利率市場(chǎng)化——民營(yíng)銀行的“陷阱”或“餡餅”？

陳雯　方華

摘要：十二屆全國(guó)人大二次會(huì)議中，首批民營(yíng)銀行的試點(diǎn)名單公布，與此同時(shí)，人民銀行發(fā)聲將加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。這兩項(xiàng)工作將是我國(guó)金融業(yè)改革的重要舉措，標(biāo)志著我國(guó)金融業(yè)改革邁出了一大步。而民營(yíng)銀行的成立對(duì)利率市場(chǎng)化是否有助益、利率市場(chǎng)化對(duì)民營(yíng)銀行的發(fā)展是利還是弊等問(wèn)題值得關(guān)注。文章主要通過(guò)闡述民營(yíng)銀行固有的優(yōu)缺點(diǎn)，結(jié)合利率市場(chǎng)化背景下市場(chǎng)的動(dòng)向，探討民營(yíng)銀行在基于利率市場(chǎng)化改革下的發(fā)展，對(duì)成立民營(yíng)銀行的模式提出了些許建議。

關(guān)鍵詞：民營(yíng)銀行；利率市場(chǎng)化；小微企業(yè)；銀行業(yè)市場(chǎng)

一、引言

自2013年7月“金融國(guó)十條”頒布以來(lái)，有關(guān)民間資本進(jìn)入金融業(yè)并成立民營(yíng)銀行的消息受到廣泛關(guān)注，大量民間資本對(duì)成立民營(yíng)銀行躍躍欲試，民營(yíng)銀行概念股也被熱炒。11月，黨的十八屆三中全會(huì)《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》提出，“在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)”。與此同時(shí)，我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革卻取得了新的突破，貸款利率管制全面放開(kāi)。

2014年3月，十二屆全國(guó)人大二次會(huì)議“一行三會(huì)”記者會(huì)的召開(kāi)，向市場(chǎng)拋出了兩條重磅消息，即周小川行長(zhǎng)給定利率市場(chǎng)化實(shí)現(xiàn)時(shí)間表，即“最近一兩年就能夠?qū)崿F(xiàn)”；尚福林主席宣布民營(yíng)銀行試點(diǎn)。利率市場(chǎng)化一直是我國(guó)金融市場(chǎng)改革的重點(diǎn)，民營(yíng)銀行的設(shè)立也將為中國(guó)金融業(yè)、銀行業(yè)帶來(lái)新的活力。毫無(wú)疑問(wèn)，這兩項(xiàng)政策的明確，使我國(guó)的金融體系市場(chǎng)化邁向了新的臺(tái)階。

二、利率市場(chǎng)化——民營(yíng)銀行的“陷阱”？

利率市場(chǎng)化意味著各銀行將根據(jù)自身的資金狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)走向來(lái)自行調(diào)節(jié)利率水平。顯然，在沒(méi)有政府支持的情況下，各銀行處于相同的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，利率市場(chǎng)化的放開(kāi)給中小型銀行帶來(lái)的沖擊必將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)大型銀行，這是由于民營(yíng)銀行與生俱來(lái)的劣勢(shì)造成的。

（一）資金實(shí)力不足

國(guó)有銀行有國(guó)家資金的扶持，其他大型股份制商業(yè)銀行背后有強(qiáng)大的集團(tuán)企業(yè)資金為依托，外資銀行也有其母行保駕護(hù)航，而以民營(yíng)銀行為代表的小型銀行由于其資金實(shí)力不雄厚很難在高樓林立的銀行業(yè)取得一席之地。

