內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的影響因素
——基于結(jié)構(gòu)方程模型的實(shí)證檢驗(yàn)

肖仲云，于海云

（江南大學(xué)商學(xué)院，江蘇 無(wú)錫 214122）

內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的影響因素
——基于結(jié)構(gòu)方程模型的實(shí)證檢驗(yàn)

肖仲云，于海云

（江南大學(xué)商學(xué)院，江蘇 無(wú)錫 214122）

內(nèi)部審計(jì)主要通過(guò)鑒證服務(wù)、咨詢服務(wù)和改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理等方式幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值的目標(biāo)。文章利用實(shí)地訪談和問(wèn)卷調(diào)研獲得326份企業(yè)樣本數(shù)據(jù)，通過(guò)建立結(jié)構(gòu)方程模型，實(shí)證檢驗(yàn)影響我國(guó)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的主要因素。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制質(zhì)量、內(nèi)部審計(jì)服務(wù)質(zhì)量和公司治理水平是影響內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的主要因素，內(nèi)部控制質(zhì)量、內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量和公司治理水平之間存在交互影響關(guān)系。

內(nèi)部審計(jì)；價(jià)值增值；內(nèi)部控制

一、引 言

1999年，國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）理事會(huì)將內(nèi)部審計(jì)定義為“一種獨(dú)立、客觀的確認(rèn)和咨詢活動(dòng)，旨在為企業(yè)增加價(jià)值并改善企業(yè)的運(yùn)營(yíng)”，并將“價(jià)值增值”作為內(nèi)部審計(jì)的首要目標(biāo)。從西方對(duì)于內(nèi)部審計(jì)的定義歷程來(lái)看，內(nèi)部審計(jì)經(jīng)歷了從傳統(tǒng)的查漏補(bǔ)缺到現(xiàn)代為提升組織價(jià)值提供全面服務(wù)的目標(biāo)轉(zhuǎn)型過(guò)程。但無(wú)論是從受托責(zé)任還是企業(yè)契約角度，內(nèi)部審計(jì)的終極目標(biāo)都是促進(jìn)組織價(jià)值的全面提升［1］。中國(guó)內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)王道成會(huì)長(zhǎng)，期望內(nèi)部審計(jì)人員不僅要具有審計(jì)監(jiān)督的能力，更要具有認(rèn)清企業(yè)使命、發(fā)展目標(biāo)、戰(zhàn)略規(guī)劃和支持企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的能力，期望內(nèi)部審計(jì)人員抓住國(guó)際金融危機(jī)帶來(lái)的機(jī)遇，增強(qiáng)自身的資質(zhì)能力，成為治理、風(fēng)險(xiǎn)和控制的行家里手，在公司治理之中，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值及改善運(yùn)營(yíng)的功能?？梢哉f(shuō)，內(nèi)部審計(jì)的價(jià)值增值問(wèn)題將成為理論和實(shí)務(wù)界共同關(guān)注的焦點(diǎn)，內(nèi)部審計(jì)如何促進(jìn)組織全面提升其價(jià)值以及內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的影響因素等問(wèn)題是研究的熱點(diǎn)。本文擬采用問(wèn)卷調(diào)研的方法，通過(guò)建立結(jié)構(gòu)方程模型，從理論和實(shí)證兩個(gè)方面探索內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的影響因素及機(jī)理。期望本文的研究一方面為內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值提供中國(guó)背景下的證據(jù)，因?yàn)閮?nèi)部審計(jì)研究離不開(kāi)內(nèi)外部環(huán)境和文化等因素的作用；另一方面為改善我國(guó)內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量，提升企業(yè)價(jià)值提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

本文研究?jī)?nèi)容安排如下：第一部分是引言，介紹本文研究的背景和初衷；第二部分是國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)回顧及評(píng)價(jià)；第三部分是理論分析與研究假設(shè)的提出；第四部分是結(jié)構(gòu)方程模型構(gòu)建，并對(duì)模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)；第五部分是研究結(jié)論及局限性。

二、文獻(xiàn)回顧與評(píng)價(jià)

