軍工行情的常態(tài)

孫宏廷

真的是幾家歡喜幾家愁，不過(guò)中新股的應(yīng)該是本周最開(kāi)心的，感謝最新的發(fā)行上市制度，讓我們看到了漲停之后還有無(wú)數(shù)個(gè)漲停，為每天兩市的漲停板家數(shù)做了一定的貢獻(xiàn)?？纯磶状笾笖?shù)的表現(xiàn)，依舊是創(chuàng)業(yè)板最強(qiáng)，中小板次之，主板還是一步三回頭，處于游離的狀態(tài)。最近市場(chǎng)的熱點(diǎn)不少，軍工啊，中韓自貿(mào)區(qū)啊，職業(yè)教育啊，新能源汽車啊，基因測(cè)序啊，無(wú)論哪個(gè)熱點(diǎn)，都走出了幾個(gè)短中期走牛的個(gè)股，像成飛集成、大連港、陜西金葉、千山藥機(jī)、萬(wàn)向錢(qián)潮等，都是資金追捧的對(duì)象。今年初的文章中，我已經(jīng)詳細(xì)介紹了如何抓住這些熱點(diǎn)的方法，目前市場(chǎng)，只要主板或者創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，一個(gè)在走強(qiáng)，就可以運(yùn)用這些方法來(lái)操作，如果兩個(gè)同時(shí)走弱，就要降低操作頻率了。

今年的幾大投資主題中，軍工是其中之一，各大機(jī)構(gòu)也大篇幅的出報(bào)告來(lái)跟蹤這些標(biāo)的。軍工股我們一向認(rèn)為有兩點(diǎn)要重視，一個(gè)是事件驅(qū)動(dòng)，一個(gè)是資產(chǎn)注入。本周軍工的整體行情又華麗的開(kāi)啟了，這次軍工行情的啟動(dòng)帶有濃厚的情緒化色彩，看似偶然，實(shí)則必然，可視為自3月份以來(lái)市場(chǎng)做多情緒的累積與發(fā)酵。借助7月1日起事業(yè)單位改制交養(yǎng)老保險(xiǎn)的政策利好一舉打響。戰(zhàn)役打響，必須有啟動(dòng)、鋪墊、發(fā)展、高潮和結(jié)尾，中間也必然伴隨著相關(guān)標(biāo)的停復(fù)牌，基本面的消息刺激，龍頭個(gè)股的帶動(dòng)等，這是歷次軍工行情的常態(tài)，我們預(yù)計(jì)本輪軍工行情還沒(méi)有結(jié)束，延續(xù)到八一建軍節(jié)前后的概率較大。

本周我們看到軍工科研院所改制的信息，但這并不是新鮮事，而是市場(chǎng)一直期盼、高層一直鼓勵(lì)的事件。但在當(dāng)前這個(gè)時(shí)點(diǎn)上，它被賦予了推動(dòng)軍工深化改革、加快重組的重任，而且市場(chǎng)愿意給予科研院所資產(chǎn)高估值，愿意憧憬研究所資產(chǎn)的美好未來(lái)。原因很簡(jiǎn)單，越是難度大的重組，越容易讓人浮想聯(lián)翩。越是所謂“不可能”注入的資產(chǎn)，說(shuō)明含金量越高，一旦注入就越具有想象力，股價(jià)彈性就越大。

我們已經(jīng)見(jiàn)識(shí)了航母公司和戰(zhàn)斗機(jī)公司，還有比它們更稀缺的股票嗎？有??！比如航天長(zhǎng)峰的大股東航天二院（防空導(dǎo)彈），航天科技的大股東航天三院（飛航導(dǎo)彈），航天動(dòng)力的大股東航天六院（火箭發(fā)動(dòng)機(jī)）、奧普光電的大股東中科院長(zhǎng)光所（激光武器）等等。還有一點(diǎn)很重要，成飛集成復(fù)牌后的表現(xiàn)重塑了軍工板塊的估值體系。成飛集成目前市值較大，排在市場(chǎng)前列了，此前是一枝獨(dú)秀，現(xiàn)在開(kāi)始百花齊放，板塊比價(jià)效應(yīng)顯現(xiàn)。也就是說(shuō)，跟成飛集成相比，其它的軍工股太便宜了。這個(gè)就是我們?cè)诎鍓K行情中常說(shuō)的龍頭股效應(yīng)，一定要有這樣不斷上漲的龍頭股帶動(dòng)，板塊的行情才能夠走出來(lái)，也才有大的參與價(jià)值。