互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的沖擊

摘要：隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)的信貸市場(chǎng)造成了比較大的沖擊。我國(guó)的消費(fèi)信貸處于一個(gè)高速增長(zhǎng)的時(shí)期，隨著人們的消費(fèi)觀念的改變，社會(huì)信貸產(chǎn)品的不斷豐富，人們對(duì)社會(huì)信貸的需求也在逐漸地增加。本文在分析互聯(lián)網(wǎng)金融特征的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)剖析了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)消費(fèi)信貸模式的沖擊和影響。采用Granger因果分析方法分析了個(gè)人信貸增長(zhǎng)率、個(gè)人消費(fèi)水平的增長(zhǎng)率與GDP增長(zhǎng)率之間的關(guān)系。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；消費(fèi)信貸；沖擊

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，尤其是移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎以及云計(jì)算方式對(duì)人類金融模式產(chǎn)生了比較顛覆性的影響?？赡艹霈F(xiàn)既不同于商業(yè)銀行之間的間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種融資模式。稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融資本市場(chǎng)，成為互聯(lián)網(wǎng)金融模式及融資市場(chǎng)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，支付邊界，超級(jí)制度集中支付系統(tǒng)。更為重要的是在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，現(xiàn)在金融行業(yè)的反攻和專業(yè)化程度被大大的淡化了，被互聯(lián)網(wǎng)及其相關(guān)技術(shù)軟件所替代；企業(yè)家和普通百姓都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融交易，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)以及期限匹配方面等復(fù)雜交易都會(huì)被相關(guān)的軟件技術(shù)取代。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

互聯(lián)網(wǎng)金融的特征主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1）金融資源的可獲得性比較強(qiáng)，在當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)模式下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行無(wú)法高效應(yīng)對(duì)小微企業(yè)和部分個(gè)人客戶的業(yè)務(wù)需求。導(dǎo)致對(duì)某些客戶的金融排斥。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破地域限制，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，排解消費(fèi)信貸的壓力，提升社會(huì)福利的基本水平。2）交易信息的對(duì)稱性，在傳統(tǒng)的信貸模式下，金融結(jié)構(gòu)獲得投資企業(yè)，特別是向小微企業(yè)的信息成本比較高，收益與成本之間并不能夠很好的匹配?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息。任何信貸主體和銀行都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)搜集相關(guān)信息，能夠比較全面的了解企業(yè)或者個(gè)人的財(cái)力和信用狀況，降低信息傳播的不對(duì)稱性。當(dāng)消費(fèi)信貸出現(xiàn)違約情況時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以通過(guò)公開(kāi)違約和降低評(píng)級(jí)信息方式，進(jìn)一步增加違約成本。3）互聯(lián)網(wǎng)金融資源配置去中介化。在傳統(tǒng)的信貸消費(fèi)模式下，資金的供求雙方存在著信息的不對(duì)稱性原則，資金需求方無(wú)法得到及時(shí)的資金支持?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，消費(fèi)信貸的雙方不需要到銀行或者是交易所等中介機(jī)構(gòu)撮合，可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)自行完成信息的甄別、匹配以及定價(jià)和交易，去中介化的作用十分明顯，因此在互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)消費(fèi)信貸的市場(chǎng)形態(tài)產(chǎn)生了較大的沖擊。

2.消費(fèi)信貸增長(zhǎng)與GDP增長(zhǎng)率以及個(gè)人水平消費(fèi)增長(zhǎng)率之間的關(guān)系

隨著最近幾年我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷完善，消費(fèi)信貸進(jìn)入了快速的增長(zhǎng)階段。從2005年至2010年，我國(guó)的消費(fèi)貸款余額以年均30%的速度增長(zhǎng)。2012年底，全國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣個(gè)人消費(fèi)信貸新增2.06萬(wàn)億，同比增加1023億元，其占人民幣貸款新增額的比重也由2009年的18.7%提高至2012年的23.7%。其中，個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)的規(guī)模在2012年達(dá)到了8萬(wàn)億元，成為亞洲僅次于日本的個(gè)人信貸消費(fèi)貸款余額最大的國(guó)家。美國(guó)波士頓公司做出了大膽的預(yù)測(cè)，到2015年中國(guó)的消費(fèi)信貸規(guī)?？梢赃_(dá)到21萬(wàn)億元，表明我國(guó)的消費(fèi)信貸市場(chǎng)具有廣闊的發(fā)展空間。

