楊桂苓YANG Gui-ling

（浙江經(jīng)濟(jì)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，杭州 310018）

（Zhejiang Technical Institute of Economics，Hangzhou 310018，China）

1 商業(yè)銀行信用卡購(gòu)車分期業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析

信用卡是由商業(yè)銀行（含郵政金融機(jī)構(gòu)）向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、存取現(xiàn)金等或全部功能的信用支付工具。①二十世紀(jì)八十年代，隨著改革開放和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信用卡作為電子化和現(xiàn)代化的消費(fèi)金融支付工具開始進(jìn)入中國(guó)。中國(guó)銀聯(lián)（2003）的一份研究報(bào)告在對(duì)國(guó)外銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式進(jìn)行比較的基礎(chǔ)上，提出了我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式選擇：政府扶持+市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)+國(guó)際合作。

這種產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行信用卡自2002年以來獲得了跨越式的發(fā)展，業(yè)務(wù)規(guī)模迅速增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)成熟度日益提高，市場(chǎng)影響力不斷增強(qiáng)。截至2012年底，我國(guó)信用卡累計(jì)發(fā)卡量達(dá)3.3億張，同比增長(zhǎng)13.8%；累計(jì)激活卡量為1.86億張，同比增長(zhǎng)22.3%；活卡率為56.1%；信用卡未償信貸余額（信用卡透支余額）新增3257.1億元，累計(jì)達(dá)11386.7億元，同比增長(zhǎng)40.1%。；2012年信用卡交易金額達(dá)10萬億元，同比增長(zhǎng)31.6%,占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比例達(dá)到48.26%。②

但是，自2008年以來，全國(guó)商業(yè)銀行信用卡發(fā)卡量同比增長(zhǎng)率持續(xù)回落，信用卡逾期半年未償信貸總額大幅增加，占期末應(yīng)償信貸總額比例同比上升；另一方面，商業(yè)銀行在發(fā)卡規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)面臨信用卡激活率偏低導(dǎo)致的管理成本和各項(xiàng)費(fèi)用的上升、卡均收入增長(zhǎng)緩慢等問題，同時(shí)，還面臨刷卡手續(xù)費(fèi)下調(diào)、利率市場(chǎng)化改革等外部環(huán)境的挑戰(zhàn)，其信用卡業(yè)務(wù)盈利能力不容樂觀。

在這種背景下，各商業(yè)銀行積極進(jìn)行信用卡業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，從“量”到“質(zhì)”，挖掘信用卡相關(guān)的分期業(yè)務(wù)，而我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展對(duì)此提供了契機(jī)，信用卡購(gòu)車分期業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生并得到了快速的增長(zhǎng)。

信用卡購(gòu)車分期（付款）業(yè)務(wù)是隨著國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)的興起而迅速崛起的新興購(gòu)車支付方式。相比傳統(tǒng)的汽車消費(fèi)貸款和部分廠商推出的汽車金融公司貸款來說，信用卡購(gòu)車分期業(yè)務(wù)具有手續(xù)費(fèi)低廉、分期額度適中、辦理手續(xù)簡(jiǎn)便、審批效率較高等特點(diǎn)。通過信用卡分期付款，不僅讓客戶在購(gòu)車汽車時(shí)緩沖經(jīng)濟(jì)壓力和提前享受汽車生活，還可以累積個(gè)人信用，是個(gè)人客戶特別是工作收入穩(wěn)定的白領(lǐng)階層在汽車金融服務(wù)方面的最好選擇；而對(duì)于汽車廠商來說，信用卡分期付款則可以成為他們促銷的重要手段，在保持當(dāng)前定價(jià)策略的基礎(chǔ)上采用補(bǔ)貼客戶分期付款的手續(xù)費(fèi)的形式而達(dá)到吸引消費(fèi)者購(gòu)買汽車的目的；對(duì)銀行而言，信用卡購(gòu)車分期業(yè)務(wù)以汽車為紐帶，可以形成和鞏固一個(gè)擁有汽車、理財(cái)意識(shí)強(qiáng)、個(gè)人信用好的中高端客戶群體，并獲得持續(xù)的中間業(yè)務(wù)收入，更可以搶占未來汽車金融領(lǐng)域的制高點(diǎn)。

因此，正是因?yàn)榭吹搅似囅M(fèi)金融市場(chǎng)蘊(yùn)藏著的巨大機(jī)遇，自2007年以來，先后有十余家商業(yè)銀行紛紛介入其中，搶先推出了各自的信用卡購(gòu)車分期產(chǎn)品，其中比較有競(jìng)爭(zhēng)力的是工商銀行“分期直通車”、招商銀行“車購(gòu)易”及建設(shè)銀行“購(gòu)車分期付”和民生銀行的“購(gòu)車通”。

