想當(dāng)年,還在上高中的“奶茶妹妹”章澤天因一張照片網(wǎng)絡(luò)走紅,如今22歲的她又因與京東掌門人劉強東的婚姻財富管理問題轟動全國。
近期,劉強東十年只拿1元年薪的薪酬計劃和被授予2600萬股京東A級普通股的股權(quán)激勵計劃激起熱議,有的人說這是他精心安排的婚前財產(chǎn)保護計劃;也有人甚至開始為“奶茶妹妹”的未來出謀劃策,操心她的婚后財產(chǎn)。不管這些議論是否合理,劉強東的做法打破了過去談錢傷感情的傳統(tǒng)財富觀,在婚前解決了錢和感情的關(guān)系問題,也掀開了多數(shù)中國人婚前都回避的問題,這種舉動與揭開蒙在新娘頭上的紅蓋頭一樣意義不凡。
而在海外,記者注意到,婚姻財富管理早就是個人財富管理的重要組成部分,那么,對此似乎還羞于啟口的中國各類高凈值人士該如何借鑒和應(yīng)對呢?
多起“離婚門”重挫中國富豪 2010年11月,就在土豆網(wǎng)向美國證監(jiān)會提交IPO申請的第二天,上海徐匯區(qū)人民法院就王微前妻楊蕾提出的離婚財產(chǎn)分割訴訟采取行動,凍結(jié)了王微名下三家公司股權(quán),其中包括上海全土豆科技有限公司95%的股份。土豆網(wǎng)CEO王微的離婚案不僅影響了公司的上市,還因此出臺了“離婚條款”,王微最終付出700萬美元的現(xiàn)金補償。這場離婚糾紛讓土豆網(wǎng)上市進程擱置半年有余,錯過了上市的最好時機。如今,土豆網(wǎng)已被優(yōu)酷并購。
就在這一風(fēng)波結(jié)束后不到一年,2011年11月,硅寶科技股東王有治陷入“離婚門”,其妻楊麗玫分割了王有治持有的1881萬股硅寶科技股票的一半,以當(dāng)日市值計算,楊麗玫所持股份的市值高達1.56億元。
2015年7月,港股協(xié)同通信主席王浙安前妻利用離婚所獲股份,大幅減持套現(xiàn)的消息也引起了不小轟動。
近些年來,上市公司大股東及高管的婚變涉及金額龐大的財產(chǎn)分割,且致使股價非常規(guī)波動的案例屢見不鮮。這些高凈值人群,他們往往思考如何創(chuàng)造財富,卻忽略了如何系統(tǒng)地管理大規(guī)模的財富,最后個人損失慘重,同時嚴重影響了其他股東的利益,甚至影響到企業(yè)的正常發(fā)展。
目前,在國內(nèi)婚姻財富管理是一個新興的課題,這些人群亟待解決的問題包括婚姻財富糾紛,婚前財產(chǎn)規(guī)劃,新富人群的潛在婚姻財富風(fēng)險和婚姻財富傳承等。然而,作為經(jīng)濟高度發(fā)達的美國,婚姻財富管理早已是理財范疇里一個成熟板塊,隨著中國社會高凈值人群數(shù)量的逐年增長,美國婚姻財富管理中的經(jīng)驗?zāi)J剑档梦覀儗W(xué)習(xí)借鑒。
美國:立體化的婚姻財富管理 婚姻財富管理作為家庭財富管理的重要組成部分在美國由來已久,一個重要原因是,相關(guān)法律中關(guān)于婚姻財產(chǎn)問題的處理十分細致而詳盡。例如關(guān)于婚內(nèi)共同財產(chǎn)和單獨財產(chǎn)的界定,通過單獨個人財產(chǎn)取得的收入,在美國部分州的法律中屬于夫妻共同財產(chǎn),而在其他州仍舊屬于單獨個人財產(chǎn),對于這部分收入的計稅方式也會相應(yīng)不同。
基于較為復(fù)雜的法律結(jié)構(gòu)和稅收、社會福利體系,人們普遍習(xí)慣與理財規(guī)劃師、律師、稅務(wù)師等專業(yè)人士共同商議個人和家庭的財產(chǎn)規(guī)劃管理問題,而家庭財產(chǎn)不可避免地和婚姻關(guān)系有著千絲萬縷的聯(lián)系,因此婚姻財富管理不一定只是出于規(guī)避離婚時財產(chǎn)分割產(chǎn)生糾紛的目的。個人家庭層面,在理財規(guī)劃的范疇中,稅務(wù)規(guī)劃、退休養(yǎng)老、財產(chǎn)轉(zhuǎn)移和繼承等都與之息息相關(guān);企業(yè)經(jīng)營層面,公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、稅收機制等也會受其影響。
經(jīng)過長時間的發(fā)展,家族辦公室、私人銀行等面向高凈值人群的財富管理機構(gòu)愈加成熟和多樣,所提供的關(guān)于婚姻財富管理的服務(wù)也越來越趨于立體化和完善化,婚前協(xié)議、婚內(nèi)協(xié)議、家族信托、遺囑等工具也廣泛被人們接受和應(yīng)用,有效地避免了很多由于離婚而產(chǎn)生的財產(chǎn)分割糾紛。