上個(gè)世紀(jì)90年代以后，由于技術(shù)變革周期加快，信息技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加劇，對(duì)內(nèi)部審計(jì)的職能轉(zhuǎn)變產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，內(nèi)部審計(jì)越來(lái)越需要為企業(yè)增加價(jià)值提供建設(shè)性意見(jiàn)和建議等。1996年，國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）研究基金會(huì)的一份研究報(bào)告提出，內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展方向是風(fēng)險(xiǎn)防范、提供價(jià)值增值服務(wù)并幫助組織實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。該組織于1999年發(fā)布了內(nèi)部審計(jì)職業(yè)準(zhǔn)則新框架，并對(duì)內(nèi)部審計(jì)進(jìn)行了重新定義，強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的目標(biāo)。Dov Eden&Lean Moriah（1996）第一次以實(shí)驗(yàn)的形式驗(yàn)證了內(nèi)部審計(jì)對(duì)企業(yè)價(jià)值的積極影響［2］。Gary Spraakman（1997）第一次運(yùn)用交易成本理論解釋內(nèi)部審計(jì)服務(wù)對(duì)政府組織成本節(jié)約的原因［3］。Lemon W.M.&Tatum K. W.，Turley，W.S.（2003）構(gòu)建了內(nèi)部審計(jì)的三維模型，三個(gè)維度分別是業(yè)務(wù)類型、合作內(nèi)審程度和組織特征［4］。Leung（2003）采用網(wǎng)絡(luò)在線問(wèn)卷調(diào)查的方式對(duì)澳大利亞內(nèi)部審計(jì)情況進(jìn)行了調(diào)查，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理和公司治理事項(xiàng)是內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值服務(wù)的三項(xiàng)最重要的工作［5］。Gerrit S，Ignace D B（2006）的研究認(rèn)為，內(nèi)部審計(jì)增值功能的新內(nèi)容是其對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，即內(nèi)部審計(jì)可以通過(guò)提供鑒證服務(wù)和咨詢服務(wù)來(lái)提升企業(yè)價(jià)值［6］。David R.C.，Mary C.&Gary W.A.（2006）基于美國(guó)SOX法案和COSO內(nèi)部控制框架的背景，內(nèi)部審計(jì)師對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制進(jìn)行評(píng)審能夠有效地增加企業(yè)價(jià)值，企業(yè)價(jià)值增值主要是通過(guò)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、財(cái)務(wù)目標(biāo)和目標(biāo)的遵循來(lái)實(shí)現(xiàn)的［7］。Dessalegn Getie Mihret（2008）對(duì)埃塞俄比亞電訊公司的研究表明，內(nèi)部審計(jì)在近幾年已經(jīng)向增值型轉(zhuǎn)變，但傳統(tǒng)的遵循性審計(jì)仍占主導(dǎo)地位［8］。Audrey A Gram ling，Dana R Hermanson（2009）認(rèn)為，我們必須提高內(nèi)部審計(jì)在公司治理中的地位和作用。只要內(nèi)部審計(jì)的作用在公司治理中充分發(fā)揮并且?guī)椭芾碚邔?shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制，內(nèi)部審計(jì)將會(huì)得到更多的發(fā)展機(jī)會(huì)并為企業(yè)、社會(huì)作出更大的貢獻(xiàn)［9］。

