(jī)構(gòu)的工作等等，可以對(duì)存款人損失進(jìn)行賠付，起到維護(hù)社會(huì)信用的目的。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的運(yùn)作、設(shè)立以及職能發(fā)揮都要在國(guó)家法律的限制以及保護(hù)下進(jìn)行。就我國(guó)當(dāng)前的形勢(shì)看，我國(guó)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)由政府組建，這對(duì)國(guó)家宏觀調(diào)控的進(jìn)行非常有利，而且存款保險(xiǎn)制度也會(huì)有強(qiáng)有力的后備力量，深受人們的信賴(lài)。

其次，對(duì)各類(lèi)商業(yè)銀行公平的給予幫助，確保銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)公平。在建立存款保險(xiǎn)制度時(shí)，我國(guó)發(fā)生存款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行都要以投保人的身份進(jìn)行存款保險(xiǎn)，這不但可以使得監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)完善、統(tǒng)一，提供給存款人全方面的利益保護(hù)，也使得存款人可以自主選擇服務(wù)效率高的優(yōu)質(zhì)銀行，打造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

（2）完善商業(yè)銀行市場(chǎng)退出監(jiān)管法律

利率市場(chǎng)化的推進(jìn)會(huì)將競(jìng)爭(zhēng)因素引入銀行業(yè)市場(chǎng)，其結(jié)果必定是競(jìng)爭(zhēng)加劇，不好的銀行將被淘汰掉。如果沒(méi)有退出機(jī)制，利率市場(chǎng)化就不可能完成。應(yīng)以商業(yè)銀行的市場(chǎng)退出機(jī)制來(lái)疏導(dǎo)銀行業(yè)中不適宜繼續(xù)向前發(fā)展的冗余機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)市場(chǎng)內(nèi)部機(jī)構(gòu)資源的有效整合。

完善商業(yè)銀行市場(chǎng)退出監(jiān)管法律，首先，應(yīng)對(duì)相關(guān)的程序以及標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行細(xì)致化的劃分。我國(guó)商業(yè)銀行在進(jìn)行市場(chǎng)退出時(shí)，一般會(huì)使用撤銷(xiāo)以及接管這兩種法律制度。在改善接管措施時(shí)，應(yīng)考慮以下方面：嚴(yán)格的考察接管人員的從業(yè)資格；在限定時(shí)間內(nèi)給出寫(xiě)有接管意義的書(shū)面文件等。在改善行政撤銷(xiāo)措施時(shí)，應(yīng)考慮以下方面：商業(yè)銀行存在違法行為并沒(méi)有在限定期限內(nèi)改正，這是唯一的撤銷(xiāo)該銀行的前提；行政清算程序的法律效果等同于破產(chǎn)清算。

其次，降低政府干預(yù)程度，使用市場(chǎng)化退出方式。如果問(wèn)題商業(yè)銀行選擇使用市場(chǎng)化的并購(gòu)?fù)顺龇绞?，市?chǎng)的具體運(yùn)作為：提出問(wèn)題銀行在并購(gòu)后各方面未來(lái)的發(fā)展方向，考慮其影響我國(guó)銀行業(yè)的程度，而且在并購(gòu)的整個(gè)過(guò)程中各方面的花銷(xiāo)都要比并購(gòu)后所得到的社會(huì)以及經(jīng)濟(jì)效益小，并且保證其他的銀行不會(huì)受到連累；在并購(gòu)問(wèn)題銀行之前，應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行詳細(xì)評(píng)估，并要求并購(gòu)雙方將銀行的產(chǎn)權(quán)用正式的書(shū)面形式條條列清；考慮使用私人救助機(jī)制。

（3）建立完善的利率政策法規(guī)

隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，利率不再受中國(guó)人民銀行等政府機(jī)構(gòu)的限制，但是，這樣一來(lái)，利率的完全放開(kāi)也會(huì)對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生很大的沖擊，進(jìn)而影響市場(chǎng)主體的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，人行在取消直接管制的同時(shí)，要對(duì)利率進(jìn)行間接控制，主要表現(xiàn)在建立完善的利率政策法規(guī)，用法律的形式來(lái)控制，從而使其能夠正常的運(yùn)轉(zhuǎn)。（作者單位：南京財(cái)經(jīng)大學(xué)）

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