從表1的數(shù)據(jù)分析來(lái)看，我們國(guó)家的消費(fèi)信貸水平占GDP的比例正在逐漸地增加。消費(fèi)信貸對(duì)于全社會(huì)的消費(fèi)需求有著乘數(shù)的作用，能夠有效促進(jìn)社會(huì)的供需平衡。比如美國(guó)戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)周期延長(zhǎng)，一個(gè)很重要的原因就是得益于消費(fèi)信貸的增長(zhǎng)。根據(jù)美國(guó)對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的調(diào)查表明，幾乎所有的經(jīng)濟(jì)學(xué)家都表示，消費(fèi)開(kāi)支的強(qiáng)勁增長(zhǎng)和企業(yè)生產(chǎn)力的不斷提高，是美國(guó)經(jīng)濟(jì)繁榮的兩大支柱。在1995年美國(guó)消費(fèi)支出47821億美元，占GDP的68.5%，消費(fèi)增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)最大，而當(dāng)年信貸消費(fèi)占到全年消費(fèi)的97.6%。從表1可以看出到2012年底，我國(guó)的消費(fèi)信貸占GDP的比例只有20.23%，遠(yuǎn)低于美國(guó)上個(gè)世紀(jì)的九十年代水平，存在著較大的差距。

從表1可以看出，在2002年至2012年之間，全社會(huì)的消費(fèi)信貸數(shù)額與占GDP比例呈現(xiàn)出正相關(guān)的關(guān)系，說(shuō)明在這十年之間我國(guó)全社會(huì)信貸數(shù)額的總量呈現(xiàn)出爆發(fā)式的增長(zhǎng)。最近十年以來(lái)我國(guó)的GDP平均增長(zhǎng)速率均在10%以上，全社會(huì)消費(fèi)信貸的增長(zhǎng)率呈現(xiàn)出不斷上升的態(tài)勢(shì)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，商家和客戶之間的支付由第三方開(kāi)始完成，這種支付方式比較快捷、方便，支付的成本較低，所以支付寶的出現(xiàn)也會(huì)對(duì)傳統(tǒng)銀行的支付平臺(tái)帶來(lái)比較嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

結(jié)論

我國(guó)的消費(fèi)信貸處于一個(gè)高速增長(zhǎng)的時(shí)期，隨著人們的消費(fèi)觀念的改變，社會(huì)信貸產(chǎn)品的不斷豐富，人們對(duì)社會(huì)信貸的需求也在逐漸地增加。本文在分析互聯(lián)網(wǎng)金融的特征的基礎(chǔ)上，研究了消費(fèi)信貸增長(zhǎng)與GDP增長(zhǎng)率以及個(gè)人水平消費(fèi)增長(zhǎng)率之間的關(guān)系。

參考文獻(xiàn)：

[1]李麟，馮軍政，徐寶林.互聯(lián)網(wǎng)金融：為商業(yè)銀行發(fā)展帶來(lái)“鯰魚效應(yīng)”[N].上海證券報(bào)，2013-01-22.

[2]田溯寧.點(diǎn)評(píng)“云計(jì)算”帶來(lái)大變化[J].新金融評(píng)論，2012（1）

作者簡(jiǎn)介：

梁聚文（1991.11- ），男，湖南郴州市人，大學(xué)本科，研究方向：國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易。

摘要：隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)的信貸市場(chǎng)造成了比較大的沖擊。我國(guó)的消費(fèi)信貸處于一個(gè)高速增長(zhǎng)的時(shí)期，隨著人們的消費(fèi)觀念的改變，社會(huì)信貸產(chǎn)品的不斷豐富，人們對(duì)社會(huì)信貸的需求也在逐漸地增加。本文在分析互聯(lián)網(wǎng)金融特征的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)剖析了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)消費(fèi)信貸模式的沖擊和影響。采用Granger因果分析方法分析了個(gè)人信貸增長(zhǎng)率、個(gè)人消費(fèi)水平的增長(zhǎng)率與GDP增長(zhǎng)率之間的關(guān)系。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；消費(fèi)信貸；沖擊

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，尤其是移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎以及云計(jì)算方式對(duì)人類金融模式產(chǎn)生了比較顛覆性的影響?？赡艹霈F(xiàn)既不同于商業(yè)銀行之間的間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種融資模式。稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融資本市場(chǎng)，成為互聯(lián)網(wǎng)金融模式及融資市場(chǎng)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，支付邊界，超級(jí)制度集中支付系統(tǒng)。更為重要的是在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，現(xiàn)在金融行業(yè)的反攻和專業(yè)化程度被大大的淡化了，被互聯(lián)網(wǎng)及其相關(guān)技術(shù)軟件所替代；企業(yè)家和普通百姓都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融交易，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)以及期限匹配方面等復(fù)雜交易都會(huì)被相關(guān)的軟件技術(shù)取代。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

