鄂爾多斯市中小企業(yè)融資困境與對(duì)策研究

孟強(qiáng)

一、鄂爾多斯市中小型企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況和融資現(xiàn)狀

（一）鄂爾多斯市中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位

近年來，鄂爾多斯中小型企業(yè)迅速發(fā)展壯大，已經(jīng)成為促進(jìn)鄂爾多斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增加收入的主要來源，同時(shí)提供了更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，在實(shí)現(xiàn)社會(huì)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到不可替代的作用。鄂爾多斯市90%就業(yè)機(jī)會(huì)是由中小型企業(yè)和個(gè)體工商戶提供的，中小型企業(yè)為減輕就業(yè)壓力維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定做出了卓越貢獻(xiàn)。沒有中小型企業(yè)的快速發(fā)展，就不可能有鄂爾多斯市的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的突出成績(jī)。

（二）鄂爾多斯市中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

1.中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)

中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)即資金累積的渠道及其比例關(guān)系。鄂爾多斯地區(qū)中小型企業(yè)開始通常采用內(nèi)部融資的方法累積啟動(dòng)資金，即企業(yè)創(chuàng)始人利用自身資金和留存收益的方式來籌集資金（見圖1）。

2.中小企業(yè)貸款的主要方式

為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，減少銀行不良資產(chǎn)，商業(yè)銀行（包括各類中小型金融機(jī)構(gòu)）自1998年開始實(shí)施抵押、擔(dān)保制度，純信用貸款已是寥寥無幾?？梢姸鯛柖嗨沟貐^(qū)，抵押、擔(dān)保貸款已全面實(shí)施，該份額將繼續(xù)上升。

3.中小企業(yè)融資成本

鄂爾多斯中小型的企業(yè)大多屬于勞動(dòng)密集型，不具備完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，財(cái)務(wù)管理水平普遍不高，信息失真現(xiàn)象很普遍。銀行難以從公開市場(chǎng)得到專有信息判斷中小企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，因此針對(duì)性評(píng)估工作變得十分困難，同時(shí)缺乏必要的信用擔(dān)保，使銀行貸款的監(jiān)督審查成本和信息成本成倍上升，因此銀行為中小型企業(yè)提供貸款的利率通常比大企業(yè)高。此外，由于融資成本包括利息支出及相關(guān)費(fèi)用，貸款具有數(shù)量少頻率高的特點(diǎn)，而銀行不會(huì)因?yàn)橘J款額度低而降低審批成本。中小型企業(yè)為達(dá)成擔(dān)?；虻盅海€要付出諸如擔(dān)保費(fèi)、抵押資產(chǎn)評(píng)估、會(huì)計(jì)審計(jì)等相關(guān)費(fèi)用，增加了融資成本。

二、鄂爾多斯市中小企業(yè)融資困境分析

（一）金融服務(wù)不對(duì)等，“吸血多、供血少”

鄂爾多斯金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款通常沒有較高的額度，大量資金返回或沉淀保留，以至于信貸緊縮。具體表現(xiàn)（圖2）：首先，郵政儲(chǔ)蓄只有儲(chǔ)蓄職能沒有貸款職能，郵政儲(chǔ)蓄“抽走” 一部分資金。其次，國(guó)有商業(yè)銀行“篩掉”一部分資金。改制后的國(guó)有商業(yè)銀行具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，“信貸緊縮，審慎貸款”明顯，貸款可觀的市場(chǎng)份額減少。再次，由于不理想的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，沉淀了一部分的貸款資金。鄂爾多斯多數(shù)旗縣區(qū)被分類為信貸高風(fēng)領(lǐng)域，大多貸款基本都不被批準(zhǔn)。在2010年除了東勝、伊旗、鄂旗以外區(qū)域，鄂爾多斯地區(qū)的存款余額平衡存款占金融機(jī)構(gòu)在該地區(qū)的45.5% ，當(dāng)年存款增長(zhǎng)41.1 %，但貸款的相應(yīng)比例并不活躍。