（二）經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)應(yīng)對(duì)存在障礙

無(wú)論是國(guó)有銀行還是其他股份制商業(yè)銀行，在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)中已然摸索出了適合自身和市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)模式，并且不斷完善與鞏固自己在行業(yè)中的地位，有較好的能力應(yīng)對(duì)瞬息萬(wàn)變的金融市場(chǎng)帶來(lái)的沖擊。然而，與現(xiàn)有商業(yè)銀行不同，民營(yíng)銀行相對(duì)于其他銀行相對(duì)顯得稚嫩。處于設(shè)立初期的民營(yíng)銀行，市場(chǎng)定位和經(jīng)營(yíng)模式等都尚不明確，走彎路不可避免。

（三）民營(yíng)銀行內(nèi)部管理

自英國(guó)巴林銀行、美國(guó)安然公司、世通公司到雷曼兄弟等國(guó)際知名公司相繼暴露出嚴(yán)重的財(cái)務(wù)失敗事件以來(lái)，加強(qiáng)公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的呼聲愈來(lái)愈高。由此可見(jiàn)，一個(gè)企業(yè)內(nèi)部的管理和風(fēng)險(xiǎn)控制直接關(guān)系到其自身的興衰成敗，而銀行由于行業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)更是如此?？v觀現(xiàn)有商業(yè)銀行，無(wú)一不將內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)控制作為重點(diǎn)管理項(xiàng)目。民營(yíng)銀行因其民間資本設(shè)立的多元性、復(fù)雜性和不穩(wěn)定性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的要求更嚴(yán)格，內(nèi)部控制的難度更高。

（四）制度與市場(chǎng)監(jiān)管

一是存款保險(xiǎn)制度的缺乏。存款保險(xiǎn)制度作為一種金融保障制度，能夠起到保護(hù)存款人利益、維護(hù)銀行信用、穩(wěn)定金融秩序的作用。而我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度尚未建立，這就導(dǎo)致存款人對(duì)民營(yíng)銀行信心不足，使民營(yíng)銀行缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)的金融環(huán)境。二是社會(huì)信用體系的缺失。事實(shí)表明，民營(yíng)銀行高度發(fā)達(dá)的歐美國(guó)家都具備良好完善的社會(huì)信用體系，這極大地加強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的掌控能力。對(duì)民營(yíng)銀行而言，其風(fēng)險(xiǎn)抵御能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)弱于大型銀行，因此信息不對(duì)稱所造成的不良貸款帶來(lái)的影響可能是致命的。三是配套金融監(jiān)管制度不完善。完善的金融監(jiān)管制度對(duì)金融市場(chǎng)的維穩(wěn)起到了至關(guān)重要的作用。而配套制度的不完善可能使民營(yíng)銀行為了拉存款而其陷入惡意的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)中，加速民營(yíng)銀行的倒閉，致使金融市場(chǎng)的紊亂。

原招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華表示：“美國(guó)在1985～1986年這段時(shí)間完成了利率市場(chǎng)化。之后5年，美國(guó)每年都有200家左右中小銀行倒閉。中國(guó)臺(tái)灣在完成利率市場(chǎng)化以后，利差僅為1.2%，曾經(jīng)出現(xiàn)整個(gè)行業(yè)虧損的狀況?，F(xiàn)在有很多民營(yíng)企業(yè)和社團(tuán)想辦民營(yíng)銀行，我建議他們慎重考慮?！?/p>

利率市場(chǎng)化一旦開(kāi)閘，那么那些資金底子薄的小銀行將難以承受市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，勢(shì)必加劇民營(yíng)銀行在銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的不利處境，甚至出現(xiàn)如美國(guó)、臺(tái)灣類似的大量小型銀行相繼倒閉的情況。

三、利率市場(chǎng)化——民營(yíng)銀行的“餡餅”？

乍看之下，民營(yíng)銀行似乎毫無(wú)優(yōu)勢(shì)可言。那么民營(yíng)銀行有無(wú)存在的必要呢？答案是肯定的。首先，民營(yíng)銀行的設(shè)立可以規(guī)范民間資本，使民間資本融資合法化。其次，民營(yíng)銀行的建立可以補(bǔ)充我國(guó)的金融結(jié)構(gòu)，豐富我國(guó)的金融體系。再次，民營(yíng)銀行的產(chǎn)生可以打破壟斷性銀行市場(chǎng)的現(xiàn)狀，而非“寡頭壟斷”的局面。最后，民營(yíng)銀行的業(yè)務(wù)可以完善金融市場(chǎng)的需求結(jié)構(gòu)，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。此外，相對(duì)于現(xiàn)有商業(yè)銀行，民營(yíng)銀行也具有它獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。