國(guó)內(nèi)對(duì)于內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值問(wèn)題的研究文獻(xiàn)也越來(lái)越豐富，余玉苗和詹?。?001）的研究認(rèn)為，內(nèi)部審計(jì)服務(wù)創(chuàng)造價(jià)值最終會(huì)提高企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，內(nèi)部審計(jì)的職責(zé)不光要分析如何影響企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，而且還要闡明如何增加市場(chǎng)價(jià)值，并最終實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值的增值［10］。馮均科（2008）認(rèn)為內(nèi)部審計(jì)的基本目標(biāo)是增加價(jià)值，內(nèi)部審計(jì)需要找到合理定位，應(yīng)當(dāng)在價(jià)值增值中不斷尋找自身價(jià)值，通過(guò)自身價(jià)值的提升來(lái)增加組織價(jià)值［11］。戴耀華（2010）通過(guò)向內(nèi)部審計(jì)師問(wèn)卷調(diào)查搜集的數(shù)據(jù)對(duì)模型進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析和實(shí)證檢驗(yàn)，驗(yàn)證了資產(chǎn)專用性和不確定性對(duì)確認(rèn)服務(wù)范圍和咨詢服務(wù)范圍具有直接正向效應(yīng)，確認(rèn)服務(wù)范圍和咨詢服務(wù)范圍對(duì)內(nèi)部審計(jì)服務(wù)具有直接正向效應(yīng)，交易頻率對(duì)確認(rèn)服務(wù)范圍和咨詢服務(wù)范圍的影響不顯著［12］。張欣（2013）闡述了電力企業(yè)內(nèi)部審計(jì)文化體系的建立以及取得的成效，論證了內(nèi)部審計(jì)的根本目的是增加企業(yè)價(jià)值，而構(gòu)建內(nèi)部審計(jì)文化體系是內(nèi)部審計(jì)工作能夠?yàn)槠髽I(yè)提供增值服務(wù)的前提和保障［13］。邱銀豐（2013）探討了構(gòu)建價(jià)值增值型內(nèi)審體系的方法與策略，創(chuàng)新性地提出了內(nèi)部審計(jì)應(yīng)轉(zhuǎn)換審計(jì)視覺(jué)，創(chuàng)新內(nèi)部審計(jì)增值途徑，開(kāi)發(fā)更多高增值審計(jì)服務(wù)產(chǎn)品［14］。張白（2014）嘗試引入利益相關(guān)者價(jià)值觀的思想，從內(nèi)部審計(jì)的服務(wù)對(duì)象、角色和價(jià)值增值途徑入手，對(duì)增值型內(nèi)部審計(jì)提出改進(jìn)，進(jìn)而分析了改進(jìn)過(guò)程中需要的支持，并嘗試構(gòu)建“內(nèi)部審計(jì)價(jià)值實(shí)現(xiàn)金字塔”［15］。

國(guó)內(nèi)外多數(shù)學(xué)者的研究認(rèn)為，內(nèi)部審計(jì)可以通過(guò)評(píng)價(jià)、改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制與公司治理等手段，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)其價(jià)值增值的目的。但對(duì)于內(nèi)部審計(jì)增值方面的研究文獻(xiàn)在內(nèi)部審計(jì)文獻(xiàn)中的比例很低，主要是因?yàn)閮?nèi)部審計(jì)的研究缺乏堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)，內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)的公開(kāi)透明程度不高，缺乏必要的研究資料，由此導(dǎo)致規(guī)范研究很多，實(shí)證研究不足。國(guó)內(nèi)對(duì)于這一問(wèn)題的研究方法比較單一，實(shí)證研究文獻(xiàn)較少，很難真正揭示內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的影響因素及各因素變量間的相互關(guān)系。

三、理論分析與研究假設(shè)

內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值主要表現(xiàn)為企業(yè)價(jià)值的提升。影響內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的因素有很多，包括經(jīng)濟(jì)的、政策的、法律的和制度的等等，但關(guān)鍵因素主要包括內(nèi)部控制質(zhì)量、內(nèi)部審計(jì)服務(wù)質(zhì)量以及公司治理等方面。

（一）內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的影響分析

內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的影響主要是通過(guò)保證企業(yè)資產(chǎn)的安全完整、提高企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、降低企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)并降低企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本來(lái)實(shí)現(xiàn)的。首先，內(nèi)部控制質(zhì)量高的企業(yè)要求對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的各環(huán)節(jié)、各財(cái)產(chǎn)物資管理部門(mén)，實(shí)行職務(wù)分離，以錢(qián)、財(cái)、物等會(huì)計(jì)事項(xiàng)為主要對(duì)象，提供有效的制度，控制其組織與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程，并防止相關(guān)人員在這些活動(dòng)過(guò)程中發(fā)生錯(cuò)誤和非法的業(yè)務(wù)行為［16］，有效的內(nèi)部控制確保了企業(yè)資產(chǎn)的安全和完整，保障企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量。其次，內(nèi)部控制滲透于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)方面，有效的內(nèi)部控制可以保障企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)行，合理保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率效果目標(biāo)、財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性目標(biāo)、合法合規(guī)性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，確保企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理安全合法，降低企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升。再次，根據(jù)信號(hào)傳遞理論，內(nèi)部控制質(zhì)量高的企業(yè)有動(dòng)機(jī)通過(guò)內(nèi)部控制自愿性信息披露來(lái)向市場(chǎng)傳遞企業(yè)價(jià)值高的信號(hào)，更容易獲得潛在投資者和債權(quán)人的信任，容易以較低的成本獲得資金（于海云，2011）［17］，也容易得到包括員工在內(nèi)的利益相關(guān)者的支持，從而降低交易費(fèi)用。因此，本文提出如下假設(shè)：

