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    企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制

    2014-07-21 06:01:23楊敏
    關(guān)鍵詞:企業(yè)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)工程

    楊敏

    企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制

    楊敏

    財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中必須面對的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,只有采取有效措施來降低風(fēng)險(xiǎn),而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。文章以企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為分析對象,結(jié)合工程建設(shè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況,首先簡單分析了財(cái)務(wù)分析的類型、特征及影響因素,最后提出了加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的措施。

    財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);控制;措施

    一、企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)簡析

    1.企業(yè)一般性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

    (1)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)作為經(jīng)營活動(dòng)實(shí)體,通常需要一定量的流動(dòng)資金維持正常的經(jīng)營活動(dòng),一旦流動(dòng)資金出現(xiàn)問題企業(yè)會直接面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。另外,企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)速度也是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的來源之一。

    (2)經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)從材料的預(yù)備、到生產(chǎn)活動(dòng)的進(jìn)行、再到產(chǎn)品的銷售或者使用,各環(huán)節(jié)都會受到不確定性因素的影響,這些因素會引起資金運(yùn)動(dòng)的變化,使企業(yè)的價(jià)值產(chǎn)生波動(dòng)而面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    (3)融資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)發(fā)展到一定階段往往需要通過外部融資滿足自身對資金的需求,企業(yè)在市場進(jìn)行融資,必然承擔(dān)債務(wù)償還的義務(wù),企業(yè)經(jīng)營過程中本身面臨諸多風(fēng)險(xiǎn),資金的融入使償債能力有所下降,受到市場和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響,企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)會隨之上升。

    (4)投資風(fēng)險(xiǎn)。投資是造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加的重要原因,投資項(xiàng)目的收益具有不確定性,若項(xiàng)目不能到達(dá)預(yù)期收益,企業(yè)的盈利水平下降,直接影響企業(yè)的償債能力,提高了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    2.生產(chǎn)企業(yè)的存貨管理風(fēng)險(xiǎn)

    生產(chǎn)企業(yè)需要采購原材料,以便維持正常的生產(chǎn)活動(dòng),產(chǎn)成品也需要維持一定的存貨量為市場銷售做準(zhǔn)備,因此存貨是生產(chǎn)企業(yè)管理重要的一環(huán),存貨管理歷來受到企業(yè)的重視,存貨管理不當(dāng)則會影響日常的經(jīng)營管理活動(dòng),使企業(yè)面臨較多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    3.工程企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

    (1)資金結(jié)構(gòu)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的融資模式以及資金結(jié)構(gòu)對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重要影響,直接影響到企業(yè)承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

    (2)工程合同產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。合同是工程企業(yè)從事業(yè)務(wù)活動(dòng)的根本依據(jù),雙方通過協(xié)商談判簽訂合同,但是由于信息不對稱以及制度成本等問題,合同內(nèi)容本身未必完全與企業(yè)實(shí)際情況一致,這往往會造成工程企業(yè)的兩難。如果按照合同的約定作業(yè),那么勢必會超出原先的預(yù)算,導(dǎo)致企業(yè)的資金損失,如果不按照合同約定作業(yè),就要承擔(dān)違約責(zé)任。以水利、電力等工程的建設(shè)為例,我國的工程建設(shè)市場發(fā)展嚴(yán)重不規(guī)范,而投標(biāo)活動(dòng)競爭激烈,工程項(xiàng)目的管理方與施工方都面臨著許多風(fēng)險(xiǎn)。對項(xiàng)目管理方而言,施工企業(yè)在招投標(biāo)與施工的不同階段存在逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的問題,工程用料及工程質(zhì)量等問題的存在,直接造成了工程的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而工程施工企業(yè)急于攬到工程建設(shè)項(xiàng)目這一事實(shí),使其處于被動(dòng)的境地,工程管理方可能在合同協(xié)商初期要求工程施工企業(yè)墊付資金、收取工程保證金,工程完工后拖欠工程款,工程施工方在合同簽訂初期就面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),如果財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制不善,則直接面臨損失。

    (3)工程建設(shè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。工程建設(shè)過程同時(shí)也是合同義務(wù)履行的過程,也是各項(xiàng)制度落實(shí)的過程,企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度在具體的施工過程中會發(fā)揮作用。工程建設(shè)中控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要一環(huán)是進(jìn)行成本控制管理,這是施工過程中降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容。工程建設(shè)中能否進(jìn)行面的成本控制,能否按照計(jì)劃綜合運(yùn)用材料、人工、機(jī)械,能否有效控制財(cái)務(wù)費(fèi)用,都關(guān)系著企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益高低和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的高低。

    (4)工程結(jié)算中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。工程完工后主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源于結(jié)算的不及時(shí),按照合同約定,工程竣工就應(yīng)該及時(shí)辦理驗(yàn)收、編制決算,但是諸多原因會導(dǎo)致決算的時(shí)間推遲。比如工程管理方臨時(shí)性財(cái)務(wù)困境、工程合同中間的變更、驗(yàn)收不達(dá)標(biāo)等等,加大了工程建設(shè)企業(yè)工程尾款的回收難度,企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)成本上升,面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會加大。

    二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征與主要影響因素

    1.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

    (1)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性。有些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營管理活動(dòng)客觀存在的,無法消除,只能積極應(yīng)對,進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。比如工程合同,雙方都存在違約的可能性,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在也不可避免,合同雙方不能因客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而拒絕簽訂合同。

