從余額寶淺析中國金融業(yè)電子商務(wù)化的現(xiàn)狀

劉靜靜

摘要：余額寶是中國近兩年來理財(cái)產(chǎn)品電子商務(wù)化一個代表，金融業(yè)電子商務(wù)化最初用銀行業(yè)和證券業(yè)的電子商務(wù)化，發(fā)展增加民間金融和理財(cái)產(chǎn)品的電子商務(wù)化。

關(guān)鍵詞：余額寶；理財(cái)產(chǎn)品；電子商務(wù)化

中圖分類號：F12 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）08-0163-01

一、引言

2013年11月，雙“十一”的大熱使余額寶成為網(wǎng)民理財(cái)?shù)男聦?。余額寶是網(wǎng)絡(luò)第三方支付平臺支付寶推出的理財(cái)產(chǎn)品，其背后天弘增利寶貨幣基金，是電子零售商與基金公司的合作的產(chǎn)物；余額寶以其較高的收益和較低的風(fēng)險贏得眾多小額投資者的信任，據(jù)官方統(tǒng)計(jì)，余額寶上市五個月之際，其規(guī)模突破1 000億人民幣，用戶近3 000萬。

余額寶是中國近兩年來理財(cái)產(chǎn)品電子商務(wù)化的一個代表，余額寶的本質(zhì)貨幣市場基金是典型的短期理財(cái)工具，相比傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品，在銀行柜臺進(jìn)行交易、專業(yè)經(jīng)理人專業(yè)化運(yùn)作、定期分紅等特點(diǎn)。線上發(fā)售的余額寶作為理財(cái)工具的本質(zhì)沒有發(fā)生變化，但是它的交易方式由實(shí)體銀行轉(zhuǎn)到互聯(lián)網(wǎng)的虛擬賬戶，這一改進(jìn)與當(dāng)前金融業(yè)逐步電子商業(yè)化的發(fā)展趨勢一致。

電子商務(wù)被定義為采用電子形式開展的商務(wù)活動，包括在線供應(yīng)商、客戶、政府及其參與方之間通過任何電子工具共享非結(jié)構(gòu)化或結(jié)構(gòu)化信息，并管理和完成商務(wù)活動、管理活動和消費(fèi)活動中的各種交易。

二、金融業(yè)電子商務(wù)化的初步進(jìn)程

（一）銀行業(yè)的電子商務(wù)化

網(wǎng)絡(luò)銀行是指以互聯(lián)網(wǎng)為渠道，為客戶提供多種金融服務(wù)的銀行。銀行業(yè)從傳統(tǒng)的柜臺交易到網(wǎng)絡(luò)銀行的的開通，傳統(tǒng)的咨詢服務(wù)、開戶存貸款業(yè)務(wù)等轉(zhuǎn)變?yōu)榫W(wǎng)上信息查詢、開戶存款轉(zhuǎn)賬等在線交易，完成了初步的電子商務(wù)化。

（二）證券業(yè)的電子商務(wù)化

證券業(yè)的電子商務(wù)化指證券業(yè)的證券交易的信息采集、加工處理、信息發(fā)布、信息檢索、交易、貨幣支付、清算、交割等一系證券活動在Internet虛擬網(wǎng)站進(jìn)行，表現(xiàn)為證券的申報競價等交易程序除可以通過交易所和場外柜臺進(jìn)行，也能夠線上操作。此外，上市公司可以在網(wǎng)上進(jìn)行在線路演模擬，投資機(jī)構(gòu)的專業(yè)投資者可以通過向投資者提供與證券投資相關(guān)的專業(yè)信息或政策分析等。

三、金融業(yè)電子商業(yè)化的進(jìn)一步發(fā)展

（一）民間金融的電子商務(wù)化

民間金融是公民與公民之間、公民與法人、公民與其他組織之間的借貸，是以一種直接融資方式。近年來，伴隨著我國中小企業(yè)和個體工商戶的迅速發(fā)展，對借貸資金的需求也大幅上升，由于銀行等間接融資機(jī)構(gòu)的貸款申請手續(xù)相對復(fù)雜、貸款所需周期較長，不能滿足小額投資者的臨時周轉(zhuǎn)資金的需求。此外，大型金融機(jī)構(gòu)對貸款者的信用審批、貸款人申請資格和貸款額度等要求嚴(yán)格，因此，手續(xù)簡單、資金周轉(zhuǎn)快捷的民間金融顯示出比較優(yōu)勢，所以越來越多的小額借款者，在衡量了利息等成本后，轉(zhuǎn)向貸款利率相對較高的民間金融。