互聯(lián)網(wǎng)金融的特征主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1）金融資源的可獲得性比較強(qiáng)，在當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)模式下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行無(wú)法高效應(yīng)對(duì)小微企業(yè)和部分個(gè)人客戶的業(yè)務(wù)需求。導(dǎo)致對(duì)某些客戶的金融排斥。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破地域限制，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，排解消費(fèi)信貸的壓力，提升社會(huì)福利的基本水平。2）交易信息的對(duì)稱性，在傳統(tǒng)的信貸模式下，金融結(jié)構(gòu)獲得投資企業(yè)，特別是向小微企業(yè)的信息成本比較高，收益與成本之間并不能夠很好的匹配?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息。任何信貸主體和銀行都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)搜集相關(guān)信息，能夠比較全面的了解企業(yè)或者個(gè)人的財(cái)力和信用狀況，降低信息傳播的不對(duì)稱性。當(dāng)消費(fèi)信貸出現(xiàn)違約情況時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以通過(guò)公開(kāi)違約和降低評(píng)級(jí)信息方式，進(jìn)一步增加違約成本。3）互聯(lián)網(wǎng)金融資源配置去中介化。在傳統(tǒng)的信貸消費(fèi)模式下，資金的供求雙方存在著信息的不對(duì)稱性原則，資金需求方無(wú)法得到及時(shí)的資金支持?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，消費(fèi)信貸的雙方不需要到銀行或者是交易所等中介機(jī)構(gòu)撮合，可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)自行完成信息的甄別、匹配以及定價(jià)和交易，去中介化的作用十分明顯，因此在互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)消費(fèi)信貸的市場(chǎng)形態(tài)產(chǎn)生了較大的沖擊。

2.消費(fèi)信貸增長(zhǎng)與GDP增長(zhǎng)率以及個(gè)人水平消費(fèi)增長(zhǎng)率之間的關(guān)系

隨著最近幾年我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷完善，消費(fèi)信貸進(jìn)入了快速的增長(zhǎng)階段。從2005年至2010年，我國(guó)的消費(fèi)貸款余額以年均30%的速度增長(zhǎng)。2012年底，全國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣個(gè)人消費(fèi)信貸新增2.06萬(wàn)億，同比增加1023億元，其占人民幣貸款新增額的比重也由2009年的18.7%提高至2012年的23.7%。其中，個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)的規(guī)模在2012年達(dá)到了8萬(wàn)億元，成為亞洲僅次于日本的個(gè)人信貸消費(fèi)貸款余額最大的國(guó)家。美國(guó)波士頓公司做出了大膽的預(yù)測(cè)，到2015年中國(guó)的消費(fèi)信貸規(guī)?？梢赃_(dá)到21萬(wàn)億元，表明我國(guó)的消費(fèi)信貸市場(chǎng)具有廣闊的發(fā)展空間。

從表1的數(shù)據(jù)分析來(lái)看，我們國(guó)家的消費(fèi)信貸水平占GDP的比例正在逐漸地增加。消費(fèi)信貸對(duì)于全社會(huì)的消費(fèi)需求有著乘數(shù)的作用，能夠有效促進(jìn)社會(huì)的供需平衡。比如美國(guó)戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)周期延長(zhǎng)，一個(gè)很重要的原因就是得益于消費(fèi)信貸的增長(zhǎng)。根據(jù)美國(guó)對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的調(diào)查表明，幾乎所有的經(jīng)濟(jì)學(xué)家都表示，消費(fèi)開(kāi)支的強(qiáng)勁增長(zhǎng)和企業(yè)生產(chǎn)力的不斷提高，是美國(guó)經(jīng)濟(jì)繁榮的兩大支柱。在1995年美國(guó)消費(fèi)支出47821億美元，占GDP的68.5%，消費(fèi)增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)最大，而當(dāng)年信貸消費(fèi)占到全年消費(fèi)的97.6%。從表1可以看出到2012年底，我國(guó)的消費(fèi)信貸占GDP的比例只有20.23%，遠(yuǎn)低于美國(guó)上個(gè)世紀(jì)的九十年代水平，存在著較大的差距。