H1：內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值具有直接的正向影響，即內(nèi)部控制質(zhì)量越高，對(duì)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的影響越大。

（二）內(nèi)部審計(jì)服務(wù)質(zhì)量對(duì)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的影響分析

Read W.J.，（1993）［18］和Thomas G.C.，（2003）［19］認(rèn)為，內(nèi)部審計(jì)主要通過(guò)為企業(yè)提供鑒證服務(wù)和咨詢服務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)其價(jià)值增值的。Gerrit S，Ignace D B（2006）認(rèn)為，內(nèi)部審計(jì)增值還有一個(gè)重要的新內(nèi)容是內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用［20］。Anderson U.（2003）則認(rèn)為，鑒證與咨詢服務(wù)是一個(gè)連續(xù)的統(tǒng)一體，包括三類基本的鑒證服務(wù)：財(cái)務(wù)審計(jì)、經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)和針對(duì)專門(mén)項(xiàng)目的“快速反應(yīng)審計(jì)”，還包括三類基本的咨詢服務(wù)：評(píng)估服務(wù)、協(xié)調(diào)服務(wù)和補(bǔ)救服務(wù)［21］。鑒證服務(wù)能夠確保企業(yè)數(shù)據(jù)的安全可靠，幫助企業(yè)預(yù)防舞弊和差錯(cuò)，并且能直接介入到企業(yè)經(jīng)營(yíng)流程以及戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)的制定過(guò)程，使得內(nèi)部控制系統(tǒng)有效運(yùn)行，從而提高企業(yè)價(jià)值。咨詢服務(wù)通過(guò)在系統(tǒng)設(shè)計(jì)中對(duì)內(nèi)部控制的評(píng)估，對(duì)各種業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查或評(píng)價(jià)，向管理層提供信息，協(xié)助管理層檢查企業(yè)各部門(mén)績(jī)效，幫助管理層作出正確決策。咨詢服務(wù)中的補(bǔ)救服務(wù)基本存在于整個(gè)內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)過(guò)程中，能夠補(bǔ)救已經(jīng)發(fā)生的問(wèn)題或直接預(yù)防可能發(fā)生的問(wèn)題?？梢哉f(shuō)，內(nèi)部審計(jì)已經(jīng)在企業(yè)的咨詢服務(wù)中發(fā)揮著極其重要的作用并為企業(yè)傳遞價(jià)值（Mary Campbell，Gary W.Adams&David R.Campbell et al.，2006）［22］。綜合上述分析，本文提出如下假設(shè)：

H2：內(nèi)部審計(jì)服務(wù)質(zhì)量對(duì)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值具有直接的正向影響，即內(nèi)部審計(jì)服務(wù)質(zhì)量越高，對(duì)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的影響越大。

（三）公司治理水平對(duì)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的影響分析

公司治理包括兩大核心：一是公司控制權(quán)的安排或配置；二是激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制的設(shè)計(jì)與實(shí)施［23］。Jensen&Meckling（1976）的研究認(rèn)為，內(nèi)部股東所占有的股份比例與公司價(jià)值呈正相關(guān)關(guān)系，因?yàn)殡S著股權(quán)比例的增大，內(nèi)部股東的利益與全體股東的利益越來(lái)越趨于一致［24］。因?yàn)楣究刂茩?quán)安排合理有效，不僅可以保證公司控制權(quán)高效運(yùn)轉(zhuǎn)，提高企業(yè)的科學(xué)決策效果，而且能夠降低企業(yè)的內(nèi)部交易成本，從而增加企業(yè)價(jià)值。而健全合理的激勵(lì)機(jī)制和有效實(shí)施的約束機(jī)制，則能夠確保企業(yè)管理者和股東利益的一致和趨同，降低企業(yè)管理者的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，從而降低代理成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。綜合上述分析，本文提出如下假設(shè)：

