中國(guó)服裝業(yè)的危與機(jī)

任宇子

“穩(wěn)中有增，來(lái)之不易”，是中國(guó)紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)高勇對(duì)2013年紡織行業(yè)整體運(yùn)行形勢(shì)的概括；而“穩(wěn)中有變”則將成為2014年行業(yè)發(fā)展的主要特點(diǎn)。

在消費(fèi)不振、外需減弱、成本增大等因素沖擊下，服裝行業(yè)發(fā)展陷入了低谷。而在過(guò)去的2013年，最受傷的也許正是服裝業(yè)的大佬。

從財(cái)富中文網(wǎng)發(fā)布的2013年中國(guó)500強(qiáng)榜單中可以看到，服裝品牌排名幾乎集體跳水，其中運(yùn)動(dòng)服飾巨頭李寧、休閑服飾巨頭森馬更從500強(qiáng)榜單中“出局”。服裝業(yè)“大佬”雅戈?duì)枴⒉ㄋ镜?、美特斯邦威雖然仍位列榜單上，但排名已大不如前。

業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前國(guó)內(nèi)服裝業(yè)整體產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)遇冷，消費(fèi)不振、庫(kù)存高，再加上企業(yè)生產(chǎn)成本上漲，企業(yè)利潤(rùn)進(jìn)一步壓縮。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，服裝業(yè)要整體走出低谷還需時(shí)日，但是并不意味著在此之前沒(méi)有機(jī)會(huì)。

成本上漲 壓低利潤(rùn)

高庫(kù)存、高營(yíng)運(yùn)成本及勞動(dòng)力成本不斷上漲的問(wèn)題一直深深困擾著服裝行業(yè)。

“我在服裝行業(yè)待了幾年，從來(lái)沒(méi)有過(guò)像去年這么慘淡的情形。國(guó)內(nèi)休閑男裝不好做?，F(xiàn)如今，附近開(kāi)了很多歐美休閑品牌服飾店，我們就真不知該如何打發(fā)日子了?！币幻b銷售人員透露說(shuō)，“庫(kù)存里面六成以上都是壓了大半年的?，F(xiàn)在就指望著打折促銷了。”

積壓大半年的庫(kù)存問(wèn)題，只是服飾店目前業(yè)績(jī)大幅下滑的一個(gè)縮影。

在國(guó)內(nèi)外消費(fèi)市場(chǎng)不振大環(huán)境下，雪上加霜的是，國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力價(jià)格上漲，租金、原材料成本提升，也導(dǎo)致服裝企業(yè)的利潤(rùn)被大幅壓縮。

“成本高企讓一些服裝企業(yè)覺(jué)得很吃力。不僅工人的工資漲了很多，原材料價(jià)格也在上漲，再過(guò)幾年之后，成本可能會(huì)比現(xiàn)在高很多?！闭憬》b協(xié)會(huì)辦公室負(fù)責(zé)人沈主任說(shuō)。

值得一提的是，國(guó)內(nèi)人工成本大幅上漲，導(dǎo)致國(guó)際服裝生產(chǎn)基地陸續(xù)撤離中國(guó)，這也更加劇服裝業(yè)的發(fā)展低迷。近年來(lái)，阿迪達(dá)斯、韓國(guó)服裝品牌“H服裝”將生產(chǎn)基地從中國(guó)撤離的消息就不絕于耳。美國(guó)服裝品牌Coach也宣布，由于中國(guó)勞動(dòng)力成本上升，該公司將從中國(guó)轉(zhuǎn)移50%的產(chǎn)能到生產(chǎn)成本更低的國(guó)家，如印尼、泰國(guó)和越南等地。

目前東南亞鞋業(yè)已搶走中國(guó)30%的訂單。

亞洲鞋業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)李鵬向表示，從2003年到2013年，中國(guó)制鞋工人工資在這十年中增長(zhǎng)3.5倍，尤其是金融危機(jī)發(fā)生后勞動(dòng)力成本上升迅速，而人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)已經(jīng)累計(jì)升值超過(guò)30%，加上其他成本上漲，利潤(rùn)基本被蠶食完。

日前，中華商業(yè)信息中心指出，相比較2012年，2013年百家大型零售企業(yè)服裝零售額增速呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)，而各類服裝零售量增速則表現(xiàn)出較快的趨勢(shì)，“由此可以看出，2013年，百家零售企業(yè)服裝促銷力度較大?！?/p>

不過(guò)，對(duì)于服裝行業(yè)這種以“大出血”式促銷來(lái)保命、過(guò)“冬”的做法，業(yè)內(nèi)人士均不看好，認(rèn)為此舉負(fù)面效應(yīng)多于正面。