從表1可以看出，在2002年至2012年之間，全社會(huì)的消費(fèi)信貸數(shù)額與占GDP比例呈現(xiàn)出正相關(guān)的關(guān)系，說(shuō)明在這十年之間我國(guó)全社會(huì)信貸數(shù)額的總量呈現(xiàn)出爆發(fā)式的增長(zhǎng)。最近十年以來(lái)我國(guó)的GDP平均增長(zhǎng)速率均在10%以上，全社會(huì)消費(fèi)信貸的增長(zhǎng)率呈現(xiàn)出不斷上升的態(tài)勢(shì)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，商家和客戶之間的支付由第三方開(kāi)始完成，這種支付方式比較快捷、方便，支付的成本較低，所以支付寶的出現(xiàn)也會(huì)對(duì)傳統(tǒng)銀行的支付平臺(tái)帶來(lái)比較嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

結(jié)論

我國(guó)的消費(fèi)信貸處于一個(gè)高速增長(zhǎng)的時(shí)期，隨著人們的消費(fèi)觀念的改變，社會(huì)信貸產(chǎn)品的不斷豐富，人們對(duì)社會(huì)信貸的需求也在逐漸地增加。本文在分析互聯(lián)網(wǎng)金融的特征的基礎(chǔ)上，研究了消費(fèi)信貸增長(zhǎng)與GDP增長(zhǎng)率以及個(gè)人水平消費(fèi)增長(zhǎng)率之間的關(guān)系。

參考文獻(xiàn)：

[1]李麟，馮軍政，徐寶林.互聯(lián)網(wǎng)金融：為商業(yè)銀行發(fā)展帶來(lái)“鯰魚效應(yīng)”[N].上海證券報(bào)，2013-01-22.

[2]田溯寧.點(diǎn)評(píng)“云計(jì)算”帶來(lái)大變化[J].新金融評(píng)論，2012（1）

作者簡(jiǎn)介：

梁聚文（1991.11- ），男，湖南郴州市人，大學(xué)本科，研究方向：國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易。

摘要：隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)的信貸市場(chǎng)造成了比較大的沖擊。我國(guó)的消費(fèi)信貸處于一個(gè)高速增長(zhǎng)的時(shí)期，隨著人們的消費(fèi)觀念的改變，社會(huì)信貸產(chǎn)品的不斷豐富，人們對(duì)社會(huì)信貸的需求也在逐漸地增加。本文在分析互聯(lián)網(wǎng)金融特征的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)剖析了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)消費(fèi)信貸模式的沖擊和影響。采用Granger因果分析方法分析了個(gè)人信貸增長(zhǎng)率、個(gè)人消費(fèi)水平的增長(zhǎng)率與GDP增長(zhǎng)率之間的關(guān)系。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；消費(fèi)信貸；沖擊

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，尤其是移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎以及云計(jì)算方式對(duì)人類金融模式產(chǎn)生了比較顛覆性的影響?？赡艹霈F(xiàn)既不同于商業(yè)銀行之間的間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種融資模式。稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融資本市場(chǎng)，成為互聯(lián)網(wǎng)金融模式及融資市場(chǎng)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，支付邊界，超級(jí)制度集中支付系統(tǒng)。更為重要的是在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，現(xiàn)在金融行業(yè)的反攻和專業(yè)化程度被大大的淡化了，被互聯(lián)網(wǎng)及其相關(guān)技術(shù)軟件所替代；企業(yè)家和普通百姓都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融交易，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)以及期限匹配方面等復(fù)雜交易都會(huì)被相關(guān)的軟件技術(shù)取代。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

互聯(lián)網(wǎng)金融的特征主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1）金融資源的可獲得性比較強(qiáng)，在當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)模式下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行無(wú)法高效應(yīng)對(duì)小微企業(yè)和部分個(gè)人客戶的業(yè)務(wù)需求。導(dǎo)致對(duì)某些客戶的金融排斥。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破地域限制，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，排解消費(fèi)信貸的壓力，提升社會(huì)福利的基本水平。2）交易信息的對(duì)稱性，在傳統(tǒng)的信貸模式下，金融結(jié)構(gòu)獲得投資企業(yè)，特別是向小微企業(yè)的信息成本比較高，收益與成本之間并不能夠很好的匹配?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息。任何信貸主體和銀行都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)搜集相關(guān)信息，能夠比較全面的了解企業(yè)或者個(gè)人的財(cái)力和信用狀況，降低信息傳播的不對(duì)稱性。當(dāng)消費(fèi)信貸出現(xiàn)違約情況時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以通過(guò)公開(kāi)違約和降低評(píng)級(jí)信息方式，進(jìn)一步增加違約成本。3）互聯(lián)網(wǎng)金融資源配置去中介化。在傳統(tǒng)的信貸消費(fèi)模式下，資金的供求雙方存在著信息的不對(duì)稱性原則，資金需求方無(wú)法得到及時(shí)的資金支持?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，消費(fèi)信貸的雙方不需要到銀行或者是交易所等中介機(jī)構(gòu)撮合，可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)自行完成信息的甄別、匹配以及定價(jià)和交易，去中介化的作用十分明顯，因此在互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)消費(fèi)信貸的市場(chǎng)形態(tài)產(chǎn)生了較大的沖擊。

