芻論化解中小企業(yè)融資難

李 昊

（浙江工商大學(xué)金融學(xué)院，杭州310018）

中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，它對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴(kuò)大就業(yè)、維持社會(huì)和諧穩(wěn)定等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用，這是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。但中小企業(yè)融資難是社會(huì)普遍反映的制約其健康發(fā)展的主要因素。筆者在甘肅省金昌市進(jìn)行了調(diào)研，并對(duì)這個(gè)問題進(jìn)行了認(rèn)真的思考。

一、基本情況

金昌市地處河西走廊東段，祁連山北麓，北鄰內(nèi)蒙，南接青海，是1981年經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的直轄市，總面積9600平方公里，總?cè)丝诮迨f，城鎮(zhèn)化率64.1%。金昌市是一個(gè)典型的資源型工礦城市，因盛產(chǎn)鎳被譽(yù)為“祖國(guó)的鎳都”。截止2014年底，全市共有中小企業(yè)833戶（不含個(gè)體工商戶），占企業(yè)總數(shù)的99%以上。主要從事種養(yǎng)殖、農(nóng)產(chǎn)品加工、化工冶金、輕工機(jī)電、金屬制造、采礦選礦、建筑建材、醫(yī)藥食品、批發(fā)零售、交通運(yùn)輸、商業(yè)飲食、服務(wù)中介等行業(yè)，產(chǎn)品涉及九十多個(gè)大類三百多個(gè)品種，打造了一批特色鮮明的品牌產(chǎn)品，如：啤酒麥芽、“馬記”牌瓜子、“金樂樂”牌奶啤酒、“天樂”牌糯玉米等二十多個(gè)產(chǎn)品獲省局級(jí)以上優(yōu)質(zhì)名牌產(chǎn)品稱號(hào)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2014年底，金昌市包括金川集團(tuán)公司等在內(nèi)的838戶企業(yè)吸納社會(huì)就業(yè)14186萬人，其中中小企業(yè)吸納11032萬人，占企業(yè)吸納社會(huì)就業(yè)的77.76%，中小企業(yè)在吸引就業(yè)、穩(wěn)定社會(huì)方面的作用是顯而易見的。

金昌市現(xiàn)有的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，除工、農(nóng)、中、建四大商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)外，還有中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)村信用社、甘肅銀行、蘭州銀行。2014年全市本外幣貸款余額為236.44億元，其中中小企業(yè)貸款余額87.39億元，占全部貸款余額的37%。據(jù)金昌市中小企業(yè)管理局調(diào)查，2014年全市中小企業(yè)貸款需求為195億，貸款發(fā)放額占需求量的44.82%。中小企業(yè)貸款難也是顯而易見的。

二、中小企業(yè)融資難的原因

造成金昌市中小企業(yè)融資難的問題是多方面的，既有歷史原因，也有現(xiàn)實(shí)原因，既有內(nèi)因，也有外因。

（一）融資渠道單一，直接融資缺乏

金昌市至今沒有一家上市企業(yè)，除金川集團(tuán)公司外至今沒有一家企業(yè)發(fā)行債券，中小企業(yè)融資基本上單一指靠商業(yè)銀行貸款這個(gè)“獨(dú)木橋”。

（二）中小企業(yè)自身素質(zhì)較差

1.產(chǎn)品科技含量低，競(jìng)爭(zhēng)力弱。金昌市的中小企業(yè)中，除金昌宇恒鎳網(wǎng)公司等少數(shù)企業(yè)外，絕大部分企業(yè)的產(chǎn)品科技含量和附加值低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力弱。

2.企業(yè)管理制度混亂。很多中小企業(yè)都沒有建立完善的企業(yè)管理制度，企業(yè)內(nèi)部存在產(chǎn)權(quán)不清等管理混亂問題，這種混亂會(huì)給企業(yè)帶來很多經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行在審批貸款時(shí)，考慮管理混亂帶來的風(fēng)險(xiǎn)而拒絕放貸。

3.企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全。絕大部分中小企業(yè)的規(guī)模小，財(cái)務(wù)人員的變動(dòng)比較頻繁，從而造成這些企業(yè)的財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、不健全。同時(shí)，有些企業(yè)為了應(yīng)付相關(guān)部門的檢查，還要準(zhǔn)備兩套帳，甚至多套帳。這樣，企業(yè)很難提供準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息資料，銀行也無法摸清企業(yè)的真實(shí)面目，會(huì)計(jì)信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對(duì)稱，為中小企業(yè)融資增加了難度。

4.企業(yè)擔(dān)保能力不足。中小企業(yè)自身存在的一些弱點(diǎn)使得銀行在提供貸款的時(shí)候，通常會(huì)要求中小企業(yè)提供必要的資產(chǎn)擔(dān)保抵押品。然而中小企業(yè)規(guī)模小，缺乏有效的抵押物，致使銀行無法放貸。部分企業(yè)土地屬政府劃撥土地，企業(yè)沒有土地使用證，同時(shí)又不能提供其它有效的抵押品，無法滿足銀行信貸條件。

