河北省小微企業(yè)融資擔保體系現狀分析

□文/付彩芳 劉光輝

（保定職業(yè)技術學院 河北·保定）

小微企業(yè)融資難是制約其發(fā)展的瓶頸之一，而導致融資難的主要原因就是擔保難。所以，大力發(fā)展第三方信用擔保，完善融資擔保體系建設是解決小微企業(yè)融資難、助力小微企業(yè)快速發(fā)展的重要途徑。為加快和完善融資性擔保體系的建設，解決小微企業(yè)的融資難題，政府出臺了一系列的支持政策。2012年財政部和工信部聯合發(fā)布了新版的《中小企業(yè)信用擔保資金管理辦法》，在原來中小企業(yè)的基礎上將小微型企業(yè)納入擔保資金服務對象。其中特別指出，“擔保資金是用來支持和改善中小企業(yè)特別是小微企業(yè)的融資環(huán)境”。河北省相關部門也出臺了多種政策支持，對發(fā)展和完善中小企業(yè)信用擔保體系建設充分發(fā)揮了財政資金的引導和帶動作用。

在政府政策的支持下，河北省融資擔保體系建設取得了長足發(fā)展。到2012年，河北省融資擔保機構已經達到564家，注冊資本金總額達到了381.7億元，其中，低于5，000萬元的小型擔保機構有260家，占總數量的46%；超過5，000萬元但低于1億元的中型機構有113家，占總數的20%；注冊資本金達到1億元以上的有191家，占總數的34%。河北省目前已經建立了覆蓋省市縣三級的融資擔保機構，形成了政策性擔保機構為主體，商業(yè)性和互助性擔保機構為兩翼的融資擔保體系，對解決小微企業(yè)融資困境具有重大意義。但不可否認的是，目前河北省融資擔保體系還存在以下的問題。

一、擔保體系區(qū)域發(fā)展不均衡

1、地區(qū)之間擔保機構的數量差異大。從全省范圍來看，石家莊、廊坊、唐山、邯鄲等地擔保機構的發(fā)展處于領先地位，但地區(qū)之間擔保機構的數量差異很大。僅石家莊的擔保機構數量就占據了全省總數的1/3，石家莊、廊坊和唐山三市的機構總數幾乎占全省的總數的2/3，其余的地市的機構總數占比僅為1/3。數量最少的幾個為張家口、承德、邢臺和秦皇島。擔保機構的建設存在顯著的地區(qū)差異。

2、地區(qū)之間擔保機構資本規(guī)模差異大。各地市除了存在機構數量上的差異外，還存在很大的規(guī)模差異。如果以注冊資本作為衡量擔保機構規(guī)模大小的標準，則從圖1可以看出，石家莊的大型擔保機構的數量在全省遙遙領先，占全省大型擔保機構總數的56.5%。同時，大型擔保機構在省會占據主導地位，數量遠多于中小擔保機構的數量。而廊坊和唐山的小型擔保機構則占絕對優(yōu)勢地位，兩地小型擔保機構數量占據全省小型擔保機構總數的52%。衡水、張家口和承德同樣也是以小型擔保機構為主。相比其他地區(qū)，邯鄲和滄州則是大中小規(guī)模的擔保機構基本平衡。（圖1，單位：萬元）圖1中小型指擔保公司注冊資本低于5，000萬元（不含5，000萬元），中型指高于5，000萬元低于1億元（不含1億元），大型指注冊資本高于1億元。

僅僅從擔保機構的數量來說，石家莊占據全省總數的31%，但是比較注冊資本的規(guī)模，僅石家莊一個地方擔保機構注冊資本總量占據全省總量的49%。造成這一現象的原因是省會的擔保機構大多為大型機構，注冊資本規(guī)模較大。全省注冊資本超過十億元的擔保機構共3個，其中有兩個位于石家莊。秦皇島市擔保機構數量雖然少，但是由于其大型擔保機構占比較大，所以注冊資本規(guī)模在要大于張家口、承德、邢臺等地區(qū)。

二、小微擔保融資服務存在地區(qū)差異

圖1 河北省融資擔保機構地區(qū)分布數量圖

根據小額擔保貸款財政貼息資金管理辦法的規(guī)定，地方政府每年按照年度新發(fā)放的小額擔保貸款的一定比例給予獎勵性補助資金。河北省財政廳根據2013年各地區(qū)小額擔保貸款開展情況，公布了2014年小額擔保貸款工作的財政獎勵資金通知。通知規(guī)定“獎勵資金用于當地小額擔保貸款工作突出的經辦擔保機構、經辦金融機構、信用社區(qū)和婦聯組織等單位的工作經費補助；風險補償資金全部用于補充小額擔保貸款擔保基金，以鼓勵擔保機構降低反擔保門檻或取消反擔?！?。（表1）

可以看出，石家莊、滄州、唐山、承德等地對小型微型企業(yè)發(fā)放小額擔保貸款的情況在全省處于領先地位，這與全省擔保機構規(guī)模建設情況排名并不相符。比如，廊坊市的中小型融資擔保機構數量在全省排名第二，但是小額擔保貸款的服務情況在全省位列倒數第二。這說明各地擔保機構開展的小微擔保融資業(yè)務并不均衡。