H3：公司治理對(duì)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值具有直接的正向影響，即公司治理水平越高，對(duì)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的影響越大。

（四）內(nèi)部控制與內(nèi)部審計(jì)的交互影響分析

內(nèi)部控制是內(nèi)部審計(jì)的前提和基礎(chǔ)，內(nèi)部審計(jì)是內(nèi)部控制的重要組成部分。內(nèi)部控制為內(nèi)部審計(jì)提供了執(zhí)業(yè)環(huán)境和制度保障，而內(nèi)部審計(jì)可以監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部控制制度的有效運(yùn)行，兩者之間存在互為補(bǔ)充、相互依存的關(guān)系，共同為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)服務(wù)。首先，內(nèi)部控制制度保障了內(nèi)部審計(jì)的相對(duì)獨(dú)立性。由于內(nèi)部控制制度中有一個(gè)不相容職務(wù)相分離的原則，從而保證內(nèi)部審計(jì)不受本單位利益的控制，使得內(nèi)部審計(jì)能充分發(fā)揮其監(jiān)督功能，并對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量作出客觀、公正評(píng)價(jià)，提高內(nèi)部審計(jì)的質(zhì)量。同時(shí)，內(nèi)部控制環(huán)境也會(huì)對(duì)內(nèi)部審計(jì)產(chǎn)生影響，比如董事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)是否獨(dú)立于管理層、員工的職業(yè)道德及勝任能力等，內(nèi)部控制環(huán)境直接影響到內(nèi)部審計(jì)的工作量及成本和效率。其次，內(nèi)部審計(jì)的職能是在內(nèi)部控制基礎(chǔ)上的再監(jiān)督，是對(duì)內(nèi)部控制諸要素的再控制，通過(guò)內(nèi)部審計(jì)的檢查和評(píng)價(jià)能夠促進(jìn)內(nèi)部控制制度的健全與完善。因此，本文提出如下假設(shè)：

H4：內(nèi)部控制與內(nèi)部審計(jì)存在交互影響關(guān)系。

（五）內(nèi)部審計(jì)與公司治理的交互影響分析

從國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)對(duì)內(nèi)部審計(jì)的定義可知，內(nèi)部審計(jì)與公司治理的終極目標(biāo)是一致的，都是增加企業(yè)價(jià)值。和內(nèi)部控制一樣，公司治理為內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督、評(píng)價(jià)、簽證和服務(wù)等職能的實(shí)現(xiàn)提供制度環(huán)境和保障，而內(nèi)部審計(jì)是公司治理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要保證。從公司治理角度看，董事會(huì)、管理層、外部審計(jì)、內(nèi)部審計(jì)是公司治理體系的四大“基礎(chǔ)要素”，有效的公司治理建立在這四者的協(xié)同之上［25］。從內(nèi)部審計(jì)角度看，內(nèi)部審計(jì)師對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行相對(duì)獨(dú)立的審計(jì)，既能夠?qū)芾韺拥慕?jīng)營(yíng)管理活動(dòng)和會(huì)計(jì)信息生成過(guò)程進(jìn)行約束，又可以降低管理層與利益相關(guān)者之間信息不對(duì)稱，從而平衡和制約公司治理結(jié)構(gòu)中各利益相關(guān)者成員之間的關(guān)系。綜上，本文提出如下假設(shè)：

H5：內(nèi)部審計(jì)與公司治理存在交互影響關(guān)系。

（六）內(nèi)部控制與公司治理的交互影響分析

健全的公司治理是內(nèi)部控制有效運(yùn)行和職能發(fā)揮的制度保障，是內(nèi)部控制實(shí)施的制度環(huán)境，而內(nèi)部控制是提升公司治理水平的有效途徑，內(nèi)部控制的思想貫穿于公司治理的各個(gè)環(huán)節(jié)。公司治理與內(nèi)部控制的目標(biāo)是一致的，都是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。公司治理的目標(biāo)是保證公司的董事、經(jīng)理等代理人能夠使企業(yè)運(yùn)行在正確的軌道上而不會(huì)損害股東的利益。內(nèi)部控制的目標(biāo)是保障企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，健全有效的公司治理是內(nèi)部控制有效運(yùn)行的制度保證，也是企業(yè)管理者履行其受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任、實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的重要保證。如果沒(méi)有健全有效的公司治理，內(nèi)部控制就是無(wú)源之水，無(wú)本之木，而且缺乏完整性；同樣，如果缺乏有效約束的內(nèi)部控制作支撐，公司治理所追求的目標(biāo)也就無(wú)法實(shí)現(xiàn)。因此，本文提出如下假設(shè)：