（一）資金來(lái)源靈活多元

民營(yíng)銀行與國(guó)有銀行的根本區(qū)別就在于資金來(lái)源于民間資本，央行頒布的有關(guān)此次民營(yíng)銀行的試點(diǎn)將遵循共同發(fā)起人原則，按每家試點(diǎn)銀行不少于2個(gè)發(fā)起人的要求。民營(yíng)銀行資金來(lái)源的靈活多元脫離了國(guó)有銀行資金進(jìn)入時(shí)的條條框框和國(guó)資經(jīng)營(yíng)的負(fù)面影響，極大程度上減少了資金進(jìn)入民營(yíng)銀行的成本和時(shí)間，提高了民營(yíng)銀行總體運(yùn)營(yíng)效率。

（二）設(shè)立企業(yè)的自身優(yōu)勢(shì)

根據(jù)國(guó)家民營(yíng)銀行試點(diǎn)名單，確定了首批5家民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案，將由參與設(shè)計(jì)試點(diǎn)方案的阿里巴巴、萬(wàn)向、騰訊、百業(yè)源、均瑤、復(fù)星、商匯、華北、正泰、華峰等民營(yíng)資本參與試點(diǎn)工作。這些民企都是我國(guó)實(shí)力較為強(qiáng)勁的企業(yè)，企業(yè)本身產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域主要涉及互聯(lián)網(wǎng)、房地產(chǎn)等。民營(yíng)銀行除了擁有強(qiáng)大民企的資金支持外，更重要的是可以利用企業(yè)自身的資源和優(yōu)勢(shì)，如互聯(lián)網(wǎng)金融等，阿里巴巴和騰訊旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品擁有龐大的用戶群和市場(chǎng)占有率。企業(yè)本身可利用的資源相比其他銀行的待開(kāi)發(fā)資源來(lái)說(shuō)，無(wú)疑具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。

（三）高效率的運(yùn)作機(jī)制

相對(duì)于大型銀行的復(fù)雜運(yùn)作機(jī)制，小銀行的運(yùn)作向來(lái)以效率著稱，以城商行為代表的小型銀行市場(chǎng)份額的逐年提高很好地印證了這一點(diǎn)。此外，民營(yíng)銀行背后的民營(yíng)企業(yè)本來(lái)就是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)物和勝利者，效率高和機(jī)制好是民企的名片，而對(duì)于沒(méi)有政府扶持的民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)，高效的運(yùn)作機(jī)制一定是其提高競(jìng)爭(zhēng)力的主打戰(zhàn)略。

（四）我國(guó)小微企業(yè)的生存現(xiàn)狀

我國(guó)小微企業(yè)一直以來(lái)都有著“融資難，融資貴”的問(wèn)題，民營(yíng)銀行的設(shè)立可以很大程度上緩解小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，而我國(guó)小微企業(yè)整體數(shù)量眾多，且小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)快速靈活的特點(diǎn)也為民營(yíng)銀行帶來(lái)了商機(jī)。所以，民營(yíng)企業(yè)和民營(yíng)銀行之間的相互合作是一個(gè)互惠互利的過(guò)程，通過(guò)兩者的合作能夠整體改善我國(guó)民間資本市場(chǎng)，使其具有更加規(guī)律合法的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，更加繁榮高效的市場(chǎng)運(yùn)作。

