俄羅斯銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、問題及措施

高 志

(黑龍江省社會科學(xué)院研究生學(xué)院，黑龍江 哈爾濱 150018)

一、俄羅斯銀行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

1.俄羅斯銀行業(yè)的總體發(fā)展情況

2013年上半年，俄羅斯銀行業(yè)在總資產(chǎn)和總資本增長方面呈現(xiàn)上升趨勢。1－6月份，俄羅斯信用機構(gòu)資產(chǎn)增長了6.5%，達到52.7萬億盧布。根據(jù)趨勢推測，預(yù)計在2016年前期，銀行總資產(chǎn)占GDP的比率將超過《2015年銀行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略》中的既定目標。這也預(yù)示著如果從資本積累角度考慮銀行體系成熟度，俄羅斯將達到部分歐盟成員國以及部分中歐和西歐國家銀行體系的成熟水平。

表1 俄羅斯銀行業(yè)宏觀指標 單位:%

俄羅斯銀行業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況，截至2013年7月1日，在俄羅斯銀行資產(chǎn)中，非金融企業(yè)和組織的貸款占57%，有價證券投資和貸款機構(gòu)資金各占14%和13%，現(xiàn)金和賬戶存款占6%，剩下的10%為其他資產(chǎn)。俄羅斯銀行業(yè)在總體結(jié)構(gòu)上正在走向合理化，實體經(jīng)濟部門的貸款逐漸成為銀行資產(chǎn)增長的源泉。

2.銀行業(yè)運行的動態(tài)和結(jié)構(gòu)

近幾年，俄羅斯銀行業(yè)在債券市場上的投資呈現(xiàn)下降趨勢。國際金融危機前夕，銀行業(yè)在債券市場上的資金投入比率平均為18%～20%，有些銀行甚至達到30%～60%。目前，俄羅斯銀行業(yè)利用能夠維持資金流動性而非利潤最大化的權(quán)益工具來降低市場風(fēng)險。支撐銀行資產(chǎn)上升的主體是貸款的增長，截至2013年7月，企業(yè)和組織貸款總額超過21萬億盧布，個人貸款總額接近9萬億盧布。國際金融危機后企業(yè)和個人的貸款數(shù)額都在逐年穩(wěn)步增長(見圖1)。2013年上半年，個人和企業(yè)的一年期貸款利率與2012年年底相比略有上升，同時長期貸款利率也有上升的趨勢。一年期以上的盧布貸款的加權(quán)平均成本增加使個人貸款的年利率從19.7%增加到20.1%，非金融機構(gòu)的年利率從11.1%增加到11.8%。在喪失機動利率的前提下，不管是中小銀行還是主要的私有銀行都采取修訂的非價格貸款條款來保留客戶，以保持自己的市場地位和利潤。在國家銀行和外資銀行的激烈競爭下，他們在許多情況下都被迫向借款人降低要求，而不斷變化的宏觀經(jīng)濟形勢也要求他們這么做。

3.銀行資本和財務(wù)狀況

傾向于次級貸款的銀行活動和審慎監(jiān)管的緊縮要求將持續(xù)影響信貸機構(gòu)的資本。盡管2013年上半年銀行業(yè)的總資本增長率有所增長為4.5%，且絕對數(shù)額接近6.4萬億盧布，占GDP的比率基本保持不變，而資本充足率(H1)有持續(xù)下降的趨勢。2012年年底整個銀行業(yè)的資本充足率下降1% ～13.7%，在2013年4－5月銀行業(yè)額外損失0.2%。這主要是由于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的增加和額外的貸款損失規(guī)定，以及對新的類型資產(chǎn)的會計調(diào)整。除此之外，針對市場風(fēng)險評估的新規(guī)定生效也是原因之一。盡管在相當復(fù)雜的宏觀經(jīng)濟背景下，經(jīng)濟核心指標下降，資金來源成本過高，但由于政府和銀行共同主動對抗衰減，2013年上半年大部分銀行的財務(wù)狀況呈現(xiàn)良好態(tài)勢，只有132家銀行破產(chǎn)倒閉。在2013年7月初，銀行業(yè)的凈利潤為49140億盧布，比上年同期略低(3%)。雖然貸款增長的速度放緩，但有利可圖的破產(chǎn)銀行資產(chǎn)的零售使它們獲得了很大的利潤。另外，銀行業(yè)開始重視提升產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量以獲取更高的利潤。為了防范風(fēng)險和規(guī)避危機，銀行業(yè)進行調(diào)整和重組，優(yōu)勝劣汰，使銀行盈利水平逐漸提高。

