關(guān)于金融全球化大背景下金融功能的研究

李迪 陳平

【摘 要】本文首先介紹了金融全球化的基本情況，分析了金融全球化的表現(xiàn)。最后在此基礎(chǔ)上提出了金融功能的七個方面：儲蓄功能，財富功能，流動性功能，信貸功能，支付功能，規(guī)避風(fēng)險的功能和政策功能。

【關(guān)鍵詞】金融全球化；金融功能；國際化

一、金融全球化的主要表現(xiàn)

1.金融機(jī)構(gòu)國際化

金融機(jī)構(gòu)的國際化包括兩個方面：一是本國金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)出，二是外國金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入。金融機(jī)構(gòu)跨國經(jīng)營首先是從跨國銀行開始的，早期的跨國銀行擴(kuò)張的主要方式是在世界各地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，實現(xiàn)在全球范圍內(nèi)提供金融業(yè)務(wù)，從而實現(xiàn)占有市場份額的目的。

2.金融業(yè)務(wù)國際化

從20世紀(jì)70年代開始，一些主要的發(fā)達(dá)國家都相繼放松了資本流動的限制和外匯管制，放開了對非居民購買本國國債和貨幣市場票據(jù)的限制。20世紀(jì)80年代后，發(fā)展中國家的金融機(jī)構(gòu)也逐漸開始跨國經(jīng)營，同時，金融創(chuàng)新活動促進(jìn)了金融業(yè)務(wù)的國際化進(jìn)程。

3.金融市場全球一體化

隨著全球范圍內(nèi)主要金融市場對全球經(jīng)濟(jì)影響力進(jìn)一步擴(kuò)大和計算機(jī)通信技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用和金融市場的統(tǒng)一，國際金融市場的統(tǒng)一趨勢得到迅猛發(fā)展。各地區(qū)金融市場通過互聯(lián)網(wǎng)形成全球性的統(tǒng)一市場。

二、關(guān)于金融全球化的作用和影響的分析

1.金融全球化的作用

金融機(jī)構(gòu)的國際化使得貨幣兌換與國際結(jié)算更為便捷，這促使國際投資和國際貿(mào)易交易規(guī)模的擴(kuò)大和投資地域范圍的擴(kuò)展；金融衍生產(chǎn)品的迅猛發(fā)展為國際投資提供了各種避險和套期保值的工具。金融全球化使各國資金在全世界范圍內(nèi)流動，從而實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2.金融全球化對不同國家的不同影響

（1）對發(fā)達(dá)國家的影響

從整體來看，發(fā)達(dá)國家是金融全球化的受益者。這是由于發(fā)達(dá)國家成熟完善的金融市場，很強的金融競爭力，于是發(fā)達(dá)國家利用自身優(yōu)勢，不斷要求發(fā)展中國家開放金融市場業(yè)務(wù)，實行金融自由化，從而能在更大空間和范圍內(nèi)經(jīng)營發(fā)展中國家的金融市場，獲取利潤。

（2）對一些新興市場經(jīng)濟(jì)國家的影響

金融全球化對新興的市場經(jīng)濟(jì)國家而言，金融全球化在很大空間和范圍內(nèi)推動了資本、技術(shù)、商品和勞務(wù)的跨國流動，有利地促進(jìn)了這些國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展；新興市場經(jīng)濟(jì)國家產(chǎn)生的金融中心有利于這些國家內(nèi)部的融資，減少了對國際融資的依賴程度，有利于金融穩(wěn)定和安全。

三、金融全球化下的金融功能

在金融全球化的大背景下，應(yīng)該深化對金融功能的認(rèn)識，金融的功能不僅應(yīng)包含傳統(tǒng)的功能，還應(yīng)該適應(yīng)金融全球化的背景產(chǎn)生新的功能。金融全球化的金融功能有以下幾方面：

1.儲蓄功能

儲蓄功能是金融的傳統(tǒng)功能同時也是最基本和最重要的功能，金融市場和金融機(jī)構(gòu)的全球化體系為公眾提供了儲蓄的便捷渠道。居民購買金融資產(chǎn)，實際是放棄今天的消費來增加未來的消費機(jī)會，在這個過程中，儲蓄通過金融市場轉(zhuǎn)化為投資，投資通過投資乘數(shù)的作用使得國民經(jīng)濟(jì)增長，進(jìn)而提高全球的生活水平。

2.財富功能

財富指在任一時間點持有的所有資產(chǎn)價值的總和。財富分為實物財富和金融財富兩種，股票、債券和其他金融資產(chǎn)，這些就是金融財富的形式持有的財富，是金融體系和體系中的貨幣市場和資本市場創(chuàng)造出來的。

3.流動性功能

金融市場為那些持有金融工具但需要貨幣的儲蓄者提供了流動性。在現(xiàn)代社會，貨幣主要是有流通中的貨幣以及在銀行、信用社和其他存款機(jī)構(gòu)的存款組成。貨幣是具有完全流動性的資產(chǎn)，貨幣能夠隨時支出并且不需要轉(zhuǎn)化成其他形式，但是，持有貨幣的資產(chǎn)收益率最低，而且貨幣的購買力也會因為通貨膨脹而嚴(yán)重?fù)p害。

4.信貸功能

信貸是用未來收入作抵押，為當(dāng)前的消費與投資支出融資，從而降低了未來的支出機(jī)會。信貸是由以未來支付的承諾作為回報的貸款組成。信貸在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會中發(fā)揮著十分重要的作用。消費者需要信貸以購買房屋、汽車、償還未付的負(fù)債。

5.支付功能

金融提供了商品和服務(wù)購買的支付機(jī)制，一些金融資產(chǎn)，如流通貨幣，活期存款是可以用于支付的交換媒介。銀行發(fā)行的借記卡和信用卡也成為重要的支付手段，且發(fā)展十分迅速。如果用的是借記卡，顧客在購買商品是通過電子系統(tǒng)借記其在存款機(jī)構(gòu)的賬戶來進(jìn)行及時支付，如果用的是信用卡，則顧客在購買商品和服務(wù)是相當(dāng)于獲得了一筆即時的短期信貸。

6.規(guī)避風(fēng)險的功能

金融為企業(yè)、消費者和個人提供了防范生命、健康、財產(chǎn)安全的手段。一方面，由財產(chǎn)保險公司為其保單持有者提供范圍相當(dāng)廣泛的一系列個人和財產(chǎn)風(fēng)險的保險，從疾病、暴雨造成的損失，到高速公路上的過失等。

7.政策功能

金融市場已經(jīng)成為政府執(zhí)行穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)和避免通貨膨脹政策的主要的傳導(dǎo)工具。貨幣當(dāng)局通過操縱利率、匯率、可貸資金額度，從而調(diào)控社會的信貸總量，控制信貸規(guī)模，從而影響公眾和企業(yè)的借款和支出計劃，影響就業(yè)、生產(chǎn)和價格的增長。

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作者簡介：

李迪，山西財經(jīng)大學(xué)公共管理學(xué)院在讀碩士研究生，社會保障專業(yè)，研究方向為住房制度；陳平，山西財經(jīng)大學(xué)財政金融學(xué)院在讀碩士研究生，金融學(xué)專業(yè)，研究方向為金融工程與風(fēng)險管理。