上市公司加強(qiáng)資金統(tǒng)一管理研究

徐根旺

上市公司加強(qiáng)資金統(tǒng)一管理研究

徐根旺

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，上市公司除了做好市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)外，還需要加強(qiáng)自身的資金管理，強(qiáng)化資金的使用效率，從而提高上市公司整體的效益。目前我國(guó)的很多上市公司在資金統(tǒng)一管理方面存在著不足，需要予以加強(qiáng)。

上市公司；資金統(tǒng)一管理；建議

一、上市公司加強(qiáng)資金統(tǒng)一管理意義

資金流動(dòng)是保證上市公司正常經(jīng)營(yíng)的前提，一旦資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題，上市公司整體的運(yùn)營(yíng)將受到嚴(yán)重的影響，可見(jiàn)資金是企業(yè)的命脈，直接影響著上市公司的生存和發(fā)展。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的情況下，資金周轉(zhuǎn)加快將有利于上市公司整體的經(jīng)營(yíng)效益，提高資金的利用率對(duì)于上市公司至關(guān)重要。

二、上市公司資金統(tǒng)一管理現(xiàn)狀與問(wèn)題

（一）缺乏有效管控模式，模式陳舊，資金集中度不高

目前很多的上市公司對(duì)于閑置的資金除了存放在銀行賬戶中，就是購(gòu)買(mǎi)短期的理財(cái)產(chǎn)品，這雖然在一定程度上增加了資金的價(jià)值，但是短期理財(cái)產(chǎn)品的收益要低于目前的資金使用成本，也并非理想的資金管理方法。此外，一些上市公司在資金使用上缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃，資金的集中度不高，無(wú)法滿足大項(xiàng)目的資金需求，這些都影響了上市公司資金的使用效率。

（二）政令不行，協(xié)調(diào)難度大，資金調(diào)度不暢通

在上市公司中由于部門(mén)之間的管理者不同，對(duì)于資金的使用常常難以有效的協(xié)調(diào)，尤其是區(qū)域事業(yè)部制的上市公司，每個(gè)區(qū)域的資金需求存在差別，很難做好協(xié)調(diào)，造成資金調(diào)度部暢通，這往往給企業(yè)帶來(lái)了一定的影響，導(dǎo)致資金的使用效率低下。

（三）手段落后，信息化欠缺

目前上市公司的財(cái)務(wù)工作基本上實(shí)現(xiàn)了無(wú)紙化操作，大大的降低了財(cái)務(wù)工作者的繁重勞動(dòng)，但是很多的企業(yè)中信息化程度較低，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)成為了信息孤島。由于上市公司中日?；A(chǔ)工作的數(shù)據(jù)無(wú)法及時(shí)的上傳、共享和交換，造成各種部門(mén)數(shù)據(jù)無(wú)法在財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)中進(jìn)行快速的整合，造成各部門(mén)的資金需求無(wú)法及時(shí)的反饋到財(cái)務(wù)部門(mén)。這就造成上市公司整體的資金管理效率低下，管理手段落后，資金的需求和劃撥之間存在時(shí)間差，降低了資金的使用效率。

（四）監(jiān)督不到位、考核不完善，資金利用效率低

一些上市公司在資金的使用方面監(jiān)督不到位、考核不完善，導(dǎo)致一些資金的使用偏離實(shí)際的用途，資金使用效率低下。資金的使用應(yīng)當(dāng)有專門(mén)的部分負(fù)責(zé)進(jìn)行監(jiān)督、考核，從而保證資金按照計(jì)劃進(jìn)行使用，防止資金被亂用的情況出現(xiàn)。在上市公司中資金的使用通常是由內(nèi)部審計(jì)部門(mén)進(jìn)行監(jiān)督，如果內(nèi)部審計(jì)部門(mén)監(jiān)督不到位，那么資金的使用就可能出現(xiàn)偏離，沒(méi)有把資金完全的投入到該使用的地方，降低資金的使用效率。

（五）資金使用與計(jì)劃脫節(jié)，指導(dǎo)性差，隨意性強(qiáng)

一家公司的資金使用除了需要明確的計(jì)劃外，還需要嚴(yán)格的按照計(jì)劃去執(zhí)行，資金的使用一旦與計(jì)劃脫節(jié)，資金的使用效率將大大折扣，這也是資金管理重要的組成部分。通常上市公司的資金活動(dòng)較為復(fù)雜，為了保證資金的合理使用，一般都會(huì)制定較為完整的資金使用計(jì)劃，保證資金的合理利用。但是在實(shí)際的使用中，很多上市公司沒(méi)有按照計(jì)劃執(zhí)行資金，經(jīng)常出現(xiàn)資金被臨時(shí)改變使用用途，用于其它項(xiàng)目或者事項(xiàng)的情況。由于資金的使用隨意性太強(qiáng)，導(dǎo)致資金使用效率受到很大的影響。

資金的籌集和使用存在違規(guī)現(xiàn)象，這在上市公司中也屢見(jiàn)不鮮，一些上市公司所籌集的資金很少一部分投入到當(dāng)初的項(xiàng)目中，其他的資金使用不明確，存在違規(guī)行為。上市公司中的專項(xiàng)資金等需要投入到指定的項(xiàng)目中，不能挪用到其他地方使用，但是違規(guī)挪用專項(xiàng)資金的情況時(shí)有發(fā)生，給上市公司造成了一定的損失，影響了原有的資金使用計(jì)劃，無(wú)法達(dá)到預(yù)期的效果。