圖1 企業(yè)和組織貸款及個人貸款情況

4.流動性

盡管銀行投資向個人和企業(yè)積極轉(zhuǎn)變，但銀行業(yè)的流動性水平依然不能確定。持續(xù)的資本流失使俄羅斯銀行業(yè)缺乏中長期流動性，就像2012年一樣，銀行資產(chǎn)的流動性還將依賴于俄聯(lián)邦基金和國家預(yù)算資金的注入。這種狀態(tài)不樂觀，一方面會占用大筆資金，影響資源配置效率，一方面也會對企業(yè)和私人投資產(chǎn)生擠出效應(yīng)，不利于俄羅斯經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展。2013年初銀行部門對中央銀行的負債總額已從2.7萬億盧布降到2.3萬億盧布，但它仍然大大超過了2010年和2011年的水平。該負債在銀行業(yè)總負債中的比率從5.4%下降到4.4%。關(guān)鍵性的業(yè)務(wù)仍然是隔夜回購交易和期限在一周內(nèi)的交易，在近期，外匯掉期交易額也有所增加。此外，中央銀行也在積極采取措施來改善銀行業(yè)的流動性狀況。

5.銀行監(jiān)管

目前，俄羅斯中央銀行正在致力于引導(dǎo)監(jiān)管當局向控制風(fēng)險的方向發(fā)展，并逐步達到巴塞爾協(xié)議II和巴塞爾協(xié)議III中的基本要求。在加強監(jiān)管的環(huán)境下，這項工作是銀行業(yè)的首要任務(wù)。2013年9月1日，它成為俄羅斯綜合金融監(jiān)管機構(gòu)的一個重要參考。這意味著俄羅斯金融機構(gòu)將要進行一場大范圍的制度改革，它在銀行系統(tǒng)的發(fā)展和提高其經(jīng)濟績效改進方面的影響只有1987年7月17日前蘇共中央委員會和前蘇聯(lián)部長理事會通過的821號決議能夠與其媲美。俄羅斯關(guān)于綜合金融監(jiān)管機構(gòu)模型的探索已近17年。關(guān)于金融監(jiān)管體系的改革項目在1998年8月被提出。在隨后的幾年中，關(guān)于建立綜合金融監(jiān)管體系的各種方法被討論，2011年，當俄羅斯保險監(jiān)管服務(wù)中心和俄羅斯聯(lián)邦金融市場服務(wù)中心合并后，監(jiān)管當局已經(jīng)采取了一些實際措施。2013年，在財政部、國家杜馬和聯(lián)邦委員會的聯(lián)合推動下，關(guān)于建立綜合金融監(jiān)管機構(gòu)的一攬子計劃及法律法規(guī)都已被確定。

二、俄羅斯銀行業(yè)發(fā)展中存在的問題

1.銀行資產(chǎn)增加受限，資金轉(zhuǎn)化能力不足

2013年上半年俄羅斯銀行業(yè)的資產(chǎn)總額增加速度略有上升，其絕對數(shù)額接近6.4萬億盧布，與2012年相比，它占GDP的比率基本保持不變，與2010年和2011年相比甚至有所下降。目前，包括外資銀行在內(nèi)的很大一部分俄羅斯信貸機構(gòu)，在利潤資本化的基礎(chǔ)上增加資本以及增加法定資本都會受到國家法律法規(guī)的限制。資本不足限制了俄羅斯銀行業(yè)總資產(chǎn)的增長，也使其對實體經(jīng)濟部門的投資受到限制。銀行作為一國經(jīng)濟運行的核心部門，其基本職能就是吸收國內(nèi)外資金并將其轉(zhuǎn)化為對本國的投資。對于正在穩(wěn)步發(fā)展的俄羅斯實體經(jīng)濟來說，銀行的作用毋庸置疑。但是，本國銀行業(yè)由于資本不足的原因，而不能給予其足夠的支持。這也將會是制約俄羅斯經(jīng)濟迅速發(fā)展的一個重要原因。

