權(quán)益性投資收益如何繳納企業(yè)所得稅

■周 穎

權(quán)益性投資收益如何繳納企業(yè)所得稅

■周 穎

權(quán)益性投資，是指企業(yè)接受的不需要償還本金和支付利息，投資人對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)擁有所有權(quán)的投資。權(quán)益性投資收益由兩部分組成，一是投資期間取得的股息、紅利收益；二是股權(quán)轉(zhuǎn)讓、撤回或減少投資形成的所得。權(quán)益性投資收益如何繳納企業(yè)所得稅？本文結(jié)合現(xiàn)行稅收政策進(jìn)行分析。

一、投資期間取得的股息、紅利的企業(yè)所得稅處理

權(quán)益性投資分回的股息、紅利屬于被投資企業(yè)已繳納企業(yè)所得稅后的利潤(rùn)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》第六條的規(guī)定，企業(yè)所得稅收入總額包括銷(xiāo)售貨物收入；提供勞務(wù)收入；轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入；股息、紅利等權(quán)益性投資收益；利息收入；租金收入；特許權(quán)使用費(fèi)收入；接受捐贈(zèng)收入；其他收入。由此可見(jiàn)，股息、紅利等權(quán)益性投資收益屬于企業(yè)所得稅收入總額的組成內(nèi)容之一。需要說(shuō)明的，在會(huì)計(jì)上，轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得也屬于“投資收益”，但企業(yè)所得稅收入中“股息、紅利等權(quán)益性投資收益”應(yīng)當(dāng)僅指稅后分配的股息、紅利。企業(yè)所得稅法所稱轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入，是指企業(yè)轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)等財(cái)產(chǎn)取得的收入。所以，在企業(yè)所得稅上，轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得屬于轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入范疇。但“股息、紅利”是否屬于免稅收入應(yīng)當(dāng)區(qū)分不同情況：

1.如果被投資企業(yè)為非居民企業(yè)，則分回的股息、紅利仍然應(yīng)當(dāng)繳納企業(yè)所得稅應(yīng)稅收入。所謂非居民企業(yè)是指依照外國(guó)（地區(qū)）法律、法規(guī)成立而且實(shí)際管理機(jī)構(gòu)不在中國(guó)境內(nèi)，但在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的，或者在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，但有來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)所得的企業(yè)。根據(jù)企業(yè)所得稅法第二十六條規(guī)定，企業(yè)取得的符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。以及企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第八十三條規(guī)定，所稱符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益，但不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益。

2.投資于上市流通的股票應(yīng)當(dāng)區(qū)分投資時(shí)間長(zhǎng)短而定。企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第八十三條規(guī)定，所稱符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益，但不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益。所以，如果企業(yè)短線“炒股”，并且投資時(shí)間未超過(guò)12個(gè)月，則在投資期間取得的股息、紅利所得，不論是屬于投資前未分配的股息、紅利，還是投資后形成的股息、紅利，均應(yīng)當(dāng)繳納企業(yè)所得稅。對(duì)炒股超過(guò)12個(gè)月取得的股息、紅利，為企業(yè)所得稅免稅收入。

3.如果所被投資企業(yè)為合伙企業(yè)，從合伙企業(yè)分得的股息、紅利是否為免稅收入有待于明確。按照企業(yè)所得稅法規(guī)定，合伙企業(yè)不屬于企業(yè)所得稅納稅人，應(yīng)按照“先分后稅”原則由各合伙人分別繳納企業(yè)所得稅或個(gè)人所得稅。對(duì)于合伙企業(yè)按合伙協(xié)議約定分給法人合伙人的所得，能否享受股息、紅利稅收優(yōu)惠政策，實(shí)踐中存在較多的稅企爭(zhēng)議。稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為，合伙企業(yè)不屬于企業(yè)所得稅法規(guī)定的納稅人，不構(gòu)成居民企業(yè)。因此，法人合伙人從合伙企業(yè)分回的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得（收益）不符合免稅投資收益的政策規(guī)定。而企業(yè)認(rèn)為，從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)判斷，該所得符合免稅投資收益政策規(guī)定。 根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布關(guān)于蘇州工業(yè)園區(qū)有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人企業(yè)所得稅試點(diǎn)政策的通知》（財(cái)稅〔2012〕67號(hào)）的規(guī)定，注冊(cè)在蘇州工業(yè)園區(qū)內(nèi)的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年（24個(gè)月）以上，該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的法人合伙人，可在有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)持有未上市中小高新技術(shù)企業(yè)股權(quán)滿2年的當(dāng)年，按照該法人合伙人對(duì)該未上市中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%，抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應(yīng)納稅所得額，當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。這是國(guó)家關(guān)于合伙企業(yè)法人合伙人有關(guān)實(shí)體穿透的規(guī)定。其隱含著沒(méi)有國(guó)家明文規(guī)定，不允許合伙企業(yè)實(shí)體穿透的政策本意。否則，國(guó)家沒(méi)有必要單獨(dú)就蘇州工業(yè)園區(qū)從事創(chuàng)業(yè)投資的有限合伙企業(yè)法人合伙人單獨(dú)出臺(tái)一項(xiàng)優(yōu)惠政策。綜上所述，筆者認(rèn)為，在國(guó)家未出臺(tái)可以穿透合伙企業(yè)實(shí)體的政策規(guī)定之前，法人合伙人從有限合伙企業(yè)分回的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得均不可作為符合條件的居民企業(yè)之間的免稅投資收益處理。但為了避免重復(fù)征稅，建議國(guó)家出臺(tái)有關(guān)法人合伙人從合伙企業(yè)對(duì)外股權(quán)投資分回的股息、紅利適用實(shí)體穿透的政策規(guī)定。