（五）內(nèi)部管理機(jī)制靈活

清晰的產(chǎn)權(quán)制度是民營(yíng)銀行發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力所在，只有產(chǎn)權(quán)清晰、所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離，才能使民營(yíng)銀行成為以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以實(shí)現(xiàn)股東利益最大化為目標(biāo)的企業(yè)。此外，民營(yíng)銀行的內(nèi)部管理機(jī)制可以擺脫國(guó)資銀行的規(guī)律，建立一套適合自身的高效管理機(jī)制，如打破大型銀行的固有人事管理機(jī)制有利于民營(yíng)銀行吸引人才、激勵(lì)員工，以提高員工的工作積極性。

邯鄲銀行行長(zhǎng)鄭志瑛表示：“小銀行是利率市場(chǎng)化的動(dòng)力而不是阻力，小銀行實(shí)際上是利率市場(chǎng)化的先行者和探路者?！?/p>

事實(shí)上，即使利率市場(chǎng)化不進(jìn)行改革，民營(yíng)銀行在資金支持方面也不如國(guó)有銀行和大型股份制商業(yè)銀行，民營(yíng)銀行由于其風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的特性在市場(chǎng)發(fā)生負(fù)面變動(dòng)時(shí)也總是處于較為不利的地位。而民營(yíng)銀行本身就不是以資金實(shí)力取勝的，高效的運(yùn)營(yíng)機(jī)制和創(chuàng)新的服務(wù)才是民營(yíng)銀行的立身之本。利率實(shí)現(xiàn)完全市場(chǎng)化后，對(duì)于原本受到利率上下限限制的民營(yíng)銀行而言，可以更自由地根據(jù)市場(chǎng)和自身運(yùn)營(yíng)情況調(diào)節(jié)利率，其實(shí)更符合其高速發(fā)展、高盈利的特性，民營(yíng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力也將得到體現(xiàn)。另外，兩會(huì)將關(guān)于利率市場(chǎng)化和民營(yíng)銀行消息的捆綁推出，表明央行同時(shí)搞好兩項(xiàng)工作的決心，也揭示著兩者的發(fā)展將不存在矛盾。

四、基于利率市場(chǎng)化下的銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)新格局

目前，我國(guó)銀行業(yè)呈現(xiàn)群雄逐鹿的態(tài)勢(shì)，國(guó)有銀行占領(lǐng)制高點(diǎn)，知名度和信用度高，擁有市場(chǎng)半數(shù)以上的占有率；各股份制商業(yè)銀行發(fā)展穩(wěn)定求增，市場(chǎng)份額也較高；外資銀行主打外國(guó)客戶和高端客戶，擁有穩(wěn)定的客戶群體。但我國(guó)的銀行業(yè)市場(chǎng)并不是波瀾不驚的，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，而民營(yíng)銀行的加入和利率市場(chǎng)化的開(kāi)放，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)更加激烈并形成新的市場(chǎng)格局。

（一）壟斷局面打破，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈

截至2012年年底，我國(guó)有2家政策性銀行及國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、5家大型商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行、42家外資法人金融機(jī)構(gòu)、500多家城市農(nóng)村商業(yè)銀行。然而，5家國(guó)有銀行市場(chǎng)占有率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其他銀行，雖然其他商業(yè)銀行也在努力提升市場(chǎng)占有率，但是銀行業(yè)高度壟斷的局面一直沒(méi)有被打破。民營(yíng)銀行的設(shè)立，將會(huì)對(duì)原本就競(jìng)爭(zhēng)激烈的銀行業(yè)市場(chǎng)帶來(lái)新的沖擊。利率市場(chǎng)化的開(kāi)放，使眾多銀行根據(jù)市場(chǎng)定價(jià)，處于同一競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，將銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)引向更加激烈的狀態(tài)，而小銀行的“聯(lián)手”沖擊將會(huì)沖破大型銀行的壟斷層。

（二）提高行業(yè)整體素質(zhì)