2.銀行貸款增速下降，貸款結(jié)構(gòu)不夠合理

在企業(yè)和個人貸款絕對數(shù)額增加的背景下，其增長率的衰減是明顯的。2013年上半年俄羅斯銀行組合貸款總額增加了7.7%，而2012年同期則上升了9.1%。對非金融企業(yè)和組織的貸款增長率為5.3%，家庭貸款的增長率為13.7%，2012年同期的增長率分別為6.2%和18.4%。排除2009年經(jīng)濟危機時期的指標，與2010年和2012年相比，企業(yè)和組織的貸款增長率已經(jīng)下降到最低值。有關(guān)專家一致認為，由于主要業(yè)務(wù)部門的借款需求下降和流動性資金過剩，企業(yè)和組織的貸款增長率不會超過2012年的數(shù)值。對借款需求的下降，主要是因為俄羅斯經(jīng)濟以及人民實際收入增長速度的放緩。此外，大部分的銀行可能要增加它們的基礎(chǔ)資金，包括股權(quán)資本。同時，在流動性不足的背景下，高利率提高了貸款人的貸款成本，使銀行貸款的吸引力降低。貸款人采取其他方式進行籌資，使銀行的資金優(yōu)化配置功能受到影響，也不利于經(jīng)濟的長期發(fā)展。

銀行貸款沒有增長的一個重要原因是整個銀行系統(tǒng)的逾期債務(wù)比例沒有明顯下降:2013年初以來，逾期債務(wù)比率由3.7%下降到3.6%，其絕對數(shù)額超過1.3萬億盧布。從絕對數(shù)額來看，盧布和外幣形式的個人和企業(yè)組織的逾期貸款數(shù)額都在增加，這些逾期貸款實際上都是無法收回的。據(jù)專家估計，在銀行總貸款中逾期貸款的比率達到10%，某些類型貸款的比率可能更高。

3.長期融資工具缺乏，銀行長期融資能力不足

圖2 銀行貸款質(zhì)量

據(jù)俄羅斯央行估計，銀行在證券融資方面，在央行的證券抵押品以及證券抵押貸款，其進一步增長的潛力幾近枯竭。銀行，特別是大型銀行，基本上不會使用中央銀行的長期貸款來消除其不良貸款，依靠貨幣互換業(yè)務(wù)來獲得盧布流動性的機會。根據(jù)俄央行的報告，銀行僅用2000億盧布的貸款就派生出了價值1.1萬億盧布的總注冊非市場抵押品。各銀行缺乏長期再融資工具造成了短期貨幣市場的過度波動，由于銀行風(fēng)險管理水平過低引起的流動性不足。俄央行也承認，正是由于長期融資工具的缺乏才造成了各銀行籌資的高成本。

4.銀行立法以及監(jiān)管體制不完善

雖然俄羅斯政府對于銀行業(yè)的監(jiān)管越來越重視，并且致力于建立以控制風(fēng)險為核心的綜合金融監(jiān)管機構(gòu)，但是從宏觀層面上來說，俄羅斯的銀行立法以及監(jiān)管體制仍然不夠完善。在立法方面，比如，《俄聯(lián)邦中央銀行法》賦予中央銀行有吊銷銀行業(yè)務(wù)許可證的權(quán)力，但是依照《股份公司法》關(guān)閉有限責(zé)任公司或股份公司的決議只能由股東做出，而依照《信貸組織重組法》，被央行吊銷了許可證的銀行的最終關(guān)閉需要聯(lián)邦仲裁法庭做出最終判決。所以，經(jīng)常是被吊銷了許可證的銀行仍然繼續(xù)經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)。有關(guān)銀行業(yè)的立法不系統(tǒng)也不夠完備，很多銀行的行為得不到應(yīng)有的法律約束，而有些銀行的違規(guī)行為缺少法律約束，使銀行系統(tǒng)的發(fā)展及銀行的效率都受到影響。在監(jiān)管體制上，以俄聯(lián)邦中央銀行為主體的監(jiān)管系統(tǒng)還不夠完善，監(jiān)管體系還有不少漏洞，監(jiān)管方式以及監(jiān)管力度也存在不少問題?？傊?，俄羅斯銀行監(jiān)管體制框架已經(jīng)基本形成，但是具體的框架內(nèi)容還不夠系統(tǒng)完善，這將是俄政府一項長期的工作。

