論如何優(yōu)化商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理

龍逢雨

摘要：隨著我國(guó)金融市場(chǎng)改革的不斷深化，商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理以及資本管理的意識(shí)也越來(lái)越強(qiáng)，在這種背景下，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理體系也在不斷的優(yōu)化和完善中。新的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理體系主要以經(jīng)濟(jì)資本管理為核心，其主要解決了銀行如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的問(wèn)題。近些年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行逐漸樹(shù)立了經(jīng)濟(jì)資本管理理念，但是由于起步比較晚，在應(yīng)用中還存在一些問(wèn)題。本文基于此對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理中存在的一些問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出優(yōu)化的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;經(jīng)濟(jì)資本管理;內(nèi)容;問(wèn)題;優(yōu)化

一、商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的內(nèi)涵

1.商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的定義

商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理并不是一個(gè)單一的環(huán)節(jié)，其是個(gè)動(dòng)態(tài)的持續(xù)性的管理過(guò)程。經(jīng)濟(jì)資本管理是指將經(jīng)濟(jì)資本作為一種衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，在經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法以及范圍確定的前提下，通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本的擴(kuò)張進(jìn)行制約，在能夠確定獲得一定回報(bào)的基礎(chǔ)上將經(jīng)濟(jì)資本控制在允許的范圍內(nèi)，從而使得銀行的效益、風(fēng)險(xiǎn)以及發(fā)展速度能夠相協(xié)調(diào)。從經(jīng)濟(jì)資本的定義而言，商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理涵蓋了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的全過(guò)程，是一個(gè)相當(dāng)復(fù)雜的體系。

2.商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的內(nèi)容

商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理主要由三部分內(nèi)容構(gòu)成：經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量、經(jīng)濟(jì)資本的配置以及經(jīng)濟(jì)資本評(píng)價(jià)。

（1）經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量

經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量是指商業(yè)銀行在事先給定的風(fēng)險(xiǎn)期限以及執(zhí)行水平范圍內(nèi)，通過(guò)各種技術(shù)模型來(lái)對(duì)涵蓋商業(yè)銀行所面臨風(fēng)險(xiǎn)要求的經(jīng)濟(jì)資本額度進(jìn)行計(jì)量，也即指在確定已知風(fēng)險(xiǎn)分布的基礎(chǔ)上對(duì)非預(yù)期損失進(jìn)行計(jì)量。從一定程度上說(shuō)，經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量其實(shí)就是一種風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量主要就是對(duì)這幾種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量。經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量不僅要從商業(yè)銀行整體層面上開(kāi)展，還要在銀行內(nèi)部的各個(gè)業(yè)務(wù)單元中進(jìn)行。在整體層面上經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量主要是用來(lái)衡量銀行是否有充足的資本來(lái)彌補(bǔ)潛在風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的非預(yù)期損失，在各個(gè)業(yè)務(wù)單元層面其主要是作為經(jīng)濟(jì)資本分配以及績(jī)效衡量的主要依據(jù)。

（2）經(jīng)濟(jì)資本的配置

經(jīng)濟(jì)資本的配置也是經(jīng)濟(jì)資本管理的一個(gè)重要內(nèi)容。經(jīng)濟(jì)資本的配置主要以商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略以及風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃作為依據(jù)，通過(guò)年度計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、限額管理以及參數(shù)設(shè)置等方式將商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本合理分配到各個(gè)部門(mén)和分支，從而提高商業(yè)銀行整體以及各業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。經(jīng)濟(jì)資本配置的目的是在一定的風(fēng)險(xiǎn)承受范圍內(nèi)尋求收益的最大化。經(jīng)濟(jì)資本配置的過(guò)程實(shí)際上也是商業(yè)銀行的資本預(yù)算過(guò)程，與此同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了從風(fēng)險(xiǎn)到資本占用的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估過(guò)程。

（3）經(jīng)濟(jì)資本評(píng)價(jià)