事實(shí)上，為盡快清庫(kù)存，回籠資金，2013年4月，李寧就高調(diào)聯(lián)手凡客進(jìn)行了持續(xù)兩天的大促，以全場(chǎng)低至19元的價(jià)格震驚業(yè)內(nèi)外。

國(guó)際快時(shí)尚品牌服裝ZARA也曾在內(nèi)地所有門(mén)店打折，優(yōu)惠折扣低至5折，部分品牌甚至低至3折。

“按照統(tǒng)計(jì)，從目前服裝行業(yè)的銷售總量來(lái)看，所有品牌的庫(kù)存總量加起來(lái)是銷售總量的2倍左右，在一件不生產(chǎn)的情況下，按照之前的銷售勢(shì)頭來(lái)賣的話，還能賣兩年?！狈b品牌經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略專家閔光亞預(yù)計(jì)，當(dāng)前服裝業(yè)低迷狀態(tài)將會(huì)持續(xù)2014年，到2015年才會(huì)有復(fù)蘇。

傳統(tǒng)門(mén)店 關(guān)店潮持續(xù)

在經(jīng)過(guò)30年的高速發(fā)展后，國(guó)內(nèi)服裝行業(yè)的高增長(zhǎng)戛然而止。由于受到電商沖擊，目前正遭遇品牌店關(guān)店潮，而且迅速波及到街邊小店。

數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)期間，部分商場(chǎng)服裝營(yíng)業(yè)額與去年同期相比，出現(xiàn)下滑，而且下滑幅度高達(dá)10%左右。某商場(chǎng)負(fù)責(zé)人說(shuō)，“我們這么大商場(chǎng)，不能關(guān)門(mén)，但也要千方百計(jì)地把客流引到這里來(lái)?！?/p>

專業(yè)性的批發(fā)市場(chǎng)生意也不好做。一家兒童服裝店老板說(shuō)：“其實(shí)我們賣的衣服，價(jià)格甚至比網(wǎng)上的還便宜，但是，消費(fèi)者已經(jīng)沒(méi)有耐心一家一家地逛下去，他們更愿意坐在家里，直接在電腦上輸入所需商品的關(guān)鍵字，就能蹦出來(lái)一大堆，確實(shí)挺方便的?！?/p>

其實(shí)，早在街邊小店出現(xiàn)關(guān)門(mén)潮之前，一些品牌服裝店就已經(jīng)在縮減門(mén)店了。相關(guān)資料顯示，去年以來(lái)，中國(guó)動(dòng)向、361度、安踏、匹克、特步等運(yùn)動(dòng)品牌累計(jì)關(guān)閉門(mén)店數(shù)量超過(guò)6000家。

受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境以及行業(yè)去庫(kù)存影響，服裝行業(yè)的關(guān)店潮仍在持續(xù)，并且從運(yùn)動(dòng)品牌、休閑品牌蔓延至男裝甚至女裝品牌。

旗下?lián)碛衑sprit等品牌的思捷環(huán)球最新公布的截至2013年12月末的半年度業(yè)績(jī)顯示，僅去年一年即在華關(guān)店38家。由于持續(xù)關(guān)閉門(mén)店，作為內(nèi)地時(shí)尚啟蒙品牌的esprit，甚至被批發(fā)分銷商認(rèn)為正在離開(kāi)中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)。

尷尬的不止esprit，美特斯邦威、佐丹奴、i.t……這些曾經(jīng)的潮流服裝品牌都遭到了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。香港服裝品牌i.t近日發(fā)布的2013/2014財(cái)年中期報(bào)告就顯示，截至8月31日，其集團(tuán)同期純利潤(rùn)下滑了76.8%，而內(nèi)地市場(chǎng)的虧損更是高達(dá)1400萬(wàn)港元，這也使得i.t不得不關(guān)閉了香港、內(nèi)地共計(jì)43家門(mén)店。

而美邦服飾去年門(mén)店數(shù)量下降200多家，佐丹奴去年上半年內(nèi)地門(mén)店數(shù)目減少了180家。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，一些品牌服裝企業(yè)由于無(wú)法承受店鋪?zhàn)饨鸬纳蠞q，以及人工成本、庫(kù)存成本的增加，今年的關(guān)店潮還將會(huì)持續(xù)不斷。

