財務(wù)危機預(yù)警理論與商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理

葛小慧

摘要：隨著經(jīng)濟一體化的發(fā)展，我國金融界對銀行風(fēng)險管理中對企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警的研究越來越關(guān)注和重視。為此，將財務(wù)危機預(yù)警理論對商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理應(yīng)用的研究背景、研究意義等方面展開論述，并通過我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的表現(xiàn)及管理現(xiàn)狀，提出加強商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的有效建議。

關(guān)鍵詞：財務(wù)危機預(yù)警；商業(yè)銀行；風(fēng)險管理

中圖分類號：F83文獻標(biāo)識碼：A文章編號：16723198（2014）14010901

1研究背景及研究意義

(1)研究背景。銀行作為一個高風(fēng)險行業(yè)，在提供各種金融產(chǎn)品的同時，也承擔(dān)著各種風(fēng)險。羅伯特教授就曾經(jīng)指出“資金的時間價值、資產(chǎn)定價和風(fēng)險管理是現(xiàn)代金融理論的三大支柱?！庇纱丝梢姡虡I(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中是尤為的重要，并且已成為銀行穩(wěn)定經(jīng)營發(fā)展的核心競爭力所在。

我國由于金融市場不夠發(fā)達，債券與金融資產(chǎn)的比例很低，因此企業(yè)的負(fù)債中有相當(dāng)一部分是銀行貸款，一旦企業(yè)破產(chǎn)，銀行將首當(dāng)其沖，其信貸資產(chǎn)將面臨極大的風(fēng)險。

(2)研究意義。任何風(fēng)險的產(chǎn)生或突發(fā)都會經(jīng)歷一個蘊藏、生成、顯現(xiàn)和作用的過程。如果各種風(fēng)險因素日積月累并且得不到解決，就會使企業(yè)面臨破產(chǎn)與倒閉的風(fēng)險。由于危機都會有一個逐步顯現(xiàn)、爆發(fā)的過程，因此其發(fā)生具有一定的先兆性和可預(yù)測性。無論是企業(yè)還是作為企業(yè)債權(quán)人的銀行為了防范危機的發(fā)生，都有必要建立完善危機預(yù)警機制。針對銀行信貸資金價值的實現(xiàn)依靠于信貸企業(yè)經(jīng)營資金的運動，并且企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)反映了其經(jīng)營活動的價值。因此，作為企業(yè)債權(quán)人的商業(yè)銀行可以通過對企業(yè)財務(wù)狀況的分析，及時發(fā)現(xiàn)公司財務(wù)狀況惡化的先兆，這樣就可以對其信貸資產(chǎn)及時進行貸后管理，以避免或減少損失。

2銀行信貸風(fēng)險管理與財務(wù)危機預(yù)警理論

2.1財務(wù)危機概念的界定

2.1.1財務(wù)危機

關(guān)于財務(wù)危機的概念，國外學(xué)者有著不同的觀點。財務(wù)危機不能僅狹義的界定為企業(yè)破產(chǎn)，還應(yīng)包括債券到期不履行，銀行透支以及不能支付優(yōu)先股股利等。英國學(xué)家認(rèn)為財務(wù)危機公司是指經(jīng)歷破產(chǎn)、無力償還債務(wù)或者為了債權(quán)人的利益已經(jīng)進行清算的公司。

