借錢給陌生人，你敢嗎？

歐陽曉紅+張明

借錢給陌生人，你敢嗎？在大數(shù)據(jù)時代，這正在成為一種可能。這個問題直抵中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的核心。

如果你知道一個陌生人的消費習(xí)慣、品味習(xí)性，大概不會介意借錢給他，因為互聯(lián)網(wǎng)留下了這個人生活與工作細(xì)節(jié)的所有記錄。

只對小微世界感興趣的阿里小微金融服務(wù)集團（籌）去掉了“籌”字，變身螞蟻金融服務(wù)集團，“芝麻信用”是其重要內(nèi)容之一。

阿里金融不“籌”了，但互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的惡化逾發(fā)讓監(jiān)管層犯“愁”。

“前海征信中心目前正在籌建，放在平安金融科技公司名下。”10月22日，一位平安公司內(nèi)部人士稱。

據(jù)央行接近人士透露，首批個人征信牌照已獲得央行批準(zhǔn)，但尚未公布。諸如芝麻、平安前海征信等可能拔得頭籌，獲征信牌照。

揭秘個人征信

“芝麻信用”們可以怎樣調(diào)查陌生人？

這看起來像個謎。但不難理解。按照阿里小微金服品牌與公眾溝通部公關(guān)專家葛瑞超的話說，阿里金融的構(gòu)想是創(chuàng)辦一個純網(wǎng)絡(luò)銀行，基本原理是利用十幾年來電子商務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上積累的龐大數(shù)據(jù)，還原個體消費者及小微企業(yè)的信用狀況，并據(jù)此為他們提供金融服務(wù)。

于2014年6月11日更名之后的螞蟻金融，經(jīng)營范圍包括接受金融機構(gòu)委托從事金融信息技術(shù)服務(wù)外包，金融業(yè)務(wù)流程外包等。而“芝麻信用”大數(shù)據(jù)項目是螞蟻金融的最新玩法，其設(shè)想是建立個人信用檔案。

阿里螞蟻金融服務(wù)集團董事長兼CEO彭蕾給信用貼上財富的標(biāo)簽。她說，信用等于財富，金融面前人人平等。傳統(tǒng)金融因種種原因做不到，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融可以做到。

由此，也許可以從阿里小貸為保障上述產(chǎn)品線形成的分層次、內(nèi)外有機聯(lián)動的征信體系看出芝麻信用調(diào)查陌生人的線索。

阿里小貸分層次體現(xiàn)在針對不同客戶群定制征信體系。由于業(yè)務(wù)經(jīng)營全過程均在阿里系平臺上完成，已形成閉環(huán)，其經(jīng)營狀況、商家信息登記、與客戶的互動信息等已十分詳盡，因此其信用評級主要基于阿里體系各平臺的信息，而央行征信數(shù)據(jù)則為輔。

芝麻信用們的機會來了

現(xiàn)在，又掌舵又劃槳、糾結(jié)的央媽終于“松口”，允許征信市場多元化。上述央行接近人士稱，首批個人征信機構(gòu)牌照已經(jīng)獲央行批準(zhǔn)，尚未公告，但很快會下發(fā)。其實，這是一個涉及5億人的征信生態(tài)體系建設(shè)，也是事關(guān)信貸資源配置改良的系統(tǒng)工程。于是乎，其中的大商機亦悄然而至。

一位地方央行人士解釋，決策層的心態(tài)的確很復(fù)雜，但這又是不可逆轉(zhuǎn)的大勢。只有與銀行發(fā)生了信貸關(guān)系的個人或企業(yè)才能進(jìn)入央行的征信系統(tǒng)；但在移動互聯(lián)網(wǎng)時代，這些數(shù)據(jù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

這位地方央行人士認(rèn)為向市場放開個人征信牌照無疑是利好。央行征信管理與征信業(yè)務(wù)最早混一起，特別是省級以下均沒有分開，等于是又掌舵又劃槳。

而隨著征信市場空間的進(jìn)一步打開，專家預(yù)測僅個人征信市場的收入有望達(dá)到1000億元左右。屆時，不同的征信機構(gòu)將在產(chǎn)業(yè)鏈上扮演不同角色，各自尋找自己擅長的利基市場。

當(dāng)然，“征信市場多元化是必然趨勢，構(gòu)建以央行征信系統(tǒng)為主，市場化征信機構(gòu)為輔，但商業(yè)化需求起主導(dǎo)作用的征信體系?！敝醒胴斀?jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說。他認(rèn)為，一些大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，積累數(shù)據(jù)很多，有優(yōu)勢做征信。像芝麻有海量客戶與數(shù)據(jù)，包括大數(shù)據(jù)處理的云計算等。“解決征信問題對小微信貸業(yè)務(wù)有支撐作用，且減少不良率。互聯(lián)網(wǎng)金融代表著未來金融的發(fā)展方向?！?/p>

