連鎖業(yè)金融風險重重

陳滌

民營資本與生俱來的逐利性、民營銀行服務中小企業(yè)帶來的經營不確定性等，將使其具有很大風險。

銀行有多賺錢？

有數(shù)據顯示，“工農中建”四大銀行占據了2013年上半年盈利最高的前四位，而盈利能力前十名中，銀行占據了7個席位。A股16家上市銀行凈利潤總額達6191.49億元，工商銀行一家公司的凈利潤占到了整個A股市場凈利潤的12%。 若是以2012年全年業(yè)績來說，三大石油巨頭中石油日賺3.15億元，中石化日賺1.74億元，中海油日賺1.74億元。不過與銀行業(yè)相比，仍是小巫見大巫，三桶油的凈利潤總和僅僅超過工行一家。

銀行業(yè)如此暴利，眾多企業(yè)對民營銀行趨之若鶩自然就在情理之中了。那么，是不是民營銀行一開閘，大家就都能賺得盆滿缽滿呢？

首先，在1996年首家民營股份制銀行民生銀行成立之后，中國已經有整整17年沒有再新增過一家民營銀行。究其原因，是兩條“行為守則”尚未完成：一是配套的存款保險制度尚未出臺，二是《民營銀行試點條例》尚未出臺。

現(xiàn)在制度齊備了，自擔風險便成了民營銀行設立的“緊箍咒”。按照規(guī)定，民營銀行股東應承諾對銀行持續(xù)補充資本，在發(fā)生流動性風險時進行救助，并應承諾風險兜底。在銀行用資本承擔風險之后，股東對剩余風險承擔連帶責任，對存款人進行賠付。

業(yè)內人士認為，這種“限制”十分必要，因為民營資本與生俱來的逐利性、民營銀行服務中小企業(yè)帶來的經營不確定性等，將使其具有很大風險。而之所以特別提到自擔風險，也說明管理層對開放民營銀行準入猶豫再三，確實由于對其經營風險有所擔心。

所以，民營資本真正發(fā)展銀行還有很長的路要走。按國務院的要求和監(jiān)管層的思路，民營銀行將實行“有限牌照”，說明在自擔風險條款上，民資很難獲得與國資同等的待遇，而這也直接關系到能否形成國資銀行與民資銀行的公平競爭環(huán)境。

其次，企業(yè)設立民營銀行是把雙刃劍，面臨著諸多挑戰(zhàn)。首先就是人才，怎樣才可以吸引高素質的金融人才不去國有銀行而到民營銀行來？原來傳統(tǒng)行業(yè)領域的從業(yè)人員是根本不合適做銀行業(yè)務的。這種人才的配備還跟上市公司擁有的一些擔保公司和小貸公司的人員不同。沒有合適民營銀行的人才顯然做不成規(guī)模。

同樣重要的還有風險管理、技術、資本等等。只要任何一個環(huán)節(jié)出問題，不但不能增光添彩，反而會直接影響到上市公司的股價和整體盈利水平。

更重要的是，傳統(tǒng)企業(yè)對于設立民營銀行這塊香餑餑的“羊群效應”，在未來會體現(xiàn)在主營業(yè)務日漸萎縮，將重心都轉移到民營銀行的盈利上，就像當年的眾多企業(yè)都去搞房地產一樣，勢必會對國家的實體經濟造成打擊。

一旦破冰之后，民營銀行極有可能會一擁而上，大家都去爭奪項目，也無視風險控制，只要短期有錢賺。到后來會演變成上市公司設立民營銀行實際在做的就是合法放高利貸的格局。

根據安邦資訊發(fā)布的報告顯示，中國已擁有各類銀行近800家，在股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行總股本中，民間資本占比分別為41%和54%，而在農村中小金融機構股本中民間資本占比更高，這意味著這些金融機構大都已建立起民營化的市場機制，新成立的民營銀行不可能在治理機制上增添多少競爭優(yōu)勢。

萬達集團董事長王健林日前就表示，暫不考慮做民營銀行。他認為現(xiàn)在銀行賺錢是壟斷造成的，假如真正放開平民化，銀行將成為高風險行業(yè)：“在和大銀行的競爭中，民營銀行只能針對‘三農和小微企業(yè)的小貸業(yè)務，而且還要從各地的城商行、農商行和農信社口中奪食，但盈利空間有限，而且其不確定性以及違約風險甚大，大量開設民營銀行的風險自然就不言而喻了?！眅ndprint