如何在文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展商業(yè)銀行個人信貸業(yè)務(wù)

李揚

摘 要：文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的重要組成部分，在推進我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展方面，具有重要意義。國家有關(guān)部門出臺多項政策措施支持文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并鼓勵金融企業(yè)加大信貸支持力度，商業(yè)銀行迎來了拓展文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資服務(wù)的大好機遇，其中個人信貸業(yè)務(wù)也應(yīng)借助文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的東風，通過實現(xiàn)機制創(chuàng)新、流程優(yōu)化，進一步厘清發(fā)展思路，不斷豐富并拓展文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資渠道，有效促進現(xiàn)代服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

關(guān)鍵詞：文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)；個人信貸業(yè)務(wù)

1.北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及融資情況

1.1 北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

“十一五”期間，北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)增加值平均增速突破20%，超過同期金融業(yè)的平均增速。2013年，全市規(guī)模以上文化創(chuàng)意企業(yè)實現(xiàn)收入超萬億元，成為北京市的第二大支柱產(chǎn)業(yè)。

1.2 北京市對文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資的政策支持

近年來，政策層出臺了包括擔保優(yōu)惠、風險補償以及銀行貸款財政貼息在內(nèi)的多項激勵措施，大力構(gòu)建文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資環(huán)境，為金融機構(gòu)參與文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供有力保障。

2006年，北京市政府專門設(shè)立了“文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項資金”與“文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施專項資金”。市發(fā)改委固定資產(chǎn)投資近6億元，累計支持10個文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的22個項目，項目總投資逾十億元。此后的2008年、2009年，北京市又相繼出臺了《北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)貸款貼息管理辦法（試行）》與《北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)擔保資金管理辦法（試行）》，政府提供的貼息支持可達項目貸款利息總額的50%至100%，同時對參與文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)貸款的擔保機構(gòu)提供一定風險補充機制。

2.北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)貸款現(xiàn)狀淺析

2.1 文化創(chuàng)意企業(yè)融資需求的主要特征

2007年6月，北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導小組辦公室組織開展了文化創(chuàng)意企業(yè)融資需求問卷調(diào)查，了解到企業(yè)融資具有以下特點：

一是融資成功率明顯低于需求。多數(shù)文化創(chuàng)意企業(yè)融資需求強烈，但只有兩成企業(yè)真正實現(xiàn)融資，融資成功率較低。

二是融資需求規(guī)模小。近八成企業(yè)融資需求少于500萬元，半數(shù)以上企業(yè)融資需求集中在100萬至200萬元之間。

三是融資渠道以風險投資為主，銀行貸款為輔。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)具有高風險和高回報性，風險投資基金是主要的融資來源，占比約30%，銀行貸款次之，且主要服務(wù)于比較成熟、有一定知名度的企業(yè)。

四是企業(yè)規(guī)模普遍偏小。六成企業(yè)注冊資金不足100萬元，半數(shù)企業(yè)總資產(chǎn)在200萬元以下，90%的企業(yè)員工在100人以下。

五是民營企業(yè)占主體。大多數(shù)文化創(chuàng)意企業(yè)為民營企業(yè)，國有企業(yè)和集體企業(yè)占比不足25%；而半數(shù)以上文化創(chuàng)意民營企業(yè)的大股東為個人。

六是知識產(chǎn)權(quán)自有程度較低。大多數(shù)文化創(chuàng)意企業(yè)擁有特色產(chǎn)品，其中76%的企業(yè)自認為技術(shù)領(lǐng)先，但實際具備專利權(quán)的卻不到三分之一。

2.2 文化創(chuàng)意貸款的主要模式

一是“版權(quán)質(zhì)押+專業(yè)評估”貸款。根據(jù)專業(yè)評估機構(gòu)對文化創(chuàng)意企業(yè)項目的評估結(jié)果，銀行以企業(yè)自主著作權(quán)質(zhì)押作為主要擔保方式發(fā)放貸款。該模式以版權(quán)質(zhì)押，或以版權(quán)質(zhì)押+專業(yè)擔保機構(gòu)保證等組合方式提供擔保；通過銀行認可的具有一定公信力的第三方合作機構(gòu)對融資項目進行綜合評價，保證項目的可行性，同時在銀行內(nèi)部構(gòu)建一套符合文化創(chuàng)意行業(yè)特點的，重點對創(chuàng)作團隊的從業(yè)經(jīng)歷、管理水平、誠信記錄等進行評估的評價系統(tǒng)，以更好地配合貸款審批。