我國學(xué)者對財務(wù)危機的概念界定也有不少研究，張后奇將上市公司的財務(wù)危機定義為一個時期概念，有開端和終止，財務(wù)危機包括從財務(wù)危機出現(xiàn)的那一時點起至公司破產(chǎn)的整個過程，但是上市公司出現(xiàn)的財務(wù)危機有不同的嚴(yán)重程度之分，因此判別公司是否發(fā)生財務(wù)危機就以公司是否虧損作為的主要標(biāo)志。高民杰將多數(shù)學(xué)者的觀點進行歸納總結(jié)，認(rèn)為常見的財務(wù)危機可以定義如下：（1）凈值為負(fù)、現(xiàn)金流量為負(fù)、當(dāng)年的營運資金為負(fù)、破產(chǎn)前三年有整的營運損失、負(fù)的凈利、負(fù)的保留盈余；（2）當(dāng)前的現(xiàn)金流不足以支付目前的債務(wù)；（3）公司的資產(chǎn)不足以支付當(dāng)前與未來的債務(wù)；（4）違約公司，既沒有能力按期償付債務(wù)本金和利息的公司；（5）正在進行債務(wù)重組的公司。

2.1.2財務(wù)危機預(yù)警

所謂預(yù)警，顧名思義，就是提前報警的意思。財務(wù)危機預(yù)警，狹義理論上講，就是在企業(yè)信息化的基礎(chǔ)上，依據(jù)企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其他相關(guān)的財務(wù)資料，設(shè)置一些比較敏感的財務(wù)指標(biāo)，通過對這些財務(wù)指標(biāo)的綜合分析，及時了解企業(yè)經(jīng)營情況、財務(wù)狀況的變化，以便對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中存在的潛在財務(wù)風(fēng)險進行實時監(jiān)控和管理。有效的財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)能夠及時對企業(yè)各環(huán)節(jié)發(fā)生可能或即將發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險發(fā)出預(yù)警的信號，不僅可以為企業(yè)的管理層的決策提供依據(jù)，而且作為企業(yè)債權(quán)人的銀行等金融機構(gòu)也可以利用預(yù)警系統(tǒng)做出有效預(yù)測，以幫助作出貸款決策并進行貸后風(fēng)險控制。

2.2信貸管理中財務(wù)危機范疇的界定

上文介紹了國內(nèi)外學(xué)者對財務(wù)危機概念界定的不同觀點，但是不論基于何種定義，對于商業(yè)銀行而言，陷入財務(wù)危機的信貸企業(yè)對銀行的信貸資產(chǎn)帶來了巨大的風(fēng)險。然而，由于其利益地位的特殊性，商業(yè)銀行信貸管理人員在看待企業(yè)的財務(wù)危機方面，既不同于企業(yè)的經(jīng)營者也不同于一般的權(quán)益投資者，而是有其特殊的視角，商業(yè)銀行信貸管理者所看重的信貸企業(yè)的財務(wù)狀況，一方面是對其盈利的可能性，另一方面是對償還債務(wù)的能力。皮特認(rèn)為“從歷史上看，銀行傾向于向企業(yè)發(fā)放短期貸款，用于流動資金的非固定性補充”，這在貸款本息收回的可能性上，短期貸款的風(fēng)險要遠(yuǎn)低于中長期貸款。這就表明了商業(yè)銀行對貸款本息收回的重視程度。

由此可見，商業(yè)銀行的信貸管理中財務(wù)危機范疇，可以解釋為企業(yè)履行償還銀行本息的義務(wù)時的受阻狀態(tài)，即企業(yè)的財務(wù)狀況出現(xiàn)問題，經(jīng)營不善，現(xiàn)金流量低，資產(chǎn)的流動性差，無法按時償還本金。

3加強商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的建議

財務(wù)危機預(yù)警模型的運用只是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理中的一個環(huán)節(jié)，要加強商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理，還需要相關(guān)的配套政策和方法。

3.1加強商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系的建設(shè)