經(jīng)過近幾年的發(fā)展，作為汽車消費(fèi)金融新興力量的信用卡購(gòu)車分期業(yè)務(wù)，正逐步成為商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品之一，分期業(yè)務(wù)收入已成為信用卡業(yè)務(wù)甚至中間業(yè)務(wù)收入的重要來源和新的增長(zhǎng)點(diǎn)。另根據(jù)中國(guó)民生銀行與德勤聯(lián)合發(fā)布的《2012汽車金融報(bào)告》，中國(guó)汽車保有量于2011年11月突破1億輛大關(guān)。但作為全球最大的新車市場(chǎng)，中國(guó)的汽車后市場(chǎng)規(guī)模及成熟度上均較成熟市場(chǎng)有較大差距。汽車生產(chǎn)環(huán)節(jié)只創(chuàng)造了約30%的利潤(rùn)，而流通和售后服務(wù)環(huán)節(jié)卻能帶來約70%的利潤(rùn)。其中，汽車金融服務(wù)是汽車產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上最具價(jià)值和最有活力的一環(huán)，其發(fā)展對(duì)汽車業(yè)和汽車消費(fèi)有著巨大的推動(dòng)作用。而以信用卡分期購(gòu)車為代表的汽車消費(fèi)金融將為汽車流通業(yè)注入新的增長(zhǎng)動(dòng)力。

但是，在各商業(yè)銀行信用卡購(gòu)車分企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模快速增長(zhǎng)的同時(shí)，其目前的信用卡分期業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式卻是一個(gè)值得探討的問題。

2 商業(yè)銀行現(xiàn)有信用卡購(gòu)車分期業(yè)務(wù)模式分析

商業(yè)銀行目前的信用卡購(gòu)車分期業(yè)務(wù)大體上有兩種模式：信用模式和擔(dān)保模式。

2.1 信用模式（以建設(shè)銀行為例）：指持卡人同意支付首付款（首付款為凈車價(jià)減去審批通過金額）情況下，向銀行申請(qǐng)用其龍卡信用卡（不包括商務(wù)卡、學(xué)生卡、附屬卡和擔(dān)保辦卡），在銀行指定經(jīng)銷商購(gòu)買家用汽車。銀行核準(zhǔn)后，為客戶提高信用卡額度，客戶在經(jīng)銷商處刷卡提車。銀行將實(shí)際分期金額平均分成若干期，由持卡人在約定期限內(nèi)按月還款，并支付一定手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)（見圖1）。信用卡模式最大的優(yōu)勢(shì)在于手續(xù)簡(jiǎn)便、節(jié)省客戶的交易成本；但對(duì)于客戶的信用等級(jí)要求較高。

圖1 信用卡購(gòu)車分期信用模式

2.2 擔(dān)保模式（以浙江省為例）：指客戶在汽車經(jīng)銷處選擇喜愛車型，向汽車擔(dān)保公司提出按揭申請(qǐng)；擔(dān)保公司根據(jù)客戶的信用情況選擇合作銀行并進(jìn)行征信審查，后與審查合格的客戶簽訂貸款合同，再對(duì)貸款合同等相關(guān)資料進(jìn)行審查并確定客戶首付款及貸款期數(shù)，經(jīng)審查合格后將客戶所申請(qǐng)的分期金額支付給汽車經(jīng)銷商；客戶支付首付并向擔(dān)保公司支付資信調(diào)查費(fèi)，后履行提車及保險(xiǎn)購(gòu)買（增盜搶險(xiǎn)和自燃險(xiǎn)）手續(xù)；擔(dān)保公司協(xié)助客戶完成上牌并取得購(gòu)車發(fā)票、輛登記證書原件和行駛證復(fù)印件等材料，為購(gòu)車客戶辦理汽車抵押手續(xù)；再將客戶貸款合同等相關(guān)資料交至銀行進(jìn)行審核，銀行核準(zhǔn)后放款給擔(dān)保公司并為客戶辦理還款的銀行卡，由客戶根據(jù)事先約定的還款期數(shù)在規(guī)定期限內(nèi)按月還款給銀行（見圖2），若客戶出現(xiàn)違約，則由擔(dān)保公司承擔(dān)保證擔(dān)保責(zé)任。擔(dān)保模式最大的優(yōu)勢(shì)在于客戶的準(zhǔn)入門檻比較低，但是其貸款利息要比信用卡模式的手續(xù)費(fèi)（等同利息）高，同時(shí)還需要支付給擔(dān)保公司一筆手續(xù)費(fèi)（資信調(diào)查費(fèi)），并且手續(xù)繁瑣（需辦理汽車抵押擔(dān)保手續(xù)）。

