我國商業(yè)融資性擔(dān)保行業(yè)特性研究

作者簡介：禹泓，貴州商業(yè)高等?？茖W(xué)校財政金融系。

摘要：我國融資性擔(dān)保行業(yè)在為中小企業(yè)融資中起到了很好的作用，但是在運營中擔(dān)保行業(yè)普遍存在一些特性卻限制了擔(dān)保行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。怎樣彌補由于這些特性帶來的擔(dān)保行業(yè)運營中的問題，需要政府對擔(dān)保行業(yè)給與各種政策方面的支持。

關(guān)鍵詞：擔(dān)保公司；依賴性；風(fēng)險

前言

自七部委頒布《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》以來，我國融資性擔(dān)保公司在規(guī)范發(fā)展，為中小企業(yè)提供的融資服務(wù)，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面的能力和作用日益增強，特別是在國際經(jīng)濟(jì)、金融形勢嚴(yán)峻的情形下，擔(dān)保機構(gòu)為緩解中小企業(yè)貸款難、促進(jìn)中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展等方面起到了重要作用，具有較好的社會效益。但是運營中的特性卻限制了擔(dān)保行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

一、擔(dān)保行業(yè)特性

1、依賴性

融資性擔(dān)保公司的運作機理決定其對銀行及企業(yè)具有非常高的依賴性.

擔(dān)保公司對銀行的依賴性表現(xiàn)在：擔(dān)保公司的主要作用在于補充中小企業(yè)貸款中的資產(chǎn)及資信不足，貸款由銀行發(fā)放，而不是自己獨立發(fā)放貸款，這就決定其依賴銀行的信用額度，在與銀行的業(yè)務(wù)合作中處于劣勢地位。

擔(dān)保公司企業(yè)的依賴性表現(xiàn)在：擔(dān)保公司對其擔(dān)保業(yè)務(wù)負(fù)有連帶責(zé)任，歸還銀行貸款的本息由企業(yè)操作，其只是起到督促作用，而被擔(dān)保企業(yè)一旦違約，在實務(wù)中，擔(dān)保公司往往需要優(yōu)先歸還貸款，使得其對企業(yè)的信用依賴度高。

2、風(fēng)險高、收益低

比較優(yōu)質(zhì)的企業(yè)可以直接從銀行獲得貸款，而需要擔(dān)保的中小企業(yè)存在一些不足，難以直接從銀行獲得貸款，使得擔(dān)保公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)實際是次級業(yè)務(wù)。并且現(xiàn)行的法律體系對擔(dān)保行為的保障不足。一旦出現(xiàn)中小企業(yè)不能按時歸還銀行貸款的情況，擔(dān)保公司為保證其與銀行的正常業(yè)務(wù)開展，必須歸還借款。然而卻難以從被擔(dān)保企業(yè)追償，業(yè)務(wù)風(fēng)險高。

為降低中小企業(yè)的融資成本，規(guī)定擔(dān)保公司的收費是銀行同期利率的50%以內(nèi)，在實務(wù)中，擔(dān)保費通常是其擔(dān)保金額的3%，按照放大5倍并滿負(fù)荷運作，收益為注冊資本金的15%。并且擔(dān)保公司與銀行的合作中處于劣勢，很難與銀行分?jǐn)傦L(fēng)險，業(yè)務(wù)收入難以覆蓋其面臨的風(fēng)險。

3、資金使用效率低

擔(dān)保公司的注冊資本金必須在公司成立之前到位，以保證其擔(dān)保能力。開展業(yè)務(wù)之前需要將保證金打入銀行才能獲得業(yè)務(wù)授信。其在保額可以是其注冊資本的5倍到10倍。但是一般擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)很難滿負(fù)荷運營。這就使得注冊資本金帶來的擔(dān)保額資源閑置，也使得得其運營的機會成本相對較高問題突出。

二、擔(dān)保行業(yè)特性帶來的不規(guī)范行為

融資性擔(dān)保公司存在的這些特性使得使得擔(dān)保公司收益低、風(fēng)險高，在降低風(fēng)險方面擔(dān)保公司沒有很好的辦法，所以往往通過違規(guī)業(yè)務(wù)來提高公司收益，其存在不規(guī)范的行為有：

1、抽逃資本金：由于資本金占用會給企業(yè)帶來較高的機會成本，而一些通過借貸來提供的注冊資本金會給企業(yè)帶來真實的較高的成本負(fù)擔(dān)。擔(dān)保公司通常通過不同的方式抽逃資本金，使得擔(dān)保公司賠付能力不足。

2、套取銀行信用、涉足民間借貸：擔(dān)保業(yè)務(wù)收益低、而風(fēng)險與民間借貸基本一致，但是收益只是民間借貸的十分之一。在市場中普遍的擔(dān)保公司通過各種手段從銀行獲得銀行貸款而從事民間借貸業(yè)務(wù)，獲得民間借貸與銀行貸款之間的利率差，一方面增加了市場的融資成本，另一方面使得擔(dān)保聚集太多的資金，容易產(chǎn)生道德風(fēng)險。

三、政策建議

如何使得擔(dān)保公司規(guī)范發(fā)展？主要從其成本和收益方面著手：

1、降低擔(dān)保公司經(jīng)營風(fēng)險：建立統(tǒng)一的企業(yè)資信平臺，減少信息不對稱給擔(dān)保公司帶來的較高的運營成本；完善擔(dān)保法律體系建設(shè)，減少惡意貸款者給擔(dān)保行業(yè)帶來的不利影響；加強企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制能力建設(shè)，能夠識別風(fēng)險，同時建立起業(yè)務(wù)規(guī)范流程，通過規(guī)范的業(yè)務(wù)運作方式和程序來控制風(fēng)險，并通過定崗定責(zé)，規(guī)定崗位權(quán)力與職責(zé)，明確每個員工的工作效果。明確責(zé)任來調(diào)動員工對業(yè)務(wù)的責(zé)任態(tài)度。

2、通過政府對擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)補貼，增加業(yè)務(wù)收入：擔(dān)保行業(yè)的業(yè)務(wù)本來就帶有準(zhǔn)公共產(chǎn)品特征，為中小企業(yè)的融資做出較大的貢獻(xiàn)，有較好的外溢經(jīng)濟(jì)效益，只是通過市場難以得到足夠的補償。比如，按照市場規(guī)則，擔(dān)保公司分?jǐn)偭算y行的業(yè)務(wù)風(fēng)險，應(yīng)該從銀行得到風(fēng)險補助，但是擔(dān)保的公司對銀行的嚴(yán)重的依賴性，使得在合作中處于弱勢，不能從銀行獲得風(fēng)險補助，也不能與銀行分?jǐn)傦L(fēng)險。擔(dān)保行業(yè)的收費由政策確定了，目的是幫助企業(yè)的發(fā)展，難以市場定價。這就需要政府對擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行補助，實現(xiàn)擔(dān)保公司的正常經(jīng)營，以更好支持中小企業(yè)的發(fā)展。（作者單位：貴州商業(yè)高等?？茖W(xué)校）

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