表1 2014年小額貸款獎補資金和風險補償金分配情況表

三、風險與收益、權利與責任雙失衡

固定的擔保收入和不固定的風險損失導致風險收益失衡。以資本金為1億元的擔保公司為例，假設銀行貸款的年利率為5%，擔保資金放大倍數為5，年擔保費收入最高為1，250萬元（擔保費率不得超過同期利率的50%），考慮到各種成本和代償風險可能產生的損失，公司的利潤可能所剩無幾。河北省擔保機構體系還是以小型擔保公司為主，資本金低于5，000萬元的擔保機構幾乎占一半，76%的擔保公司注冊資本金達不到1億元的標準，特別是一些偏遠地區(qū)和縣級擔保機構甚至有些注冊資本金只有幾百萬元。據調查，除了一些規(guī)模較大，經營較好的擔保機構擔保資金放大倍數能超過5倍，甚至達到8倍，很多中小擔保機構的放大倍數只有2～3倍。根據行業(yè)經驗，擔保資金放大倍數達到3倍盈虧才能基本平衡，小于3倍基本就是虧損。風險與收益的不對稱往往會催生一些不良的后果。對于一些小型的擔保機構來說，在低收益高風險的條件約束下，閑置資金不開展擔保業(yè)務也許是最好的選擇。一些擔保機構為了提高收益，降低風險，不得不提高服務門檻，制定苛刻的擔保反擔保條款，超出了小微企業(yè)的承受能力，背離了服務小微企業(yè)的初衷。有些企業(yè)甚至為了獲取利潤鋌而走險，違規(guī)經營。

此外，在很多擔保融資活動中，銀行和擔保方并沒有遵循風險共擔的原則，擔保機構經常處于弱勢地位。特別在對小微企業(yè)的融資服務中，銀行更是保持謹慎的態(tài)度，把風險和義務則完全轉嫁到擔保機構。銀行和擔保機構的權利義務完全不對等，但對于沒有話語權的擔保機構來說，只能按照銀行的要求去做，或者是擔保機構向銀行繳納足夠的保證金，或者被迫選擇有利于銀行的擔保方式。擔保機構承擔了百分之百的風險和責任，而銀行則只有權利不承擔責任。權責不對稱導致風險完全集中于擔保機構。

四、財政投入大幅增長空間有限

近年來，河北省通過財政投入大力支持融資性擔保體系的建設，為小微企業(yè)融資保駕護航。據河北新聞網報道：“截至2012年底，我省各級財政累計向中小微型企業(yè)融資性擔保機構注入資本金52億元（其中省財政注資9億元），撬動銀行貸款4，345億元?！贝送?，為了支持擔保體系的建設，達到河北融投擔保集團和省中小微企業(yè)信用擔保中心資本金于2015年分別達到100億元和10億元的目標，省財政每年投入2億元。在財政投入的帶動下，還鼓勵多種形式融資，引導社會資金投入，幫助其增加資本金，做大做強。據河北省財政廳文件顯示，截至2013年底，全省各級財政累計籌集擔保基金7.32億元，同比增長7%，擔?；鸫淮鷥?，381萬元。相比在財政投資力度越來越大的情況下，很多偏遠的地市、縣級融資機構得到的財政補助是杯水車薪，甚至很多擔保機構根本享受不到國家級或者省級的財政補助、獎勵或風險補償，又受到本地財政能力所限，財政投入不足以支持本地擔保體系的建設。

五、結論與建議

融資擔保體系區(qū)域差異問題原因很多，比如地方政府的政策支持力度不同，地方經濟發(fā)展水平存在差異，財政能力有別。所以，對于融資擔保體系的建設要因地制宜，符合當地的發(fā)展要求和水平。提出以下建議：

首先，財政支持與市場化運作要相輔相成。財政投入應該重點支持偏遠地區(qū)和財政資金薄弱的基層縣區(qū)，一次性財政投入之后還要注重連續(xù)的財政補償機制建設。在政府定期注資的同時，要進行合理的信用擔?；鸬耐顿Y和管理，保證基金的增值保值。還要通過政策的調控，引導擔保體系投資主體的多元化發(fā)展。

其次，積極鼓勵基于產業(yè)集群的互助擔保模式的建立。從空間上來看，產業(yè)集群具有地理上的鄰近性和聚集性，從業(yè)務上來看，產業(yè)集群企業(yè)具有很強的業(yè)務關聯性?；诘鼐?、業(yè)緣的優(yōu)勢，產業(yè)集群整體具有良好的互助氛圍。近幾年來，河北省產業(yè)集群快速發(fā)展，一些中小產業(yè)集群的示范效應良好，如石家莊循環(huán)化工產業(yè)集群、安國市中藥產業(yè)集群、唐山市豐南陶瓷產業(yè)集群、寧晉縣紡織服裝產業(yè)集群、行唐縣乳業(yè)產業(yè)集群等等。發(fā)展成熟且密切分工協作的產業(yè)集群是互助擔保模式發(fā)展的良好基礎。雖然河北省也出現了小微企業(yè)統還統貸，互相聯保等互助性擔保形式，但成功地依托產業(yè)集群的互助擔保機構卻非常少。在未來，基于產業(yè)集群的互助性擔保模式的發(fā)展還有很大的空間。

最后，在業(yè)務經營中，加強擔保機構與銀行的合作，減小擔保機構的風險集中度。針對銀行和擔保機構風險分擔的問題，關于風險與收益，權利和責任不對等的問題備受關注。建議在政府的政策扶持和引導下，鼓勵在銀行與擔保機構的合作中加強風險共擔和聯防。根據銀行與擔保機構之間的權責對等原則，按風險權重計算擔保機構的責任余額，合理確定銀行與擔保機構的責任義務。

［1］郝蕾，郭曦.賣方壟斷市場中不同擔保模式對企業(yè)融資的影響——基于信息經濟學的模型分析［J］.經濟研究，2005.9.

［2］馬九杰，沈杰.中小企業(yè)融資中抵押品替代機制研究——以互助性信用擔保機構為例［J］.經濟體制改革，2010.5.

［3］中國人民銀行石家莊中心支行金融穩(wěn)定處課題組.河北省融資性擔保機構發(fā)展及風險情況的調查［J］.河北金融，2010.1.