首先，根據(jù)多國(guó)經(jīng)驗(yàn)，利率市場(chǎng)化開(kāi)放后，許多沒(méi)有實(shí)力的小銀行將迅速走向倒閉的局面，進(jìn)而引發(fā)一場(chǎng)銀行業(yè)的大洗牌，這種優(yōu)勝劣汰的模式正符合了完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的規(guī)律。由市場(chǎng)機(jī)制決定行業(yè)的格局，生存下來(lái)的銀行總體競(jìng)爭(zhēng)力普遍較高。其次，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈后，對(duì)銀行內(nèi)部的決策水平、戰(zhàn)略安排、資產(chǎn)配比、人才需求等管理要求隨之提高，銀行作為一個(gè)企業(yè)的自身素質(zhì)也將提高。最后，利率市場(chǎng)化將引導(dǎo)銀行利率定價(jià)機(jī)制和配套理論體系的形成和完善。此外，除了價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)外，對(duì)銀行各自的服務(wù)、創(chuàng)新、品牌形象的要求也將變得更高。

（三）銀行盈利模式的新定位

利率市場(chǎng)化后，存貸差縮小是趨勢(shì)，日本的利率市場(chǎng)化改革甚至出現(xiàn)存貸利率倒掛的現(xiàn)象，因此銀行很難像原來(lái)一樣依賴存貸利差為主要盈利模式。而目前的非利息收入多數(shù)是在支付結(jié)算、代理銀行卡業(yè)務(wù)中發(fā)生的手續(xù)費(fèi)，這一部分收入很難作為主要盈利來(lái)維持銀行的生存和發(fā)展。這就要求銀行改變現(xiàn)有的單一盈利模式，轉(zhuǎn)而更多地去尋求盈利模式轉(zhuǎn)型，將盈利模式更多地延伸至債券、基金、保險(xiǎn)等投資領(lǐng)域。

（四）融資方式的新變化

目前，我國(guó)企業(yè)和個(gè)人過(guò)多依靠銀行存貸款，導(dǎo)致銀行不良貸款率過(guò)高，承受的貸款風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。利率市場(chǎng)化開(kāi)放后，允許存款利率下浮和貸款利率上浮，企業(yè)和個(gè)人將不再過(guò)分依賴銀行的存貸款業(yè)務(wù)，而更多地將注意力放到擁有更高收益率的金融理財(cái)產(chǎn)品或直接融資方式，既能夠使銀行更多的發(fā)展其他金融產(chǎn)品，也能優(yōu)化直接融資和間接融資的比例結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展。

（五）小微企業(yè)融資難問(wèn)題得到解決

首先，利率市場(chǎng)化的實(shí)質(zhì)就是要發(fā)揮市場(chǎng)在資金配置中的基礎(chǔ)性調(diào)節(jié)作用，促進(jìn)資金配置的優(yōu)化。其次，利率市場(chǎng)化后，民營(yíng)銀行的加入，行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)將促使各銀行改變經(jīng)營(yíng)策略，挖掘潛在的業(yè)務(wù)對(duì)象，更多地關(guān)注小微企業(yè)的融資需求。最后，利率市場(chǎng)化后將催生更多的直接融資渠道，小微企業(yè)不再只能依靠單一的銀行貸款進(jìn)行融資，融資渠道的拓寬也極大程度上改善了小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。

總之，利率市場(chǎng)化是金融市場(chǎng)化的基石，利率市場(chǎng)化對(duì)于推進(jìn)我國(guó)金融制度深化改革有著長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。而利率市場(chǎng)化給銀行業(yè)帶來(lái)的影響將是深刻的，我國(guó)現(xiàn)已全面放開(kāi)貸款利率的管制，推進(jìn)利率完全市場(chǎng)化改革只是時(shí)間的問(wèn)題。因此，各銀行需要預(yù)先加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力，積極開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)和盈利模式，加強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，以應(yīng)對(duì)制度和市場(chǎng)的變化。