    (2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有全面性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)經(jīng)營管理的全過程,企業(yè)與其他企業(yè)開展的業(yè)務(wù)合作,合作成果也是通過財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)出來,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍然存在;企業(yè)資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng),也會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    (3)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有激勵(lì)性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意味著損失的可能性,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致企業(yè)損失的事實(shí),客觀上激勵(lì)企業(yè)的管理層重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,維護(hù)企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營和管理的成果,即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在會促使企業(yè)采取措施防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理,提高經(jīng)濟(jì)效益。

    2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素

    (1)企業(yè)管理層對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主觀認(rèn)識。企業(yè)管理層對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識,會直接影響企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)該保持“防患于未然”的態(tài)度,是維持風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡狀態(tài)時(shí)較好的選擇,如果等到出現(xiàn)損失,企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境再重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),此時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理沒有實(shí)質(zhì)意義。

    (2)企業(yè)所處的客觀外部環(huán)境。企業(yè)的經(jīng)營管理活動(dòng)是在市場條件下進(jìn)行的,與外部環(huán)境有著密切的聯(lián)系,因此客觀的外部環(huán)境對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小有重要影響。健全的法律制度、良好的行業(yè)文化環(huán)境以及有利的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢能夠降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),反之則會提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    (3)企業(yè)自身的財(cái)務(wù)決策。企業(yè)的財(cái)務(wù)決策是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的直接原因,有效避免財(cái)務(wù)決策的失誤是應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要一環(huán)。當(dāng)前部分企業(yè)在決策中仍然存在以領(lǐng)導(dǎo)的意志為轉(zhuǎn)移的情況,在家族企業(yè)、私營企業(yè)較為普遍,管理者的財(cái)務(wù)決策直接影響企業(yè)的生存。決策一旦失誤,則會使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。

    三、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制的原則與措施

    1.企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)遵循的原則

    (1)全面參與原則。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)中,關(guān)系到企業(yè)切身利益,必須進(jìn)行全面動(dòng)員。需要提高全體企業(yè)員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識,只有全面參與才能防止企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)漏洞,有效防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

    (2)適度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)原則。通常意義上,風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)能否消除分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)始終面臨系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),而且許多風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)中客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)。準(zhǔn)確的識別、控制風(fēng)險(xiǎn)是正確對待風(fēng)險(xiǎn)的有效方法,適度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)的管理活動(dòng)必須具備的能力,在企業(yè)的控制范圍內(nèi)承擔(dān)適度的風(fēng)險(xiǎn)可以刺激企業(yè)完善相關(guān)制度,建立有效的風(fēng)險(xiǎn)識別、控制系統(tǒng),從而提高整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力和管理能力。

    (3)分級控制管理原則。防范控制風(fēng)險(xiǎn)需要從制度上著手,建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制制度,是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的有效保證。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度需要實(shí)施從上到下的分級授權(quán)管理辦法,建立權(quán)限管理制度,防止權(quán)力集中帶來的風(fēng)險(xiǎn),通過制度明確各崗位的職責(zé)以及人員的責(zé)任,健全問責(zé)制度,有限控制風(fēng)險(xiǎn)。

    2.控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)建議

    (1)提高防范控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識。管理層對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度,決定了企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范控制水平。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系著企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)成果,控制不好會影響企業(yè)整體利益,企業(yè)管理層應(yīng)該重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,在企業(yè)中構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的良好環(huán)境,著手建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制制度,為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制提供制度保障。

    (2)提高科學(xué)決策水平。管理決策是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根源,只有提高企業(yè)決策的科學(xué)性,才能從源頭上降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的決策應(yīng)該充分考慮各種因素,進(jìn)行可行性分析,借助定量分析和計(jì)量模型進(jìn)行分析,提高信息的準(zhǔn)確性,發(fā)揮團(tuán)隊(duì)力量,防止決策的主觀性。

    (3)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過程控制制度。企業(yè)決策既要考慮收益,也要考慮可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn),做好相應(yīng)的制度和資金預(yù)備措施,應(yīng)對可能的損失;健全企業(yè)的規(guī)章制度,防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生,同時(shí)注重監(jiān)督,及時(shí)發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)活動(dòng)中的問題,并按照應(yīng)急預(yù)案進(jìn)行調(diào)整,確保業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行;建立專門的風(fēng)險(xiǎn)檔案,及時(shí)總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn),用于評價(jià)、指導(dǎo)未來財(cái)務(wù)管理行為。

    (4)具體財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制?;I資活動(dòng)。企業(yè)開拓融資渠道,必須謹(jǐn)慎,一方面對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的正確性、合理性、合法性和有效性進(jìn)行全面的監(jiān)督,另一方面分析不同渠道資金的成本以及對公司經(jīng)營的影響;投資活動(dòng)。投資決策中要追求收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、穩(wěn)健性的最佳組合,對投資的可行性進(jìn)行分析,并對資金的使用及項(xiàng)目運(yùn)作情況進(jìn)行監(jiān)督;資金回收。重視投資資金與利潤的回收,對貿(mào)易活動(dòng)中的賒銷活動(dòng)要謹(jǐn)慎對待,對回收存在困難的投資及時(shí)計(jì)提減值準(zhǔn)備。

    [1]陳娟.論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].科技廣場,2005(09).

    [2]郭江明,劉思峰.創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及防范[J].經(jīng)濟(jì)問題,2007(10).

    [3]付濤.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究與控制[J].財(cái)政監(jiān)督,2009(02).

    [4]欒斌.淺議負(fù)債經(jīng)營企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避[J].商業(yè)文化(學(xué)術(shù)版),2010(06).

    [5]謝秉法.試論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范控制[J].金融經(jīng)濟(jì), 2011(20).

    (作者單位:新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)第八師瑪納斯河肯斯瓦特水利樞紐工程建設(shè)管理局)

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