金融行為更專注于大型企業(yè)的財(cái)務(wù)行為，中小企業(yè)受到冷落。具體表現(xiàn)為：第一，貸款集中在優(yōu)勢(shì)行業(yè)，信貸覆蓋領(lǐng)域額度分配不均勻。第二，金融服務(wù)水平，一方面是由于各金融機(jī)構(gòu)在管理體制，市場(chǎng)定位，重點(diǎn)客戶，業(yè)務(wù)種類等方面基本相同，以至于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)集中，較少有金融產(chǎn)品創(chuàng)新，競(jìng)爭(zhēng)力低，不利于增加第三產(chǎn)業(yè)總值和生產(chǎn)總值。另一方面，缺乏服務(wù)創(chuàng)新，服務(wù)范圍狹窄，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及政策導(dǎo)向的調(diào)整以及市場(chǎng)供求關(guān)系的變化，使得行業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)增加，促使不良信貸可能性激增。

（二）經(jīng)營(yíng)管理落后，科技含量低，增加了融資的難度

鄂爾多斯市的中小型企業(yè)中小型企業(yè)占絕大多數(shù)，具有企業(yè)規(guī)模小、技術(shù)含量低的特點(diǎn)，生產(chǎn)的產(chǎn)品普遍沒有特色，知名度低，競(jìng)爭(zhēng)力差。同時(shí)中小型企業(yè)也有自己的問題，突出表現(xiàn)為“三多三少”問題、“家族”企業(yè)問題，多元化投資類型的公司少，分散經(jīng)營(yíng)多，集群發(fā)展少，資源初級(jí)型產(chǎn)品多，深加工和高附加值產(chǎn)品少。這些問題增加了鄂爾多斯地區(qū)中小型企業(yè)融資困難。

（三）信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作不規(guī)范

國(guó)家對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)指定的相關(guān)法律和規(guī)范性文件中，有關(guān)市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)控制等控制措施尚不完善，行業(yè)的管理機(jī)制尚不健全，監(jiān)督控制尚不到位。鄂爾多斯市目前還沒有明確的法律法規(guī)或規(guī)范性文件指定某個(gè)部門對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行審批和管理。所以鄂爾多斯市各區(qū)域存在中小型企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)審批、管理機(jī)制和部門不同現(xiàn)象。由此造成管理混亂，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)繁雜，部分機(jī)構(gòu)既提供擔(dān)保業(yè)務(wù)，又進(jìn)行投資業(yè)務(wù)。部分機(jī)構(gòu)擔(dān)?；饋碜詸C(jī)構(gòu)自身的資源，部分來源于銀行借貸。部分機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)體系不健全，增加了擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)性。國(guó)有商業(yè)銀行當(dāng)前系統(tǒng)的部分制度在一定程度上限制了對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保的發(fā)展。一是各類銀行在目前的系統(tǒng)中不能與中小企業(yè)形成信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的機(jī)制。二是在中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)100 %風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，中小企業(yè)仍然不能按照基準(zhǔn)利率獲得貸款，中小企業(yè)的信貸成本較高，同時(shí)中小企業(yè)還必須達(dá)到中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)置較高的信貸條件，部分機(jī)構(gòu)的擔(dān)保條件甚至與銀行貸款條件基本相同。

三、解決鄂爾多斯市中小企業(yè)融資困境的對(duì)策建議

（一）政府應(yīng)加快產(chǎn)業(yè)集群和工業(yè)園區(qū)建設(shè)

產(chǎn)業(yè)集群的實(shí)施，工業(yè)園區(qū)的建設(shè)，以產(chǎn)業(yè)群、工業(yè)園區(qū)為單位的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立，都將大大提升信用擔(dān)保公司的能力。工業(yè)園發(fā)展在國(guó)內(nèi)外成功的案例表明：工業(yè)園能夠創(chuàng)造高效聚集力，通過共享資源，促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展，以便有效地推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集群的形成。所以我們可以通過建設(shè)工業(yè)園區(qū)內(nèi)部擔(dān)保機(jī)構(gòu)，解決范圍內(nèi)中小企業(yè)融資難的問題。創(chuàng)建這種類型的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，可以減少和改善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，以降低中小型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，提高擔(dān)保能力。2010年1月鄂爾多斯市政府推出了“一個(gè)產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)百戶中小企業(yè)工程”，集中培育特色產(chǎn)業(yè)集群，并抽撥1000萬元的中小企業(yè)專項(xiàng)貼息資金用于推動(dòng)此項(xiàng)工作，同時(shí)籌集各類資本6000萬元支持中小企業(yè)改善融資環(huán)境，加快服務(wù)業(yè)發(fā)展和加強(qiáng)工業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，鄂爾多斯中小企業(yè)融資困難在很大程度上得到緩解。