4.企業(yè)從銀行購(gòu)買(mǎi)基金取得的紅利為免稅收入。符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益的收入為免稅收入是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益，強(qiáng)調(diào)的是直接投資。基金投資不是股權(quán)投資，從實(shí)質(zhì)上看，是一種間接投資，是基金管理人用募集基金購(gòu)買(mǎi)股票、債券、或作其他投資，應(yīng)該不屬于分回股息紅利性免稅收入。但《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》（財(cái)稅〔2008〕1號(hào)）規(guī)定：“（一）對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。（二）對(duì)投資者從證券投資基金分配中取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。（三）對(duì)證券投資基金管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，暫不征收企業(yè)所得稅?！?因此，企業(yè)從銀行購(gòu)買(mǎi)基金取得的紅利暫不征收企業(yè)所得稅。

5.購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品獲得的收益不屬于免稅收入。企業(yè)所得稅法及其實(shí)施條例規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益的收入為免稅收入，該免稅收入是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。而理財(cái)產(chǎn)品，是由銀行自行設(shè)計(jì)并發(fā)行，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場(chǎng)及購(gòu)買(mǎi)相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的一類理財(cái)活動(dòng)。綜上所述，企業(yè)利用閑置資金向銀行購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品獲得的收益，不屬于居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益，不能作為股息、紅利等權(quán)益性投資收益享受免征企業(yè)所得稅待遇。

另外，企業(yè)權(quán)益性投資取得股息、紅利等收入，應(yīng)以被投資企業(yè)股東會(huì)或股東大會(huì)作出利潤(rùn)分配或轉(zhuǎn)股決定的日期，確定收入的實(shí)現(xiàn)。被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、撤回或減少投資的企業(yè)所得稅處理

“股權(quán)轉(zhuǎn)讓”是公司股東依法將自己的股東權(quán)益有償轉(zhuǎn)讓給他人，使他人取得股權(quán)的民事法律行為，最終會(huì)導(dǎo)致股東發(fā)生變化。例如某公司的股東甲某將擁有該公司的全部股權(quán)50萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給乙某，那么該公司注冊(cè)資本不變，只是股東的構(gòu)成發(fā)生了變化。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2010〕79號(hào)）的規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。例如：某企業(yè)股權(quán)投資成本為5000萬(wàn)元，在被投資企業(yè)有3000萬(wàn)元的留存收益份額，該企業(yè)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為10000萬(wàn)元。按照規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)該為10000－5000＝5000（萬(wàn)元），雖然留存收益3000萬(wàn)元在企業(yè)屬于稅后收益，但是不能在股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入中扣減，也就是說(shuō)，對(duì)稅后未分配的利得不確認(rèn)為免稅收入。另外，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。因此，企業(yè)應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。

“投資企業(yè)撤回或減少投資”，則專指投資企業(yè)通過(guò)清算、退股方式從被投資單位撤回或減少長(zhǎng)期股權(quán)投資。例如2010年A、B、C三家公司各出資500萬(wàn)成立甲公司，甲公司的注冊(cè)資本為1500萬(wàn)元。如果2011年5月A公司撤回投資，不考慮其他因素的情況下，則甲公司的注冊(cè)資本由原先的1500萬(wàn)元變?yōu)?000萬(wàn)元，股東由三個(gè)變?yōu)閮蓚€(gè)，即B、C兩家公司；如果2011年5月A公司通過(guò)退股的方式減少投資300萬(wàn)元，則股東組成不變，注冊(cè)資本變?yōu)?200萬(wàn)元。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告〔2011〕第34號(hào)）規(guī)定，投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回；相當(dāng)于被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積按減少實(shí)收資本比例計(jì)算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。

例如：2008年A公司出資500萬(wàn)元投資B公司，占B公司總注冊(cè)資本的30%。2011年3月經(jīng)股東會(huì)決議，A公司撤回投資，A公司分得資金800萬(wàn)元，截至2011年3月B公司累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積350萬(wàn)元。因此A公司分得的800萬(wàn)元分為三部分：500萬(wàn)元為投資收回；股息所得105萬(wàn)元（350×30%），屬于免稅收入；投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得195萬(wàn)元（800－500－105）應(yīng)并入企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額。