三、上市公司加強(qiáng)資金統(tǒng)一管理的方法

（一）管控模式與架構(gòu)、業(yè)務(wù)匹配：包括統(tǒng)一信貸、梳理帳戶、統(tǒng)一審批權(quán)限控制

為了加強(qiáng)上市資金的統(tǒng)一管理，企業(yè)需要做好資金的管控工作，完善管控模式與架構(gòu)，具體來(lái)看，需要統(tǒng)一企業(yè)的信貸流程，理清公司的賬號(hào)，通用企業(yè)的資金審批權(quán)限，從而保證資金的合理使用。企業(yè)的資金分為交易性目的、保障目的和投資目的，對(duì)于不同的資金，需要有不同的管理方式，有針對(duì)性的進(jìn)行資金的管理。不同資金的使用要根據(jù)具體的情況建立完善的審批、劃撥和監(jiān)督工作，保證資金的準(zhǔn)確的投入到需要的項(xiàng)目中。

（二）規(guī)范公司治理，提高披露水平，強(qiáng)化規(guī)范運(yùn)作與風(fēng)險(xiǎn)防范

治理結(jié)構(gòu)是影響上市公司資金使用的重要因素，如果公司的治理結(jié)構(gòu)不完善，對(duì)于資金使用將產(chǎn)業(yè)非常不利的影響，減弱了資金使用的效果。隨著現(xiàn)代公司的不斷發(fā)展，公司的經(jīng)營(yíng)管理由職業(yè)經(jīng)理人代替，經(jīng)營(yíng)者不再是公司的所有者，這就出現(xiàn)了所謂的代理問(wèn)題，經(jīng)理人為了自己利益的最大化可能損害公司所有者的利益，出現(xiàn)“道德風(fēng)險(xiǎn)”、“逆向選擇”等問(wèn)題。一般的上市公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)該股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層，這些機(jī)構(gòu)的設(shè)立應(yīng)該起到互相監(jiān)督、制約的作用，雖然在我國(guó)上市公司的結(jié)構(gòu)中，這些機(jī)構(gòu)都有設(shè)立，但是由于我國(guó)市場(chǎng)發(fā)展不夠成熟，這些部門(mén)無(wú)法很好的發(fā)揮其應(yīng)有的作用。造成企業(yè)運(yùn)行的低效率，嚴(yán)重的影響到公司資金使用的效果。這就需要完善公司的治理結(jié)構(gòu)，提高公司的治理水平，強(qiáng)化規(guī)范運(yùn)作與風(fēng)險(xiǎn)防范，從而保證資金的高效使用。

（三）強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督

只有在健全的內(nèi)部審計(jì)制度之上，才能更有效的提高資金的使用效率，因此，需要積極的健全上市公司的審計(jì)監(jiān)督，上市公司需要嚴(yán)格按照《企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引》來(lái)設(shè)計(jì)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督機(jī)制，實(shí)行崗位分離、內(nèi)部監(jiān)督等，此外，對(duì)于一些內(nèi)部控制薄弱、容易失效的地方及時(shí)的予以監(jiān)督。內(nèi)部審計(jì)的完善能夠保證資金的安全使用，是加強(qiáng)資金統(tǒng)一管理中必不可少的環(huán)節(jié)。

（四）推行全面預(yù)算

強(qiáng)化和細(xì)化預(yù)算編制提高資金的使用效果，在實(shí)際編制預(yù)算時(shí)，先從上一年度預(yù)算的執(zhí)行情況開(kāi)始入手，對(duì)上市公司的過(guò)去一年預(yù)算的執(zhí)行情況進(jìn)行認(rèn)真的分析和總結(jié)，然后找出其中的低效率或者不足的地方，進(jìn)而有針對(duì)性的對(duì)下一年企業(yè)的預(yù)算編制進(jìn)行改進(jìn)。預(yù)算單位可以借鑒國(guó)外一些上市公司的預(yù)算制度，結(jié)合企業(yè)自身以及我國(guó)市場(chǎng)的特點(diǎn)，細(xì)化預(yù)算的科目，不斷在實(shí)際工作中健全上市公司的預(yù)算制度，從而逐漸的推選全面預(yù)算制度。

（五）推行責(zé)任會(huì)計(jì)

在上市公司中推行責(zé)任會(huì)計(jì)制度，加結(jié)對(duì)負(fù)責(zé)人的考核，提高內(nèi)部授信的管理水平，從而保證資金的合理使用。對(duì)于沒(méi)有按照計(jì)劃使用資金的行為，及時(shí)的予以追責(zé)，由相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)該事項(xiàng)負(fù)責(zé)，對(duì)違規(guī)行為做出相應(yīng)的處罰，從而加強(qiáng)上市公司的資金管理。

[1]許振江.淺談上市公司資金管理存在的問(wèn)題與應(yīng)對(duì)策略[J].中國(guó)外資,2013,(2).

（作者單位：山西振東制藥股份有限公司）