經(jīng)濟(jì)資本評(píng)價(jià)是指商業(yè)銀行以經(jīng)濟(jì)增加值以及資本回報(bào)率為核心來(lái)建立一種風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的指標(biāo)體系，對(duì)銀行的業(yè)務(wù)部門(mén)以及分支機(jī)構(gòu)等經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)和考核。經(jīng)濟(jì)資本評(píng)價(jià)屬于商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的一種形式。

經(jīng)濟(jì)資本管理是一種新型的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式，其通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量、配置與評(píng)價(jià)，將銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)資源等進(jìn)行配置，從而實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行收益與風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)平衡。資本對(duì)銀行的意義在于同時(shí)滿足盈利以及安全的需要，經(jīng)濟(jì)資本管理成功的實(shí)現(xiàn)了這一目的。

二、商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理中存在的問(wèn)題

1.商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理理念比較落后

經(jīng)濟(jì)資本管理的實(shí)施需要良好的銀行企業(yè)文化、管理文化以及員工文化作為支撐，其涉及到的環(huán)節(jié)廣泛，部門(mén)眾多，對(duì)管理理念的要求比較高。我國(guó)的商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)股份制改革之后經(jīng)營(yíng)管理理念有所提升，但是，由于受到傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代慣性思維的影響，加之我國(guó)金融市場(chǎng)還不完善，我國(guó)的大多商業(yè)銀行在日常經(jīng)營(yíng)中仍然使用規(guī)模控制來(lái)進(jìn)行信貸管理，風(fēng)險(xiǎn)敞口的控制仍然是通過(guò)行政命令對(duì)指標(biāo)層層分解下達(dá)的方式;其次，我國(guó)商業(yè)銀行尤其是基層支行在經(jīng)營(yíng)管理中仍然缺乏資本約束業(yè)務(wù)發(fā)展的理念，大多數(shù)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)不完善，缺乏必要的激勵(lì)約束機(jī)制，這些因素導(dǎo)致商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中容易產(chǎn)生盲目追求速度與規(guī)模的沖動(dòng)，對(duì)國(guó)際上對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的各種規(guī)定與技術(shù)缺乏了解和應(yīng)用;另外，銀行各層級(jí)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本配置以及管理工作的認(rèn)識(shí)不均衡，從管理層到下面的業(yè)務(wù)部門(mén)和分支結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出逐層弱化的趨勢(shì)。銀行的基層管理員以及工作人員對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理的認(rèn)識(shí)非常缺乏，這導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資本管理工作難以展開(kāi)。

2.開(kāi)展經(jīng)濟(jì)資本管理的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)有待完善

經(jīng)濟(jì)資本管理工作的開(kāi)展需要大量的基礎(chǔ)歷史數(shù)據(jù)，從而從數(shù)據(jù)中分析出未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)趨勢(shì)。新巴塞爾資本協(xié)議要求，實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)的銀行至少要有連續(xù)7年的違約損失率數(shù)據(jù)和連續(xù)5年的違約概率數(shù)據(jù)。我國(guó)的商業(yè)銀行股份制改革比較晚，加之利率市場(chǎng)化暫時(shí)還沒(méi)有完全放開(kāi)，大多商業(yè)銀行開(kāi)展現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)間都比較短，缺乏充足的歷史數(shù)據(jù)，對(duì)各類復(fù)雜的金融產(chǎn)品創(chuàng)新缺乏適應(yīng)，導(dǎo)致難以使用國(guó)際流行的各種計(jì)量模型進(jìn)行參數(shù)估計(jì)。首先，我國(guó)國(guó)內(nèi)的外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和權(quán)威性比較差，銀行開(kāi)展經(jīng)濟(jì)資本管理只能依靠?jī)?nèi)部的評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)。而我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)還存在很多缺陷，評(píng)級(jí)體系中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不夠全面準(zhǔn)確，信用評(píng)級(jí)結(jié)構(gòu)與客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)往往不匹配，經(jīng)濟(jì)資本管理的計(jì)算基礎(chǔ)比較薄弱;其次，我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理水平比較低，其計(jì)量和分配大多采用系數(shù)法，且會(huì)計(jì)核算和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)級(jí)系統(tǒng)不完善，商業(yè)銀行自身制定的經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)不夠準(zhǔn)確。

