網(wǎng)絡理財：那些“寶”們

在這場全新戰(zhàn)役中，互聯(lián)網(wǎng)巨頭直接沖擊銀行的傳統(tǒng)理財和代銷業(yè)務。雖然銀行類余額寶產(chǎn)品群起反擊，但顯然力不從心。

2月14日的馬年情人節(jié)，足以記入互聯(lián)網(wǎng)金融的歷史。在這一天，互聯(lián)網(wǎng)金融的兩大巨頭“邂逅”——阿里的“定期寶”與騰訊的“定投寶”同時上線。外界戲稱，這是馬云和馬化騰在情人節(jié)的“約戰(zhàn)”。

“專享”定期寶

騰訊的“微信紅包”火爆了整個春節(jié)。春節(jié)剛過，阿里便低調(diào)推出了“定期寶”并開放預約。2014年2月14日上線、保底且預期收益高達7%的“余額寶用戶專享理財”，于上午10點正式開售。在第一輪活動中，總金額5.8億元的產(chǎn)品在開售3分鐘以后即告售罄。為了彌補沒搶到的用戶的遺憾，支付寶緊急追加了3億元產(chǎn)品下午1點開售，這些追加產(chǎn)品也在開售2分31秒后被搶購一空。

由于打著“保本保底，預期7%的收益”的旗號，這款“余額寶用戶專享權(quán)益”的產(chǎn)品，迅速在互聯(lián)網(wǎng)上流傳開來?！霸碡敗眱奢啴a(chǎn)品總計8.8億元，而全部售罄的時間加起來不到6分鐘，共計4.3萬用戶搶購成功。

不過，不同于目前余額寶及類余額寶產(chǎn)品對接貨幣基金，“定期寶”實質(zhì)是珠江人壽的一款萬能險，所謂的7%指的是一年預期收益率。此外，與余額寶不同，該產(chǎn)品不支持實時贖回，該產(chǎn)品僅限于余額寶預約客戶購買，單個用戶購買上限為200萬元，不支持實時贖回，且要鎖定一年。

一般而言，萬能險保底收益率為2.5%。支付寶表示，該產(chǎn)品保證本金安全，并有最低2.5%保底年化收益。據(jù)此前媒體報道，該保險的投資方向或為大型基建項目。

據(jù)了解，在元宵節(jié)試水之后，支付寶不再采取特定日銷售的方式，而是將此類保險產(chǎn)品作為類似余額寶的常態(tài)產(chǎn)品進行銷售。

定投寶投A股

與阿里發(fā)力保險領(lǐng)域不同，騰訊則將理財產(chǎn)品切入A股市場。就在2月14日，騰訊與銀河基金合作的“定投寶”正式發(fā)行。因為粉絲太多，銀河基金中午不得不緊急在官微上發(fā)布安民告示稱“備貨”充足。

定投寶全稱“銀河定投寶中證騰安價值100指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金”，是銀河基金公司推出的跟蹤“中證騰安價值100指數(shù)”的基金產(chǎn)品。該基金于今年1月份獲批。

所謂“中證騰安價值100指數(shù)”，指的是由中證指數(shù)公司、騰訊財經(jīng)和濟安金信共同發(fā)布的一款指數(shù)基金。

該指數(shù)2013年5月18日正式在滬深交易所行情系統(tǒng)發(fā)布，被稱為國內(nèi)第一只由互聯(lián)網(wǎng)媒體與專業(yè)機構(gòu)聯(lián)合發(fā)布的證券市場指數(shù)。截至2013年12月31日，半年來的市場走勢明顯強于主要市場指數(shù)，超越滬深300指數(shù)達15.6%。

為了吸引投資者認購，“定投寶”打出了零認申購和贖回費率的口號，其0.5%的管理費，在指數(shù)基金里面也是相當?shù)偷摹?/p>

在分析人士看來，“定投寶”進一步將互聯(lián)網(wǎng)金融的熱度傳遞給A股，這是其最為深遠的意義。因為目前，市場上火熱的各種“寶”其實質(zhì)上是低風險的貨幣式基金，但“定投寶”則是銀河基金公司推出的跟蹤中證騰安價值100指數(shù)的基金產(chǎn)品，換句話說，它將投資A股市場。

銀河基金相關(guān)負責人也表示，互聯(lián)網(wǎng)金融不可能全部是貨幣基金來參與，肯定也需要一些工具性的產(chǎn)品?！岸ㄍ秾殹北闶沁@第一只互聯(lián)網(wǎng)權(quán)益類基金。

雖有騰訊的參與，但騰訊扮演的只是推廣角色。定投寶招募說明書顯示，其發(fā)售渠道除銀河基金直銷機構(gòu)外，還包括26家券商在內(nèi)的場外代銷機構(gòu)，以及3家第三方獨立銷售機構(gòu)，而騰訊并不在列。

除了結(jié)盟基金公司，騰訊與券商的互聯(lián)網(wǎng)金融合作也先人一步。2月12日，國金證券公告，公布了與騰訊的合作進展。未來在網(wǎng)絡券商、在線理財、線下投資活動等方面，騰訊的金融服務鏈條將被再次拉長。

銀行很受傷

在這場全新戰(zhàn)役中，互聯(lián)網(wǎng)巨頭直接沖擊銀行的傳統(tǒng)理財和代銷業(yè)務。傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務雖未遭到實質(zhì)影響，但銀行類余額寶產(chǎn)品群起反擊顯然缺乏威懾力。

“不管大會還是小會，不管大行長還是小行長，開口必提余額寶，壓力很大啊?！币晃还煞菪锌傂须娮鱼y行部資深人士坦言。

就在互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品一路沖向7%的時候，銀行理財產(chǎn)品收益率紛紛回落至6%附近。逐步覺醒的傳統(tǒng)銀行，開始推出和活期存款一樣靈活的各種“類余額寶”產(chǎn)品。

多家銀行還聯(lián)手基金公司，推出可隨時贖回、隨時變現(xiàn)的貨幣基金。如工行浙江分行聯(lián)手工銀瑞信基金公司，推出貨幣基金“天天益”；平安銀行聯(lián)手南方基金，推出貨幣基金“平安盈”；交行推出“貨幣基金實時提現(xiàn)”業(yè)務。

值得注意的是，無論收益率還是用戶體驗，這些產(chǎn)品都難以跟余額寶、理財通等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品真正抗衡。銀行存款流失已是一個不爭的事實。據(jù)央行去年10月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，當月住戶存款流失嚴重，減少8967億元，為全年存款流失最嚴重的月份。

市場人士對銀行的“類余額寶”產(chǎn)品的反擊戰(zhàn)也并不樂觀。普益財富研究員吳濘江表示，類“余額寶”產(chǎn)品目前吸引的是銀行活期存款，“隨著市場的推廣，以及投資者逐利的天性，將會使更多的活期甚至是定期存款流向‘余額寶。如果連定期都撬動，那銀行的現(xiàn)有盈利模式將會受到更大的挑戰(zhàn)?！?/p>

業(yè)內(nèi)人士預測，今后的互聯(lián)網(wǎng)金融將成為一個更多產(chǎn)品線組成的大金融平臺。endprint