二是“政府專項資金+信用擔保”貸款。與廣大文化創(chuàng)意企業(yè)需求相比，目前文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項資金金額有限，無法全面覆蓋資金需求，該信貸模式依靠信用擔保機構(gòu)的專業(yè)擔保功能，放大信用杠桿，從而大幅增加資金供給。具體為，在信用擔保機構(gòu)設(shè)立托管賬戶，將部分文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項資金用于建立文化創(chuàng)意企業(yè)貸款擔保專項資金，對文化主管部門推薦的符合條件的企業(yè)提供貸款擔保，設(shè)置5倍信用杠桿；銀行根據(jù)自身程序?qū)ν扑]企業(yè)資質(zhì)進行審核，并按核定金額與企業(yè)簽訂貸款合同。

三是“預售合同+完工擔?！辟J款。銀行通過對產(chǎn)品供應(yīng)鏈研究，摸清其真實貿(mào)易背景，以及相關(guān)主導企業(yè)的實力和信用水平，將預售合同產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為直接還款來源，配合銀行封閉貸款操作進行融資。這種貸款模式可以有效防范文化創(chuàng)意項目立項后的完工風險和銷售風險。例如，電影《集結(jié)號》在招商銀行融資5000萬元，華誼兄弟公司作為影片的制作方，在貸款時提供了完工風險擔保，同時質(zhì)押預期全球票房收益權(quán)并專門開立了資金監(jiān)管賬戶，通過采取循環(huán)報賬模式，方便銀行對項目資金流進行全過程控制，大大降低了風險。

四是“應(yīng)收賬款+保險”貸款。銀行根據(jù)對企業(yè)償付能力的全面分析，以企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)而形成的應(yīng)收賬款為融資基礎(chǔ)，現(xiàn)行取得貸款企業(yè)投保的信用保險賠款權(quán)益，并按照企業(yè)的真實銷售行為和確定的應(yīng)收賬款金額發(fā)放信用貸款。如華誼兄弟公司曾于2006年向深圳發(fā)展銀行融資5000萬元人民幣，用于滿足電影《夜宴》拍攝中的流動資金需求，并由中國出口信用保險公司對未來海外發(fā)行的應(yīng)收賬款提供保險。

2.3 文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資面臨的主要問題

質(zhì)押物評估標準不規(guī)范，導致估值困難。由于文化創(chuàng)意企業(yè)多以無形資產(chǎn)作為質(zhì)押對象，而目前我國在版權(quán)評估方面還缺乏完善的制度和系統(tǒng)的評估標準，造成價值評估隨意性較強，評估結(jié)果的可靠性與可比性較差，難以確定質(zhì)權(quán)實現(xiàn)時的價值。

銀行不易實現(xiàn)質(zhì)權(quán)。目前我國在版權(quán)的確權(quán)、登記、處置等方面存在市場不完善、機制不健全、渠道不通暢等制約因素。特別是版權(quán)質(zhì)押擔保約束力有限、適應(yīng)客戶面窄，難以滿足貸款的風險控制要求，還不能作為實質(zhì)的還款保證。

貸款風險難以有效分散。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)對于我國現(xiàn)有保險和擔保行業(yè)來說還屬于前沿業(yè)務(wù)，還需要一個了解、吸收、接納、調(diào)整的過程。目前的保險產(chǎn)品還遠未達到能夠?qū)ι婕拔幕瘎?chuàng)意企業(yè)的主創(chuàng)風險、盜版、生產(chǎn)，以及制作工程中的人財物損失和發(fā)行推廣等環(huán)節(jié)的風險實現(xiàn)全覆蓋的程度。此外，對于創(chuàng)意產(chǎn)品還缺乏完工擔保機制，導致銀行信貸資金進入和評估調(diào)查存在較大的風險和不確定性。

文化創(chuàng)意貸款特有的審批流程尚未形成。由于文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的特殊性，導致其既有一般貸款的信用風險、市場風險、操作風險等，也有本行業(yè)特有的風險。為適應(yīng)實際需求，銀行應(yīng)建立一套針對文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的行業(yè)信貸流程，但現(xiàn)階段各商業(yè)銀行對文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)貸款仍然普遍適用一般性審批流程。

3.商業(yè)銀行個人信貸業(yè)務(wù)發(fā)展文化創(chuàng)意貸款的探討

3.1 個貸業(yè)務(wù)發(fā)展文化創(chuàng)意貸款的可行性分析

根據(jù)對文化創(chuàng)意企業(yè)的性質(zhì)特點以及融資額度、融資目的等需求的調(diào)查，個貸業(yè)務(wù)在該行業(yè)有一定的競爭優(yōu)勢和發(fā)展空間。

一是個人貸款額度能夠滿足文化創(chuàng)意企業(yè)的融資需求。文化創(chuàng)意企業(yè)的融資需求規(guī)模較小，集中在100-200萬元的企業(yè)占一半以上。目前商業(yè)銀行個人經(jīng)營貸款額度基本在300萬元，可以滿足文化創(chuàng)意企業(yè)的融資需求。

二是企業(yè)性質(zhì)多為民營企業(yè)，其個人股東屬于個人貸款目標客戶范疇。四分之三的文化創(chuàng)意企業(yè)為民營企業(yè)，而民營企業(yè)中大股東為個人的占半數(shù)以上，此類客戶屬于個人貸款目標客戶的范疇。