強化商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險分析意識，商業(yè)銀行在進行貸款決策時，要有風(fēng)險意識，及時進行預(yù)警分析。要求商業(yè)銀行將貸款程序的三個階段（貸前推銷調(diào)查、貸時評估審查、貸后監(jiān)督檢查）分別交由不同的崗位來完成，并相應(yīng)的承擔(dān)由各個環(huán)節(jié)工作出現(xiàn)問題而帶來的風(fēng)險責(zé)任。加強銀行的信貸內(nèi)控機制，要做到以下三個方面：一是要進一步完善企業(yè)的信息披露體系，降低信息不對稱給商業(yè)銀行帶來的信貸風(fēng)險的可能性；二是進一步完善信貸內(nèi)控機制，要加強對違章責(zé)任的約束懲罰，嚴(yán)格執(zhí)行信貸的規(guī)章制度；三是提高信貸管理人員的素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平，不僅能夠?qū)ζ髽I(yè)進行微觀分析，而且能對外部市場和經(jīng)濟環(huán)境進行宏觀分析。

3.2建立可靠的信貸風(fēng)險管理信息系統(tǒng)

信貸風(fēng)險管理信息系統(tǒng)是運用現(xiàn)代化的管理思想，采用先進的信息技術(shù)將信息優(yōu)勢與人的管理相結(jié)合，以確保管理有效和決策準(zhǔn)確的信息技術(shù)系統(tǒng)。可包括客戶信息監(jiān)測系統(tǒng)，環(huán)境監(jiān)測信息系統(tǒng)。

客戶信息監(jiān)測系統(tǒng)主要包括的是財務(wù)信息、賬戶信息以及與客戶相關(guān)的其他非財務(wù)信息。環(huán)境監(jiān)測信息系統(tǒng)包括宏觀經(jīng)濟環(huán)境信息、區(qū)域經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)信息以及同業(yè)競爭市場的信息。

然而銀行往往難以完全掌握上述的信息，此時同業(yè)間的溝通就顯得很重要，同業(yè)之間應(yīng)該建立通暢的信息交流渠道，做到信息資源的共享，這樣就可以盡量避免或降低存在道德風(fēng)險的客戶利用銀行同業(yè)間的競爭騙取銀行信貸資金現(xiàn)象的發(fā)生。

3.3引進先進的信貸風(fēng)險管理技術(shù)

通過借鑒先進的信貸風(fēng)險管理技術(shù)，爭取建立和完善信貸風(fēng)險預(yù)警和管理體系，以改變在傳統(tǒng)管理模式下風(fēng)險判斷表面化和風(fēng)險處理滯后性的現(xiàn)狀，提高風(fēng)險判別的準(zhǔn)確性和系統(tǒng)性。提高風(fēng)險管理水平，逐步實現(xiàn)風(fēng)險的量化管理。國際上先進可行的風(fēng)險管理方法比較著名的有VAR方法。VAR在險價值測量方法是一種利用概率論與數(shù)理統(tǒng)計理論來評價風(fēng)險的方法，就是在正常的市場條件下，對金融范圍內(nèi)的參與者在給定的時間區(qū)間內(nèi)的最大期望損失。雖然我國商業(yè)銀行的管理水平和技術(shù)水平仍達不到使用VAR方法的條件，但是商業(yè)銀行可以借鑒此方法的經(jīng)驗，根據(jù)我國商業(yè)銀行的信貸實踐提高風(fēng)險度量水平，以使我國商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險的控制管理水平跨上一個新的臺階。

3.4加強相關(guān)制度的建設(shè)

銀行體系是存在于整個經(jīng)濟環(huán)境體系下的，銀行機制的順利運行離不開外部環(huán)境的影響。監(jiān)管與市場約束是我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的重要保證。由于我國商業(yè)銀行的監(jiān)管體系建立的比較晚，因此這個體系還存在著一定的缺陷。為保證我國商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展，加強我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的管理，加速完善我國商業(yè)銀行監(jiān)管體系的建設(shè)就顯得尤為重要。監(jiān)管當(dāng)局要加強對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)合規(guī)性監(jiān)管和機構(gòu)風(fēng)險的監(jiān)管。

社會信用體系的建立對銀行風(fēng)險的管理運行也有重要影響。政府要積極完善社會信用管理體系，培育社會信用意識，樹立正確的輿論導(dǎo)向，形成全社會講信守信的風(fēng)氣。

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