H6：內(nèi)部控制與公司治理存在交互影響關(guān)系。

四、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源與樣本選取

我們首先選擇江蘇省25家企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，并對(duì)內(nèi)部審計(jì)師進(jìn)行了開(kāi)放式訪談，在參考國(guó)內(nèi)外其他學(xué)者的調(diào)研問(wèn)卷基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)了初測(cè)問(wèn)卷，然后結(jié)合審計(jì)實(shí)務(wù)界人士的建議和團(tuán)隊(duì)成員的多次討論，對(duì)問(wèn)卷進(jìn)行了反復(fù)修改。我們?cè)谏虾Ｘ?cái)經(jīng)大學(xué)高級(jí)審計(jì)經(jīng)理（高級(jí)內(nèi)部審計(jì)師）項(xiàng)目培訓(xùn)現(xiàn)場(chǎng)和注冊(cè)內(nèi)部審計(jì)師項(xiàng)目培訓(xùn)現(xiàn)場(chǎng)發(fā)放問(wèn)卷調(diào)查表，共發(fā)放465份。問(wèn)卷表填寫(xiě)完成后，由研究者現(xiàn)場(chǎng)收回，實(shí)際收回422份，剔除填寫(xiě)不全等無(wú)效問(wèn)卷，實(shí)際可用的樣本為326份，有效回收率約為70%。

（二）變量的測(cè)量及樣本檢驗(yàn)

1.內(nèi)部控制質(zhì)量

本文對(duì)于內(nèi)部控制質(zhì)量的測(cè)量主要借鑒的是Ashbaugh et al.，（2009）［26］、林斌和饒靜（2009）［27］以及李超和鄭懿卓（2011）［28］等學(xué)者的研究，從企業(yè)內(nèi)部控制披露的自愿性程度和披露數(shù)量?jī)蓚€(gè)方面進(jìn)行題項(xiàng)設(shè)計(jì)，共有6個(gè)條目。問(wèn)卷選項(xiàng)采用李克特5分量表，分?jǐn)?shù)越高表示內(nèi)部控制質(zhì)量越高，其中兩個(gè)條目采用了反向問(wèn)卷的形式。問(wèn)卷的建構(gòu)效度指標(biāo)RMSEA、CFI和GFI分別為0.004、0.97和0.96，問(wèn)卷的信度指標(biāo)Cronbach'sα系數(shù)為0.82。

2.內(nèi)部審計(jì)服務(wù)質(zhì)量

對(duì)于內(nèi)部審計(jì)服務(wù)質(zhì)量的測(cè)量，本文借鑒戴耀華（2010）研究成果，將內(nèi)部審計(jì)服務(wù)質(zhì)量劃分為鑒證服務(wù)（3個(gè)題項(xiàng)）、咨詢服務(wù)（3個(gè)題項(xiàng)）和風(fēng)險(xiǎn)管理（3個(gè)題項(xiàng)）三個(gè)維度進(jìn)行測(cè)量，其中有三個(gè)題項(xiàng)為反向設(shè)計(jì)題。量表采用李克特5分量表，得分越高表示內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量越高。問(wèn)卷的建構(gòu)效度指標(biāo)RMSEA、CFI和GFI分別為0.09、0.92和0.91，問(wèn)卷的信度指標(biāo)Cronbach'sα系數(shù)為0.85。

