稅收籌劃在企業(yè)投資決策中的應(yīng)用

張冬學(xué)

中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所浙江分所 浙江嘉興 314001

稅收籌劃在企業(yè)投資決策中的應(yīng)用

張冬學(xué)

中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所浙江分所 浙江嘉興 314001

在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，稅收在經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的要素地位越來(lái)越高，日漸成為企業(yè)投資選擇的重要因素。稅收與企業(yè)利潤(rùn)是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，如何合理地安排企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)與稅收的合理合法化，是每個(gè)企業(yè)關(guān)心的問(wèn)題。本文在闡明企業(yè)開(kāi)展稅收籌劃必要性的基礎(chǔ)上，探討如何在企業(yè)投資決策中更好地應(yīng)用稅收籌劃的具體方法和應(yīng)注意的問(wèn)題。

稅收籌劃；企業(yè)投資決策；應(yīng)用

企業(yè)投資決策中的稅收籌劃，就是企業(yè)對(duì)投資決策的幾種方案，結(jié)合現(xiàn)行的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行比較，從而選出能幫助企業(yè)減輕稅收負(fù)擔(dān)、實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)最大化的方案。

一、企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃的必要性

（一）稅收籌劃是企業(yè)追求經(jīng)濟(jì)利益最大化的必然選擇

就企業(yè)納稅人而言,當(dāng)收入、費(fèi)用一定的情況下，企業(yè)稅款繳納越多，稅后利潤(rùn)越少；反之，稅款繳納越少，稅后利潤(rùn)越多。這就會(huì)使企業(yè)納稅人去尋求一種方法，即在不違反稅法的前提下，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)理財(cái)活動(dòng)的事先安排和計(jì)劃，盡可能縮小稅基或減少應(yīng)稅行為，以達(dá)到降低稅負(fù)的目的。

（二）實(shí)現(xiàn)國(guó)家利益與企業(yè)利益雙贏

雖然企業(yè)通過(guò)稅收籌劃后減少了納稅，短期的應(yīng)納稅額較少了，但少納的稅額增加了企業(yè)凈利潤(rùn)，從而在一定程度上為企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)提供了資金來(lái)源。所以，從長(zhǎng)期看，也有利于國(guó)家的稅收不斷增長(zhǎng)。

（三）優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和投資方向

稅收籌劃是利用稅基與稅率的差別，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)理財(cái)活動(dòng)的事先安排和計(jì)劃來(lái)達(dá)到減輕稅負(fù)的目的的。而稅基與稅率的差別也正是國(guó)家利用稅收杠桿引導(dǎo)企業(yè)的投資行為，調(diào)整國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與生產(chǎn)力布局的政策導(dǎo)向。盡管企業(yè)稅收籌劃的主觀愿望是為了減輕稅負(fù)，客觀上卻提升了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，促進(jìn)了企業(yè)在國(guó)家稅收杠桿引導(dǎo)下，走優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的道路。

（四）強(qiáng)化企業(yè)法律意識(shí)，促進(jìn)稅法建設(shè)

企業(yè)要進(jìn)行稅收籌劃，必須密切地關(guān)注國(guó)家稅收政策的變化。一旦稅法有所變動(dòng)，納稅人就會(huì)從最大的財(cái)務(wù)利益出發(fā)，馬上采取相應(yīng)行動(dòng)，趨利避害。從這方面講，稅收籌劃在客觀上起到了更快、更好地貫徹稅收法律法規(guī)的作用。同時(shí)，稅收籌劃理論與實(shí)踐的發(fā)展，也有助于促進(jìn)稅法的不斷完善，從而抑制偷稅、漏稅的不法行為。

二、企業(yè)在投資決策中進(jìn)行稅收籌劃的具體方法

（一）投資地區(qū)的選擇

投資地區(qū)的選擇是指投資者根據(jù)國(guó)家對(duì)不同地區(qū)制定的不同的稅收政策，選擇低稅負(fù)地區(qū)進(jìn)行投資。近幾年，國(guó)家逐漸把經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略布局由沿海引到內(nèi)地，由東南引到西北，這就為投資地區(qū)的納稅籌劃提供了選擇的機(jī)會(huì)。目前主要有以下這些稅收優(yōu)惠區(qū)：經(jīng)濟(jì)特區(qū)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)、保稅區(qū)、沿海經(jīng)濟(jì)開(kāi)放區(qū)、“老、少、邊、窮”地區(qū)等。企業(yè)應(yīng)該在投資前充分了解、合理利用不同地區(qū)稅法差別的優(yōu)惠政策，充分考慮基礎(chǔ)設(shè)施、金融環(huán)境等外部因素后，選擇整體稅負(fù)相對(duì)較低的地點(diǎn)進(jìn)行投資，以獲取最佳的節(jié)稅收益。