圖2 購(gòu)車分期擔(dān)保模式

2.3 現(xiàn)行商業(yè)銀行購(gòu)車分期業(yè)務(wù)模式存在的問題 從以上分析看出，無論是信用模式還是擔(dān)保模式，其交易均涉及商業(yè)銀行、汽車經(jīng)銷商、購(gòu)車者三方參與人，在交易發(fā)生之前，汽車經(jīng)銷商既擁有商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)信息如分期手續(xù)費(fèi)率又擁有購(gòu)車客戶的重要信息如資信狀況等私人信息，而商業(yè)銀行與購(gòu)車客戶之間卻不了解對(duì)方信息（如圖3所示）。

圖3 汽車經(jīng)銷商與商業(yè)銀行及購(gòu)車客戶之間的委托-代理關(guān)系

因此，該交易形成了一種經(jīng)濟(jì)學(xué)上的委托-代理人關(guān)系，而這種信息不對(duì)稱發(fā)生在簽訂貸款合同之前，這可能會(huì)產(chǎn)生逆向選擇問題，如客戶選擇高利率的銀行，而商業(yè)銀行選擇了愿意支付高利率而風(fēng)險(xiǎn)卻很高的客戶，由此導(dǎo)致購(gòu)車者交易成本增加和商業(yè)銀行面臨客戶貸欺詐風(fēng)險(xiǎn)和貸后的違約風(fēng)險(xiǎn)等。

3 發(fā)展商業(yè)銀行信用卡購(gòu)車分期業(yè)務(wù)的對(duì)策建議

3.1 設(shè)想構(gòu)建基于“B-C汽車金融服務(wù)平臺(tái)”的由銀行業(yè)協(xié)會(huì)、汽車工業(yè)協(xié)會(huì)牽頭、商業(yè)銀行、汽車經(jīng)銷商、擔(dān)保公司、購(gòu)車客戶等參與方組建的新型信用卡購(gòu)車分期業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式（見圖4）。在這種模式下，可以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)涉及各方的信息共享和商業(yè)銀行（擔(dān)保公司）與信用卡購(gòu)車分期客戶之間的信息公開、透明，由此，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)原則選擇風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不同的客戶，而客戶則可以根據(jù)自身資信狀況選擇不同手續(xù)費(fèi)率的商業(yè)銀行及購(gòu)車分期付款的方式，從而解決交易過程中的逆向選擇問題和商業(yè)銀行面臨的欺詐風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)等問題；同時(shí)，為提高各方尤其是汽車經(jīng)銷商參與信息平臺(tái)建設(shè)以實(shí)現(xiàn)信息共享的積極性，可探索建立對(duì)經(jīng)銷商的利益共享機(jī)制，在依法合規(guī)的前提下，按一定標(biāo)準(zhǔn)將部分手續(xù)費(fèi)返還給經(jīng)銷商。

圖4 “B-C”汽車金融信息服務(wù)平臺(tái)

3.2 加強(qiáng)對(duì)購(gòu)車分期付款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制。由于國(guó)內(nèi)個(gè)人信用體系不盡完善、個(gè)人客戶群體較為復(fù)雜等因素影響，購(gòu)車分期業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)如欺詐風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)始終存在，將可能在后一階段顯現(xiàn)出來。因此，銀行方面要加強(qiáng)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制，落實(shí)催收保全制度，并將貸前調(diào)查、貸中審查和貸后管理整合起來，建立一套完整的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。嚴(yán)把信用卡監(jiān)督審查關(guān)，利用征信系統(tǒng)及各方信息從嚴(yán)核查客戶資料，審慎發(fā)放信用額度，從源頭上確保購(gòu)車分期業(yè)務(wù)真實(shí)性，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 延伸信用卡購(gòu)車分期業(yè)務(wù)合作的視角和觸角。除汽車生產(chǎn)廠商之外，國(guó)內(nèi)部分區(qū)域性汽車銷售集團(tuán)、汽車后服務(wù)商也可以作為拓展購(gòu)車分期業(yè)務(wù)渠道的選擇。此外，專業(yè)汽車網(wǎng)站、全國(guó)性集團(tuán)客戶甚至洗車點(diǎn)，也都可以發(fā)展成為購(gòu)車分期業(yè)務(wù)的延伸渠道。

注釋：

①資料來源：《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》（1999），中國(guó)人民銀行網(wǎng)站.

②數(shù)據(jù)來源：《2009年中國(guó)信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書》，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站.

[1]董希淼.如何提升信用卡購(gòu)車分期業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力[J].零售銀行，2013（1）.

[2]肖立衛(wèi).發(fā)展信用卡購(gòu)車分期付業(yè)務(wù)的對(duì)策研究[J].南方金融，2011（3）.

[3]楊桂苓.商業(yè)銀行信用卡規(guī)模經(jīng)濟(jì)分析[J].財(cái)會(huì)通訊，2011(6).