（二）不斷完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

鄂爾多斯市中小企業(yè)每年的流動(dòng)資金缺口每年約10-15億元，只有約10%來自金融機(jī)構(gòu)的貸款， 60%-70%的中小企業(yè)由于沒有擔(dān)保單位不被銀行簽訂。許多具有“引擎”作用的中小企業(yè)項(xiàng)目因?yàn)闆]有必要的財(cái)政支持而被扼殺在“搖籃”里。因此，為了確保中小企業(yè)的健康發(fā)展，地方政府必須想辦法建立中小企業(yè)和銀行完善的信貸機(jī)制，這樣建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)體制就成了勢(shì)在必行的前提條件。如圖3所示，中小型企業(yè)選擇信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的首要條件是其在銀行信貸過程中所起的作用。研究表明32.5%的企業(yè)認(rèn)為作用非常大，36.5%的企業(yè)認(rèn)為作用一般大，而只有31%的企業(yè)認(rèn)為作用一般。這表明，信用擔(dān)保體系對(duì)緩解中小型企業(yè)融資難問題發(fā)揮著重要的作用。

由此可以看出，鄂爾多斯市中小企業(yè)信貸擔(dān)保業(yè)的發(fā)展需要政府的支持：一是地方政府必須首先推出地方性法規(guī)和擔(dān)?；疬\(yùn)作管理辦法，促進(jìn)信貸擔(dān)保業(yè)健康發(fā)展。二是政府相關(guān)部門增加對(duì)重點(diǎn)擔(dān)保公司的資金投入，引導(dǎo)社會(huì)資本注入。三是降低對(duì)擔(dān)保業(yè)的干預(yù)，使其完全按照市場(chǎng)規(guī)律運(yùn)行。四是政府建立風(fēng)險(xiǎn)均衡系統(tǒng)，建立補(bǔ)償程序和完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)措施。五是以擔(dān)保公司為核心，完善政府管理、服務(wù)和社會(huì)中介組織，形成較為完整的服務(wù)體系和運(yùn)行機(jī)制。六是建立社會(huì)信用體系營(yíng)造良好的投資環(huán)境。

（三）促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的支持

所有金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)在都在體制改革和體制調(diào)整的特殊時(shí)期。在此期間，金融機(jī)構(gòu)很容易忽略中小型企業(yè)，要避免出現(xiàn)這樣的趨勢(shì)，關(guān)鍵是要支持小型和中型企業(yè)的發(fā)展，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。主要措施有：1.提高服務(wù)理念，改革信貸管理體制。2.擴(kuò)大抵押貸款利率。 3.根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)建立信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)?？梢钥紤]借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，使用信貸資料建立對(duì)中小企業(yè)小額貸款的信用評(píng)級(jí)體系。

（四）積極拓寬融資渠道

充分利用小額貸款為中小企業(yè)融資提供新平臺(tái)，鄂爾多斯地區(qū)小額貸款公司快速擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，在運(yùn)營(yíng)過程中顯現(xiàn)出了自身的優(yōu)勢(shì)：1.貸款方式靈活。根據(jù)客戶群體劃分貸款種類，針對(duì)不同的客戶提供不同的貸款品種，簡(jiǎn)化手續(xù)，方式多樣，還款靈活。 2.創(chuàng)新營(yíng)銷模式。小額貸款公司在風(fēng)險(xiǎn)可控下實(shí)行不評(píng)級(jí)、不授信的營(yíng)銷形式，打破了長(zhǎng)期以來商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)方式，具有方式簡(jiǎn)便、高效快捷的特點(diǎn)，有利于中小企業(yè)及時(shí)獲得信貸支持，緩解中小企業(yè)及個(gè)體工商戶的短期融資困難，一定程度上彌補(bǔ)了銀行貸款和民間借貸之間的空隙。3.降低貸款“門檻”。中小企業(yè)所經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目在規(guī)模、經(jīng)營(yíng)指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等方面不能達(dá)到商業(yè)銀行全國(guó)統(tǒng)一授信標(biāo)準(zhǔn)，因此限制了其進(jìn)一步發(fā)展。小額貸款公司恰好能夠滿足和彌補(bǔ)這一缺失，沒有過高的“門檻”，只要具備小額貸款公司放款基本條件就可發(fā)放貸款。

（作者單位：內(nèi)蒙古賓悅大酒店）

責(zé)任編輯：張莉莉