（二）投資企業(yè)組織方式的選擇

企業(yè)的組織形式一般可分為兩種：第一種是公司制，第二種是合伙制或獨(dú)資制。從法律的角度來(lái)講，公司企業(yè)屬于獨(dú)立的法人企業(yè)，出資者以其認(rèn)繳的出資額承擔(dān)有限責(zé)任。公司以其全部的資產(chǎn)對(duì)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，公司實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)后首先繳納企業(yè)所得稅，稅后利潤(rùn)再以股息形式分配給個(gè)人股東，股東還得繳納個(gè)人所得稅；而后者屬于自然人，合伙經(jīng)營(yíng)的業(yè)主或合伙人是按照合伙企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，由各合伙人按所分得的利潤(rùn)交納個(gè)人所得稅。

對(duì)公司制企業(yè)而言，其內(nèi)部組織形式又可以分為總分公司和母子公司。由于分公司不是一個(gè)獨(dú)立法人,它實(shí)現(xiàn)的盈虧要同總公司合并計(jì)算納稅。而子公司是一個(gè)獨(dú)立法人，母、子公司應(yīng)分別納稅，而且子公司只能在稅后利潤(rùn)依據(jù)股東所占有的股份進(jìn)行股利分配。一般說(shuō)來(lái),如果組建的公司一開(kāi)始就能盈利,設(shè)立子公司更為有利。在子公司盈利的情況下，可享受當(dāng)?shù)卣峁┑母鞣N稅收優(yōu)惠和其他經(jīng)營(yíng)優(yōu)惠。如果組建的公司在經(jīng)營(yíng)初期發(fā)生虧損,那么組建分公司就更為有利,因?yàn)榘l(fā)生的虧損或損失可直接沖減總公司的賬面利潤(rùn)，可減輕總公司的稅收負(fù)擔(dān)。

（三）企業(yè)投資方式的選擇

1、有形資產(chǎn)投資和無(wú)形資產(chǎn)投資。我國(guó)現(xiàn)行稅法規(guī)定,按中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)中外雙方所簽訂合同中規(guī)定作為外方出資的機(jī)械設(shè)備、零部件及其它物件,合營(yíng)企業(yè)以投資總額內(nèi)的資金進(jìn)口的機(jī)械設(shè)備、零部件及其它物件等,可以免征關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)的增值稅，這可作為企業(yè)投資中的一種有效節(jié)稅方式。選擇無(wú)形資產(chǎn)投資,可利用無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)在稅前的扣除，達(dá)到削減稅基的節(jié)稅效果。

2、直接投資和間接投資。直接投資一般指對(duì)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的投資，通過(guò)購(gòu)買經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，興辦企業(yè)，掌握被投資企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)，從而獲得經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。企業(yè)進(jìn)行直接投資面臨的稅收制約因素很多，例如所得稅、財(cái)產(chǎn)稅、行為稅等。企業(yè)進(jìn)行直接投資時(shí)，還會(huì)面臨是新建企業(yè)還是合并有虧損的企業(yè)的問(wèn)題。如果稅法允許可以合并報(bào)表集中納稅，則盈虧抵消后，投資企業(yè)的所得稅負(fù)擔(dān)將有所減輕。間接投資是指對(duì)股票或債券等金融資產(chǎn)的投資，對(duì)這種投資方式，需要關(guān)心的是投資收益及投資風(fēng)險(xiǎn)，而稅收是一個(gè)重要影響因素。我國(guó)稅法規(guī)定，企業(yè)分取的股息須按規(guī)定計(jì)入收益總額的所得稅，而購(gòu)買國(guó)庫(kù)券的利息收入，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除，即國(guó)庫(kù)券利息收入是免稅的。

（四）企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的選擇

1、采用融資租賃的方式。對(duì)承租人來(lái)說(shuō)，租賃可獲得多重好處：一是可以避免因長(zhǎng)期擁有設(shè)備而承擔(dān)的負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)；二是可以在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中以支付租金的方式?jīng)_減公司的利潤(rùn)，從而減少應(yīng)納稅額；三是企業(yè)融租租賃的固定資產(chǎn)和自有固定資產(chǎn)一樣計(jì)提折舊計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用，可以減少當(dāng)期利潤(rùn)，以達(dá)到減稅的目的。