5.企業(yè)存在不良信用記錄。部分中小企業(yè)或企業(yè)法人以前年度未及時(shí)歸還貸款，存在不良信用記錄，再加上企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏真實(shí)度，銀行不敢放貸。

（三）商業(yè)銀行服務(wù)質(zhì)量有待提高

盡管工、農(nóng)、中、建四大商業(yè)銀行在金分支機(jī)構(gòu)先后都成立了中小企業(yè)服務(wù)中心，配備專人專門為中小企業(yè)提供信貸金融服務(wù)，農(nóng)村信用社也成立了中小企業(yè)信貸中心，發(fā)揮管理靈活、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)便的優(yōu)勢(shì)，拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域。從總體上看，商業(yè)銀行服務(wù)創(chuàng)新能力較弱，沒有開發(fā)適合當(dāng)?shù)靥厣慕鹑诋a(chǎn)品，差別化、個(gè)性化的服務(wù)少。缺乏為中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵(lì)機(jī)制，中小企業(yè)信貸人員謹(jǐn)小慎微，采取“為不錯(cuò)貸，寧可不貸”的作法。信貸投放集中度較高，有的商業(yè)銀行貸款甚至只提供給金川公司等為數(shù)不多的幾戶企業(yè)。這既不利于金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，也不利于金昌市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。

（四）擔(dān)保體系與擔(dān)保能力不適應(yīng)中小企業(yè)需資需求

截至2014年底，金昌市共有8家融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其中國(guó)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)2家、民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)6家。從注冊(cè)資金規(guī)?？?，注冊(cè)資金1億元的1家、5000萬元的6家、2000萬元的1家。2014年全年共累計(jì)為各類中小企業(yè)提供了387筆共計(jì)6.33億元的貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，僅占銀行金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)放貸款余額的7%。這對(duì)數(shù)量眾多、信貸需求旺盛的中小企業(yè)來說，還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

（五）信用體系尚不完善

“十二五”期間，由人民銀行金昌市中心支行牽頭，金昌市在甘肅省率先開展中小企業(yè)信用體系試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，加大了銀行信用信息和非銀行信用信息的采集力度，不斷完善中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)。雖然這項(xiàng)工作目前尚不完善，但已經(jīng)提供了社會(huì)化的信用查詢服務(wù)。目前各商業(yè)銀行都建立了自己的信用評(píng)級(jí)制度，只認(rèn)可本行對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)，而沒有統(tǒng)一的信用評(píng)級(jí)制度，造成對(duì)中小企業(yè)重復(fù)評(píng)級(jí)，既增加了商業(yè)銀行的工作量，也增加了中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

（六）資金價(jià)格的影響

伴隨利率市場(chǎng)化，金融機(jī)構(gòu)“去杠桿”過程不斷深化，銀行自身經(jīng)營(yíng)成本上升并向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款利率水平總體處于上升趨勢(shì)，中小企業(yè)由于自身經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率較低，無法接受較高的利率水平。

三、化解中小企業(yè)融資問題的對(duì)策

金昌市中小企業(yè)融資難有一定的特殊性，但同時(shí)也具有普遍性，化解中小企業(yè)融資難是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要政府、銀行、中小企業(yè)共同努力。

（一）政府發(fā)揮好引領(lǐng)指導(dǎo)作用

一是加強(qiáng)誠(chéng)信教育，提高全社會(huì)誠(chéng)信意識(shí)，推動(dòng)全市社會(huì)信用體系建設(shè)。開展誠(chéng)信企業(yè)示范創(chuàng)建活動(dòng)，通過媒體大力宣傳誠(chéng)實(shí)守信企業(yè)，積極營(yíng)造守信利益，失信失利的社會(huì)氛圍。二是要積極鼓勵(lì)引導(dǎo)和培育有條件的中小企業(yè)通過上市和發(fā)行債券等直接融資方式融資，拓展中小企業(yè)融資渠道；三是要制定優(yōu)惠政策，吸引全國(guó)或區(qū)域性股份制商業(yè)銀行在金昌設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，發(fā)展壯大金融產(chǎn)業(yè)，聚集新的金融資本，通過規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)，提高金融機(jī)構(gòu)的整體服務(wù)水平；四是積極發(fā)展小額貸款公司，支持法人金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，使小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行成為中小企業(yè)融資服務(wù)的力量；五是定期不定期的組織銀企對(duì)接會(huì)，進(jìn)一步增強(qiáng)政、銀、企信息溝通，促進(jìn)項(xiàng)目與資金對(duì)接，實(shí)現(xiàn)銀企互利共贏；六是建立健全金融獎(jiǎng)勵(lì)制度，對(duì)支持中小企業(yè)融資做出突出貢獻(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，激勵(lì)和調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)和發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的積極性；七是舉辦中小企業(yè)專題培訓(xùn)班，為中小企業(yè)管理人員和財(cái)務(wù)人員進(jìn)行企業(yè)管理、財(cái)務(wù)融資等方面的知識(shí)培訓(xùn)，幫助中小企業(yè)提高管理水平和融資能力；八是要鼓勵(lì)發(fā)展融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并根據(jù)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)的擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，激發(fā)其為中小企業(yè)融資擔(dān)保的動(dòng)力和信心；九是加強(qiáng)對(duì)社會(huì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的管理，降低貸款抵押品評(píng)估登記等中介費(fèi)用，降低中小企業(yè)的融資成本。