2.消費(fèi)信貸增長(zhǎng)與GDP增長(zhǎng)率以及個(gè)人水平消費(fèi)增長(zhǎng)率之間的關(guān)系

隨著最近幾年我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷完善，消費(fèi)信貸進(jìn)入了快速的增長(zhǎng)階段。從2005年至2010年，我國(guó)的消費(fèi)貸款余額以年均30%的速度增長(zhǎng)。2012年底，全國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣個(gè)人消費(fèi)信貸新增2.06萬(wàn)億，同比增加1023億元，其占人民幣貸款新增額的比重也由2009年的18.7%提高至2012年的23.7%。其中，個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)的規(guī)模在2012年達(dá)到了8萬(wàn)億元，成為亞洲僅次于日本的個(gè)人信貸消費(fèi)貸款余額最大的國(guó)家。美國(guó)波士頓公司做出了大膽的預(yù)測(cè)，到2015年中國(guó)的消費(fèi)信貸規(guī)模可以達(dá)到21萬(wàn)億元，表明我國(guó)的消費(fèi)信貸市場(chǎng)具有廣闊的發(fā)展空間。

從表1的數(shù)據(jù)分析來(lái)看，我們國(guó)家的消費(fèi)信貸水平占GDP的比例正在逐漸地增加。消費(fèi)信貸對(duì)于全社會(huì)的消費(fèi)需求有著乘數(shù)的作用，能夠有效促進(jìn)社會(huì)的供需平衡。比如美國(guó)戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)周期延長(zhǎng)，一個(gè)很重要的原因就是得益于消費(fèi)信貸的增長(zhǎng)。根據(jù)美國(guó)對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的調(diào)查表明，幾乎所有的經(jīng)濟(jì)學(xué)家都表示，消費(fèi)開(kāi)支的強(qiáng)勁增長(zhǎng)和企業(yè)生產(chǎn)力的不斷提高，是美國(guó)經(jīng)濟(jì)繁榮的兩大支柱。在1995年美國(guó)消費(fèi)支出47821億美元，占GDP的68.5%，消費(fèi)增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)最大，而當(dāng)年信貸消費(fèi)占到全年消費(fèi)的97.6%。從表1可以看出到2012年底，我國(guó)的消費(fèi)信貸占GDP的比例只有20.23%，遠(yuǎn)低于美國(guó)上個(gè)世紀(jì)的九十年代水平，存在著較大的差距。

從表1可以看出，在2002年至2012年之間，全社會(huì)的消費(fèi)信貸數(shù)額與占GDP比例呈現(xiàn)出正相關(guān)的關(guān)系，說(shuō)明在這十年之間我國(guó)全社會(huì)信貸數(shù)額的總量呈現(xiàn)出爆發(fā)式的增長(zhǎng)。最近十年以來(lái)我國(guó)的GDP平均增長(zhǎng)速率均在10%以上，全社會(huì)消費(fèi)信貸的增長(zhǎng)率呈現(xiàn)出不斷上升的態(tài)勢(shì)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，商家和客戶之間的支付由第三方開(kāi)始完成，這種支付方式比較快捷、方便，支付的成本較低，所以支付寶的出現(xiàn)也會(huì)對(duì)傳統(tǒng)銀行的支付平臺(tái)帶來(lái)比較嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

結(jié)論

我國(guó)的消費(fèi)信貸處于一個(gè)高速增長(zhǎng)的時(shí)期，隨著人們的消費(fèi)觀念的改變，社會(huì)信貸產(chǎn)品的不斷豐富，人們對(duì)社會(huì)信貸的需求也在逐漸地增加。本文在分析互聯(lián)網(wǎng)金融的特征的基礎(chǔ)上，研究了消費(fèi)信貸增長(zhǎng)與GDP增長(zhǎng)率以及個(gè)人水平消費(fèi)增長(zhǎng)率之間的關(guān)系。

參考文獻(xiàn)：

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[2]田溯寧.點(diǎn)評(píng)“云計(jì)算”帶來(lái)大變化[J].新金融評(píng)論，2012（1）

作者簡(jiǎn)介：

梁聚文（1991.11- ），男，湖南郴州市人，大學(xué)本科，研究方向：國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易。