2、購(gòu)買國(guó)產(chǎn)設(shè)備。稅法規(guī)定:“凡在我國(guó)境內(nèi)投資于符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的技術(shù)改造項(xiàng)目的企業(yè)，其項(xiàng)目所需國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資的40%可以從企業(yè)項(xiàng)目改造當(dāng)年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免，凡在當(dāng)年未能全部抵完的部分，可在以后年度比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免,但抵免年度不得超過(guò)5年?！币虼?如果企業(yè)有意在下一年度購(gòu)買國(guó)產(chǎn)設(shè)備,則應(yīng)盡量減少本年利潤(rùn),減少繳納的企業(yè)所得稅,爭(zhēng)取享受最大的優(yōu)惠效果。

三、企業(yè)在投資決策中進(jìn)行稅收籌劃應(yīng)注意的問(wèn)題

（一）注意研究現(xiàn)行稅法的政策動(dòng)態(tài)

企業(yè)在進(jìn)行稅收籌劃時(shí)必須密切關(guān)注國(guó)家稅收法律法規(guī)的變更，并對(duì)政策變化可能產(chǎn)生的影響進(jìn)行預(yù)測(cè)，適時(shí)調(diào)整自己的稅收籌劃方案，以使自己的行為符合法律規(guī)范和國(guó)家政策導(dǎo)向。

（二）注意稅收籌劃的風(fēng)險(xiǎn)

稅收籌劃有風(fēng)險(xiǎn)，它與經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國(guó)家政策及企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的不斷變化有關(guān)，尤其是那些立足長(zhǎng)期的稅收籌劃，有較大的風(fēng)險(xiǎn)性；另外，無(wú)論什么稅種，在納稅范圍和應(yīng)納稅額的界定上，法律賦予稅務(wù)機(jī)關(guān)一定的職業(yè)判斷。在企業(yè)稅收籌劃中，企業(yè)有關(guān)人員除了全面學(xué)習(xí)稅收法規(guī)外，密切保持與稅務(wù)部門的聯(lián)系與溝通，及時(shí)掌握國(guó)家對(duì)相應(yīng)稅收政策調(diào)整或新政策出臺(tái)的信息，據(jù)此來(lái)調(diào)整稅收籌劃方案，盡量降低風(fēng)險(xiǎn)，趨利避害，爭(zhēng)取最大的利益。

（三）要注意考慮公司的整體利益

稅收籌劃不僅要考慮納稅人的短期利益，還要考慮納稅人的長(zhǎng)期利益；不僅要考慮納稅人的所得增加還要考慮納稅人的資本增值；不僅要考慮納稅人的稅后財(cái)務(wù)利益最大化，還要盡量使納稅人由此承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)（如利率變化風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等）降到最低。

（四）注意規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)行為

當(dāng)會(huì)計(jì)處理方法與稅法的要求不一致或允許進(jìn)行會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法的選擇時(shí)，會(huì)計(jì)人員可以通過(guò)稅收籌劃，依法設(shè)立規(guī)范、完整的財(cái)會(huì)賬證和正確進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

（五）注意遵循成本效益原則

隨著一項(xiàng)籌劃方案的實(shí)施，納稅人在取得部分稅收籌劃的同時(shí)，必然會(huì)為該方案的實(shí)施支付費(fèi)用，以及會(huì)產(chǎn)生為了選擇此方案而放棄另外一個(gè)方案的機(jī)會(huì)成本，只有增加的收益大于增加的費(fèi)用和機(jī)會(huì)成本時(shí)，這個(gè)方案才是合理的方案。因此，在籌劃稅收方案時(shí)，不能只是考慮稅收成本的降低，而忽略稅收籌劃引起的其他費(fèi)用的增加或收入的減少，遵循成本效益原則綜合考慮采取該稅收方案的實(shí)施能否給企業(yè)帶來(lái)絕對(duì)的利益。

[1]劉英.企業(yè)如何進(jìn)行稅務(wù)籌劃[J].河南科技,2005.(6)

[2]徐向真,譚章祿.論公司投融資活動(dòng)中的稅收籌劃.東岳論叢,2006. (1)

[3]張龍會(huì),徐濤.淺議新企業(yè)所得稅法下企業(yè)投資的稅務(wù)籌劃[J].煤炭經(jīng)濟(jì)研究,2009.(4)

張冬學(xué)，（1982年—），男，漢族，浙江嘉興人，中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所浙江分所項(xiàng)目經(jīng)理。