3.經(jīng)濟(jì)資本管理配置與業(yè)務(wù)營(yíng)銷不協(xié)調(diào)

經(jīng)濟(jì)資本管理中強(qiáng)調(diào)資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的約束，也重視資本回報(bào)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的約束，從而促使銀行能夠在風(fēng)險(xiǎn)與收益中尋找平衡點(diǎn)，在貸款審批以及產(chǎn)品定價(jià)等方面更加嚴(yán)格審慎。然而，目前我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)營(yíng)銷機(jī)制沒(méi)有按照經(jīng)濟(jì)資本管理的要求而完善。例如，一些信貸項(xiàng)目對(duì)經(jīng)濟(jì)資本需求比較高缺仍被銀行納入高端客戶行列，例如基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目等;銀行對(duì)小企業(yè)的支持不夠，信貸積極性不高。另外，一些沒(méi)有實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本管理的銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和成本的控制力度低，給其他實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本管理的銀行帶來(lái)很大的業(yè)務(wù)營(yíng)銷競(jìng)爭(zhēng)壓力。

三、優(yōu)化商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的對(duì)策建議

1.樹(shù)立經(jīng)濟(jì)資本管理的理念

經(jīng)濟(jì)資本管理不僅僅是技術(shù)、體制等方面的創(chuàng)新和完善，更重要的體現(xiàn)在管理理念的提升上。商業(yè)銀行一定要樹(shù)立經(jīng)濟(jì)資本管理的理念，在銀行內(nèi)部各個(gè)層面上樹(shù)立對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理重要性的認(rèn)識(shí)，從而為經(jīng)濟(jì)資本管理工作的推行創(chuàng)造良好的內(nèi)部氛圍。首先，商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)管理層以及員工的培訓(xùn)教育，讓其深入理解經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵和意義，并對(duì)考核指標(biāo)以及具體操作手段等進(jìn)行熟練掌握;其次，商業(yè)銀行要讓全體員工了解經(jīng)濟(jì)資本管理的意義，經(jīng)濟(jì)資本管理不僅僅是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一種手段，其還是銀行提高盈利能力、提升股本價(jià)值的一種重要方式，能夠幫助銀行在激烈的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展。

2.打造高素質(zhì)的銀行運(yùn)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)

經(jīng)濟(jì)資本管理涉及到銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的方方面面，是一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)性過(guò)程，需要有強(qiáng)大的運(yùn)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)作為人力支撐，包括經(jīng)濟(jì)分析師、金融工程人員、計(jì)算機(jī)技術(shù)工程師、財(cái)務(wù)專家、計(jì)量統(tǒng)計(jì)分析師等。我國(guó)的商業(yè)銀行要想開(kāi)展經(jīng)濟(jì)資本管理，就要不斷培養(yǎng)打造一批業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、綜合素質(zhì)過(guò)硬、具備豐富銀行運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的管理人才。另外，銀行還要不斷引入和培養(yǎng)一批資本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的專業(yè)人才，提高資本管理與風(fēng)險(xiǎn)管理崗位人員的專業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力，加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本管理的進(jìn)程。

3.建立科學(xué)的經(jīng)濟(jì)資本考核體系

近些年來(lái)，我國(guó)很多商業(yè)銀行通過(guò)上市融資、引入戰(zhàn)略投資者以及發(fā)行次級(jí)債等方式不斷補(bǔ)充資本充足率，大多數(shù)商業(yè)銀行的資本充足率都達(dá)到較高水平。然而，我國(guó)商業(yè)銀行在補(bǔ)充資本充足率方面大多采用的追求總量的方式，而忽略了資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，這種依靠規(guī)模擴(kuò)張尤其是信用規(guī)模擴(kuò)張的增長(zhǎng)方式難以持續(xù)，會(huì)使銀行陷入資本金不足的困境。因此，商業(yè)銀行一定要結(jié)合自身發(fā)展的實(shí)際，在監(jiān)管規(guī)定的基礎(chǔ)上建立科學(xué)的經(jīng)濟(jì)資本考核體系，從而推動(dòng)銀行走上一條資本節(jié)約型的道路。商業(yè)銀行應(yīng)該將經(jīng)濟(jì)增加值以及經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率作為績(jī)效考核的核心指標(biāo)，并建立科學(xué)合理的激勵(lì)約束機(jī)制，從而鼓勵(lì)全體員工積極參與經(jīng)濟(jì)資本管理工作。

