我國商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)資本監(jiān)管發(fā)展對(duì)策研究

【摘要】資本在商業(yè)銀行經(jīng)營中起著重要作用，2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后出臺(tái)的巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)商業(yè)銀行的資本提出了更高的要求。本文結(jié)合巴塞爾協(xié)議Ⅲ，分析了中國商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀，針對(duì)中國商業(yè)銀行存在資本結(jié)構(gòu)不盡合理、資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張過快導(dǎo)致資本補(bǔ)充壓力大、盈利模式影響資本充足率穩(wěn)定、資本管理廣度和深度不夠等問題，提出了改善資本結(jié)構(gòu)、提高資本量，弱化信貸沖動(dòng)、改變盈利模式、提高資產(chǎn)質(zhì)量，積極推進(jìn)實(shí)施科學(xué)合理的資本管理體系等對(duì)策，以期我國商業(yè)銀行能夠在新的形勢(shì)下滿足資本監(jiān)管要求，提高資本充足率。

【關(guān)鍵詞】銀行資本監(jiān)管 巴塞爾協(xié)議 資本充足率 商業(yè)銀行

前言

資本在銀行經(jīng)營中起著非常重要的作用，作為風(fēng)險(xiǎn)的緩沖器，它不僅可以吸收損失，充足的資本也可以提升公眾的信心。正因?yàn)槿绱?，作為全球資本監(jiān)管準(zhǔn)則的巴塞爾協(xié)議不斷加強(qiáng)資本監(jiān)管的力度和廣度。而與此同時(shí)，我國商業(yè)銀行長期處在國有的大背景下，依靠國家信用支持銀行體系的運(yùn)行，對(duì)資本缺乏科學(xué)規(guī)范的認(rèn)識(shí)，盡管近幾年來監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行都逐步加深了對(duì)資本管理的認(rèn)識(shí)并不斷改進(jìn)資本管理的實(shí)踐，資本充足率水平也逐年提高，但我國商業(yè)銀行的資本管理仍處于較低水平，維持資本充足率滿足監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)還有不小的壓力，尤其是隨著巴塞爾協(xié)議Ⅲ的公布，我國商業(yè)銀行面臨著新的更加嚴(yán)格的挑戰(zhàn)。在新的形勢(shì)下，認(rèn)清形勢(shì)，更新觀念，從而調(diào)整以應(yīng)對(duì)面臨的挑戰(zhàn)是中國商業(yè)銀行的一項(xiàng)重要任務(wù)。

一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ及我國銀監(jiān)會(huì)對(duì)資本充足率的要求

2008年全球的金融危機(jī)促進(jìn)了《第三版巴塞爾協(xié)議》（簡稱巴塞爾協(xié)議Ⅲ）的出臺(tái)，該版本的協(xié)議確立了微觀審慎和宏觀審慎相結(jié)合的金融監(jiān)管新模式。與之前的巴塞爾協(xié)議相比，巴塞爾協(xié)議Ⅲ提高了資本充足率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建了多層次的資本架構(gòu)。第一層是提高資本的監(jiān)管要求，普通股權(quán)益/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率的下限由原來的2%提高到4.5%，核心資本充足率下限由4%提高到了6%，總資本的最低要求為8%；第二層引入逆周期資本監(jiān)管框架，留存超額資本要求為2.5%，逆周期緩沖資本0～2.5%；第三層是允許各國對(duì)系統(tǒng)重要性銀行提出額外資本要求。

巴塞爾協(xié)議Ⅲ頒布之后，中國銀監(jiān)會(huì)迅速頒布了一系列配套文件，在監(jiān)管的實(shí)施時(shí)間、實(shí)施力度上較國際監(jiān)管準(zhǔn)則更加嚴(yán)格。將資本重新劃分為核心一級(jí)資本、其他一級(jí)資本和二級(jí)資本，核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%和8%。引入逆周期資本監(jiān)管框架，包括2.5%的留存超額資本和0～2.5%的逆周期超額資本。增加系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求，暫定為1%。這樣系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率要求就上升至至少11.5%。

二、中國商業(yè)銀行資本現(xiàn)狀與存在的問題

盡管無論是國有大型商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行都在資本充足率和資本結(jié)構(gòu)方面有了很大的發(fā)展，但不可忽視的是，我國的商業(yè)銀行在資本管理中還存在著很多問題，具體有：