大佬并購(gòu) 不被看好

服裝行業(yè)進(jìn)入低谷后，企業(yè)的并購(gòu)卻出人意料地變得更加積極。

2013年6月中旬，休閑服飾大佬森馬高價(jià)砸出了服裝行業(yè)最大的一起并購(gòu)案，其發(fā)公告稱，擬用19.8～22.6億元購(gòu)買(mǎi)寧波中哲慕尚控股有限公司71%股權(quán)。據(jù)介紹，中哲慕尚是一家主要定位于中高端休閑男裝的自有服裝品牌公司，旗下品牌包括GXG、gxg.jeans等。endprint

一個(gè)月過(guò)后，九牧王也傳出并購(gòu)高端男裝業(yè)務(wù)的消息，該公司董秘吳徽榮對(duì)此也給予了證實(shí)，他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，從行業(yè)角度來(lái)看，服裝品牌整合是一個(gè)長(zhǎng)期的趨勢(shì)。“我們也有較多現(xiàn)金流，募集資金后希望走多品牌發(fā)展的戰(zhàn)略，但這樣的機(jī)會(huì)可遇不可求。”吳徽榮表示。

不僅是這兩個(gè)業(yè)界大佬對(duì)并購(gòu)情有獨(dú)鐘，很多服裝企業(yè)均對(duì)收購(gòu)躍躍欲試。比如，凱諾科技發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)海瀾之家。

據(jù)了解，國(guó)內(nèi)服裝企業(yè)對(duì)韓國(guó)公司的并購(gòu)意愿較濃。據(jù)悉，山東威海的迪尚集團(tuán)就曾以股權(quán)收購(gòu)的方式控股了韓國(guó)三大服裝上市公司之一的AVISTA公司38.96%的股權(quán)，成為最大股東。

有分析認(rèn)為，雖然各服裝品牌當(dāng)前都面臨著嚴(yán)重的高庫(kù)存、利潤(rùn)下降等問(wèn)題，但同時(shí)也造就了抄底的好時(shí)機(jī)，尤其是那些大品牌，面對(duì)“可以低價(jià)大魚(yú)吃小魚(yú)”的誘惑，自然不會(huì)放過(guò)。

對(duì)于這一波并購(gòu)潮，中投顧問(wèn)輕工業(yè)研究員朱慶驊表示，若服裝市場(chǎng)沒(méi)有處在低谷時(shí)期，高端品牌的估值將較高，而現(xiàn)階段存在價(jià)值洼地，收購(gòu)恰逢其時(shí)，實(shí)力較強(qiáng)的服裝企業(yè)進(jìn)軍中高端的可行性較高。

但夢(mèng)想和現(xiàn)實(shí)總是有一段距離。想借機(jī)實(shí)現(xiàn)品牌多元化的大牌服裝企業(yè)，在并購(gòu)過(guò)程中還面臨著資源整合、財(cái)務(wù)控制等諸多問(wèn)題。

朱慶驊指出，并購(gòu)有進(jìn)一步拖累企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，“企業(yè)并購(gòu)之后可能會(huì)由于整合不當(dāng)、資源分配欠妥，導(dǎo)致企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鏊贉p緩，或者由于支付大量收購(gòu)金額，從而引發(fā)公司財(cái)務(wù)危機(jī)，造成資金鏈發(fā)生斷裂，尤其是收購(gòu)高端品牌，成本較高”。

多元發(fā)展 嘗試轉(zhuǎn)型

在服裝行業(yè)發(fā)展陷入低谷的時(shí)候，有些企業(yè)更加堅(jiān)定的走多元化道路，努力調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)并嘗試轉(zhuǎn)型。

有些企業(yè)對(duì)于多元化戰(zhàn)略，早就未雨綢繆。

同處于寧波的雅戈?duì)柡蜕忌脊煞菥褪欠b行業(yè)多元化的兩個(gè)樣本。曾經(jīng)多次攬下國(guó)內(nèi)服裝細(xì)分市場(chǎng)占有率第一的上述兩家公司，經(jīng)過(guò)幾年的多元化發(fā)展，雅戈?duì)柆F(xiàn)在已是服裝、房地產(chǎn)和投資三駕馬車并進(jìn)，而杉杉股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)除了服裝還包括鋰電池材料和投資兩大塊。

而另一家服裝企業(yè)鄂爾多斯，由于身處有著豐富礦產(chǎn)的內(nèi)蒙古，多元化則選擇了礦資源—太陽(yáng)能行業(yè)需要的硅鐵、煤炭開(kāi)采及深加工。

對(duì)于杉杉股份實(shí)際控制人、前董事長(zhǎng)鄭永剛而言，從當(dāng)年率領(lǐng)杉杉股份“打一仗贏一仗”，到新能源，再到股權(quán)投資等，不斷地添加“身份”，鄭永剛說(shuō)自己是“被逼的”，是在探尋自我存在的價(jià)值。