五、利率市場(chǎng)化下的民營(yíng)銀行

前文提到，利率市場(chǎng)化改革對(duì)銀行業(yè)的影響將是深刻的，民營(yíng)銀行作為銀行業(yè)的初生兒，將要面對(duì)更多的難題。率先完成利率市場(chǎng)化改革的發(fā)達(dá)國(guó)家都出現(xiàn)對(duì)小銀行不利的局面，這無(wú)疑讓許多試圖進(jìn)入銀行業(yè)的民間資本望而卻步。但是值得欣喜的是，以歐美、日本、臺(tái)灣等地為代表的許多民營(yíng)銀行依舊活躍在市場(chǎng)，其盈利能力和市場(chǎng)占有率也被看好。因此，利率市場(chǎng)化并不阻礙民營(yíng)銀行的發(fā)展，而我國(guó)的民營(yíng)銀行模式不能照搬照抄國(guó)外，應(yīng)當(dāng)適應(yīng)我國(guó)高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和有特色的市場(chǎng)制度。筆者從以下幾個(gè)角度分別闡述了我國(guó)需要怎樣的民營(yíng)銀行。

對(duì)于整個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)，需要給行業(yè)帶來(lái)新鮮活力民營(yíng)銀行。作為行業(yè)的新鮮血液，民營(yíng)銀行的加入應(yīng)該會(huì)給銀行整體的發(fā)展帶來(lái)積極的影響。民營(yíng)銀行的設(shè)立可以補(bǔ)充我國(guó)的金融結(jié)構(gòu)，豐富我國(guó)的金融體系；促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)市場(chǎng)化的發(fā)展、資源配置的優(yōu)化、市場(chǎng)的良性競(jìng)爭(zhēng)。

對(duì)于民營(yíng)銀行本身來(lái)說(shuō)，需要能夠盈利的民營(yíng)銀行。民營(yíng)銀行作為理性經(jīng)濟(jì)人，首先要追求利潤(rùn)最大化。無(wú)法實(shí)現(xiàn)盈利的民營(yíng)銀行不可能在競(jìng)爭(zhēng)中生存下去，銀行業(yè)由于其高風(fēng)險(xiǎn)的特征，連年虧損的銀行無(wú)疑是市場(chǎng)的一顆定時(shí)炸彈，盈利是銀行發(fā)展和市場(chǎng)穩(wěn)定的保障。

對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，需要能切實(shí)解決小微企業(yè)融資問(wèn)題的民營(yíng)銀行。小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中的新生力量，也是重要組成部分，小微企業(yè)的發(fā)展關(guān)系到民生，民營(yíng)銀行的設(shè)立應(yīng)當(dāng)要更多地將注意力放在小微企業(yè)的業(yè)務(wù)上，形成相互促進(jìn)、相互發(fā)展的共贏局面。

對(duì)于普通消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，需要有信譽(yù)保障的民營(yíng)銀行。國(guó)有銀行正是由于其知名度和良好的信譽(yù)為背景，因此能夠擁有固定的消費(fèi)群和穩(wěn)定的占有率，銀行許多業(yè)務(wù)實(shí)際上是在消費(fèi)信用，建立良好的品牌形象和信譽(yù)保障是民營(yíng)銀行的首要任務(wù)。目前，我國(guó)的大型銀行業(yè)務(wù)品種繁多，力求爭(zhēng)做“全能銀行”來(lái)占據(jù)市場(chǎng)份額，因此如果民營(yíng)銀行在業(yè)務(wù)模式上模仿大型銀行，不能另辟蹊徑的話，將很難取得突破。創(chuàng)新是信息時(shí)代對(duì)企業(yè)發(fā)展的要求，對(duì)于民營(yíng)銀行而言，積極創(chuàng)新、避免產(chǎn)品同質(zhì)化、實(shí)現(xiàn)行業(yè)差別化經(jīng)營(yíng)是關(guān)鍵戰(zhàn)略。此外，銀行究其本質(zhì)還是服務(wù)型行業(yè)，優(yōu)質(zhì)的服務(wù)也是建立銀行良好品牌形象和維護(hù)客戶群的前提。