（一）資本結(jié)構(gòu)不盡合理，資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張過快

我國商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)還有待優(yōu)化。核心資本占比過高，附屬資本占比仍然很低。在2010年，無論是國有大型商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行，其核心資本都占資本的70%以上，相應(yīng)地，附屬資本只占到20%左右；另外，2004年以來銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)增長率不斷提高，在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化不大的情況下，資產(chǎn)規(guī)模的增長會(huì)導(dǎo)致加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長，即資本充足率計(jì)算分母的加大。我國銀行業(yè)的資產(chǎn)每年以超過15%的速度增長，又加上銀監(jiān)會(huì)提高了資本充足率的監(jiān)管要求，此時(shí)若要保持資本充足率達(dá)到監(jiān)管水平，國內(nèi)商業(yè)銀行增加資本的壓力很大。

（二）盈利模式不合理，不利于穩(wěn)定資本充足率

我國商業(yè)銀行的盈利能力水平整體較高，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率超過15%，平均資產(chǎn)回報(bào)率的大部分也在1%左右。但分析我國商業(yè)銀行的盈利模式就會(huì)發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行的利潤仍然來自原始的息差，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2010年年報(bào)，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的收入構(gòu)成中利息收入占66%，非利息收入占34%，而國際上大型銀行的非利息收入占比是40%～50%。

銀行的盈利模式對(duì)資本充足率有很大影響。利息收入的主要來源是貸款利息，與中間業(yè)務(wù)相比，貸款占的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重大，消耗資本多，要維持資本充足率，銀行補(bǔ)充資本的壓力就會(huì)增大。另一方面，利息收入受利率變動(dòng)和經(jīng)濟(jì)周期影響很大，而且壞賬風(fēng)險(xiǎn)較大。當(dāng)前我國息差不斷降低，經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，盈利主要依靠利息收入的弊端逐漸顯現(xiàn)，銀行的盈利空間不斷壓縮，盈利減少，用于補(bǔ)充資本的未分配利潤自然會(huì)減少。

（三）資本管理的廣度和深度不足

經(jīng)濟(jì)資本的管理理論和實(shí)踐起源于20世紀(jì)80年代末90年代初的美國信孚銀行，目前國際大銀行己陸續(xù)建立了各自的經(jīng)濟(jì)資本體系并已經(jīng)把它們作為自身管理的核心內(nèi)容。相對(duì)于國際大銀行，我國的商業(yè)銀行在2004年之后才逐步引入資本管理理念并建立資本管理體系，目前的資本管理水平較國際大銀行有很大的差距。在資本計(jì)量方面，根據(jù)巴塞爾協(xié)議和我國銀監(jiān)會(huì)的政策，商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采用內(nèi)部模型法，操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采用符合中國商業(yè)銀行實(shí)際的資本計(jì)算方法，但由于計(jì)量模型與數(shù)據(jù)基礎(chǔ)工作不足，以及資源配置剛性限制較多等原因，我國商業(yè)銀行尚未完整建立和實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法和內(nèi)部模型法的相關(guān)指標(biāo)和模型，經(jīng)濟(jì)資本管理推廣進(jìn)程的廣度和深度不夠。

三、中國商業(yè)銀行提高資本充足率的對(duì)策

為了保持并提高我國商業(yè)銀行的資本充足率，以達(dá)到巴塞爾協(xié)議Ⅲ和我國銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》的資本監(jiān)管要求，本文認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手改善目前狀況：

（一）改善資本結(jié)構(gòu)，增加資本量

商業(yè)銀行補(bǔ)充資本的方式主要有內(nèi)源性融資和外源性融資，內(nèi)源性融資包括留存利潤轉(zhuǎn)增資本和計(jì)提一般準(zhǔn)備金，外源性融資包括發(fā)行股票、各類債券和依靠政府注資等。

我國商業(yè)銀行較早的資本補(bǔ)充方式主要是政府注資和發(fā)行股票，但是在新的形勢(shì)下，尤其是國有商業(yè)銀行的獨(dú)立性不斷增強(qiáng)的情況下，依靠政府注資顯然不是資本補(bǔ)充的長效機(jī)制。上市銀行要增加資本可以靠增發(fā)股票來完成，但是由于我國股票市場(chǎng)目前處于低迷期，再加上商業(yè)銀行在2011年頻繁增發(fā)，股市的消化能力有限，因此目前增發(fā)股票也不是資本補(bǔ)充的最佳選擇。