4.再造銀行組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程

再造銀行業(yè)務(wù)流程主要是為了優(yōu)化銀行在成本、質(zhì)量以及反應(yīng)速度等方面的能力，以流程的再造為核心對(duì)銀行的組織架構(gòu)進(jìn)行全面的再設(shè)計(jì)，為經(jīng)濟(jì)資本管理奠定完善的組織基礎(chǔ)。其中，業(yè)務(wù)流程的再造是銀行需要重點(diǎn)關(guān)注的，銀行要建立以市場(chǎng)為導(dǎo)向、客戶為中心的業(yè)務(wù)流程體系。目前，我國(guó)的商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理體制主要是以總分行制為主要模式，商業(yè)銀行應(yīng)該以經(jīng)濟(jì)學(xué)中的契約理論為依據(jù)再造銀行組織架構(gòu)，充分協(xié)調(diào)好“分權(quán)”與“集權(quán)”的關(guān)系，從而形成一種能夠更好地適應(yīng)市場(chǎng)面向客戶并以強(qiáng)大后臺(tái)作為支撐的矩陣式組織結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行總行應(yīng)該結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及承受能力，以自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略為方向，以制度化的方式將經(jīng)濟(jì)資本配置和管理方法、流程等予以落實(shí)，從經(jīng)濟(jì)資本的預(yù)算、配置、監(jiān)督、績(jī)效考核等具體方面對(duì)各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)做出具體的規(guī)定，從而將經(jīng)濟(jì)資本管理以具體的業(yè)務(wù)方式推行和實(shí)施。

5.完善基礎(chǔ)數(shù)據(jù)建設(shè)，加快內(nèi)部評(píng)級(jí)模型開(kāi)發(fā)

目前新巴塞爾資本協(xié)議正在我國(guó)商業(yè)銀行中逐漸推廣開(kāi)展，經(jīng)濟(jì)資本管理的數(shù)據(jù)建設(shè)以及模型開(kāi)發(fā)還都處于起步階段。經(jīng)濟(jì)資本管理模型的設(shè)計(jì)涉及到的數(shù)據(jù)量非常大，數(shù)據(jù)來(lái)源渠道多樣，數(shù)據(jù)的運(yùn)行程序非常復(fù)雜，對(duì)銀行的數(shù)據(jù)建設(shè)以及信息系統(tǒng)的能力要求非常高。根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議的要求，商業(yè)銀行進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本管理所需要具備5年或7年的歷史基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)違約率。根據(jù)國(guó)外銀行開(kāi)展經(jīng)濟(jì)資本管理的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，其都具有強(qiáng)大先進(jìn)的信息管理系統(tǒng)作為支撐，例如資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)、財(cái)務(wù)集中管理系統(tǒng)、資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)以及內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)等。這些信息系統(tǒng)能夠?qū)︺y行內(nèi)部的資本配置問(wèn)題進(jìn)行處理，并調(diào)整賬面收益水平，進(jìn)一步對(duì)經(jīng)濟(jì)資本占用以及回報(bào)的情況進(jìn)行顯示。目前，我國(guó)的商業(yè)銀行歷史數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，尚不能為內(nèi)部評(píng)級(jí)模型的建立提供完整的數(shù)據(jù)支撐。因此，商業(yè)銀行要盡管做好基礎(chǔ)數(shù)據(jù)建設(shè)，要各個(gè)業(yè)務(wù)層面的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)等進(jìn)行搜集和統(tǒng)計(jì)，并結(jié)合國(guó)外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理模型與銀行自身實(shí)際，選擇適合我國(guó)銀行使用的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量以及配置的方法。

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