3.公司治理水平

借鑒孫敏（2012）等學(xué)者的研究，主要選擇股權(quán)集中度、董事會(huì)結(jié)構(gòu)、管理層激勵(lì)和監(jiān)事會(huì)履行四個(gè)維度設(shè)計(jì)公司治理水平指標(biāo)［29］。其中股權(quán)集中度用第一大股東持股比例（第一大股東持股數(shù)/總股數(shù)）來(lái)表示；董事會(huì)結(jié)構(gòu)即獨(dú)立董事比例（獨(dú)立董事占董事會(huì)總?cè)藬?shù)的比例）；管理層激勵(lì)用收入最高的三名高管人員報(bào)酬的對(duì)數(shù)來(lái)衡量；監(jiān)事會(huì)履行用一個(gè)財(cái)務(wù)年度內(nèi)監(jiān)事會(huì)召開(kāi)會(huì)議的次數(shù)來(lái)表示。由于公司治理水平指標(biāo)均為數(shù)值型數(shù)據(jù)，因此按照等距方法將其轉(zhuǎn)換為1 -5等級(jí)數(shù)據(jù)，以消除不同類型數(shù)據(jù)無(wú)法直接比較的缺陷。數(shù)值越高，表示公司治理水平越高。指標(biāo)的建構(gòu)效度指標(biāo)RMSEA、CFI和GFI分別為0.08、0.94和0.93，問(wèn)卷的信度指標(biāo)Cronbach'sα系數(shù)為0.80。

4.內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值

本文對(duì)于內(nèi)部審計(jì)的測(cè)量借鑒了戴耀華（2010）內(nèi)部審計(jì)服務(wù)對(duì)企業(yè)增值有用性的測(cè)量量表。問(wèn)卷包括財(cái)務(wù)增值有用性和非財(cái)務(wù)增值有用性兩個(gè)維度，每個(gè)維度分別包括5個(gè)條目。利用李克特五分量表，得分越高表示內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值越高。問(wèn)卷的建構(gòu)效度指標(biāo)RMSEA、CFI和GFI分別為0.04、0.98和0.97，問(wèn)卷的信度指標(biāo)Cronbach'sα系數(shù)為0.89。

五、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）Pearson相關(guān)分析、實(shí)證結(jié)果及假設(shè)檢驗(yàn)

為了初步判斷模型設(shè)置或假設(shè)是否合理，我們通過(guò)Pearson相關(guān)分析來(lái)檢驗(yàn)各變量之間是否存在相互影響。在測(cè)試問(wèn)卷效度和信度的基礎(chǔ)上，我們運(yùn)用SPSS17.0統(tǒng)計(jì)軟件計(jì)算了各變量之間的相關(guān)系數(shù)，以作為對(duì)假設(shè)關(guān)系參數(shù)檢驗(yàn)的基礎(chǔ)。模型中各變量間的相關(guān)系數(shù)矩陣如表1所示。

從表1可以看出，解釋變量和被解釋變量之間均存在顯著的相關(guān)關(guān)系，說(shuō)明本文構(gòu)建的理論模型及提出的假設(shè)具有較高的合理性。我們用AMOS17.0軟件將樣本數(shù)據(jù)代入結(jié)構(gòu)方程模型進(jìn)行運(yùn)算，得到了模型的參數(shù)及擬合程度指標(biāo)如圖1所示：

表1 問(wèn)卷變量的Pearson相關(guān)系數(shù)矩陣

圖1 結(jié)構(gòu)方程模型的參數(shù)及指使指數(shù)

從圖1看出，模型的擬合程度指標(biāo)RMSEA=0.071，P值為0.000，GFI=0.931，AGFI= 0.898，說(shuō)明本文構(gòu)建的模型擬合程度較高，可以作為理論假設(shè)的檢驗(yàn)依據(jù)，無(wú)需進(jìn)一步修正。我們以圖1中的路徑參數(shù)及參數(shù)t值對(duì)前文提出的理論假設(shè)進(jìn)行檢驗(yàn)，模型的路徑系數(shù)及假設(shè)的驗(yàn)證情況如表2所示：