對(duì)于我國商業(yè)銀行來說，增加資本的最根本途徑是提高盈利能力來增加利潤，通過留存潤轉(zhuǎn)增資本，這樣才能長期、有效地提高資本充足率。作為輔助，在外源融資方面，銀行應(yīng)該加大對(duì)可轉(zhuǎn)換債券、長期次級(jí)債和混合資本債券的應(yīng)用，有效利用資本市場(chǎng)，補(bǔ)充附屬資本。

（二）弱化信貸沖動(dòng)，改變盈利模式，提高資產(chǎn)質(zhì)量

首先，由于資產(chǎn)規(guī)模過度擴(kuò)張會(huì)造成商業(yè)銀行資本補(bǔ)充壓力增大，并且不良貸款增多，銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加，因此，商業(yè)銀行應(yīng)該控制目前的資產(chǎn)規(guī)模增速，弱化信貸擴(kuò)張的沖動(dòng)，從注重資產(chǎn)數(shù)量的增長轉(zhuǎn)變?yōu)樽⒅刭Y產(chǎn)質(zhì)量的提高；市場(chǎng)也應(yīng)該轉(zhuǎn)變單純以規(guī)模評(píng)價(jià)銀行的陳舊觀念，從量和質(zhì)兩方面評(píng)價(jià)銀行，為銀行健康發(fā)展提供良好的環(huán)境。

其次，在資產(chǎn)構(gòu)成即盈利模式方面，由上文分析可知，我國商業(yè)銀行的收入主要依靠利息收入，利息收入過多一方面造成資本的不穩(wěn)定，另一方面又提高了風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，不利于穩(wěn)定資本充足率。為了改善這種情況，商業(yè)銀行應(yīng)該改善收入結(jié)構(gòu)，積極開展多種業(yè)務(wù)，以此來促進(jìn)收入來源的多元化，同時(shí)提高銀行資產(chǎn)的質(zhì)量。銀行應(yīng)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高手續(xù)費(fèi)、傭金等占銀行利潤的比重，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，積極發(fā)展表外業(yè)務(wù)，創(chuàng)新金融服務(wù)，開發(fā)滿足客戶需求的市場(chǎng)化金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，以此來增加收入，同時(shí)保證收入的穩(wěn)定，彌補(bǔ)利息收入的周期性風(fēng)險(xiǎn)和壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

（三）積極推進(jìn)實(shí)施科學(xué)合理的資本管理體系

由上述分析可知，我國商業(yè)銀行在資本管理方面據(jù)國際水平還有很大的差距，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)重視資本管理體系的建設(shè)，使資本管理從單一的應(yīng)對(duì)監(jiān)管要求向增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力和實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化轉(zhuǎn)變。通過多渠道補(bǔ)充資本、建立以資本約束為核心的風(fēng)險(xiǎn)資本管理機(jī)制，實(shí)施以RAROC為核心的經(jīng)濟(jì)資本管理。不斷學(xué)習(xí)國際先進(jìn)的資本管理理論，并總結(jié)適合自己的資本管理模式，完善風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)量、分配、配置，產(chǎn)品定價(jià)、績效考核和決策的流程，盡量使用最少的資本獲得最大的利潤。各個(gè)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)要真正發(fā)揮作用，向各級(jí)分行和支行派駐風(fēng)險(xiǎn)專員把控風(fēng)險(xiǎn)，指導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理。我國商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)規(guī)范內(nèi)部評(píng)級(jí)法各項(xiàng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與操作，開展全面計(jì)量驗(yàn)證和模型優(yōu)化，使評(píng)級(jí)結(jié)果更加準(zhǔn)確地反映信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特征，從而構(gòu)建結(jié)構(gòu)完整、層次合理、內(nèi)容全面的內(nèi)部評(píng)級(jí)制度體系。在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面，要繼續(xù)完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系，全面推進(jìn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法的建設(shè)。操作風(fēng)險(xiǎn)方面，建設(shè)應(yīng)用適合自己的操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量模型，提升計(jì)量的科學(xué)性和敏感性，開展操作風(fēng)險(xiǎn)與控制的自我評(píng)估和情景分析，提高風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警能力。

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作者簡介：張彤輝（1989-），女，河北承德人，碩士研究生，金融學(xué)專業(yè)。