央媽的煩惱

不是嗎？看一看央媽是否還在犯愁。又是一輪定向?qū)捤?，銀行間市場的資金利率已經(jīng)很低了，但貸款利率還是居高不下。

貸款利率緣何下不來？招行金融市場部高級分析師劉東亮的邏輯是：客戶的貸款需求依然很高；隨著銀行風(fēng)險偏好的提高，貸款利率中隱含的風(fēng)險溢價也在上升；包括已有政策效果傳導(dǎo)至貸款利率，需假以時日等。

其實，癥結(jié)在于“因為風(fēng)險一直在溢價。對放貸人來說，看不清風(fēng)險的情況下，要么不借，要么開出近乎‘高利貸的利息?！眹┚彩紫?jīng)濟學(xué)家林采宜直言，她解釋，征信體系不完善，導(dǎo)致信用利差虛高，這才是小微企業(yè)融資難融資貴的關(guān)鍵。“金融的本質(zhì)是建立在信用基礎(chǔ)上，而信用的基礎(chǔ)是信息?！闭憬H金融學(xué)會會長浙江大學(xué)金融投資研究中心主任金雪軍稱，中小微企業(yè)為什么融資難？主要問題出在信息不對稱。而互聯(lián)網(wǎng)時代的“大數(shù)據(jù)”正好為金融業(yè)提供了強大的數(shù)據(jù)庫。

不過，監(jiān)管層中也有反對聲音。一位央行接近人士稱，電商提供的數(shù)據(jù)并不完整，不足以支撐信貸發(fā)放的條件要求；不能夸大電商的大數(shù)據(jù)。但這位人士從未上網(wǎng)購物，對互聯(lián)網(wǎng)思維的理解或有偏差。

林采宜主張參考“英美模式”。像英美個人征信市場發(fā)展的關(guān)鍵成功因素在于市場化運作，從而形成成熟的商業(yè)模式。建議市場化征信機構(gòu)依托不同的數(shù)據(jù)資源和行業(yè)特性，發(fā)展特色各異的征信產(chǎn)品和征信服務(wù)，和央行征信體系共同構(gòu)成立體的、全息化的社會征信體系。

不介意把錢借給陌生人的林采宜認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)最為真實、接地氣，互聯(lián)網(wǎng)征信服務(wù)甚至是未來金融的核心。

因為在社會化商業(yè)時代，用戶以網(wǎng)的形式存在。現(xiàn)實中人的生活、人的關(guān)系完整呈現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上，對信息溝通和關(guān)系建立帶來變革。

美國個人征信體系發(fā)展的成功經(jīng)驗

大約在100多年以前，作為市場經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物——消費信貸首先產(chǎn)生在美國，其早期的主要形式是賒銷。最初，美國的賒銷商儀在各自熟悉的客戶群中開展業(yè)務(wù)，隨著市場的擴大，賒銷商為了占據(jù)更多的市場份額，增強自身的競爭力，開始將業(yè)務(wù)擴展到不熟悉的客戶群。此時，賒銷商為了保證其對客戶信用水平判斷的準(zhǔn)確性，防范信用風(fēng)險，產(chǎn)生了共享彼此消費者信息的需求，于是，獨立、公正的第三者——個人征信機構(gòu)應(yīng)運而生。

美國成熟的個人征信行業(yè)是以利益導(dǎo)向為核心的市場化運作模式，個人征信市場的啟動和認(rèn)可完全依靠市場經(jīng)濟的法則和運作機制，個人征信機構(gòu)在法律框架內(nèi)主要依靠自我管理發(fā)展壯大。

1970年，美國國會通過的《公平信用報告法》在一定程度上實現(xiàn)了保護(hù)個人隱私和滿足信用交易對數(shù)據(jù)儲存和使用的需要之間的平衡，成為直接規(guī)范美國個人征信活動的核心法規(guī)。除《公平信用報告法》之外，美國還出臺了一系列的配套法律，如《平等信用機會法》、《誠實租借法》、《公平信用結(jié)賬法》、《電子資金轉(zhuǎn)賬法》、《破產(chǎn)法》、《隱私權(quán)法》以及《信息自由法》等等，這些法律直接規(guī)范的目標(biāo)都集中在規(guī)范授信、平等授信和保護(hù)個人隱私權(quán)方面。

總體來看，美國的征信監(jiān)管體系可以分為行政監(jiān)管、司法監(jiān)管和行業(yè)自律管理三部分，其完備的征信監(jiān)管體系確保了征信法律法規(guī)的有效實施，使得征信各方主體的行為與法律要求相一致，保證了個人征信體系的健康有序運行。endprint