（二）商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變觀念，改善服務(wù)

商業(yè)銀行應(yīng)從根本上改變觀念，切實(shí)把中小企業(yè)當(dāng)“上帝”，努力提高服務(wù)質(zhì)量和水平。一是開展信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。要立足金昌地方特色產(chǎn)業(yè)，深入開展企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和融資需求的調(diào)研分析，真正掌握企業(yè)的成長(zhǎng)預(yù)期和金融服務(wù)需求，開展金融服務(wù)產(chǎn)品試點(diǎn)或推廣，創(chuàng)立信貸品牌，擴(kuò)大市場(chǎng)影響力，使其成為金昌的行業(yè)特色和知名品牌。二是改變對(duì)不動(dòng)產(chǎn)抵押的依賴。針對(duì)中小企業(yè)固定資產(chǎn)少的現(xiàn)實(shí)，將注意力轉(zhuǎn)向占企業(yè)資產(chǎn)份額較多的存貨和應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)資源上，創(chuàng)新思維模式，設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)流程，促進(jìn)市場(chǎng)份額的擴(kuò)大和銷售規(guī)模的提升，從而形成銀行和中小企業(yè)互利共贏的良性循環(huán)。三是建立第三方價(jià)值評(píng)估體系。交易只有處在公平公正、互惠互利的基礎(chǔ)下，才能可持續(xù)發(fā)展。因此，必須引入第三方，對(duì)中小企業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押貸款的質(zhì)押物進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，或是評(píng)估之后由第三方進(jìn)行價(jià)值確認(rèn)，以確保價(jià)值評(píng)估的專業(yè)性和貸款金額確定的科學(xué)性。四是完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。信貸資金運(yùn)營(yíng)講求安全性、流動(dòng)性和效益性的統(tǒng)一，這就要求創(chuàng)新信貸產(chǎn)品必須健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。首先，企業(yè)必須在金融機(jī)構(gòu)中建立監(jiān)管賬戶，優(yōu)先償還其貸款本息，確保還款的安全性。其次，質(zhì)押物必須由金融機(jī)構(gòu)確定的第三方管理公司進(jìn)行監(jiān)督檢查，確保質(zhì)押物安全。最后，金融機(jī)構(gòu)要通過評(píng)估倉(cāng)單的實(shí)際價(jià)值，規(guī)定置換期限，嚴(yán)格動(dòng)態(tài)調(diào)整質(zhì)押率，防范價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）提高中小企業(yè)的自身素質(zhì)

打鐵還需自身硬，中小企業(yè)要想徹底擺脫融資困境，單靠外部條件與外部環(huán)境的改善是不夠的，還必須致力于提高自身的素質(zhì)。一是加強(qiáng)企業(yè)管理和財(cái)務(wù)管理，大力開展科技創(chuàng)新。中小企業(yè)應(yīng)逐步建立科學(xué)的管理體系，規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度，逐步實(shí)現(xiàn)由粗放型、無序性向集約型和標(biāo)準(zhǔn)化的過渡轉(zhuǎn)換。同時(shí)，中小企業(yè)要發(fā)展符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，加大科研投入，以技術(shù)創(chuàng)新提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，從而建立自身高速發(fā)展和有效信貸支持的良好循環(huán)。二是中小企業(yè)要努力提高自身的信用等級(jí)，加強(qiáng)企業(yè)信用文化建設(shè)，培育企業(yè)家的信用意識(shí)，提倡和宣揚(yáng)信用觀念。三是拓展多種融資渠道。中小企業(yè)要建立正確的融資觀念，善于利用多種融資方式，緩解中小企業(yè)融資壓力。除銀行貸款的融資方式外，積極拓展租賃、典當(dāng)融資、票據(jù)貼現(xiàn)、同業(yè)拆借等多種形式的融資渠道。四是中小企業(yè)間加大整合和兼并的力度。在當(dāng)前嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)面前，中小企業(yè)應(yīng)該抱團(tuán)取暖，通過優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、強(qiáng)弱互補(bǔ)、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合等方式，在解決融資困難的同時(shí)，最大限度地實(shí)現(xiàn)管理、技術(shù)、市場(chǎng)、人才、信息、物流等資源共享和優(yōu)化配置，增強(qiáng)中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

四、結(jié)語

造成中小企業(yè)融資難的原因是復(fù)雜的，要化解中小企業(yè)融資難的問題絕不能靠一朝一夕之功，這是一項(xiàng)長(zhǎng)期而復(fù)雜的系統(tǒng)工程，只要政府、銀行、中小企業(yè)長(zhǎng)期共同努力，相向而行，這個(gè)問題就會(huì)得到有效解決。