表2 模型的路徑系數(shù)及假設(shè)驗(yàn)證匯總

從表2可以看出，內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的影響參數(shù)為0.40，t值為4.89（P＜0.01）；內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量對(duì)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的影響參數(shù)為0.37，t值為6.45（P＜0.01）；公司治理水平對(duì)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的影響參數(shù)為0.90，t值為6.28（P＜0.01）；內(nèi)部控制質(zhì)量與內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量之間的共變系數(shù)為0.97，t值為9.85（P＜0.01）；內(nèi)部控制質(zhì)量與公司治理水平之間的共變系數(shù)為0.77，t值為3.86（P＜0.01）；內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與公司治理水平之間的共變系數(shù)為0.87，t值為5.83（P＜0.01）。由此可見(jiàn)，本文提出的理論假設(shè)均得到了驗(yàn)證。

六、研究結(jié)論及展望

本文對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量、內(nèi)部審計(jì)服務(wù)質(zhì)量、公司治理水平與內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值之間的相互關(guān)系進(jìn)行了理論分析，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了關(guān)系概念模型，研究各因素間的因果關(guān)系及交互影響關(guān)系。通過(guò)實(shí)地訪談和問(wèn)卷調(diào)研，搜集326家企業(yè)的有效調(diào)查問(wèn)卷，對(duì)結(jié)構(gòu)方程模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，得到以下主要結(jié)論：

（1）在結(jié)構(gòu)方程模型中，內(nèi)部控制質(zhì)量、內(nèi)部審計(jì)服務(wù)質(zhì)量、公司治理水平對(duì)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值具有顯著的正向影響。這一研究結(jié)論揭示了內(nèi)部控制質(zhì)量、內(nèi)部審計(jì)服務(wù)質(zhì)量、公司治理水平對(duì)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的影響路徑及機(jī)理，對(duì)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)增加企業(yè)價(jià)值提供了重要的理論依據(jù)。

（2）內(nèi)部控制質(zhì)量、內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與公司治理水平之間存在交互影響關(guān)系，且內(nèi)部控制質(zhì)量與內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量之間的共變系數(shù)最大。進(jìn)一步證明了內(nèi)部控制質(zhì)量是內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量發(fā)揮的前提和基礎(chǔ)，內(nèi)部審計(jì)是內(nèi)部控制的重要形式，兩者相互作用，共同增加企業(yè)價(jià)值；內(nèi)部控制是公司治理的重要機(jī)制，公司治理包含了內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì)，共同為內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)發(fā)揮著不可或缺的作用。

關(guān)于內(nèi)部審計(jì)價(jià)值增值的研究文獻(xiàn)極其有限，成熟的測(cè)量問(wèn)卷難以找到，我們只好利用有限文獻(xiàn)資料中的問(wèn)卷測(cè)項(xiàng)，在理論分析及被訪談?wù)叩闹饔^感知基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)調(diào)查問(wèn)卷，然后對(duì)測(cè)量問(wèn)卷進(jìn)行反復(fù)測(cè)試，進(jìn)行開(kāi)發(fā)和完善。數(shù)據(jù)搜集和樣本選擇采用的是培訓(xùn)現(xiàn)場(chǎng)發(fā)放問(wèn)卷的形式，帶有一定的隨意性，問(wèn)卷量表還需要進(jìn)一步開(kāi)發(fā)和修正，今后將采用計(jì)劃抽樣法，擴(kuò)大問(wèn)卷發(fā)放范圍，使研究結(jié)論具有普遍適用性。

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Research on In fluencing Factors of Internal Aud it's Value-added Function——An Empirical Test Based on Structural Equation Model

XIAO Zhong-yun，YU Hai-yun
（Business School，Jiangnan University，Wuxi214122，China）

The internal audit helps companies achieve value-added goal through its attestation service，consulting service and improvement of risk management.We attempt to identify themain factors influencing the value-added effect of internal audit of Chinese companies through the establishment of a structural equation model and a solid empirical test based on interviews and samp le data from a questionnaire survey of 326 companies.The results show that the quality of internal control，quality of internal audit and corporate governance are the main influencing factors，and there exist interactive relationship among them.

internal audit；value-added；internal control

F239

A

1004-4892（2014）12-0061-08

（責(zé)任編輯：文 菲）

2014-06-02

國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目（71102093）；中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金資助項(xiàng)目（2013ZX25）

肖仲云（1971-），女，湖南衡陽(yáng)人，江南大學(xué)商學(xué)院講師；于海云（1976-），女，江蘇鹽城人，江南大學(xué)商學(xué)院副教授，博士。