石油企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理研究

馬廣文

【摘要】在經(jīng)濟全球化的背景下，國際能源競爭激烈，市場經(jīng)濟復(fù)雜多變。做為石油經(jīng)濟命脈的石油企業(yè)財務(wù)金融，不可避免地經(jīng)受風(fēng)險和挑戰(zhàn)。石油企業(yè)財務(wù)要想充分發(fā)揮財務(wù)在企業(yè)管理中的重要作用，必須正視風(fēng)險，加強風(fēng)險管理。審時度勢，科學(xué)預(yù)測風(fēng)險，及時規(guī)避風(fēng)險，采取有效對策，化解風(fēng)險，為企業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展提供堅強有力的的財務(wù)金融保障。

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險管理；預(yù)測；對策

繼亞洲金融風(fēng)暴之后，由美國次貸危機引發(fā)的國際金融危機，強烈沖擊和影響世界經(jīng)濟，給企業(yè)帶來了嚴峻挑戰(zhàn)、巨大壓力，也給我們上了一堂深刻的風(fēng)險課。風(fēng)暴雖已過去，但風(fēng)險跌宕起伏。反思風(fēng)暴，吸取教訓(xùn)，頭腦清醒，研究探索如何掌握運用規(guī)律，更有效地應(yīng)對挑戰(zhàn)，化解風(fēng)險，仍然是企業(yè)和企業(yè)財務(wù)重要的永恒的課題。

一、正確認識風(fēng)險，加強風(fēng)險管理

馬克思主義認識論提出，物質(zhì)世界、人類社會總是在不停息地處在運動變化之中，始終充滿矛盾、沖突、斗爭、挑戰(zhàn)。在當(dāng)下世界政治多極化、經(jīng)濟全球化、信息網(wǎng)絡(luò)化的背景下，石油企業(yè)和石油企業(yè)財務(wù)面臨許多風(fēng)險和挑戰(zhàn)。

首先，正確認識財務(wù)風(fēng)險。這是加強財務(wù)管理的前提和基礎(chǔ)。什么是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險？財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營總風(fēng)險在財務(wù)活動上的集中體現(xiàn)，是企業(yè)財務(wù)未來實際結(jié)果偏離了預(yù)期結(jié)果的可能性。甚至出現(xiàn)債務(wù)危機、貨幣危機、銀行危機。在市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，要完全消除風(fēng)險及其影響是不現(xiàn)實的。風(fēng)險一是來自企業(yè)外部。由于各種難以預(yù)料或難以控制的不確定性因素影響，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險使企業(yè)遭受損失。譬如，美國次貸危機，一度造成中美貿(mào)易逆差加大，石油價格大幅下降，成本控制難度增大，嚴重影響油田的銷售收入和創(chuàng)效能力。二是來自企業(yè)內(nèi)部。企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，與市場經(jīng)濟不適應(yīng)，融資不當(dāng)，可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降。內(nèi)控機制不完善，管理混亂，制度不嚴，不規(guī)范，缺法治；財務(wù)人員素質(zhì)差，能力低；領(lǐng)導(dǎo)濫用權(quán)力，以權(quán)謀私，權(quán)錢交易。凡此種種，不同程度造成財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)是企業(yè)的生命。如果對風(fēng)險防控不力，輕則影響制約企業(yè)健康發(fā)展，重則使企業(yè)破產(chǎn)。其次，加強財務(wù)風(fēng)險管理。企業(yè)發(fā)展及企業(yè)財務(wù)問題，要求企業(yè)經(jīng)營者牢固樹立風(fēng)險意識、憂患意識。把企業(yè)財務(wù)納入全面風(fēng)險管理軌道大力加強風(fēng)險管理。全面風(fēng)險管理是現(xiàn)代風(fēng)險管理理論的最新發(fā)展，它是一種以先進的風(fēng)險管理理念為指導(dǎo)，以全面的風(fēng)險管理范圍、全程的風(fēng)險管理過程、全新的風(fēng)險管理方法、全員的風(fēng)險管理文化、全額的風(fēng)險管理計量等全面的風(fēng)險管理概念為核心的一種嶄新的風(fēng)險管理模式，它已成為金融、電信、石油、石化等許多高風(fēng)險行業(yè)研究的熱點。其核心理念是用系統(tǒng)的、動態(tài)的方法進行風(fēng)險控制，以減少經(jīng)營過程中的不確定性，它不僅使各層次的經(jīng)營管理者建立風(fēng)險意識，重視風(fēng)險問題，防患于未然，而且在各個領(lǐng)域各個方面實施有效的風(fēng)險控制，形成前后連貫的系統(tǒng)的規(guī)范的管理過程。自2006年國資委發(fā)布《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》要求國企每年必須要做風(fēng)險評估方面的報告，短短幾年時間，國家各部委相繼出臺30多個文件要求企業(yè)實施風(fēng)險管理，表明我國企業(yè)步入全面風(fēng)險管理的新時代。石油企業(yè)財務(wù)包括籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、現(xiàn)金流量風(fēng)險、外匯風(fēng)險、分配利潤等風(fēng)險。按照全面風(fēng)險管理要求，健全財務(wù)風(fēng)險長效機制，切實強化財務(wù)決策實施過程中事前、事中、事后控制，有效控制財務(wù)風(fēng)險，確保財務(wù)金融安全。