三是貸款用途符合個人貸款管理要求。多數(shù)文化創(chuàng)意企業(yè)都有融資需求，融資資金用途主要為市場開拓和創(chuàng)新項目，其貸款用途基本符合個人經(jīng)營貸款的管理要求。

3.2 客戶選擇思路

針對文化創(chuàng)意企業(yè)多為民營企業(yè)、大股東多為自然人的特點，將目標客戶定位于民營企業(yè)的法人、股東以及實際控制人，同時對文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)進行細分，以“選強擇優(yōu)”的思路選取客戶。

“選強”，即利用首都影視行業(yè)在全國的龍頭地位和優(yōu)秀企業(yè)聚集的特征，以行業(yè)領(lǐng)軍型民營企業(yè)為突破口，在影視類行業(yè)中嘗試發(fā)展個人貸款。

“擇優(yōu)”，即支持具有核心競爭優(yōu)勢、有可持續(xù)發(fā)展能力的文化企業(yè)，培育開發(fā)具有高素質(zhì)管理者、經(jīng)營能力較好、財務(wù)清晰、運作規(guī)范、具有技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)。

3.3 多種擔保方式組合的貸款方案

一是以個人房產(chǎn)抵押擔保為核心，輔以其他擔保方式。

文化創(chuàng)意貸款的目標客戶定位于優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)的法人、股東或?qū)嶋H控制人，此類客戶擁有個人完全產(chǎn)權(quán)房產(chǎn)的可能性較大，因此可設(shè)計以個人房產(chǎn)抵押擔保為核心的貸款方案，同時根據(jù)風險情況輔以其他形式的擔保，對于擁有自主著作權(quán)的企業(yè)還可以輔以版權(quán)質(zhì)押，提高貸款保障系數(shù)。

二是專業(yè)擔保公司保證，輔以其他擔保方式。

選擇資質(zhì)好、擔保能力強、具有融資性擔保機構(gòu)資格且國有控股的專業(yè)擔保公司承擔全程連帶保證擔保，并且根據(jù)風險因素及實際狀況要求公司法人、股東承擔個人連帶保證責任擔保，對于擁有自主著作權(quán)的企業(yè)，還可以輔以版權(quán)質(zhì)押擔保。

三是產(chǎn)業(yè)園區(qū)房產(chǎn)抵押，配以承租權(quán)質(zhì)押的擔保方式。

鑒于北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)規(guī)模化程度日趨提高，可以針對文化產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)設(shè)計以“產(chǎn)業(yè)園區(qū)房產(chǎn)抵押+承租權(quán)質(zhì)押”的貸款方案。對于擁有房屋產(chǎn)權(quán)且出租率較高的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園區(qū)，采取產(chǎn)業(yè)園區(qū)將房產(chǎn)抵押給銀行，銀行根據(jù)抵押物的價值給予產(chǎn)業(yè)園區(qū)擔保額度，在擔保額度范圍內(nèi)，產(chǎn)業(yè)園區(qū)向入駐企業(yè)經(jīng)營者的個人貸款提供全程連帶保證擔保的方式。同時辦理承租權(quán)質(zhì)押，以企業(yè)在產(chǎn)業(yè)園區(qū)的經(jīng)營場所轉(zhuǎn)讓所產(chǎn)生的收益作為質(zhì)押擔保，商業(yè)銀行與產(chǎn)業(yè)園區(qū)、借款人及承租人簽署承租權(quán)質(zhì)押協(xié)議，并謹慎、合理確定承租權(quán)價值，貸款額度不超過承租權(quán)價值的50%。

四是應(yīng)收賬款融資模式。

個貸業(yè)務(wù)可借鑒小企業(yè)貸款應(yīng)收賬款融資的模式，對于已經(jīng)和電視臺簽訂購片合同，有明確還款來源的影視劇制作企業(yè)經(jīng)營者發(fā)放文化創(chuàng)意貸款，在取得企業(yè)股東大會決議同意的前提下，以企業(yè)未來從電視臺獲得的銷售收入作為質(zhì)押擔保，同時為確保未來還款資金足額到位，可以要求企業(yè)將借款人個人賬戶，或借款人與其他股東、法人等個人聯(lián)名賬戶作為播放權(quán)銷售的收入賬戶，從而鎖定還款資金，控制貸款風險。

4.結(jié)語

綜上所述，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)已成為新的經(jīng)濟增長點，商業(yè)銀行也應(yīng)把握大好機遇，以個貸業(yè)務(wù)為突破口，積極拓展文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資的有效路徑。

參考文獻

[1] 姚林青 《文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)集聚與發(fā)展：北京地區(qū)研究報告》中國傳媒大學出版社 2013-01-01

[2]石杰，司志浩 《文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)概論》 海洋出版社