三、俄羅斯銀行業(yè)健康發(fā)展應(yīng)采取的措施

1.放寬銀行資本限制，提升銀行綜合實力

對于國內(nèi)銀行，在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上應(yīng)放寬對銀行資本增加的限制，提升國內(nèi)銀行的綜合實力，以便更好地為國家實體經(jīng)濟的發(fā)展提供資金支持以及參與國際競爭。對于外資銀行，雖然引進外資可能在短期內(nèi)會對國內(nèi)銀行產(chǎn)生一定的不利影響，但是外資銀行有其發(fā)展的優(yōu)勢，他們有先進的現(xiàn)代銀行管理經(jīng)驗，有發(fā)達的信息技術(shù)系統(tǒng)，有積累下來的良好的國際信譽，有吸引和尋找外國合作伙伴在俄發(fā)展事業(yè)的便利，而且在長期內(nèi)，也有利于提升本國銀行的競爭力。所以，可以逐步有選擇地放寬外資銀行的準入要求，同時完善相關(guān)的體制制度，引進高質(zhì)量的外資。以提升本國銀行綜合實力為主，加以輔助高質(zhì)量的國外資本，推進銀行業(yè)總體實力的提升。

2.刺激經(jīng)濟發(fā)展，改善貸款結(jié)構(gòu)

一國政府的經(jīng)濟職能是在經(jīng)濟繁榮時期，防止經(jīng)濟過快發(fā)展造成通貨膨脹率;在經(jīng)濟衰退時期，要采取措施刺激經(jīng)濟發(fā)展，提高就業(yè)水平。在經(jīng)濟增長和人民實際收入水平增長速度放緩的情況下，要綜合利用財政政策和貨幣政策，推動經(jīng)濟增長和人民收入水平的提高，在源頭上提高對銀行資金的需求。對于銀行已經(jīng)形成的不良資產(chǎn)，監(jiān)管部門應(yīng)采取措施逐步縮小不良資產(chǎn)的規(guī)模。

3.形成和完善長期融資工具，提升銀行長期融資能力

長期融資工具的形成和完善，可以從以下幾方面著手:財政部應(yīng)增加盧布存款的預(yù)算資金;俄羅斯央行應(yīng)給予商業(yè)銀行獲得長期融資的機會;建立一年期以上的再融資機制;開發(fā)對中小企業(yè)融資的證券融資工具;減少購買債券貸款損失準備金的數(shù)額，同時對主要的信貸機構(gòu)尤其是大型國有銀行提供優(yōu)先窗口貼現(xiàn)，吸引其利用長期融資工具進行融資。

4.完善立法和監(jiān)督機制，提高銀行運行效率

法律制度方面，政府可以組織專門的法律研究小組，對歷年來的相關(guān)銀行法律進行系統(tǒng)的整理和研究。以《俄聯(lián)邦中央銀行法》《俄聯(lián)邦銀行及銀行活動法》為主要依托，對相關(guān)法律中的矛盾之處進行修改，力求建立一個相對完善和系統(tǒng)的銀行法律體系。

在監(jiān)管體制方面，建立“四位一體”的銀行監(jiān)管體系。中央銀行為銀行監(jiān)管體系的核心，要完善相關(guān)的管理機制，采用科學(xué)的方法，實現(xiàn)對銀行監(jiān)管的持續(xù)性、計劃性和超前性。俄羅斯銀行自我約束要著重于:一是合理設(shè)置內(nèi)控機制;二是充實改善內(nèi)控設(shè)施;三是修改完善內(nèi)控制度。行業(yè)自律是政府監(jiān)管的重要補充，銀行業(yè)協(xié)會要充分發(fā)揮行業(yè)保護、行業(yè)協(xié)調(diào)和行業(yè)監(jiān)管的職能。社會監(jiān)督也必不可少，銀行業(yè)的活動涉及社會生活的各個方面，離不開全社會各個方面的監(jiān)督。

［1］鄭民.危機后俄羅斯銀行業(yè)現(xiàn)狀、特點及展望［J］.中國外資，2011(8).

［2］羅軍.后金融危機時期俄羅斯銀行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析［J］.對外經(jīng)貿(mào)，2011(12).

［3］徐向梅.俄羅斯銀行制度轉(zhuǎn)軌研究［M］.北京:中國金融出版社，2005.