現(xiàn)如今，相比于新能源和投資業(yè)務(wù)的蒸蒸日上，鄭永剛的發(fā)家之本杉杉服裝給人的印象，似乎已不再像昔日那般輝煌。

另外，對(duì)于大品牌而言，抄底絕不是最終目的。從森馬、九牧王并購(gòu)的方向可以看出，他們都有意向中高端轉(zhuǎn)型，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)品牌的多元化。

傳統(tǒng)的體育品牌如阿迪達(dá)斯、李寧、Kappa等陸續(xù)推出了戶外產(chǎn)品系列，體育用品向戶外產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型趨勢(shì)愈發(fā)明顯。

而“單獨(dú)二胎”政策的松綁，更是為童裝行業(yè)帶來(lái)了發(fā)展新契機(jī)，國(guó)內(nèi)外的服裝品牌開(kāi)始加速在童裝市場(chǎng)的布局。森馬、安踏、361、李寧等眾多品牌也根據(jù)預(yù)期陸續(xù)推出了相關(guān)策略來(lái)加碼童裝業(yè)務(wù)。

2013年天貓“雙11”創(chuàng)出單日銷售350億元的佳績(jī)。電商銷售額的的高速增長(zhǎng)，使得一些傳統(tǒng)品牌紛紛把觸角伸向了互聯(lián)網(wǎng)。在此背景下，李寧、美邦、森馬、七匹狼、特步等服裝企業(yè)均開(kāi)啟了“觸電”之旅。

有調(diào)查稱，由于受到網(wǎng)絡(luò)沖擊，全國(guó)大大小小1000多家傳統(tǒng)服裝批發(fā)市場(chǎng)在5年內(nèi)將有60%以上要發(fā)展成新的交易模式，否則等待的就是消亡。就在前不久，沈陽(yáng)五愛(ài)市場(chǎng)也上線了網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物平臺(tái)，而且上線僅僅48小時(shí)內(nèi)，平臺(tái)瀏覽次數(shù)就達(dá)到11萬(wàn)余次，訂單數(shù)量89筆，金額超過(guò)萬(wàn)元。

相關(guān)專家認(rèn)為，轉(zhuǎn)型是一種思路，但轉(zhuǎn)型之路必然不可能一蹴而就。曾經(jīng)紅極一時(shí)的快時(shí)尚品牌凡客的經(jīng)歷或許值得借鑒。

總體發(fā)展 仍將平穩(wěn)

雖然，受電商沖擊，服裝行業(yè)發(fā)展陷入了低谷，但整體來(lái)看，情況并沒(méi)有那么讓人感到悲觀。

“穩(wěn)中有增，來(lái)之不易”，是中國(guó)紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)高勇對(duì)2013年紡織行業(yè)整體運(yùn)行形勢(shì)的概括；而“穩(wěn)中有變”則將成為2014年行業(yè)發(fā)展的主要特點(diǎn)。

高勇表示，2013年服裝消費(fèi)中城鄉(xiāng)差別較大，農(nóng)村人口消費(fèi)僅為城鎮(zhèn)消費(fèi)的1/7，因此，對(duì)于服裝、家紡等終端消費(fèi)品來(lái)說(shuō)，如何提高農(nóng)村消費(fèi)水平值得思考，與此同時(shí)，隨著中央強(qiáng)調(diào)城鎮(zhèn)化的進(jìn)程，內(nèi)需市場(chǎng)格局將發(fā)生一定變化。

記者獲悉，2013年中國(guó)紡織行業(yè)總體運(yùn)行平穩(wěn)，生產(chǎn)、出口、內(nèi)銷及利潤(rùn)指標(biāo)等均保持增長(zhǎng)，行業(yè)運(yùn)行效率繼續(xù)提升。2013年全國(guó)3.9萬(wàn)戶規(guī)模以上紡織企業(yè)工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)8.3%；中國(guó)紡織品服裝出口額與上年同比增長(zhǎng)一成二，增速較上年提高了7.92個(gè)百分點(diǎn)。

2013年中國(guó)紡織行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)約一成六；全行業(yè)銷售利潤(rùn)率較上年提升0.2個(gè)百分點(diǎn)；全行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率為一成二，較上年略下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng)孫瑞哲認(rèn)為，2014年中國(guó)紡織行業(yè)所面臨的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境總體上將較去年有進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)今年中國(guó)紡織業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增速可基本保持上年水平，效益增速將逐步向銷售增速回歸。endprint