六、總結(jié)

利率市場(chǎng)化對(duì)于民營(yíng)銀行而言，是“餡餅”還是“陷阱”主要由兩方面決定。

第一，民營(yíng)銀行自身的能力和發(fā)展。任何企業(yè)的發(fā)展的關(guān)鍵都是企業(yè)本身，民營(yíng)銀行作為“風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”的經(jīng)營(yíng)主體區(qū)別于其他商業(yè)銀行，其自身的能力更大程度上決定了其生存與否。筆者認(rèn)為，民營(yíng)銀行要發(fā)展取決于三個(gè)方面的能力：風(fēng)險(xiǎn)抵御能力；市場(chǎng)分析能力；產(chǎn)品創(chuàng)新能力。

民營(yíng)銀行應(yīng)當(dāng)要堅(jiān)持以信譽(yù)為立身之本，強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，以促進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展為己任，更要有初生牛犢不怕虎的姿態(tài)，不畏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

第二，完善的制度與監(jiān)管措施。對(duì)于銀行這一特殊行業(yè)，制度和監(jiān)管尤為重要。而我國(guó)在金融市場(chǎng)監(jiān)管方面仍存在較多不足，民營(yíng)銀行要想長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，有三項(xiàng)重要的制度有待完善：市場(chǎng)準(zhǔn)入制度；存款保證制度；信用評(píng)級(jí)制度。民營(yíng)銀行的設(shè)立和發(fā)展離不開(kāi)制度的扶持，而要取得健康發(fā)展則離不開(kāi)監(jiān)管措施。公平有力的監(jiān)管措施維護(hù)了市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行，降低了市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，保證了民營(yíng)銀行的健康發(fā)展。

利率市場(chǎng)化的開(kāi)放對(duì)于金融業(yè)、銀行業(yè)和民營(yíng)銀行的影響將是巨大的，甚至有可能給民營(yíng)銀行帶來(lái)負(fù)面的影響，然而不可否認(rèn)的是利率市場(chǎng)化是我國(guó)金融市場(chǎng)化改革的重要一步。民營(yíng)銀行的發(fā)展也是我國(guó)完善金融體系的重要組成部分，發(fā)展初期可能遇到困難并給市場(chǎng)帶來(lái)波動(dòng)，但是民營(yíng)銀行的設(shè)立是非常有必要的?？偟膩?lái)說(shuō)，利率市場(chǎng)化改革和設(shè)立民營(yíng)銀行都是發(fā)展我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)的重要舉措，兩者相互促進(jìn)，不存在矛盾。

第三，可能很多人認(rèn)為既然利率市場(chǎng)化對(duì)小銀行有不利的影響，那民營(yíng)銀行未必一定要是小銀行。在這里，筆者要說(shuō)明一點(diǎn)，此文是基于將民營(yíng)銀行設(shè)定為小銀行的基礎(chǔ)上寫(xiě)的，然而這樣的假設(shè)并不是沒(méi)有根據(jù)的。自本斯頓于1972年提出了銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)理論后，眾多實(shí)證分析證實(shí)了這一點(diǎn)，即銀行規(guī)模擴(kuò)大而成本相應(yīng)降低。因此，民營(yíng)銀行肯定是想將盤(pán)子做大的，但是筆者認(rèn)為，現(xiàn)階段我國(guó)的民營(yíng)銀行尚處于起步階段，還有很多現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題擺在面前，所以在設(shè)立初期的一段時(shí)間內(nèi)，民營(yíng)銀行很難一躍成為大型商業(yè)銀行，只能將其定位為中小型規(guī)模的銀行。

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（作者單位：上海理工大學(xué)管理學(xué)院）