不僅高凈值家庭有著豐富的工具和策略來規(guī)劃管理婚姻財產(chǎn),一般的家庭也可以通過資產(chǎn)管理公司就婚姻財產(chǎn)問題進行系統(tǒng)而全面的規(guī)劃,這也是一種非常普遍的家庭理財方式。記者通過查閱美國多家大型個人金融服務(wù)公司網(wǎng)站了解到,除了常規(guī)的投資交易和教育規(guī)劃、退休規(guī)劃等財富管理服務(wù),這類金融服務(wù)公司往往都將婚姻財富管理作為單獨的板塊,針對處于婚姻不同階段的家庭提供包含婚前財產(chǎn)規(guī)劃、財產(chǎn)繼承、離婚財產(chǎn)分割等項目。網(wǎng)站還提供由經(jīng)驗豐富的專業(yè)理財規(guī)劃師撰寫的大量理財專題,便于客戶對相關(guān)問題進行初步了解?!霸谪敭a(chǎn)的問題上,婚姻能產(chǎn)生相當(dāng)大的影響?!奔涡爬碡敚–harlesSchwab)基金會主席CarrieSchwab-Pomerantz曾表示,“和個人財富管理的其他領(lǐng)域一樣,重要的是如何了解規(guī)則并且得到最大的收益。
三類人群急需婚姻財富管理 隨著社會經(jīng)濟文化水平的不斷發(fā)展,離婚現(xiàn)象越來越普遍。2015年6月10日,國家民政部發(fā)布《2014年社會服務(wù)發(fā)展統(tǒng)計公報》,公報顯示:截至2014年,依法辦理離婚的夫妻363.7萬對,比上年增長3.9%,中國的離婚率,連續(xù)12年連漲。而離婚率位居前列的城市如北京、上海、廣州、深圳等地,恰恰是經(jīng)濟高速發(fā)展,企業(yè)密集,高凈值人群聚集的地方。當(dāng)然,離婚勢必引起財產(chǎn)分割的問題,國內(nèi)高凈值人群應(yīng)當(dāng)理性地意識到,不論婚姻是否會出現(xiàn)問題,事先做出財富規(guī)劃和安排都將有利于保護雙方的財產(chǎn)權(quán)益,減少不必要的糾紛和損失。
而在當(dāng)下,以下三類人群應(yīng)該是最有婚姻財富管理訴求的類型。
首先是以劉強東為代表的這類身家過億的成功人士,他們大多是改革開放30多年來,出現(xiàn)的一大批具有影響力和創(chuàng)造力的民營企業(yè)家。這些民營企業(yè)(多數(shù)已在A股中小板、創(chuàng)業(yè)板掛牌上市,還有一批是境外上市)大多自上世紀90年代中后期發(fā)展起來,這些企業(yè)的發(fā)起人、創(chuàng)辦人及其配偶絕大多數(shù)生于上世紀60年代,小部分出生于上世紀70年代初,”創(chuàng)一代“基本都在四五十歲左右。他們的資產(chǎn)形式很廣,但個人資產(chǎn)風(fēng)險隔離不當(dāng)。中國企業(yè)家自己的”錢袋子“和企業(yè)的”錢袋子“是打通的,個人的風(fēng)險和企業(yè)的風(fēng)險存在比較明顯的”傳染性“。而國外的企業(yè)家個人財富則是通過信托等方式和企業(yè)做了嚴格的隔離。
這類人群不僅存在自身婚姻財富的管理問題,其次則涉及”富一代“向”富二代“過渡階段的兩代人,而兩代人的婚姻財富管理更為復(fù)雜。該人群往往處在父母年齡已大,子女長大成人需要接班的階段。他們傳承給下一代的財富種類已不僅是單一的現(xiàn)金資產(chǎn),如今涉及種類包括房產(chǎn)、股票、基金、信托、保險、收藏品、古玩字畫等,甚至很多家庭還會有涉外資產(chǎn),而這些種類繁多的資產(chǎn)在實際傳承過程中并不一帆風(fēng)順,其涉及的法律風(fēng)險、金融風(fēng)險、道德風(fēng)險各不相同。其中最大的問題是,上一代的家族財富與子女婚姻狀況變化產(chǎn)生的婚姻財富問題。
第二類人群是尚未創(chuàng)業(yè)成功的或初見成功果實的潛在新富人群。據(jù)新生代市場監(jiān)測機構(gòu)的一項研究顯示,這一人群在年齡構(gòu)成上,85%集中在25至39歲;在教育程度分布上,75%接受過大學(xué)以上教育,具備良好的知識素養(yǎng)。這部分創(chuàng)業(yè)者尚未邁入高凈值人士行列或者進入這一行列的時間尚短,其本身財富積累較少,但一旦公司上市,他們會因所持公司股份身家暴增。其中部分人士尚未結(jié)婚,一旦建立婚姻關(guān)系,就存在公司股權(quán)和婚后財富的聯(lián)動;一些已結(jié)婚人士,如果出現(xiàn)離婚、再婚等問題,婚姻財產(chǎn)糾紛很可能對公司造成威脅。
第三類人群則是不擁有個人企業(yè),卻同樣位列高凈值人群的企業(yè)大股東和高管群體。他們大多在公司管理層中擔(dān)任重要職務(wù)、負責(zé)公司經(jīng)營管理、掌握公司重要信息等。他們的資產(chǎn)主要由穩(wěn)定的高薪收入、住房、金融資產(chǎn)以及價值較高的家庭耐用消費品構(gòu)成。其婚姻財富管理同樣影響著個人和企業(yè)的發(fā)展,而他們往往更多考慮財富的保值增值問題,并沒有把個人的婚姻財富管理提上日程。
摘自《每日經(jīng)濟新聞》