二、科學(xué)預(yù)測風(fēng)險及時防范風(fēng)險

“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢?！薄爸褐?，百戰(zhàn)不殆?！闭_的決策源于科學(xué)的預(yù)測。一是要以全球視野辯證觀點審時度勢。優(yōu)秀的企業(yè)家、金融家應(yīng)該是政治家、戰(zhàn)略家，善于發(fā)展的、變化的、整體的、全局性的觀察洞悉把握政治經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢。善于運用現(xiàn)代化信息手段，觀風(fēng)云變幻，察金融動向，扎扎實實搞好市場調(diào)研，做到心中警鐘長鳴，為企業(yè)預(yù)算決策提供可靠依據(jù)。古今中外不靠準確情報科學(xué)決策而冒然進攻或及時轉(zhuǎn)移導(dǎo)致失敗的戰(zhàn)例不勝枚舉。商戰(zhàn)也如此，不諳商情，疏于防范，必然處于被動，蒙受損失。二是未雨綢繆，防患于未然。在風(fēng)險、危機預(yù)測的基礎(chǔ)上，制定全面可行的危機預(yù)案和計劃，將風(fēng)險、危機控制在萌芽期。加強財物安全營運監(jiān)測。以企業(yè)的安全運營狀態(tài)為著眼點，通過對企業(yè)現(xiàn)金流量各項指標(biāo)監(jiān)測，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。建立健全財務(wù)危機預(yù)警體系，即通過設(shè)置并觀察一些敏感性財務(wù)指標(biāo)的變化，而對企業(yè)可能或?qū)⒁媾R的財務(wù)危機事先進行監(jiān)測預(yù)報的財務(wù)系統(tǒng)。企業(yè)從高度敏感性與先兆角度，選擇和設(shè)置核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率、經(jīng)營性資產(chǎn)收益率、已獲利息倍數(shù)、銷售營業(yè)現(xiàn)金流入比率、資金安全率、資金安全邊際率等監(jiān)測指標(biāo)，通過對上述指標(biāo)分析預(yù)測企業(yè)一定時期存在的風(fēng)險，及時做出危機預(yù)報，規(guī)避風(fēng)險，做到有備無患。

三、積極采取對策，有效化解風(fēng)險

要正確理解風(fēng)險，風(fēng)險是客觀存在，風(fēng)險與機遇并存。“兩軍相爭智勇勝”。要積極迎接挑戰(zhàn)，采取有效對策，控制風(fēng)險，轉(zhuǎn)移風(fēng)險、分散風(fēng)險。從世情國情石油企情實際出發(fā)，從大力提高企業(yè)實力，創(chuàng)新力、內(nèi)控力入手，有效化解風(fēng)險。加強企業(yè)內(nèi)部控制，提高抵御國際經(jīng)濟競爭風(fēng)險的能力。進行風(fēng)險因素分析評估，準確衡量風(fēng)險的概率和影響。強化成本控制和現(xiàn)金流量管理。決定企業(yè)生存的是現(xiàn)金流量。要推行成本倒逼，消化各項增支因素。通過精心打好經(jīng)濟技術(shù)一體化、項目化管理、精細管理、基層標(biāo)桿化管理“四個攻堅戰(zhàn)”和細算原油生產(chǎn)成本、煉油加工費用、物資采購成本、施工作業(yè)消耗、費用支出“五筆成本賬”，將缺資金倒逼到油田生產(chǎn)建設(shè)、物資采購、科研、管理、服務(wù)的各個環(huán)節(jié)，挖掘深層次潛力，最大限度降本減費和增收增效，力爭消化各項增支因素。

抵御危機靠的是實力，而企業(yè)實力又依賴于企業(yè)的核心競爭力，核心競爭力又源自企業(yè)加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，提高自主創(chuàng)新能力。在應(yīng)對危機中抓住機遇、化危為機，在迎接挑戰(zhàn)中因勢利導(dǎo)、趨利避害，在戰(zhàn)勝困難中強身健體、抵御風(fēng)險，在日常管理中精打細算、精益求精，全面完成各項生產(chǎn)經(jīng)營效益目標(biāo)。以強有力的財力金融支持，努力把中國石油建設(shè)成具有較強國際競爭力的綜合性國際能源公司。