民間金融電子商務(wù)化的典型代表是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺。目前，P2P網(wǎng)貸平臺的信貸額度平均是5萬元左右。貸款人是個人與小微企業(yè)，其中個人占到60%左右。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前國內(nèi)活躍的P2P平臺已超過300家，2012年，整個P2P網(wǎng)貸的成交量達(dá)到200億元。

（二）理財(cái)產(chǎn)品的電子商務(wù)化

理財(cái)產(chǎn)品電子商務(wù)化與基金的網(wǎng)上交易類似，但是二者存在差異。第一，從電子商務(wù)分類定義分析，其不同之處在于，基金的網(wǎng)上交易是基于證券交易機(jī)構(gòu)與基金管理公司的B2B模式，而資產(chǎn)管理產(chǎn)品的電子商務(wù)化，是基于證券交易機(jī)構(gòu)、基金管理公司與小額投資者三者的B2B2C模式。第二，從起始申購限額分析，根據(jù)余額寶1元、活期寶50元、現(xiàn)金寶的100元等起存金額，電子商務(wù)化理財(cái)產(chǎn)品申購起始限額趨于小額化。因此，理財(cái)產(chǎn)品的電子商務(wù)化是基金在互聯(lián)網(wǎng)，由大規(guī)模、專門的機(jī)構(gòu)投資人和實(shí)力較雄厚的個人投資者向小額的大眾投資者分配的一個過程，這一轉(zhuǎn)化，能夠?yàn)楦嗟睦碡?cái)知識匱乏的普通投資者服務(wù)，使他們更加便捷地管理資產(chǎn)，一定程度上提高資金供求雙方的合作效率。

四、淺談金融業(yè)電子商務(wù)化的影響與對策

（一）虛擬性

由于網(wǎng)絡(luò)金融是通過虛擬的互聯(lián)網(wǎng)智能系統(tǒng)進(jìn)行，金融服務(wù)可以跨越地域和時間的限制，實(shí)現(xiàn)“3A級服務(wù)”，即在任何時間、任何地點(diǎn)、以任何方式提供服務(wù)。

（二）低成本

由于行業(yè)發(fā)展以互聯(lián)網(wǎng)為依托，對原有的事務(wù)性工作場地及部分工作人員不再要求。企業(yè)能夠減少開支，更好地發(fā)展電子商務(wù)。

（三）優(yōu)質(zhì)的服務(wù)更為重要

網(wǎng)絡(luò)的競爭依靠軟性的服務(wù)而非硬件。因此金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在電子商務(wù)化時，提高自身服務(wù)水平顯得尤為重要，其中尋找技術(shù)可靠的外掛第三方設(shè)計(jì)公司不容忽視。

網(wǎng)上理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)已實(shí)現(xiàn)隨時取現(xiàn)，這意味著存取錢周期短，第三方支付賬戶已實(shí)現(xiàn)銀行賬戶與支付賬戶的自由轉(zhuǎn)賬，由于我國在電子商務(wù)領(lǐng)域法律法規(guī)尚未完善，這個過程中存在的非法資金轉(zhuǎn)移、套現(xiàn)風(fēng)險等金融風(fēng)險無法避免。因此我國相關(guān)部門應(yīng)根據(jù)金融業(yè)電子商務(wù)的進(jìn)程不斷完善政策法規(guī)，為金融行業(yè)的發(fā)展提供更加公平安全的環(huán)境。

五、結(jié)論

21世紀(jì)是互聯(lián)網(wǎng)的時代，隨著經(jīng)濟(jì)、社會的發(fā)展與進(jìn)步，我國的互聯(lián)網(wǎng)用戶將逐漸增加，電子商務(wù)是中國貿(mào)易的一個發(fā)展方向，金融行業(yè)的發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合能夠?qū)崿F(xiàn)效用最大化和資源的最優(yōu)配置，大眾化和小額化是電子商務(wù)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，有關(guān)從業(yè)人員應(yīng)根據(jù)客戶需要對金融工具進(jìn)行合理創(chuàng)新，使金融業(yè)的電子商務(wù)不斷進(jìn)步。

參考文獻(xiàn)：

[1] 李 揚(yáng)，王國剛，何德旭/主編.《中國金融理論前沿Ⅲ》.社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2006：517-518.

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[3] 董燕豐.關(guān)于國內(nèi)第三方支付平臺之支付寶支付的研究.北京郵電大學(xué)研究生畢業(yè)論文.

[責(zé)任編輯：高 瑞]